收入和利润（同比环比） - 营业总收入3.18亿元人民币，同比增长28.77%[26] - 归属于上市公司股东的净利润1.53亿元人民币，同比增长115.54%[26] - 扣除非经常性损益后的净利润8423.04万元人民币，同比增长34.87%[26] - 营业总收入31764.45万元，同比增长28.77%[55] - 营业利润10598.91万元，同比增长49.10%[55] - 利润总额18094.77万元，同比增长123.40%[55] - 归属于上市公司股东的净利润15285.34万元，同比增长115.54%[55] - 扣除非经常性损益的净利润8423.04万元，同比增长34.87%[55] - 锂离子电池隔膜业务营业收入31075.35万元，毛利率54.36%[63] 成本和费用（同比环比） - 经营活动现金流量净额1.67亿元人民币，同比大幅增长248.23%[26] - 经营活动产生的现金流量净额16704.69万元，同比增长248.23%[61] - 计入当期损益的政府补助8769.28万元人民币[30] - 非经常性损益项目合计影响净利润6862.30万元人民币[30] - 非经常性损益对净利润影响金额约6862.30万元，主要为政府补助[56] - 子公司累计收到政府产业扶持奖励资金7500万元[56] 各条业务线表现 - 公司主要从事锂离子电池隔膜的研发、生产与销售，隔膜是锂离子电池关键内层组件，直接影响电池容量、循环及安全性能[16] - 锂离子电池隔膜主要采用聚乙烯（PE）和聚丙烯（PP）等聚烯烃材料，可分为干法（熔融拉伸法）和湿法（热致相分离法）两种制备工艺[16] - 隔膜性能由孔径（微孔≤2nm，中孔2-50nm，大孔≥50nm）和孔隙率等参数决定，直接影响电池内阻和传输性能[18] - 公司产品应用于二次电池（包括锂离子电池）、电动自行车、电动工具、储能电站及可穿戴智能设备等领域[18] - 公司自主研发隔膜原料分析表征技术可快速准确判定原材料配方构建有效模型[44] - 公司是全球少数同时掌握干法和湿法隔膜生产关键工艺设备技术的锂离子电池隔膜厂商[45] - 公司隔膜生产线使用的原料处理设备挤出流延设备拉伸设备分切设备及检测设备均为向专业设备厂商定制制造[46] - 公司拥有行业领先的电化学专家团队先进的研发项目管理机制和锂离子电池试验线[46] - 公司建立了辐射国内外主要锂离子电池厂商的技术服务网络[47] - 公司2011年自主研发的动力锂离子电池隔膜被广东省科学技术厅评为广东省高新技术产品[47] - 公司动力锂离子电池隔膜SD4被科技部评为国家重点新产品技术水平达国内领先[49] - 公司产品为韩国LG化学比亚迪天津力神万向集团亿纬锂能捷威动力等国内外领先电池厂商提供[50] - 公司通过了ISO9001质量管理体系IATF16949汽车质量管理体系和GB/T29490-2013知识产权管理体系认证[52] - 公司多個锂离子电池隔膜研究项目被列入国家火炬计划863计划深圳市重点工程项目[49] - 公司通过海外研发机构（美日德）拓展新型功能膜业务[133] 各地区表现 - 海外地区营业收入14212.08万元，同比增长71.75%[65] - 出口主要销往韩国法国等国家外销金额快速增长[126] - 公司持续加强与韩国LG化学等国内外知名锂离子电池厂商的业务合作[5] - 公司与韩国LG化学等国际知名锂离子电池厂商深化业务合作[32] - 星源材质(香港)注册资本3000万港币，负责国际业务拓展及跨境交易[117] 管理层讨论和指引 - 公司产能扩张项目包括常州星源年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目[7] - 公司湿法隔膜产能不足，无法满足市场需求，制约业务增长能力[100] - 公司总规划产能达13亿平方米/年覆盖深圳合肥常州三大基地[132] - 常州星源湿法隔膜及涂覆隔膜项目年产能36000万平方米[132] - 常州星源负责实施年产36000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目，分两期建设[117] - 江苏星源负责实施"超级涂覆工厂"项目，目前正在建设中[118] - 