收入和利润表现 - 2017年营业收入53.23亿元,同比增长32.23%[16] - 归属于上市公司股东的净利润3.80亿元,同比增长48.74%[16] - 第四季度营业收入17.35亿元,为全年最高季度[18] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润1.74亿元,为全年最高季度[18] - 公司营业收入532,344.71万元,同比增长32.23%[73] - 归属于公司股东的净利润38,004.50万元,同比增长48.74%[73] - 2017年营业收入53.23亿元同比增长32.23%[89] - 公司2017年度归属于上市公司股东的净利润为380,044,995.99元[140] - 母公司实现净利润为207,679,037.31元[140] 成本和费用 - 销售费用14.80亿元,同比增长31.65%[98] - 管理费用4.68亿元,同比增长25.98%[98] - 研发投入金额1.97亿元,占营业收入比例3.70%[100] - 定制家具直接材料成本17.45亿元占营业成本75.65%[94] 业务线表现 - 公司主营业务为定制家具,采用柔性化生产工艺和大规模定制生产方式[8][9] - 公司主要从事全屋板式家具定制生产销售及配套家居产品销售,并向家居行业提供设计软件及信息化整体解决方案[30] - 配套家居产品收入7.85亿元同比增长32.75%[85][89] - 整装业务收入228.44万元为新增业务板块[89] - 其他业务收入5298万元同比增长357.74%[89] - 定制家具产品收入42.81亿元同比增长30.60%[89] - 衣柜销售套数同比增长58%[74] - 厨房销售业绩增长37%,配套电器同比增长74%[74] - O2O引流服务收入1.09亿元同比增长82.04%[89] - 衣柜业务快速增长得益于一口价衣柜策略[53] 各地区表现 - 华中区域收入6.60亿元同比增长41.10%[89] 生产与运营 - 生产销售量167.16万件同比增长30.62%[92] - 公司采用"批量为1"的大规模定制生产模式,通过信息技术系统拆分订单部件并生成生产指令[48] - 智能制造生产线建设项目投产使生产产能大幅增加[53] - 柔性化生产工艺解决个性化产品规模化生产难题[58] - 人均效率比2016年提高11%[77] - 衣柜订单自动拆单率60%,系统柜订单自动拆单率30%,人均订单受理效率提高约35%[78] - 智能制造生产线建设项目(五厂)达到设计产能的65%[77] 渠道与销售网络 - 公司销售模式为实体连锁经营和线上线下相结合的O2O营销模式[49] - 公司加盟店总数达1557个相比2016年底净增加476家[53] - 直营店总数达85个相比2016年底净增加9个[53] - 旗舰店实用面积约2000平方米标准店约300平方米[50] - 直营店布局于广州北京上海等8个重点城市[50] - 加盟店覆盖二三四五线城市[50] - 新居网向加盟商按终端收款额比例收取引流服务费[52] - 公司通过腾讯百度阿里巴巴等互联网平台进行流量合作[52] - 截至2017年12月31日公司购物中心店铺总数达886家(含装修中)[68] - 直营门店中购物中心店占比74%(63家),O店占比18%(15家)[68] - 加盟店中购物中心店达823家(含装修中)[68] - 一线至五线城市加盟店购物中心店占比分别为82%、79%、73%、55%、32%[68] - 运营满一年的加盟店中购物中心店平均单店年销售额约660万元[69] - 非购物中心加盟店平均单店年销售额约380万元[69] - 截至2017年12月底公司直营店总数达85家[71] - 截至2017年12月底公司加盟店总数达1557家(含装修中)[71] - 加盟店总数达1557家,净增加476家,加盟业务收入约27亿元,增长41%[79] - 直营店总数达85家,净增加9家,直营业务收入约23亿元,增长21%[80] - 购物中心店达886家,加盟购物中心店平均年销售额660万元,非购物中心店380万元[82] - 公司全资子公司新居网运营的微信公众号"尚品宅配"粉丝超过1000万,"维意定制"粉丝超过700万[70] 子公司表现 - 佛山维尚家具制造有限公司实现营业收入35.87亿元,净利润1.48亿元[119] - 上海尚东家居用品有限公司实现营业收入3.88亿元,净利润2,162.26万元[117] - 北京尚品宅配家居用品有限公司实现营业收入2.97亿元,净利润1,454.91万元[117] - 广州市圆方计算机软件有限公司实现营业收入1.03亿元,净利润1,679.12万元[119] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额8.79亿元,同比增长22.44%[16] - 经营活动产生的现金流量净额8.79亿元,同比增长22.44%[100] - 投资活动产生的现金流量净额-26.17亿元,同比下降670.29%[100] - 筹资活动产生的现金流量净额15.33亿元,同比增长4889.09%[100] 资产与负债结构 - 资产总额45.66亿元,同比增长112.36%[16] - 归属于上市公司股东的净资产26.19亿元,同比增长213.96%[16] - 货币资金从2016年末的8.48亿元降至2017年末的6.47亿元,占总资产比例从39.44%降至14.17%,下降25.27个百分点[104] - 其他流动资产从2016年末的447.29万元增至2017年末的22.49亿元,占总资产比例从0.21%升至49.26%,增长49.05个百分点[105] - 