财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2017年营业收入为6.86亿元，同比增长7.82%[20] - 2017年公司实现营业收入68,598.84万元，较2016年增长7.82%[48] - 2017年营业收入为6.86亿元，同比增长7.82%[53] - 归属于上市公司股东的净利润为1.86亿元，同比增长15.36%[20] - 2017年实现净利润18,581.08万元，较2016年增长15.36%[48] - 基本每股收益0.69元/股，同比下降1.43%[20] - 加权平均净资产收益率为13.55%，同比下降2.91个百分点[20] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用4958万元，同比增长11.14%[64] - 管理费用7573万元，同比下降13.12%[64] - 财务费用-142万元，同比变化主要因汇兑损失及利息收入减少[64] - 研发投入金额2017年为37,163,662.81元，占营业收入比例5.42%，较2016年43,416,513.81元下降14.4%[66] 各业务线表现 - 智能包装设备收入5.15亿元，占总收入75.04%，同比增长9.67%[53] - 乳品行业收入6.10亿元，占总收入88.94%，同比增长7.09%[53] - 配件及其他收入8713万元，同比增长30.24%[53] - 智能包装毛利率48.26%，同比下降4.97个百分点[56] 客户集中度 - 公司前五名客户合计销售收入占主营业务收入比例为69.60%[5] - 2015-2017年前五名客户销售占比分别为65.06%/71.11%/69.60%[5] - 2017年公司前五名客户销售收入占比为69.60%[92] - 2015年公司前五名客户销售收入占比为65.06%[92] - 2016年公司前五名客户销售收入占比为71.11%[92] - 前五名客户销售额占比69.60%，其中最大客户占比43.58%[61] 毛利率变化 - 公司2017年主营业务毛利率为46.91%[6] - 公司2015-2017年主营业务毛利率分别为47.18%/49.92%/46.91%[6] - 2017年公司主营业务毛利率为46.91%[92] - 2016年公司主营业务毛利率为49.92%[92] - 2015年公司主营业务毛利率为47.18%[92] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.32亿元，同比下降30.94%[20] - 经营活动现金流量净额2017年为131,718,467.46元，同比减少30.94%[67][68] - 投资活动现金流入小计2017年2,890,975,924.98元，同比增长296.44%[67][68] - 投资活动现金流出小计2017年2,997,563,747.74元，同比增长100.82%[67][68] - 筹资活动现金流出小计2017年125,500,000元，同比增长1,818.23%[67][69] - 现金及现金等价物净增加额2017年为-103,383,012.71元，同比减少204.92%[67][70] 资产和投资 - 资产总额达21.05亿元，同比增长3.17%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为14.04亿元，同比增长4.93%[20] - 货币资金2017年末256,246,766.56元，占总资产比例12.18%，同比下降5.53个百分点[71] - 存货2017年末562,340,449.30元，占总资产比例26.72%，同比上升1.37个百分点[71] - 公司对中物光电投资2440万元人民币及中亚瑞程对柔印电子投资50万元人民币导致股权资产2017年底余额增至2625.21万元人民币（2016年底为0元）[36] - 报告期投资额21,900,000元，同比增幅630%[73] 研发与技术 - 公司新取得授权专利共42项（其中发明专利30项）并获软件著作权5项[37] - 2017年新取得授权专利共42项，其中发明专利30项[48] - 2017年新获软件著作权5项，发布4项国家标准[48] - 公司研发中心获国家级及省级研究开发中心认定[38] - 无菌灌装技术整合机电/微生物学/自动控制等多项高新技术[39] - 公司无菌灌装技术具备较强优势覆盖塑袋到瓶装全系列无菌设备[40] - 2017年共进行新设备和新技术的研发66项[48] - 研发投入持续加大，全年进行66项研发项目，新获授权专利42项[65] 市场与行业 - 国内乳品人均消费水平较低存在较大提升空间带动设备投资持续增长[32] - 劳动力成本上升推动后道智能包装设备市场需求快速增加[32][33] - 公司设备技术指标达到或接近欧洲先进水平具备明显性价比优势[32][34] - 产品价格与国外同类产品相比有30%-40%的价格优势[41] - 公司下游客户涵盖达能、蒙牛、伊利等乳品头部企业及联合利华、恒瑞医药等跨行业龙头[33] - 公司产品覆盖成型/灌装/封口/后道包装全工序满足三种卫生等级要求[33] - 公司属于智能包装机械行业，重点开发无菌、节能、高效、集成化的高端产品以实现进口替代[89] - 公司客户主要集中在液态食品行业[91] 业务拓展 - 公司积极拓展医疗健康/食用油脂/日化/食品等行业客户[5][6] - 公司积极拓展医疗健康、食用油脂、日化、食品等行业客户[91][92][93] - 公司计划通过拓展饮料食用油脂调味品日化医药行业增加营业收入[120] - 公司实施国内市场进口替代战略并提升国际市场销售额[121] 管理层讨论和指引 - 