年产36000万平方米湿法隔膜项目预计2019年12月31日达到预定可使用状态[104] - 功能膜研发中心项目预计2018年下半年完成资金使用[101] - 公司员工持股计划旨在激励核心技术人员和研发骨干防止流失[130] 客户和供应商集中度 - 公司对前五名客户业务收入合计为21,583.77万元，占当期营业收入的比例为67.95%[9] - 公司客户集中度较高，若主要客户发生纠纷或经营变化将导致业绩下降风险[9] - 前五名客户业务收入合计215.8377百万元占营业收入比例67.95%[125] - 公司与亿纬锂能关联交易金额为565.72万元人民币，占同类交易金额的1.78%[193] - 公司获批与亿纬锂能日常关联交易额度为6000万元人民币[193] 风险因素 - 公司面临市场竞争加剧可能导致产品价格下跌的风险[5] - 公司面临终端市场政策变化导致下游客户需求变动的风险[6] - 公司产能扩张后存在市场需求或宏观经济不利变化导致产能无法及时消化的风险[8] - 锂离子电池隔膜行业面临被燃料电池、锂金属电池等其他产品替代的风险[120] - 新能源汽车和储能电站等新兴领域的发展影响锂离子电池隔膜行业发展速度[121] - 原材料聚丙烯PP和聚乙烯PE依赖进口受汇率影响成本可能上升[122] - 市场竞争加剧可能导致产品价格进一步下跌[124] - 锂离子电池隔膜业务收入占比高产品结构相对单一[123] - 行业政策变化可能影响下游新能源汽车需求[126] - 汇率波动风险涉及美元和欧元结算的境外销售与采购[127] - 固定资产折旧可能因50亿元投资项目而大幅增加[128] - 人力资源成本上升可能影响公司经营业绩和财务状况[131] 投资和产能扩张 - 长期股权投资增加800万元，收购苏州力弗特智能装备31.40%股权[37] - 报告期投资额同比大幅增长86.15%至6.11亿元人民币[72] - 设立江苏星源新材料科技有限公司，投资金额3亿元人民币[73][76] - 设立德国合资公司Senior-Famous New Material，投资90万欧元[73][77] - 收购苏州力弗特智能装备有限公司31.4%股权，投资金额800万元人民币[75][78] - 年产36000万平方米湿法隔膜项目累计投入6.89亿元人民币，进度43.07%[79][82] - 超级涂覆工厂项目投入5563.14万元人民币，进度1.88%[82] - 公开发行可转换公司债券募集资金总额为4.8亿元，扣除发行费用后净额为4.73亿元[83] - 年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目截至2018年6月30日累计投入6.89亿元[83] - 项目总投资金额上调至19.96亿元，预计可实现净利润2.82亿元，财务内部收益率12.26%[85] - 超级涂覆工厂项目总投资30亿元，分两期建设，总建设期限36个月[86] - 超级涂覆工厂一期工程建成后年产能为干法隔膜40,000万平方米、涂覆隔膜60,000万平方米[86] - 超级涂覆工厂二期工程建成后年产能为涂覆隔膜40,000万平方米[88] - 超级涂覆工厂项目达产年度预计可实现净利润4.70亿元，财务内部收益率16.13%[88] - 常州星源项目年产36000万平方米隔膜及江苏星源项目总投资额约50亿元[128] 募集资金使用 - 首次公开发行股票募集资金净额为6.04亿元，截至2018年6月30日尚未使用余额为808,347.16元[90] - 公开发行可转换公司债券募集资金净额为4.73亿元，截至2018年6月30日尚未使用余额为9,909.82万元[90] - 首次公开发行募集资金累计变更用途金额为2.57亿元，占募集资金总额比例42.47%[92] - 第三代高性能动力锂离子电池隔膜生产线扩建项目承诺投资总额38,263.98万元，实际投入12,600.73万元，投资进度100%[97] - 功能膜研发中心升级改造项目承诺投资总额3,566.00万元，实际投入3,492.49万元，投资进度97.94%[97] - 偿还部分银行借款项目实际投入8,594.98万元，投资进度100%[99] - 补充流动资金项目实际投入10,000.00万元，投资进度100%[99] - 