收入和利润表现 - 2017年营业收入738,284,537.12元，同比增长20.76%[21] - 归属于上市公司股东的净利润60,421,034.24元，同比微增1.97%[21] - 扣除非经常性损益的净利润33,743,377.44元，同比下降29.18%[21] - 公司2017年营业收入为7.38亿元，同比增长20.76%[53][54] - 主营业务收入为7.36亿元，占总收入99.63%，同比增长20.87%[54] - 光学薄膜产品收入为7.24亿元，占总收入98.10%，同比增长19.02%[54][57] - 国外销售收入为1.91亿元，同比增长31.77%，占总收入25.90%[55][57] - 第四季度营业收入239,106,649.88元，为全年最高季度[23] - 第四季度扣非净利润为负值-9,433,004.48元[23] - 持续经营净利润为6157.44万元[112] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为6042.10万元[101] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为5925.26万元[101] - 2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为5732.26万元[101] 成本和费用表现 - 光学薄膜毛利率为29.10%，同比下降3.11个百分点[57] - 光学薄膜生产成本中直接材料占比73.36%，金额3.92亿元，同比增长26.74%[61] - 管理费用同比增长54.78%至114,151,060.30元，主要因股份支付摊销[66] - 销售费用同比增长20.58%至23,800,131.57元，主要因销售规模扩大[66] - 研发投入金额54,766,870.94元，占营业收入比例7.42%[67] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额45,456,781.75元，同比大幅增长236.59%[21] - 经营活动现金流量净额同比增长236.59%至45,456,781.75元[69] - 投资活动现金流量净额同比恶化120.62%至-178,726,910.65元[70] - 筹资活动现金流量净额同比下降73.72%至56,580,571.38元[70] 应收账款状况 - 2017年末公司应收账款账面价值为37797.06万元，占期末流动资产比例为44.73%[8] - 2016年末公司应收账款账面价值为30529.11万元，占期末流动资产比例为38.54%[8] - 公司应收账款账龄主要在一年以内，应收账款质量较高[9] - 应收账款增至3.78亿元，占比上升1.24个百分点至23.54%，反映销售规模扩大[74] - 资产减值损失15,262,630.81元，占利润总额22.59%，因应收账款坏账准备增加[72] 资产和投资活动 - 资产总额1,605,606,265.76元，同比增长17.26%[21] - 货币资金减少至1.292亿元，占总资产比例下降6.95个百分点至8.05%，主要因对外投资及偿还银行借款[74] - 存货增至1.7亿元，占比上升2.22个百分点至10.59%，因生产规模扩大及库存增加[74] - 长期股权投资新增5135万元，占比3.20%，系投资宁波沃衍所致[74] - 在建工程增至1.559亿元，占比上升1.28个百分点至9.71%，因新建生产线项目[74] - 可供出售金融资产新增600万元，系投资合肥视涯所致[74] - 递延所得税资产增至1348万元，占比上升0.45个百分点，因股份支付形成暂时性差异[74] - 重大股权投资包括宁波沃衍500万元（持股16.67%）及浙江紫光5610万元（持股51%）[79][81] - 公司通过收购浙江紫光51%股权进军窗膜市场[31] 募集资金使用 - 募集资金总额为251.5871百万元[83] - 本期已使用募集资金57.4308百万元[83] - 累计使用募集资金237.7954百万元[83] - 尚未使用募集资金13.7917百万元[83] - 光学增亮膜生产线建设项目累计投入218.3555百万元，占调整后投资总额的94.06%[85] - 技术研发中心项目累计投入19.4399百万元，投资进度达100%[85] - 募集资金投资项目本期实现效益21.4873百万元[85] - 公司以募集资金置换先期投入募投项目的自筹资金180.1393百万元[86] 利润分配和股利政策 - 公司利润分配预案为以124234500股为基数，每10股派发现金红利1.25元（含税）[10] - 公司利润分配预案为以资本公积金每10股转增3股[10] - 2017年度（预案）现金分红总额为人民币1552.93万元，占利润分配总额比例100%[98] - 2017年度（预案）拟以股本基数124,234,500股实施每10股派息1.25元（含税）[98] - 2017年度（预案）资本公积金转增股本比例为每10股转增3股，合计转增37,270,350股[99] - 2016年度现金股利分配总额为人民币1658.44万元[97] - 2016年度资本公积金转增股本基数8292.2万股，转增比例为每10股转增5股[97] - 2015年度现金分红总额为895.35万元，每股派发现金红利0.15元（含税）[99] - 2017年可分配利润为204,448,181.69元[98] - 2017年现金分红金额为1552.93万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的25.70%[101] - 