公司面临下游行业销售增长趋缓的经营挑战[5] - 公司研发方向包括超高速、无菌、节能、环保设备及AGV小车、自动售货机等新产品[90][91] - 公司优化生产工艺以缩短交货周期及调试周期[120] - 公司加强销售收款管理包括合同定金发货款验收款尾款[120] 利润分配与分红 - 公司以2.7亿股为基数每10股派发现金红利10元[7] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金股利4.50元（含税），共计派发121,500,000.00元[99] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金红利10.00元（含税），共计派发270,000,000.00元[101] - 2017年度现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[100] - 2017年度可分配利润为435,983,143.23元[100] - 2016年半年度利润分配方案为每10股转增10股，共计转增135,000,000股[102] - 2015年度未进行利润分配和资本公积金转增股本[102] - 公司总股本自2016年半年度转增后保持270,000,000股不变[102][101] - 现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[100] - 2016年度权益分派于2017年6月27日实施完毕[99] - 近三年现金分红方案均通过股东大会审议[102][101] - 2017年现金分红金额为2.7亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的145.31%[104] - 2016年现金分红金额为1.215亿元人民币，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的75.43%[104] - 2015年未进行现金分红，分红比例为0%[104] - 公司成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低需达80%[111] - 公司成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低需达40%[111] - 公司成长期有重大资金支出时现金分红比例最低需达20%[111] - 公司实行同股同利持续稳定的利润分配政策[111] - 利润分配不得超过累计可分配利润范围[111] - 十二个月内拟对外投资或收购资产累计支出达到或超过公司最近一次经审计净资产的30%[112] - 十二个月内拟对外投资或收购资产累计支出达到或超过公司资产总额的20%[112] - 当年经营活动产生的现金流量净额为负[112] - 现金分红预案低于公司章程规定最低比例时需经股东大会三分之二以上表决同意[112] - 股东大会对利润分配方案决议后董事会须在两个月内完成股利派发[112] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中理财产品投资收益达3097.6万元[26] - 政府补助贡献经常性收益379.1万元[26] - 全年实现理财产品投资收益3,097.55万元[49] 募集资金使用 - 2016年IPO募集资金净额664,860,000元，截至2017年末累计使用205,986,900元[76][77] - 新型智能包装机械产业化项目投资进度为16.25%，累计投入金额5,885.75万元[81] - 新型瓶装无菌灌装设备产业化项目投资进度为32.44%，累计投入金额5,342万元[81] - 研发技术中心及实验室建设项目投资进度为23.60%，累计投入金额1,370.94万元[81] - 其他与主营业务相关的营运资金项目投资进度达100%，累计投入金额8,000万元[81] - 公司募集资金承诺投资总额为66,486万元，截至期末累计投入20,598.69万元[81] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理共计4.4亿元[82] - 公司以募集资金置换预先投入的自筹资金87,270,359.59元[82] - 募投项目涉及总建筑面积12万余平方米，分两期建设（一期60,020.76平方米，二期64,179.32平方米）[81] - 二期工程于2017年11月领取施工许可证，因分两期建设导致总体进度较原计划延迟[81] - 2018年公司募投项目一期工程将投入使用[90] 子公司与投资 - 公司出资500万元设立全资子公司中亚智能[49] - 全资子公司中亚瑞程出资100万元参与设立柔印电子，占注册资本20%[49] - 公司设立全资子公司中亚智能，出资500万元人民币并持有100%股权[149] - 中亚瑞程投资人民币100万元持有柔印电子20%股权[150] - 公司新增合并单位1家杭州中亚智能装备有限公司[124] 股东与股权结构 - 有限售条件股份减少10,324,921股至192,175,079股，占比从75.00%降至71.18%[154] - 无限售条件股份增加10,324,921股至77,824,921股，占比从25.00%升至28.82%[154] - 2017年5月26日解除限售股份数量10,699,900股，实际可上市流通10,324,921股[154] - 邵新园解除限售3,559,950股[157] - 李戈解除限售3,440,070股[157] - 杭州沛元投资持有104,040,044股限售股，解禁日期2019年5月26日[157] - 徐满花持有27,483,908股限售股，解禁日期2019年5月26日[157] - 