年产36,000万平方米锂离子电池湿法隔膜及涂覆隔膜项目承诺投资总额25,663.25万元，实际投入25,663.25万元，投资进度100%[99] - 募集资金投资项目先期投入自筹资金11,841.58万元并于2017年完成置换[99] - 偿还银行借款项目累计产生利息1.34万元转作流动资金使用[100] - 补充流动资金项目累计产生利息1.00万元转作流动资金使用[100] - 湿法隔膜项目因市场环境变化由原干法项目变更而来，涉及募集资金25,663.25万元[100] - 功能膜研发中心升级改造项目承诺投资总额3566万元 实际投入3492.49万元 差额73.51万元[101] - 偿还银行借款项目承诺投资总额8594.98万元 实际投入8594.98万元 利息收入1.34万元[101] - 补充流动资金项目承诺投资总额1亿元 实际投入1亿元 利息收入1万元[101] - 年产36000万平方米锂离子电池湿法隔膜项目使用IPO募集资金实际投入25663.25元 利息净额204.31万元[102] - 可转债募集资金承诺投资总额47268.35万元 截至期末累计投入37516.48万元 投资进度79.37%[104] - 年产36000万平方米湿法隔膜项目变更后投资总额25663.25万元 本期投入2247.05万元 投资进度100%[107] - 公司使用闲置募集资金购买银行理财产品1.8亿元 已全部收回[109] - 理财产品获得收益552328.77元[110] 子公司表现 - 合肥星源总资产5.45亿元人民币，净资产2.54亿元人民币，净亏损1683万元人民币[114] - 常州星源总资产8.50亿元人民币，净资产8.26亿元人民币，净利润5532万元人民币[114] - 星源材质(香港)注册资本3000万港币，负责国际业务拓展及跨境交易[117] - 江苏星源净资产9986万元人民币，净亏损14万元人民币[116] - 合肥星源两条湿法隔膜产线处于产能爬坡阶段，单位生产成本较高影响整体业绩[116] - 公司持有合肥星源41.54%股权，为第一大股东并拥有控制权[116] 资产和负债变化 - 总资产28.20亿元人民币，较上年度末增长18.80%[26] - 归属于上市公司股东的净资产14.76亿元人民币，较上年度末增长16.47%[26] - 无形资产余额1.51亿元，较2017年末增长40.46百万元，增幅36.65%[37] - 在建工程余额9469.18万元，较2017年末增长6328.96万元，增幅201.54%[37] - 应收票据余额4980.55万元，较2017年末降幅67.57%[37] - 应收账款余额3.02亿元，较2017年末增长9902.57万元，增幅48.79%[37] - 其他应收款余额598.16万元，较2017末增长332.66万元，增幅125.30%[37] - 存货余额8118.53万元，较2017末增长2544.57万元，增幅45.65%[37] - 其他流动资产余额7756.85万元，较2017末增长2804.35万元，增幅56.63%[37] - 长期待摊费用余额117.31万元，较2017末增长75.51万元，增幅180.65%[37] - 其他非流动资产余额5.89亿元，较2017末增长3.32亿元，增幅129.75%[37] - 货币资金减少至5.99亿元人民币，占总资产比例下降4.93个百分点至21.25%[69] - 应收账款增加至3.02亿元人民币，占总资产比例上升2.16个百分点至10.71%[69] - 在建工程增至9469万元人民币，占总资产比例上升2.04个百分点至3.36%[69] - 短期借款减少至3.52亿元人民币，占总资产比例下降6.48个百分点至12.47%[69] 公司治理和股东承诺 - 公司不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 公司半年度利润分配方案为不派现不送股不转增股本[139] - 控股股东承诺上市后36个月内不转让所持股份[140] - 实际控制人承诺若股价破发锁定期自动延长6个月[140] - 控股股东陈秀峰和陈良锁定期满后两年内每年减持不超过上一年末持股总数的25%[143] - 控股股东减持价格不低于发行价[144] - 