2016年现金分红金额为1658.44万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的27.99%[101] - 2015年现金分红金额为895.35万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的15.62%[101] 子公司业绩表现 - 子公司江北激智实现净利润25.4662百万元[90] - 子公司象山激智实现净利润14.7679百万元[90] 非经常性损益和政府补助 - 计入当期损益的政府补助35,457,530.78元，同比增长66.1%[26] - 其他收益27,677,083.78元，占利润总额40.97%，主要来自政府补助[72][73] - 其他收益中政府补助金额为2767.71万元[112] - 资产处置收益重分类调整涉及营业外收支减少80.62万元[112] 股本和股东结构变化 - 公司股份总数由79,590,000股增加至124,383,000股，增幅为44,793,000股（56.3%）[145] - 有限售条件股份从59,690,000股（75.00%）减少至51,626,640股（41.51%），减少8,063,360股[145] - 无限售条件股份从19,900,000股（25.00%）增加至72,756,360股（58.49%），增加52,856,360股[145] - 公司以资本公积金向全体股东每10股转增5股，总股本从8,292.2万股增至12,438.3万股，增加4,146.1万股[147][148][149] - 公司向140名激励对象授予限制性股票333.2万股，总股本增至8,292.2万股[146][148][149] - 因激励对象离职，公司回购注销148,500股限制性股票，回购价格为25.93元/股[145] - 外资持股从10,275,700股（12.91%）大幅减少至172,500股（0.14%），减少10,103,200股[145] - 公司总股本因限制性股票激励增加333.2万股，股份总数变更为8,292.20万股[154] - 公司以资本公积金每10股转增5股，总股本增加4,146.10万股，股份总数变更为12,438.30万股[154] - 报告期末普通股股东总数9,770人，较上月减少1,579人[155] 主要股东持股情况 - 控股股东张彦持股18.69%，共计23,251,995股，其中100%为限售股[155] - TB Material Limited持股12.39%，共计15,413,550股，全部为无限售条件股份[155] - 股东俞根伟持股8.52%，共计10,596,252股，其中限售股占比75%（7,947,189股）[155] - 北京沃衍投资中心持股6.97%，共计8,663,644股，全部为无限售条件股份[155] - 宁波激扬投资咨询有限公司持股6.02%，共计7,482,267股，其中100%为限售股[155] - 佛山达晨创银创业投资中心持股5.27%，共计6,553,490股，全部为无限售条件股份[155] - 宁波群智投资管理合伙企业持股3.17%，共计3,948,750股，全部为无限售条件股份[155] - 实际控制人张彦持股数量从期初15,501,330股增至期末23,251,995股，增幅49.99%[166] - 董事叶伍元持股数量从期初7,064,168股增至期末10,596,252股，增幅50%[166] - 监事俞根伟持股数量从期初7,064,168股增至期末10,596,252股，增幅50%[166] - 公司董事、监事及高级管理人员合计持股数量从期初29,629,666股增至期末45,029,493股，增幅51.98%[166] 董事、监事及高管持股与报酬 - 副总经理窦贤如期末持股150,000股[166] - 副总经理罗维德期末持股45,000股[166] - 财务总监徐赞期末持股150,000股[166] - 董事唐海江期末持股120,000股[166] - 董事李刚期末持股120,000股[166] - 董事长兼总经理张彦税前报酬总额为38.09万元[182] - 董事兼副总经理唐海江税前报酬总额为30.81万元[182] - 董事兼财务总监及董秘徐赞税前报酬总额为23.24万元[182] - 董事兼副总经理李刚税前报酬总额为39.92万元[182] - 独立董事王盛军税前报酬为8.33万元[182] - 独立董事孙政民税前报酬为8.33万元[182] - 独立董事何元福税前报酬为8.33万元[182] - 职工代表监事司远明税前报酬为10.55万元[182] - 董事叶伍元、李冠群及监事俞根伟、赵庆未在公司领取报酬[182] - 独立董事津贴标准为每人每年10万元人民币（含税）[180] - 高管团队薪酬总额224.3万元，其中窦贤如薪酬30.6万元，罗维德薪酬26.1万元[183] 股份限售与承诺 - 张彦股份限售承诺自2016年11月15日起36个月内正常履行中[102] - 宁波激扬投资咨询有限公司股份限售承诺自2016年11月15日起36个月内正常履行中[102] - 李刚等股东股份限售承诺自2016年11月15日起6个月履行完毕[102] - TB Material Limited等股东股份限售承诺自2016年11月15日起1年履行完毕[102] - 杨广豪与张博承诺自上市日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[103] - 