史中伟持有26,621,256股限售股，解禁日期2019年5月26日[157] - 杭州富派克投资咨询持有13,420,080股限售股，解禁日期2019年5月26日[157] - 报告期末普通股股东总数为23,518户[160] - 前上一月末普通股股东总数为22,261户[160] - 控股股东杭州沛元投资有限公司持股比例为38.53%，持股数量为104,040,044股[161] - 股东徐满花持股比例为10.18%，持股数量为27,483,908股[161] - 股东史中伟持股比例为9.86%，持股数量为26,621,256股[161] - 股东杭州富派克投资咨询有限公司持股比例为4.97%，持股数量为13,420,080股[161] - 股东史正持股比例为3.69%，持股数量为9,970,492股[161] - 董事、监事和高级管理人员期末持股总数达64,575,628股[169] - 董事长史中伟期末持股数量为26,621,256股[169] - 董事、总经理史正期末持股数量为9,970,492股[169] 限售承诺 - 杭州沛元投资有限公司股份限售承诺期限至2019年5月26日，目前正常履行中[106] - 史正、史中伟、徐满花等自然人股东股份限售承诺期限至2019年5月26日，目前正常履行中[106] - 杭州富派克投资咨询有限公司等机构股东股份限售承诺期限至2019年5月26日，目前正常履行中[107] - 史凤翔、宋蕾等关联自然人股份限售承诺期限至2019年5月26日，目前正常履行中[107] - 所有限售承诺均包含股价低于发行价时锁定期自动延长6个月的条款[106][107] - 违反股份限售承诺的收益需归发行人所有，否则将从现金分红中扣留相应金额[106][107] - 限售期满后高管每年转让股份不得超过持股总数的25%[106][107] - 贾文新股份限售承诺自2016年5月26日起生效，锁定期12个月至2017年5月26日，任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%[108] - 蔡海英等11人股份限售承诺自2016年5月26日起生效，锁定期12个月至2017年5月26日已履行完毕[108] - 吉永林等5人股份限售承诺自2016年5月26日起生效，锁定期36个月至2019年5月26日，任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%[109] - 胡西安等2人股份限售承诺自2016年5月26日起生效，锁定期36个月至2019年5月26日[109] - 徐海鑫等2人股份限售承诺自2016年5月26日起生效，锁定期36个月至2019年5月26日，关联家庭成员任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%[109] - 若上市后6个月内股价连续20日低于发行价，锁定期自动延长6个月[108][109] - 离职后半年内不得转让直接或间接持有股份[108][109] - 上市后6个月内离职需遵守18个月股份锁定期[108][109] - 上市后第7至12个月离职需遵守12个月股份锁定期[108][109] - 违反承诺的违规操作收益归发行人所有[108][109] - 杭州沛元投资及实际控制人锁定期满后2年内减持数量不超过首次公开发行后股份总数的10%[110] - 杭州富派克投资锁定期满后2年内减持数量不超过首次公开发行后股份总数的2.5%[110] - 股份减持价格承诺不低于发行价[110] - 减持需提前3个交易日公告[110] - 违规减持收益归公司所有[110] 关联交易 - 关联交易定价遵循市场独立第三方交易价格原则[113] - 无市场价格可比的重⼤关联交易按成本加合理利润确定交易价格[113] - 公司承诺避免与关联企业间关联交易[113] - 关联方承诺不以借款、代偿债务等方式占用发行人资金[113] - 关联方承诺不要求发行人为其进行违规担保[113] - 公司向中物光电采购脉冲光杀菌模块等关联交易金额为782.27万元[134] - 公司向中物光电销售钣金件等配件关联交易金额为15.98万元[134] - 公司租赁蒙牛乳业厂房年租金为5000元/年/地[138] - 公司租赁沛元投资办公场所年租金为3.6万元[138] - 公司租赁史正房屋作为宿舍，年租金分别为3万元和5万元[134][138] - 公司承诺关联交易将遵循市场公平原则及正常商业条款[114] - 控股股东及关联企业声明未从事与公司主营业务构成实质性竞争的业务[114] 股价稳定与承诺履行 - 控股股东单次触发股价稳定预案时增持资金不低于人民币300万元[115] - 控股股东单一会计年度内多次触发预案时增持资金总额不超过1000万元[115] - 董事及高管单次触发预案时增持资金不低于上年度税后薪酬累计额的20%[115] - 董事及高管单一会计年度内多次触发预案时增持资金不超过上年度税后薪酬累计额的50%[115] - 股价稳定措施触发条件为A股连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[115] - 股价稳定预案有效期自2016年5月26日至2019年5月26日[115] - 触发股价稳定措施后10个交易日内需确定具体实施方案[115] - 公司有权暂扣违反承诺方持有的股份对应现金分红[114] - 单次触发稳定股价预案时公司回购资金总额不低于上一会计年度归属于母公司股东净利润的10%[116] - 单一会计年度多次触发稳定股价预案时回购资金总额上限为上一会计年度归属于母公司股东净利润的25%[116] - 股价稳定措施终止条件包括股票收盘价连续5个交易日高于最近一期审计