财务业绩表现 - 2017年营业收入13.14亿元，同比增长24.01%[17] - 归属于上市公司股东的净利润6123.45万元，同比增长11.63%[17] - 公司2017年实现营业收入1,313,564,133.87元，较上年同期增长24.01%[75] - 公司2017年实现营业利润77,619,009.25元，较上年同期增长7.42%[75] - 公司2017年实现归属于上市公司股东的净利润61,234,477.38元，较上年同期增长11.63%[75] - 公司2017年营业收入为13.14亿元，同比增长24.01%[83] - 持续经营净利润本期发生额为6123.45万元，上期为5485.46万元[159] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额-3610.87万元，同比改善53.47%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-3610.87万元，同比改善53.47%[97] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.34亿元，同比下降579.21%[97] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.84亿元，同比上升7610.45%[97] 业务线收入表现 - 铁路接触线收入2.73亿元，同比增长53.79%[83] - 铁路承力索收入1.75亿元，同比下降36.19%[83] - 铜母线收入7.10亿元，同比增长51.32%[83] 业务线销售量表现 - 铁路接触线销售量6090.2吨，同比增长46.15%[86] - 铁路承力索销售量4217.95吨，同比下降39.76%[86] - 铜母线销售量15228.09吨，同比增长24.79%[86] 业务线毛利率表现 - 铁路接触线毛利率16.34%，同比下降1.60个百分点[85] - 铜母线毛利率6.50%，同比下降1.17个百分点[85] 成本与费用结构 - 铜压延加工业直接材料成本为10.58亿元，占营业成本比重91.31%[89] - 研发投入金额为2594.64万元，占营业收入比例1.98%[92][93] - 电解铜采购成本占生产成本比重超过90%[33] 资产与负债状况 - 资产总额11.05亿元，同比增长9.84%[17] - 归属于上市公司股东的净资产7.11亿元，同比大幅增长80.85%[17] - 货币资金余额为1.15亿元，占总资产比例10.38%，同比下降34.27%[101] - 应收账款余额为3.87亿元，占总资产比例35.07%[101] - 短期借款余额为3.21亿元，占总资产比例29.05%[101] - 衍生金融资产公允价值变动收益为3526.73万元，期末余额降至651.92万元[103] - 受限货币资金为2415.83万元，用于信用证及期货交易保证金[104] - 受限存货质押金额达1亿元，总受限资产1.24亿元[104] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售额为6.50亿元，占年度销售总额比例49.50%[90] - 前五名供应商合计采购额为10.92亿元，占年度采购总额比例97.75%[90][91] 期货套期保值业务 - 公司通过购买沪铜期货实现套期保值以降低远期订单原材料价格波动风险[37] - 2015年12月20日第一届董事会第二次会议审议通过期货套期保值制度[37] - 2016年1月起公司期货业务开始执行套期会计政策[37] - 套期保值坚持"品种相同、不超数量、月份相同"原则禁止投机交易[37] - 期货套期保值数量需与远期订单所需原材料数量完全匹配[38] - 期货投资公允价值变动收益为2017.52万元，累计收益达2780.97万元[106] 产品与技术能力 - 纯铜接触线拉断力54.36KN导电率97%适用于160km/h以下铁路[46] - 铜银合金接触线拉断力54.36KN导电率97%适用于160-200km/h铁路[46] - 铜锡合金接触线拉断力63.42KN导电率93%适用于200-300km/h高速铁路[46] - 铜镁合金接触线拉断力70.97KN导电率80%适用于300-350km/h高速铁路[46] - 公司拥有25项专利技术，其中发明专利8项[66] - 公司要求重点产品的主要机电性能及尺寸公差等指标高于国家相关标准5%以上[67] - 公司铁路接触网产品包括9大类共计40余种不同规格[68] - 公司引进了20余台套检测设备包括光谱分析仪、导电率测试仪等[67] 市场地位与竞争优势 - 2017年电气化铁路用接触线及承力索招标总量为22010.41吨，公司中标4366.65吨，市场份额为19.87%[58] - 公司在电气化铁路接触网设备招标中中标4366.65吨，市场份额19.87%[86] - 公司铜母线年产能为15000吨，处于行业领先地位[59] - 公司是铁路系统主要施工单位的特许供应商，客户包括中铁电气化局集团[61] - 公司客户包括施耐德、ABB、西门子、庞巴迪、中国中车等国内外知名企业[61][62] - 电气化铁路接触网产品国内主要厂商约10家，公司市场份额领先[123] - 铜母线产品市场集中度低，低端产品同质化严重[123] 行业背景与趋势 - 铁路运营总里程数达到15万公里，电气化率达到70%[48] - 全国铜母线年产量在10,000吨以上的企业仅有10家左右[51] - 高端铜母线产品在导电率、机械强度、加工精度等方面有明显优势[52] - 铜母线行业整体属于规模经济型行业，小型厂商开工率低且利润微薄[52] - 铜母线厂商向深加工领域延伸已成为行业发展趋势[53] - 