收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为6.04亿元人民币，同比增长0.38%[14] - 归属于上市公司股东的净利润为3733.24万元人民币，同比增长0.89%[14] - 基本每股收益为0.1378元人民币，同比下降16.23%[14] - 加权平均净资产收益率为8.67%，同比下降5.40个百分点[14] - 2017年营业收入为202,419,213.65元，较2016年的156,300,304.11元增长29.5%[17] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为14,467,467.49元，较2016年的15,538,002.38元下降6.9%[17] - 2017年扣除非经常性损益的净利润为11,931,767.69元，较2016年的15,597,978.91元下降23.5%[17] - 综合毛利率为30.46%，同比增长1.61个百分点[67] - 归属于母公司净利润为3733.24万元人民币，同比增长0.89%[67] - 2017年基本每股收益0.1378元/股，2016年为0.1645元/股[190] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降1.90%至4.20亿元，其中材料成本占比72.59%同比增3.51%，人工成本占比20.30%同比降16.36%[76] - 鞋品材料成本同比下降17.83%至1.70亿元，占营业成本40.36%[79] - 皮带业务成本大幅增长：材料成本同比增322.40%至5926.61万元，人工成本同比增594.43%至1393.26万元[79] - 销售费用同比增长5.35%至9049.34万元，管理费用同比增22.10%至3419.73万元[84] - 研发投入同比增长46.73%至1333.53万元，占营业收入比例2.21%[86] 各产品线表现 - 皮带产品收入同比增长325.46%至9832.23万元人民币[70] - 配件产品收入同比增长172.73%至3069.90万元人民币[70] - 鞋品收入同比下降15.91%至3.53亿元人民币[70] - 团购皮带订单销售量同比增加约323万条[73] - 皮革制品销售量同比增长79.52%至843.08万件[73] - 库存量同比下降42.36%至50.22万件[73] 各地区表现 - 营业收入分地区中华南地区占比最高，具体数据需参考完整报告[9] - 华南地区收入同比增长8.21%至2.36亿元人民币[70] 销售渠道和客户结构 - 公司形成团购渠道、直营渠道、电子商务渠道、批发代理商渠道和进出口ODM五大类销售渠道[32] - 团购业务主要客户为军警系统、国家权力机关及其分支机构、国有大中型企业三类[32] - ODM合作客户包括日本PAL集团和三菱时装等国际公司[9] - 前五名客户销售额合计2.49亿元，占年度销售总额41.47%，其中第一大客户占比22.35%[81][82] - 公司通过ODM模式与日本PAL集团、三菱时装等国际客户合作[37] 生产和供应链 - 公司采用"订单+预测"采购模式，主要原材料为皮料并以牛皮为主[26] - 公司自主生产与外协生产相结合，外协厂商需通过研发实力、生产能力等多方面考核[31] - 前五名供应商采购额合计6893.58万元，占年度采购总额18.40%[82] 品牌和产品战略 - 公司已形成"万里马"、"SAINT JACK"、"COOME"三个自有品牌和"Oilily"代理品牌的"3+1"多品牌格局[24] - 公司形成了"万里马"、"SAINT JACK"、"COOME"和代理品牌"Oilily"的"3+1"品牌格局[135] - 公司开发各种类型产品和时尚小配件产品实施多品类战略扩大市场份额[137] - 与意大利Gabs品牌达成战略合作拓展国际市场[61] - 在国内核心商圈开设WANLIMA欧洲生活馆形象店[63] 研发和创新 - 研发人员数量同比增59.68%至99人，占比4.88%[86] - 公司计划购置先进设计研发设备建立智能研发中心平台加强科研队伍建设[133] 现金流和资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.59亿元人民币，同比下降483.34%[14] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为5,459,737.25元，较2016年的-102,667,517.38元实现由负转正[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降483.34%至-2.59亿元，主要因应收款项回款缓慢及应付款项增加[88][89][93] - 投资活动现金流出同比激增1,531.22%至3,564万元，主要因固定资产购置增加[88][93] - 筹资活动现金流入同比上升302.46%至5.26亿元，主要来自股票发行及银行贷款增加[88][93] - 货币资金占总资产比例下降6.40个百分点至22.91%，期末余额2.33亿元[93] - 短期借款同比增加18.91个百分点至总资产30.54%，期末余额3.11亿元[94] - 募集资金实际到位1.51亿元，本期使用4,981.15万元，专户余额10,127.7万元[97][99] - 公司使用闲置募集资金8000万元暂时补充流动资金[104] - 公司使用闲置募集资金6000万元购买保本型理财产品，获得收益26.22万元[104] - 募集资金置换前期自筹资金投入720.59万元[104] 资产和负债结构 - 资产总额为10.19亿元人民币，同比增长43.20%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为4.56亿元人民币，同比增长62.34%[14] - 