存货从2016年末的2.97亿元增至2017年末的4.01亿元,占总资产比例从13.80%降至8.78%,下降5.02个百分点[104] - 固定资产从2016年末的7.28亿元增至2017年末的8.50亿元,占总资产比例从33.88%降至18.62%,下降15.26个百分点[104] - 预收款项从2016年末的7.70亿元增至2017年末的10.61亿元,占总资产比例从35.79%降至23.24%,下降12.55个百分点[105] - 资本公积从2016年末的3542.75万元增至2017年末的15.72亿元,占总资产比例从1.65%升至34.42%,增长32.77个百分点[105] - 未分配利润从2016年末的6.88亿元增至2017年末的10.47亿元,占总资产比例从31.99%降至22.93%,下降9.06个百分点[106] - 应付账款从2016年末的3.83亿元增至2017年末的5.11亿元,占总资产比例从17.83%降至11.20%,下降6.63个百分点[105] - 其他应付款从2016年末的8216.26万元增至2017年末的2.68亿元,占总资产比例从3.82%升至5.86%,增长2.04个百分点[105] - 受限货币资金为648.86万元,占货币资金总额的0.1%[107] 盈利能力指标 - 加权平均净资产收益率18.00%,同比下降17.20个百分点[16] - 家具行业毛利率43.15%同比下降1.23个百分点[91] 其他收益与支出 - 政府补助3099.36万元,较2016年大幅增加[22] - 委托他人投资或管理资产收益3077.72万元[22] - 其他收益3729.44万元,占利润总额比例8.15%[102] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售金额2.52亿元,占年度销售总额比例4.74%[97] - 前五名供应商合计采购金额6.02亿元,占年度采购总额比例23.93%[98] 研发投入 - 研发人员数量1337人,占员工总数比例7.79%[99][100] 募集资金使用 - 智能制造生产线建设项目累计投入资金53,121.19万元,投资进度64.51%[112] - 营销网络建设项目累计投入资金5,583.95万元,投资进度24.14%[112] - 互联网营销O2O推广平台项目累计投入资金20,851.48万元,投资进度100.34%[112] - 家居电商华南配套中心建设项目累计投入资金11,087.22万元,投资进度100.08%[112] - 募集资金承诺投资总额137,330.3万元,累计实际投入90,643.84万元[112] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金68,548.54万元[114] 利润分配 - 公司2017年度利润分配预案为以110390000股为基数,每10股派发现金红利10元(含税)并以资本公积金每10股转增8股[4] - 按10%提取法定盈余公积金20,767,903.73元[140] - 母公司截至2017年12月31日可供分配利润为416,198,410.99元[140] - 每10股派息10元(含税)现金分红总额110,390,000元[139] - 每10股转增8股[139] - 现金分红占利润分配总额的比例为100.00%[139] - 分配预案的股本基数为110,390,000股[139] - 2017年总现金分红110,390,000元,占归属于上市公司普通股股东净利润的29.05%[144] - 2017年以总股本110,390,000股为基数,每10股派发现金股利10元[141][143] - 2017年资本公积每10股转增8股,分配后总股本增至198,702,000股[141][143] - 2016年现金分红金额19,999,710元,占净利润比例为7.83%[144] - 2015年现金分红金额12,000,150元,占净利润比例为8.60%[144] - 2016年以总股本81,000,000股为基数,每10股派发现金红利2.4691元[143] - 2015年以总股本81,000,000股为基数,每10股派发现金红利1.4815元[141] - 截至2015年6月30日未分配利润余额为354,375,154.04元[141] - 截至2016年6月30日未分配利润余额为489,748,727.40元[143] 委托理财 - 使用自有资金购买银行理财产品未到期余额181,600万元[175] - 使用募集资金购买银行理财产品未到期余额43,000万元[175] - 委托理财总额577,600万元其中未到期余额224,600万元[175] - 所有委托理财项目均已通过法定程序且未来仍有理财计划[176] - 报告期内所有委托理财实际收回金额与损益金额完全一致,未计提减值准备[176] - 理财资金均来源于公司自有资金[176] - 理财期限主要集中在2017年1月至3月期间,期限较短[176] - 理财类型包括保本浮动收益型、非保本浮动收益型和保本保证收益型三种[176] - 公司2017年委托理财总金额达1.96亿元,均为保本型银行理财产品[178] - 公司委托理财报告期实际损益总额为150万元,所有资金均实际收回[178] - 所有委托理财均经过法定程序且未来仍有理财计划[178] - 委托理财总金额达11,600万元人民币[180] - 报告期实际损益总额为87.81万元,全部实现现金收回[180] - 所有委托理财产品均未计提减值准备[180] - 委托理财资金全部来源于公司自有资金[180] - 