铜母线主要性能指标包括电阻率、载流量、抗拉强度、延伸率等[54] - 铜母线因导电性和抗腐蚀性优异成为最主要母线产品[54] - 新型铜母线及深加工零部件在市场中的地位日益重要[55] - 高端母线产品需通过客户品质认证方可成为指定供应商[56] - 铜母线行业景气周期基本跟随宏观经济周期波动[57] - 长三角地区集聚了中国80%的铜加工企业[70] - 全国固定资产投资增长率逐年下降，2014-2016年分别为15.00%/9.88%/8.10%[124] - 铁路"十三五"规划目标：营业里程15万公里，高速铁路3万公里，电气化率70%[124] 募集资金使用情况 - 截至2017年12月31日，公司已累计使用募集资金总额2,691.06万元[76] - 2017年IPO募集资金总额3.05亿元，实际使用2691.06万元[108] - 募集资金余额1.9亿元，其中1.5亿元用于购买理财产品[108] - 高速铁路铜合金项目投资进度仅3.21%，投入507.3万元[110] - 铜母线技改项目投资进度20.23%，投入2183.76万元[110] - 募集资金总额为26,596.48万元[111] - 募集资金实现收益2,691.06万元[111] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金2,293.9983万元[111] - 使用闲置募集资金补充流动资金5,000万元[111] - 使用闲置募集资金进行现金管理15,000万元[111] - 银行承兑汇票支付募投项目资金后划转270.8万元[111] 利润分配方案 - 公司2017年度利润分配预案为以160,000,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利1.00元（含税）并以资本公积金每10股转增3股[4] - 公司2017年度现金分红总额为1600万元人民币[137] - 公司2017年度每10股派发现金红利1元人民币（含税）[137] - 公司2017年度每10股转增3股[137] - 现金分红占2017年利润分配总额比例为100%[138] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比例为26.13%[141] - 公司2017年归属于上市公司股东的净利润为6123.45万元人民币[138] - 公司累计未分配利润为4452.16万元人民币[138] - 公司资本公积为3.70亿元人民币[138] - 公司2016年及2015年未进行现金分红[141] 公司治理与承诺履行 - 公司股票自上市之日起36个月内，主要股东不转让或委托他人管理其直接或间接持有的股份[142] - 锁定期满后两年内减持股票价格不低于首次公开发行股票时的发行价[142] - 公司上市后6个月内股票连续20个交易日收盘价均低于发行价时锁定期自动延长6个月[142] - 董事及高级管理人员任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[142] - 离职后半年内不转让直接或间接持有的公司股份[142] - 锁定期满后5年内股东将通过合法方式减持且价格不低于发行价[144] - 公司承诺在稳定股价措施启动条件成就后5个工作日内召开董事会讨论具体方案[144] - 控股股东及董事承诺在股价稳定方案公告后12个月内增持公司股票[144] - 用于股票增持的资金不少于上一年度从公司领取的税后现金分红及薪酬[144] - 所有承诺事项截至报告期末均处于正常履行状态[142][144] - 公司稳定股价方案要求增持金额不低于稳定股价措施中止前最近一个年度归属于母公司股东净利润的20%[146] - 公司及控股股东承诺若违反回购或赔偿承诺将在股东大会及指定媒体公开说明原因并道歉[154] - 公司承诺若招股书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿直接经济损失包括投资差额损失及相关佣金印花税资金占用利息等[154] - 康达投资、陈力皎、冯岳军承诺对因招股书虚假记载引起的赔偿义务承担个别及连带责任[154] - 公司及控股股东承诺不从事与公司构成同业竞争的业务[152][154] - 控股股东承诺不越权干预公司经营管理或不侵占公司利益[152] 分红政策与股东回报 - 现金分红政策要求每年现金分红不少于可供分配利润的10%[132] - 重大现金支出定义为单次支出超净资产30%且超5,000万元[133] - 公司现金分红政策规定每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%[148] - 中期现金分红比例要求不少于当期实现的可供分配利润的10%[148] - 重大现金支出标准为累计支出达到或超过最近一期经审计净资产的30%且超过5000万元人民币[148] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到80%[148] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到40%[148] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低应达到20%[148] - 利润分配方案变更需经出席股东大会股东所持表决权的三分之二以上通过[150] - 分红承诺无期限限制且目前正常履行中[146] - 公司利润分配不得超过累计可分配利润范围[152] - 股东违规占有资金将扣减其现金红利以偿还占用资金[152] - 公司承诺利润分配政策变更需为公众股东提供网络投票便利[152] - 