应收账款占总资产比例上升13.70个百分点至32.32%，期末余额3.29亿元[93] - 股权资产由期初1.8亿股增至期末3.12亿股，主要因发行新股及资本运作[48] - 在建工程较年初增加100%，因厂房未完工验收[48] - 应收账款较年初增长148.49%，系应收款项回款缓慢[48] - 预付款项较年初增加169.11%，因预付供应商货款[49] - 其他流动资产较年初增长1,090.44%，系进项发票增加[49] - 其他应收款较年初增加51.22%，因保证金增加[49] - 151,243,391.06元资产受限，含3,083万元保证金及1.20亿元抵押固定资产[95] 投资和理财 - 委托理财发生额为6000万元人民币，全部为银行理财产品[176] - 委托理财未到期余额为0元人民币[176] - 委托理财逾期未收回金额为0元人民币[176] - 银行理财产品年化收益率为2.90%[176] - 银行理财产品实际收益金额为26.22万元人民币[176] - 投资收益26.22万元占利润总额0.54%，来自理财产品收益[91] 重大合同和订单 - 与武警后勤部签订重大合同金额合计6124.35万元，与中国国际航空签订合同1353.72万元[75] - 与军需能源局签订被装用品合同金额为766.82万元人民币[177] - 与军需能源局签订另一被装用品合同金额为4507.08万元人民币[177] - 与武警后勤部物资采购站签订被装用品合同金额为2658.15万元人民币[177] - 与中国国际航空公司签订空勤用品合同金额为1353.72万元人民币[177] - 与广东电网有限责任公司签订标的合同金额为1718.68万元人民币[178] - 公司作为军后军需能源局武警后勤部物资采购站在库供应商[51] 行业和市场环境 - 2017年社会消费品零售总额36.6262万亿元，同比增长10.2%[40] - 35岁以下年轻消费群体消费增速达年均11%，为35岁以上群体两倍[42] - 年轻消费群体贡献65%的消费增长[42] - 2017年中国社会消费品零售总额36.6万亿元同比增长10.2%[58] - 最终消费对经济增长贡献率达58.8%连续四年成为第一驱动力[58] - 海关跨境电商管理平台零售进出口总额902.4亿元同比增长80.6%[60] - 跨境电商出口额336.5亿元增长41.3%进口额565.9亿元增长116.4%[60] - 海关办理跨境电商进出口清单6.6亿票是进出口货物报关单的8.4倍[60] - 跨境电商进出口额年均增长50%以上[60] - 国内皮具行业分为奢侈、高端、中高端和低端四个竞争层次[108] - 中高端市场主要参与者包括万里马、迪桑娜、菲安妮、金利来等国内品牌[112] - 奢侈品牌市场由Louis Vuitton、Prada、Ferragamo等国际品牌主导[109] - 高端品牌市场以Coach、Michael Kors等国际品牌为代表[111] - 公司所属行业为"皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋业"（证监会行业代码C19）[105] - 皮革鞣制加工2017年主营业务收入1591.6亿元同比下降1.6%利润总额106.2亿元同比下降6.2%[116] - 皮革制品制造2017年主营业务收入3424.3亿元同比增长2.2%利润总额203.9亿元同比增长1.7%[116] - 皮革鞣制加工2017年行业产销率97.9%同比下降0.4%出口交货值83.7亿元同比增长5.5%[115] - 皮革制品制造2017年行业产销率98.4%同比增长0.1%出口交货值895.3亿元同比增长3.1%[115] - 金利来2017年营业收入增长9%但净利润下跌约17%[117] - 低端皮具品牌主要零售价格区间为600元以下针对价格敏感的中低收入人群[114] - 中端皮具品牌竞争价格区间为600-2000元针对中产阶级消费人群[114] - 高端品牌（2000元以上）与公司竞争关系较小[114] - 行业整体增长缓慢增速落后于GDP和社会消费品零售额增速[117] 公司战略和未来发展 - 公司形成五大营销渠道包括大宗团购直营电子商务批发代理及出口ODM[125] - 团购渠道业务是公司持续稳定发展的坚实基础，产能已达饱和状态无法满足未来发展需要[132] - 公司计划升级改造现有生产线及新建智能化生产线，大幅提高工艺和自动化水平以扩充产能[132] - 公司瞄准军警被装类系统产品，重点发力特种作战防护类产品打造"完美防护"系列[126] - 公司将继续开拓直营店渠道，优先选择全国性大型shopping mall和高端综合性商场[128] - 公司计划推出平均成本更低的新一代店铺形象和标准化店铺装修标准[128] - 公司寻求与成熟互联网电商企业合作，通过收购控股权、参股或战略合作方式探索新零售[130] - 公司通过代理分销、品牌联盟、资本并购等方式引入国际品牌捕捉国际潮流[131] 公司治理和股权结构 - 控股股东林大耀持股比例28.99%，持股数量9045.4万股[196] - 控股股东林大洲持股比例15.20%，持股数量4743.7万股[196] - 控股股东林彩虹持股比例10.43%，持股数量3252.6万股[196] - 控股股东林大权持股比例8.71%，持股数量2718.3万股[196] - 林氏四兄弟姐妹合计持有公司63.33%股权，为公司实际控制人[196] - 报告期末普通股股东总数为26038户[196] - 无限售条件股东陈楚文持有48万股，为前十名无限售股东之首[197] 股利分配政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2017年度拟不进行利润分配[150][153] - 