财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2017年营业收入为2.67亿元人民币，同比增长5.93%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为3425.12万元人民币，同比增长8.79%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3149.53万元人民币，同比增长19.18%[22] - 公司实现营业收入2.67亿元，同比增长5.93%[52] - 净利润3425.12万元，同比增长8.79%[52] - 公司2017年总营业收入为2.671亿元，同比增长5.93%[64] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 管理费用5241.17万元，同比增长25.51%，主要因上市费用及股权激励增加[74] - 研发投入1586.12万元，占营业收入比例5.94%[76] 各条业务线表现：语音会议服务 - 语音会议服务营业收入为1.81亿元人民币，同比下降5.26%[33] - 语音会议服务量2.18亿分钟，同比下降6.00%[53] - 语音会议服务营业收入1.81亿元，同比下降5.26%[53] - 语音会议收入占营业收入比重67.70%[53] - 语音服务收入1.809亿元，占比67.70%，同比下降5.26%[64] 各条业务线表现：网络会议服务 - 网络会议服务营业收入为8156.54万元人民币，同比增长36.19%[34] - 网络会议收入8156.54万元，同比增长36.19%[53] - 网络会议收入8156.54万元，占比30.53%，同比增长36.19%[64] - 网络直播会议服务2195场次，同比增长63.00%[53] - 视频会议场次139,214场，参会人数941,622人[53] - Webex会议参会人数518,787人[53] 各条业务线表现：设备销售及其他 - 设备销售收入472.73万元，占比1.77%，同比大幅增长238.93%[64] 各地区表现 - 华东地区收入1.918亿元，占比71.78%，同比增长16.67%[64][65] 盈利能力指标 - 公司整体毛利率50.72%，同比提升4.48个百分点[67] - 网络会议毛利率69.09%，同比提升2.85个百分点[67] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2242.98万元人民币，同比下降5.03%[22] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额最高，为2179.17万元人民币[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降5.03%至2242.98万元[78] - 投资活动现金流入同比大幅增长89.60%至3.20亿元[78] - 投资活动现金流出同比增长125.97%至3.89亿元[78] - 投资活动产生的现金流量净额由负转正且同比激增1977.84%至-6888.51万元[78] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长468.87%至1.55亿元[78] - 现金及现金等价物净增加额同比增长649.78%至1.07亿元[78] 资产和投资活动 - 资产总额为3.59亿元人民币，同比增长109.16%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为2.88亿元人民币，同比增长120.44%[22] - 股权资产比年初增加6572.3万元，主要投资于北京数智源和铜川新媒体[41] - 货币资金比年初上升172.51%，主要因首次发行股份募集资金[41] - 预付款项比年初上升138.34%，主要因当年预付款项合同尚未执行完毕[41] - 固定资产比年初下降3.45%[41] - 无形资产比年初下降13.95%[41] - 货币资金占总资产比例上升10.97个百分点至47.22%[82] - 长期股权投资新增6811.81万元占总资产18.98%[82] - 收购数智源14.99%股份投资金额6001.33万元[88] - 权益法确认的投资收益及理财收益共计454.64万元占利润总额11.67%[80] 应收账款情况 - 公司2017年末应收账款为人民币81.04百万元，占资产总额的17.10%[7] - 公司应收账款客户主要为世界500强在华机构，历史回款情况良好[7] - 公司应收账款形成原因为服务完成后次月开具账单，客户核实后付款形成时滞[7] 客户和市场地位 - 公司在中国语音会议服务市场排名第二，仅次于中国电信[40] - 第三方通信会议服务商在中国市场占据40%市场份额[40] - 2017年财富全球500强在华机构中255家使用公司服务，覆盖率达65.7%[43] - 中国企业500强中公司客户占比28.2%（144家），民营企业500强中占比20.1%（97家）[49] - 累计服务客户4267家[56] - 前五名客户销售额合计1.115亿元，占年度销售总额41.75%[72] 研发和技术能力 - 公司拥有研发人员78名，获得80项软件著作权和2项发明专利[47][48] 募集资金使用 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为人民币147.64百万元[9] - 公司募集资金将投入云会议平台项目和营销服务网络建设项目[9] - 首次公开发行股票募集资金总额17,460万元人民币[91] - 本期已使用募集资金1,949.6万元人民币[91] - 已累计使用募集资金总额4,096.66万元人民币[91] - 尚未使用募集资金总额10,123.4万元人民币[91] - 云会议平台项目承诺投资总额10,826.83万元人民币[93] - 