收入和利润表现 - 公司2017年营业收入为3.756亿元人民币，同比增长24.68%[15] - 归属于上市公司股东的净利润为6581.12万元人民币，同比增长1.87%[15] - 基本每股收益为0.98元/股，同比下降22.22%[15] - 加权平均净资产收益率为11.24%，同比下降1.5个百分点[15] - 第四季度营业收入达1.069亿元人民币，为全年最高季度收入[17] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1852.85万元人民币[17] - 2017年营业收入同比增长24.68%[37] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长1.87%[37] - 公司整体毛利率37.40%，同比下降0.10个百分点[54] - 冷冲压成型复合硬片毛利率48.88%，同比下降1.48个百分点[54] 成本和费用 - 制造费用支出1293.13万元，同比增长56.39%[59] - 直接材料成本6630.71万元，同比下降1.79%[58] - 冷冲压成型复合产品制造费用同比大幅增长56.39%至12,931,250.77元[60] - SP复合膜产品总成本增长5.87%至60,482,810.62元，其中直接材料成本占比78.14%[60] - PTP铝箔制造费用同比增长48.24%至5,528,260.50元[60] - 销售费用同比增长51.77%至21,903,222.56元，主要因收购苏州庆谊合并所致[65] - 管理费用同比增长39.79%至44,810,496.45元，主要因收购苏州庆谊合并所致[65] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为5508.97万元人民币，同比增长64.63%[15] - 经营活动现金流量净额同比增长64.63%至55,089,703.01元[66] - 投资活动现金流量净额由负转正至9,399,754.35元，同比改善103.83%[66] 业务线表现 - 公司主营产品包括冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复合膜[36] - 新型医药包装材料业务收入占比100%，同比增长24.90%[51] - 冷冲压成型复合硬片收入1.585亿元人民币，占比42.21%，同比增长1.49%[51] - 冷冲压成型复合硬片2017年毛利率高达48.88%[27] - 新型医药包装材料销售量1148.36万公斤，同比增长52.70%[56] 地区表现 - 华东地区收入1.467亿元人民币，同比增长90.34%，占比39.07%[52] - 国外销售收入4794.73万元，同比下降11.47%[52] 资产和负债变化 - 资产总额为7.099亿元人民币，同比增长3.8%[15] - 归属于上市公司股东的净资产为6.119亿元人民币，同比增长6.88%[15] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长6.88%[37] - 货币资金占总资产比例从15.69%增至16.96%，增加1.27个百分点，金额达1.2亿元[69] - 存货占总资产比例从6.12%增至8.83%，增加2.71个百分点，金额为6267.86万元[69] - 在建工程占总资产比例从8.75%增至13.45%，增加4.7个百分点，金额达9549.7万元[69] - 固定资产占总资产比例从11.45%增至12.97%，增加1.52个百分点，金额为9206.4万元[69] - 应收账款占总资产比例从16.46%增至17.03%，增加0.57个百分点，金额达1.21亿元[69] - 短期借款占总资产比例下降1.46个百分点，金额为1000万元[69] - 在建工程较上年增长59.66%[25] - 应收票据较上年增长62.75%[25] - 预付账款较上年增长82.39%[25] - 其他应收款较上年增长141.46%[25] - 存货较上年增长49.64%[25] - 商誉较上年增长166.32%[25] 投资和并购活动 - 公司以2938万元收购苏州庆谊医药包装有限公司100%股权[43] - 收购苏州庆谊医药包装有限公司100%股权，交易金额为2938万元[90] - 收购苏州庆谊医药包装100%股权，投资金额2938万元，本期投资盈亏443.12万元[74] - 公司以自有资金100万欧元在德国投资设立全资子公司Haishun Europe GmbH[124] - 新设海外子公司Haishun Europe GmbH投资364.65万元，本期亏损61.14万元[74] - 报告期投资额3302.65万元，较上年同期4825万元下降31.55%[71] 研发投入 - 研发投入金额为16,865,268.90元，占营业收入比例4.49%[65] 募集资金使用 - 募集资金总额2.95亿元，累计使用2.48亿元，尚未使用资金1967.74万元[77][78] - 苏州海顺年产6000吨新型药用包装材料项目募集资金承诺投资总额为20,566万元[80] - 苏州海顺项目调整后投资总额为15,891万元[80] - 苏州海顺项目本报告期投入金额为7,198.83万元[80] - 苏州海顺项目截至期末累计投入金额为16,172.66万元[80] - 苏州海顺项目投资进度为102.00%[80] - 补充流动资金项目募集资金承诺投资总额为5,910.99万元[81] - 补充流动资金项目投资进度为100.00%[81] - 承诺投资项目小计募集资金总额为26,476.99万元[81] - 变更后多凌药包项目拟投入募集资金总额为4,675万元[84] - 变更后多凌药包项目截至期末实际累计投入金额为2,756.33万元[84] - 募投项目截至报告期末处于GMP认证阶段尚未正式投产[47] 子公司表现 - 苏州海顺包装材料有限公司总资产为4.01亿元，净资产为1.96亿元，营业收入为2.12亿元，净利润为3624.16万元[88] - 上海海顺医用新材料有限公司总资产为1115.74万元，净利润为28.72万元[88] - 浙江多凌药用包装有限公司营业收入为4858.42万元，净亏损34.83万元[88] - 苏州庆谊医药包装有限公司营业收入为4335.79万元，净利润为443.12万元[88] - Haishun Europe GmbH净资产为328.97万欧元，净亏损61.14万欧元[88] 行业和市场趋势 - 2018年行业市场规模预计达到157.01亿美元[32] - 公司下游市场需求持续增加募投项目产能逐步释放[32] - 