2016年利润分配方案为每10股派现0.65元送红股2.5股转增0.5股[152] - 公司总股本基数为2.4亿股[152] - 2016年现金分红1560万元占归属于上市公司普通股股东净利润的42.16%[153] - 公司承诺每年以现金方式分配的利润不低于当年实现可分配利润的20%[157] - 公司承诺连续三个年度内现金方式累计分配利润不少于该三年年均可分配利润的30%[157] - 公司现金分红需满足年度可分配利润为正值且审计报告无保留意见[157] - 公司货币资金余额需不低于拟用于现金分红的金额方可实施分红[157] - 公司可采用现金、股票或相结合方式分配利润且优先采用现金方式[157] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到80%[157] - 公司发展成熟期且有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低为40%[158] - 公司发展成长期且有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低为20%[158] - 重大资金支出指累计支出达最近一期审计净资产10%且超过5000万元人民币[158] - 控股股东林大耀等承诺在利润分配方案表决时投赞成票[158] 股份锁定和减持承诺 - 控股股东及实际控制人林大耀、林大洲、林彩虹、林大权承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[155] - 控股股东及实际控制人承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%[155] - 其他股东陈泳源、陈泳武、蔡树容、黎锦新承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[155] - 王涛承诺若上市后6个月内离职则18个月内不转让所持股份[155] - 王涛承诺若上市后7至12个月间离职则12个月内不转让所持股份[155] - 王涛承诺若上市12个月后离职则6个月内不转让所持股份[155] - 所有承诺方声明不会因职务变更或离职放弃履行股份锁定承诺[155] - 股份锁定承诺履行情况显示为"履行中"状态[155] - 承诺时间集中于2017年1月10日[155] - 王涛特别承诺条款触发条件与申报离职时间点直接关联[155] - 实际控制人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价[156] - 持股5%以上股东承诺锁定期满后可根据经营和资金需求自主选择减持方式[156] - 实际控制人承诺若上市后6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[156] - 所有股东减持需提前3个交易日书面通知公司并公告[156] 股价稳定和回购承诺 - 公司上市后三年内启动股价稳定预案当股价连续20日低于上一会计年度每股净资产[159] - 公司单次回购股份资金不超过上年度归属于上市公司股东净利润的20%[160] - 公司回购资金总额累计不超过首次公开发行新股所募集资金总额[160] - 控股股东单次回购资金以其所获上年度现金分红资金为限[160] - 董事及高管增持资金不高于其上年度自公司领取薪酬总和的60%[160] - 股价稳定措施启动条件为连续20个交易日收盘价低于每股净资产[160] - 股份回购义务需在股东大会决议后三个月内完成[161] - 公司需在回购股份占总股本比例每增加1%时三日内公告[160] - 控股股东需在增持重大事项发生或实施期满两交易日内通报情况[161] - 公司每月前三个交易日内公告上月末回购进展[160] - 回购价格按发行价加计银行同期存款利息或市场价格孰高确定[161] 招股说明书承诺 - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏导致投资者损失将依法赔偿[163] - 公司承诺若招股说明书问题影响发行条件将依法回购全部首次公开发行新股[163] - 公司控股股东及实际控制人承诺对招股说明书问题导致的投资者损失依法承担赔偿责任[163] - 公司董事监事及高级管理人员承诺不因职务变更或离职放弃履行已作出的承诺[163] - 公司承诺招股说明书电子文件与书面文件一致且承担个别和连带法律责任[163] 填补回报措施 - 公司制定填补回报措施包括提升生产自动化率以减少人工成本[162] - 公司通过完善内部管理制度严格控制差旅费及办公费等可控费用支出[162] - 公司计划实施信息化建设项目以优化业务流程和提高决策效率[162] - 公司承诺积极履行填补被摊薄即期回报的措施并接受违约约束[162] - 公司高层承诺不动用公司资产从事与职责无关的投资消费活动[162] 关联交易和同业竞争 - 控股股东承诺避免同业竞争直至不再持有公司股份满两年[159] - 关联交易遵循市场原则且价格公允不损害公司利益[159] - 控股股东承诺不要求公司提供任何形式担保[159] 会计政策和审计 - 公司会计政策变更将政府补助计入其他收益或冲减成本费用不影响净资产和净利润[168] - 公司执行新会计准则在利润表增加资产处置收益和其他收益项目[169] - 公司会计政策变更对财务状况和经营成果无重大影响[169] - 公司报告期内会计估计未发生变化[170] - 公司合并报表范围因设立天江贸易而增加[171] - 公司未改聘会计师事务所[173] - 公司聘任立信会计师事务所审计服务报酬为70万元人民币[173] - 立信会计师事务所已连续提供审计服务3年[173] 子公司和投资 - 公司201