云会议平台项目累计投入金额2,236.73万元人民币[93] - 云会议平台项目投资进度20.66%[93] - 服务及营销网络建设项目累计投入金额1,859.93万元人民币[94] - 服务及营销网络建设项目投资进度47.24%[94] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金2,147.05万元人民币[94] 子公司和参股公司表现 - 全资子公司上海声隆科技注册资本900万元人民币，总资产约946.91万元，净资产约536.72万元，营业利润亏损约97.93万元，净利润亏损约97.80万元[99] - 参股子公司北京数智源科技（持股14.99%）注册资本约5388.89万元，未经审计营业收入约1.11亿元，未经审计净利润约2626.98万元[99][100] - 公司通过参股北京数智源科技获得投资收益约239.47万元[100] 行业和市场趋势 - 全球通信会议市场2015年规模达37.70亿美元，中国电话会议市场2016年规模为2.66亿美元，年增长率3.00%[101] - 中国网络会议市场2016年规模3400万美元，年增长率18.00%，预计未来5年年均增长率12%[101] - 中国语音会议市场预计2018年规模可达3.27亿美元[102] 管理层讨论和指引：战略方向 - 公司战略方向为拓展云视频新兴市场，重点发展视频会议服务与硬件产品及视频数据应用解决方案[105] - 2018年计划通过收购兼并完善云视频细分领域，拓展新的利润增长点[109] - 研发体系将重点开展视频数据应用技术，打造覆盖全球的下一代云视频平台和云直播平台[106] - 营销服务体系计划拓展新行业和区域市场，完善全国二线城市销售网络，深度挖掘北上广深企业客户需求[107] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司与InterCall保持战略合作伙伴关系，合作关系变动可能对经营产生较大不利影响[6] - 公司面临市场竞争加剧风险，可能对经营业绩造成不利影响[5] 利润分配和股利政策 - 公司以73,561,000股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税）并转增8股[9] - 2017年度现金分红总额为7,356,100元，占归属于上市公司普通股股东净利润的21.48%[117] - 2016年度现金分红金额为68,800,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的218.53%[117] - 2015年度现金分红金额为30,000,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的89.86%[117] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金红利1.00元（含税），合计7,356,100元[114][115] - 2017年度资本公积金转增股本方案为每10股转增8股，转增后总股本增至132,409,800股[114][115] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.00元（含税），实际分配利润2,880万元[115] - 2015年度利润分配方案以总股本5,400万股为基数，分配现金红利3,000万元[114] - 2016年8月利润分配方案以总股本5,400万股为基数，分配现金红利4,000万元[115] - 公司可分配利润为55,488,593.52元，现金分红占利润分配总额比例为100%[114] - 公司每年现金分红比例不低于当年度实现可分配利润的20%[135] - 成熟期无重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低80%[135] - 成熟期有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低40%[135] - 成长期有重大资金支出安排时现金分红占利润分配比例最低20%[135] - 利润分配需满足审计机构出具标准无保留意见审计报告[135] - 利润分配需满足公司当年盈利且累计未分配利润为正值[135] - 发行前滚存利润由新老股东按发行后股权比例共同享有[135] 承诺与协议 - 实际控制人黄元元及关联企业承诺股份锁定期至2020年1月24日，目前正常履行中[119] - 违反减持承诺需在10个交易日内回购违规卖出股票[123][125] - 回购违规股票后锁定期自动延长3个月[123][125] - 因未履行承诺获得收入需在5日内归还发行人[123][125] - 锁定期满后减持需提前5个交易日提交减持计划[123][125] - 减持前需提前3个交易日公告[123][125] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[123][125] - 派息送股等除权事项需调整发行价和减持数量[123][125] - 减持需满足锁定期届满且无延长情形[123][125] - 需承担对投资者赔偿责任后方可减持[123][125] - 减持需遵守《公司法》《证券法》及相关规定[123][125] - 控股股东承诺使用上年度薪酬总和税后50%或前三年现金分红年平均值中较高金额增持公司股份[128] - 控股股东承诺在触发条件后12个月内累计增持不超过公司总股本5%[128] - 若招股书存在虚假记载将依法回购全部新股并按发行价加同期银行存款利息进行补偿[128] - 股份锁定期承诺：兴证创新资本管理有限公司锁定期18个月至2018年7月24日[127] - 股份锁定期承诺：彭朴及比邻前进股权投资锁定期12个月至2018年1月25日[127] - 违规减持需在10个交易日内回购股份并自动延长锁定期3个月[127] - 