所有委托理财计划均经过法定程序且未来仍将继续执行[180] - 报告期内实际收回理财收益仅浦发银行产品36.06万元[185] - 所有委托理财均使用自有资金且经过法定程序[185] - 报告期内实际收回的理财产品收益合计为人民币164.95万元[187] 公司治理与承诺 - 实际控制人李连柱、周淑毅承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[144] - 个人股东每年转让股份不超过所持尚品宅配股份总数的25%[145] - 离职后股份锁定期根据申报时间分为18个月、12个月或6个月[145] - 锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[145] - 上市后6个月内股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[145] - 达晨财信等机构股东承诺上市后36个月内不转让所持股份[145] - 机构股东锁定期自2017年3月7日至2020年3月6日[145] - 个人股东锁定期自2017年3月7日至2018年3月6日[145] - 所有承诺均处于严格履行中状态[145] - 除权除息后发行价将相应调整[145] - 离职申报时点决定具体锁定期限[145] - 李钜波及吴璟股份限售承诺自2017年3月7日起至2018年3月6日有效[146] - 李连柱及周淑毅承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[146] - 李连柱及周淑毅若以低于发行价减持则收益全部归公司且剩余股份锁定期自动延长6个月[146] - 深圳市达晨财信及天津达晨创富承诺若违反减持规定则转让股票收益全部归属于公司[146] - 所有承诺方均需严格遵守招股说明书载明的限售期限要求[146] - 减持股份方式包括二级市场竞价、大宗交易及协议转让等方式[146] - 减持前需提前三个交易日公告并在6个月内完成减持[146] - 股份锁定期为自上市交易之日起十二个月内[146] - 除权除息后发行价将作为减持价格比较基准[146] - 承诺履行情况均标注为"严格履行中"[146] - 付建平承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行股票发行价[147] - 付建平及彭劲雄承诺若以低于发行价转让股票所获收益全部归属于公司[147] - 李钜波承诺若违反限售及减持公告规定转让股票所获收益全部归属于公司[147] - 李连柱与周淑毅签订一致行动协议承诺保持表决权行使一致性[147] - 公司承诺加强募集资金安全管理并保证有效使用[147] - 所有减持承诺履行期限为2017年03月07日至2020年03月06日[147] - 减持股份需提前3个交易日公告并在6个月内完成[147] - 减持方式包括二级市场竞价大宗交易及协议转让等合法方式[147] - 锁定期限严格遵守创业板上市规则及招股说明书规定[147] - 减持价格需符合法律法规并根据二级市场价格确定[147] - 控股股东及董事承诺在公司股价低于净资产时实施稳定措施[149] - 稳定股价措施包括利润分配/资本公积转增/回购/增持股票[149] - 股价稳定承诺有效期至2020年3月[149] - 公司承诺不为股权激励对象提供财务资助[149] - 报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[151] 会计政策 - 公司会计政策变更遵循财政部2017年发布的《企业会计准则第42号》及《一般企业财务报表格式》通知要求[152][154] - 会计政策变更自2017年5月28日及2017年度报表期间起执行[152][154][155] - 会计政策变更未对本报告期财务报表数据产生影响[156] - 董事会于2018年4月3日审议通过会计政策变更议案[157] 审计机构 - 聘任广东正中珠江会计师事务所提供审计服务报酬200万元[159] - 会计师事务所已连续服务4年审计服务年限4年[159] 股权激励 - 2017年实施限制性股票激励计划授予149名激励对象239万股[163] 公司基本信息 - 公司2017年年度报告经董事会审议通过,报告期为2017年1月1日至2017年12月31日[4][9] - 公司股票简称为尚品宅配,股票代码为300616[12] - 公司注册地址及办公地址均为广州市天河区花城大道85号3501房之自编01-05单元[12] - 公司年度报告披露媒体包括《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网[14] - 公司法定代表人李连柱及主管会计工作负责人张启枝保证财务报告真实准确完整[3] - 公司全资子公司包括圆方软件、佛山维尚、新居网及多个地区性尚品宅配子公司[8] - 公司董事会秘书何裕炳及证券事务代表罗时定联系方式为020-85027987[13] - 报告期内共进行21次机构实地调研活动[133][134][136] - 2017年9月1日采用其他方式接待机构调研[134] 商业模式与战略 - 公司采用C2B商业模式和O2O营销模式,通过新居网为加盟商提供引流服务[8][9] - 公司商业模式为C2B模式,以消费者需求为核心提供个性化定制生产及服务[43] - 公司依托信息化技术和柔性化生产工艺实现个性化家具的大规模生产[44] - 生产原材料包括板材、五金配件、铝材、包装材料、封边条等,部分板材委外
尚品宅配(300616) - 2017 Q4 - 年度财报