机构股东（速源投资、东方富海等）计划在锁定期满后两年内减持全部持股[145] - 机构股东减持价格不低于最近一期经审计每股净资产的100%[145] - 股价稳定预警条件为连续5个交易日收盘价低于每股净资产的120%[147] - 股价稳定启动条件为连续20个交易日收盘价低于每股净资产[148] - 稳定股价措施包括公司回购、控股股东增持、董事及高管增持[149] - 董事及高管增持金额不低于上年度至方案通过日期间从公司获取税后薪酬及分红总额的20%[151] - 稳定股价方案实施后需在2个交易日内公告实施情况[149] - 新聘任董事及高管需签署承诺书履行股价稳定义务[152][153] - 稳定股价措施终止条件包括连续10个交易日收盘价高于最近一期经审计每股净资产[154] - 若招股说明书存在虚假记载公司将依法回购全部新股并于5个交易日内启动程序[155] - 控股股东承诺在10个交易日内购回已公开发售的原限售股份[155] - 公司承诺现金分红比例不低于年度可分配利润10%[161] - 最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润30%[161] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低达到80%[161] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低达到40%[161] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低达到20%[161] - 利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[162] - 年度盈利未现金分红需披露具体原因及资金使用计划[163] - 公司单一年度现金分红不少于当年度实现可分配利润的10%[166] - 最近3年累计现金分红不低于最近3年年均可分配利润的30%[166] - 公司至少每五年重新审阅一次股东分红回报规划[166] - 实际控制人出具避免同业竞争承诺函有效期至不再控股或公司退市[169] - 非不可抗力原因未履行承诺时公司不得进行公开再融资[170] - 非不可抗力原因未履行承诺时相关董事监事高管薪酬将被调减或停发[170] - 控股股东非不可抗力原因未履行承诺时不得转让股份[173] - 控股股东非不可抗力原因未履行承诺时暂不领取分红利润[173] - 因未履行承诺获得收益需在5个工作日内归还公司[173] - 不可抗力原因未履行承诺需研究最小化投资者损失方案[172][174] - 控股股东及实际控制人计划增持公司股份金额不低于3700万元人民币不高于5760万元人民币[180] - 控股股东及实际控制人增持股份比例不高于公司总股本的1%[180] - 控股股东及实际控制人之一计划增持公司可转换公司债券金额不低于2500万元人民币[182] - 董事、监事及高级管理人员承诺自2018年2月8日起一年内不减持直接持有股份[181] - 未履行承诺的非独立董事需在获得收益的5个工作日内将所获收益支付给公司[175] - 持有5%以上股份股东未履行承诺时不得转让公司股份[178] - 独立董事及监事未履行承诺时需主动申请调减或停发薪酬或津贴[176] 关联交易和担保 - 公司通过全资下属公司合肥国轩高科动力能源有限公司和南京国轩电池有限公司开展销售及租赁业务[16] - 关联方陈秀峰为公司借款提供担保金额3亿元人民币，期限自2014年4月5日至2020年4月14日[200] - 关联方陈秀峰为公司借款提供担保金额6000万元人民币，期限自主债权履行期限届满之日起两年[200] - 报告期内公司无其他重大关联交易[198] 其他重要事项 - 公司全称为深圳市星源材质科技股份有限公司，股票代码为300568，在深圳证券交易所上市[21] - 公司法定代表人陈秀峰，董事会秘书周国星，联系地址位于深圳市光明新区[21][22] - 公司注册地址、办公地址及信息披露方式在2018年半年度报告期内未发生变更[23][24][25] - 公司外文名称为Shenzhen Senior Technology Material Co., LTD，外文简称为Senior[21] - 公司定义产能为