违规减持所得收入需在5日内归还至发行人指定账户[127] - 公司承诺通过加快募投项目建设强化募集资金管理以增强股东回报[129] - 公司已制定《募集资金管理制度》和《股东未来分红回报规划》保障投资者收益[129] - 股价稳定措施触发条件：连续20个交易日收盘平均价低于每股净资产[128] - 公司承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益以保障公司利益[131] - 公司承诺将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[131] - 公司承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[131] - 公司承诺若违反填补回报措施将依法承担对投资者补偿责任[131] - 公司承诺以自有资金履行相关承诺若不足将处置其他资产[131] - 实际控制人承诺若违反承诺将延长股份锁定期并处置资产履行[133] - 董事/监事/高管承诺违反招股书承诺时将延长股份锁定期并可能辞职[133] - 公司利润分配政策承诺重视投资者合理回报且不超过累计可分配利润[133] - 所有承诺自2017年01月25日起长期有效且目前正常履行中[131][133] - 公司及实际控制人承诺若违反承诺将接受证券监管机构处罚[131][133] - 黄元元于2017年1月25日签署避免同业竞争承诺[137] - 上海会畅企业管理咨询有限公司于2017年1月25日签署避免同业竞争承诺[137] - HUANG YUANGENG于2017年1月25日签署避免同业竞争承诺[137] - 公司控股股东黄元元承诺避免同业竞争并承担无限连带责任[141] - 关联方上海会畅企业管理咨询有限公司承诺规范关联交易[139] 公司治理和股权结构 - 公司股份总数从5400万股增加至7376.1万股，增幅36.6%[174] - 公开发行新股1800万股，占变动后总股本24.4%[174][175] - 实施股权激励计划授予限制性股票176.1万股，占变动后总股本2.39%[174][176] - 有限售条件股份占比从100%降至75.6%，无限售条件股份新增占比24.4%[174] - 境内自然人持股增加166.1万股至2909.84万股，占比39.45%[174] - 外资持股新增10万股，占比0.14%[174] - 基本每股收益从0.4642元微增至0.4655元[180] - 归属于普通股股东的每股净资产从4.0295元升至4.0405元[180] - 黄元元持有2138.94万股限售股，占总股本29%[182] - 股权激励限售股共计176.1万股，员工持股计划追加18.32万股[182] - 公司首次公开发行股票1800万股，发行价格为9.70元/股，于2017年1月25日上市交易[183][184][185] - 公司实施股权激励计划向65名激励对象授予限制性股票176.1万股，授予价格为19.51元/股[183][184][185] - 报告期末普通股股东总数为6,479户，年度报告披露日前上一月末为6,524户[187] - 控股股东黄元元持股比例为29.00%，持股数量21,389,400股，其中21,385,000股处于质押状态[187] - 第二大股东上海会畅企业管理咨询有限公司持股比例为23.58%，持股数量17,393,400股，其中10,000,000股处于质押状态[187] - 股东彭朴持股比例为6.74%，持股数量4,968,000股，全部处于质押状态[187] - 兴证创新资本管理有限公司持股比例为5.11%，持股数量3,769,200股[187] - 比邻前进(天津)股权投资基金持股比例为4.39%，持股数量3,240,000股[187] - 上海德晖景远股权投资合伙企业持股比例为2.93%，持股数量2,160,000股[187] - 华润深国投信托有限公司－和阳常青集合资金信托计划持股比例为1.85%，持股数量1,363,000股[187] - 控股股东及实际控制人为自然人黄元元，未取得其他国家居留权[190][191] - 上海会畅企业管理咨询有限公司为持股10%以上法人股东，注册资本500万元[192] - 董事长HUANG YUANGENG持股增加10万股，期末持股达10万股[197] - 总经理路路持股增加5万股，期末持股达5万股[197] - 财务总监闫斌持股增加5万股，期末持股达5万股[197] - 董事、监事及高管合计持股增加20万股，期末总持股达21,589,400股[197] - 2017年12月22日完成董事会换届，涉及董事长、总经理等关键职务调整[199] - 原董事长黄元元转任副董事长，HUANG YUANGENG接任董事长职务[199][200] - 独立董事胡柏和离任，申嫦娥新任独立董事[199] - 公司报告期内控股股东及实际控制人均未发生变更[190][191] 员工激励计划 - 第一期限制性股票激励计划向65名激励对象授予176.10万股限制性股票[149] - 第一期员工持股计划购入公司股票183,200股，占公司总股本的0.25%[151] - 员工持股计划成交金额合计6,695,686元，成交均价为36.55元/股[151] 委托理财 - 报告期内委托理财发生额为31,771万元[162] - 委托理财未到期余额为0万元，逾期未收回金额为0万元[162] - 兴业银行保本浮动收益型理财产品投资金额8,000万元，年化收益率4.02%，实际收益80.18万元[165] - 兴业银行另一保本浮动收益型理财产品投资金额8,000万元，年化收益率4.50%，实际收益90.74万元[165] - 兴业银行第三笔保本浮动收益型理财产品投资金额8,000万元，年化收益率3.89%，实际收益18.76万元[165] - 委托理财合计投资金额24,000万元，实际总收益189.68万元[165] 政府补助 - 计入当期损益的政府补助为96.40万元人民币[28] 审计和