李刚、宁波群智等承诺锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[103] - TB Material Limited承诺锁定期满两年内可按市价减持不超过80%股份[103] - 宁波激扬投资承诺锁定期满第一年减持比例不超过25% 第二年不超过25%[103] - 北京沃衍投资中心承诺锁定期满两年内可按市价减持不超过80%股份[103] - 佛山达晨创银承诺锁定期满两年内可按市价减持不超过100%股份[104] - 宁波激扬投资与张彦承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[104] - 张彦个人承诺限售期结束后两年内直接减持股份数为0[104] - 宁波激智科技股份承诺如招股书存在虚假记载将依法回购首次公开发行股份[104] - 股份回购承诺触发条件为招股说明书等材料被认定存在虚假记载误导性陈述或重大遗漏[105] - 股份回购价格不低于回购公告前30个交易日股票每日加权平均价的算术平均值[105] - 关联交易承诺确保交易价格公允原则上不偏离市场独立第三方标准[106] - 控股股东张彦承诺不以任何形式从事与公司构成同业竞争的业务[106] - 控股股东承诺不参与投资与公司生产经营构成竞争的其他企业[106] - 控股股东承诺不为竞争对手提供资金业务技术和管理等方面帮助[106] - 控股股东将公司利润分红作为履行关联交易承诺的担保[106] - 未履行承诺期间控股股东所持公司股份不得转让[106] - 违反承诺给公司造成损失将赔偿公司因此遭受的全部损失[106] - 同业竞争相关承诺自2016年11月15日起长期有效[106] - 控股股东张彦承诺若股价触发条件将以不低于人民币1000万元资金增持股份[108] - 公司董事及高管承诺以不低于上一年度税后薪酬总额30%的资金增持股份[109] 员工与人力资源 - 公司员工总数为571人，其中生产人员364人（占63.7%），技术人员92人（占16.1%），行政人员81人（占14.2%），销售人员19人（占3.3%），财务人员15人（占2.6%）[185][186] - 员工教育程度中大专以下学历372人（占65.1%），本科学历91人（占15.9%），大专学历81人（占14.2%），硕士学历22人（占3.9%），博士学历5人（占0.9%）[186] - 母公司在职员工327人，主要子公司在职员工244人[185] - 公司为全部571名在职员工缴纳五险一金并提供年金福利等多项福利保障[187] - 劳务外包总工时59,505小时，支付报酬总额1,078,170.38元[189] - 公司通过技术委员会提升研发人员专业能力，并完成知识产权管理体系认证[188] - 公司建立绩效考评体系使高管收入与工作绩效直接挂钩[194] 股权激励计划 - 公司向激励对象授予限制性股票总计370.7万股[51] - 报告期内公司向董事及高管授予限制性股票总计585,000股，授予价格为25.93元/股[184] - 窦贤如（副总经理）获授150,000股限制性股票，罗维德（副总经理）获授45,000股限制性股票[184] - 限制性股票激励计划首次授予数量由333.2万股调整为499.8万股[121] - 预留限制性股票授予数量由25万股调整为37.5万股[121] - 首次授予价格由39.10元/股调整为25.93元/股[121] - 回购注销离职人员限制性股票14.85万股[121] - 预留部分授予价格为18.71元/股[121] 行业与市场状况 - 公司所处显示用光学膜行业面临产品市场价格持续走低趋势[5] - 显示行业保持快速扩张趋势带动显示用光学膜行业投资增长[7] - 光学膜产品市场价格持续下降将对公司毛利率水平带来影响[6] - 公司扩散膜产品全球市占率领先，2017年增亮膜销量大幅增长[93] 公司战略与业务发展 - 公司通过工艺改良和精益生产降低生产成本以应对毛利率下降风险[6] - 公司IPO后加大对新项目投资和并购导致管理风险增加[10] - 2018年计划重点突破至少2-3种新型功能性薄膜材料[93] - 公司布局智能防伪用薄膜、高端汽车用薄膜及新一代太阳能背板用薄膜等新兴领域[92][93] - 公司获得专利42项，其中发明专利38项[50] 客户与供应商集中度 - 公司前五名客户销售金额合计3.19亿元，占年度销售总额43.25%[63] - 前五名客户销售额合计319,258,958.79元，占年度销售总额43.25%[64] - 前五名供应商采购额合计264,497,134.94元，占年度采购总额51.66%[64][65] 资产受限与担保情况 - 受限资产总额5.187亿元，含货币资金5207万元（承兑汇票保证金等）及应收票据1.072亿元质押[77] - 报告期内对外担保实际发生额合计为0万元[134] - 报告期末实际对外担保余额合计为0万元[134] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为6000万元[134] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为5000万元[134] - 实际担保总额占公司净资产比例为7.88%[134] 关联方与股东背景 - 法人股东TB Material Limited注册资本为10,000港币[161] - 李冠群在股东单位深圳市达晨创业投资有限公司担任投资副总监并领取报酬津贴[176] - 张彦在上海奕瑞光电子科技股份有限公司担任独立董事并领取报酬津贴[176] - 张彦在江苏激智新材料科技有限公司担任执行董事兼总经理不领取报酬津贴[176] - 张彦在青岛激智新材料有限公司