公司承诺填补被摊薄即期回报的措施包括约束董事高管职务消费行为及将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[152] 非经常性损益与政府补助 - 全年非经常性损益总额327.29万元，主要含政府补助247.13万元[23] - 其他收益科目因政府补助计入新增247.13万元[159] 子公司业绩 - 子公司江阴康盛新材料有限公司营业收入89,570.937万元[115] - 子公司江阴康盛新材料有限公司净利润3,909.46685万元[115] 产能扩张计划 - 计划新增高速铁路用高强高导接触网年产能6,000吨[118] - 计划新增新型铜母线年产能5,000吨及铜制零部件年产能3,000吨[118] 应收账款管理 - 应收账款账面价值逐年增加，2017年末达38,749.24万元，占营业收入29.5%[126] - 账龄超一年应收账款占比近30%，2015-2017年末分别为30.02%/29.41%/29.33%[126] - 坏账准备余额波动，2016年末达4,019.08万元，2017年末为3,755.73万元[126] 原材料采购与风险管理 - 公司主要原材料电解铜采购价格基于上海有色网当日价格谈判确定[36] - 电解铜占原材料成本超90%，采用期货套期保值应对价格波动[125] 股本与股东结构 - 公司完成首次公开发行股票新增4000万股，总股本由12000万股增加至16000万股[192][194][196] - 首次公开发行股票发行价格为每股人民币7.63元，募集资金总额为人民币3.052亿元[197] - 发行费用为人民币3923.52万元，实际募集资金净额为人民币2.66亿元[197] - 公司基本每股收益和稀释每股收益均为0.459元，上年同期均为0.457元[194] - 归属于公司普通股股东的每股净资产为4.444元，上年同期为3.277元[194] - 有限售条件股份数量为1.2亿股，占总股本比例由100%降至75%[192] - 无限售条件股份新增4000万股，占总股本25%[192] - 境内法人持股7000万股，占总股本比例由58.33%降至43.75%[192] - 境内自然人持股5000万股，占总股本比例由41.67%降至31.25%[192] - 主要股东江阴市康达投资有限公司持股5800万股（36.25%），全部为限售股[198] - 实际控制人陈力皎直接持股50,000,000股并通过康达投资间接持股52,200,000股[200] - 实际控制人冯岳军通过康达投资间接持股5,800,000股并通过秋炜投资间接持股3,000,000股[200] - 翁宝焕持有无限售条件人民币普通股144,500股[200] - 黄玉霞实际合计持有人民币普通股139,558股[200] - 陈泽贵实际合计持有人民币普通股123,100股[200] - 安徽中辰投资控股有限公司持有无限售条件人民币普通股100,000股[200] - 章全国实际合计持有人民币普通股95,100股[200] - 肇贤持有无限售条件人民币普通股95,000股[200] - 王更新持有无限售条件人民币普通股88,500股[200] - 廖亦凡持有无限售条件人民币普通股85,158股[200] 对外担保情况 - 报告期内公司对子公司担保额度审批合计为40,000万元[176] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为35,600万元[176] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计为21,400万元[176] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为16,000万元[176] - 公司实际担保总额占净资产比例为22.50%[177] - 公司无违规对外担保情况[178] 社会责任与环保 - 公司每年向江阴市慈善总会捐助17.5万元[184] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[187] 审计与合规 - 境内会计师事务所审计报酬为60万元[161] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为4年[161] - 注册会计师审计服务连续年限为3年[161] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用[157] - 公司报告期无重大诉讼及仲裁事项[162] - 公司报告期无处罚及整改情况[163] - 公司报告期无重大关联交易[166][167][168][169][170] - 公司报告期不存在委托理财[179] - 公司报告期不存在委托贷款[180] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为江阴市周庄镇世纪大道北段398号（邮政编码214423）[13] - 公司董事会秘书沈国祥及证券事务代表曹嘉麒联系电话0510-86979398传真0510-86221213[14] - 公司选定信息披露媒体包括《证券时报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券报》及巨潮资讯网[15] - 公司年度报告备置地点位于江阴市周庄镇世纪大道北段398号[15] - 公司外文名称为Jiangyin Electrical Alloy Co.,Ltd[13] - 公司电子信箱为dghj@cn-dghj.com[13] - 公司股票简称电工合金股票代码300697[13] - 公司法定代表人冯岳军[13] - 公司国际互联网网址为www.cn-dghj.com[13]