高端药包行业存在资质、技术、资金、人才和市场营销网络五大壁垒[33] - 公司产品通过自主研发实现高阻隔性、高延展性及强耐候性[36] - 全球药品支出从2012年至2016年复合增长率为5.79%，2016年达1.2万亿美元[91] - 中国药品支出从2012年788.77亿元增长至2016年1430.17亿元，复合增长率16.04%[91] - 全球医药包装市场产值预计从2014年654亿美元增长至2018年795亿美元，复合增长率5.0%[92] - 中国医药包装行业市场规模2014-2018年复合增长率10.6%，2018年预计达157.01亿美元[93] - 2016年药包材料子行业占医药工业营收的7.17%，营收增长率为11.45%[96] - 国内药包公司数量约1500多家，年营收达千万元级别公司较多，亿元级别公司很少[96] - 药监局通告30批次药品包装材料不合格，其中21批次为药用复合膜[96] 管理层讨论和指引 - 公司计划花3-5年时间成为行业整合者与引领者[98] - 公司2018年经营方针为坚持品牌发展，争取实现业绩稳步增长[100] - 募投项目处于GMP认证过程，存在新业务拓展不达预期风险[101] - 原材料铝箔价格波动将直接影响产品毛利率和主营业务成本[102] - 医药包装行业监管政策趋严，行业增长存在不稳定性[103] - 公司处于成长期，经营规模相对较小，抵抗风险能力较弱[104] - 公司通过并购整合包装企业，存在文化差异与管理模式差异的整合风险[105] 利润分配和股东回报 - 利润分配预案为每10股派发现金红利5.00元（含税）并以资本公积金每10股转增5股[4] - 2017年度现金分红总额3362.94万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的51.10%[118] - 2017年度资本公积金转增股本方案为每10股转增5股，转增后总股本增至10088.82万股[116] - 2017年度母公司实现净利润2572.90万元，计提法定盈余公积金257.29万元[115] - 截至2017年末公司可供分配利润为6749.83万元[112] - 2016年度现金分红2669万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的41.31%[118] - 2015年度现金分红2669万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的45.42%[118] - 2017年度利润分配以总股本6725.88万股为基数，每10股派发现金股利5元[116] - 公司近三年现金分红比例持续保持在40%以上[118] - 2016年度实施资本公积金转增股本，每10股转增2.6股使总股本增至6725.88万股[116] - 公司严格执行现金分红政策，2017年度分红比例达100%[112] 非经常性损益 - 非经常性损益合计从2015年2,620,705.99元增长至2017年8,734,912.01元，增幅约233%[21] - 计入当期损益的政府补助2017年为3,541,163.24元，较2016年1,902,356.00元增长约86%[21] - 交易性金融资产等投资收益2017年达6,922,476.17元，较2015年1,011,620.86元增长约584%[21] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额合计51,618,478.76元，占年度销售总额13.74%[63] - 前五名供应商采购额合计87,871,814.22元，占年度采购总额40.37%[63] 委托理财 - 委托理财发生额总计43862万元，其中银行理财产品28512万元，券商理财产品15350万元[140] - 委托理财未到期余额总计12450万元，其中银行理财产品5600万元，券商理财产品6850万元[140] - 公司无逾期未收回的委托理财金额[140] 股本和股东结构 - 公司总股本由5338万股增加至6725.88万股，系以资本公积金每10股转增2.6股所致[152][156] - 2017年2月6日首次公开发行前部分股份解除限售570万股上市流通[152] - 解除限售股份中，长沙兴创投资管理合伙企业（有限合伙）380万股，叶子勇190万股[155] - 期末有限售条件股份为4321.8万股，占总股本64.26%[153] - 期末无限售条件股份为2404.08万股，占总股本35.74%[153] - 报告期末普通股股东总数为9,247户[158] - 前上一月末普通股股东总数为9,345户[158] - 控股股东林武辉持股比例为38.34%，持股数量为25,786,666股[159] - 控股股东朱秀梅持股比例为21.30%，持股数量为14,324,625股[159] - 股东长沙兴创投资管理合伙企业减持股份2,274,040万股，占总股本比例3.38%[164] - 股东长沙兴创投资管理合伙企业持股比例为3.62%，持股数量为2,433,100股[159] - 股东叶子勇持股比例为3.46%，持股数量为2,324,400股[159] - 股东霍尔果斯大甲股权投资管理合伙企业持股比例为4.12%，持股数量为2,772,000股[159] - 股东林武辉质押股份数量为8,216,695股[159] - 股东朱秀梅质押股份数量为3,977,535股[159] 董事、监事及高级管理人员持股和薪酬 - 董事长兼总经理林武辉期初持股20,465,608股，本期增持5,321,058股，期末持股25,786,666股，增持比例26.0%[169] - 董事朱秀梅期初持股11,368,750股，本期增持2,955,875股，期末持股14,324,625股，增持比例26.0%[169] - 董事林秀清、袁兴亮及所有独立董事（曾江洪、王雪、庞云华）期初及期末持股均为0股，无变动[169] - 监事陆灏、李志强、孙英期初及期末持股均为0股，无变动[169] - 副总经理童小晖、倪海龙、李俊、陈平期初及期末持股均为0股，无变动[170] - 公司董事、监事及高级管理人员合计期初持股31,834,358股，本期增持8,276,933股，期末持股40,111,291股，总增持比例26.0%[170] - 公司2017年度董事、监事和高级管理人员薪酬总计234.8万元[184] - 董事长兼总经理林武辉税前报酬总额为40.8万元[185] - 财务总监倪海龙税前报酬总额为22.4万元[185] - 副总经理兼董事会秘书童小晖税前报酬总额为21.4万元[185] - 监事陆灏税前报酬总额为21万元[185] - 董事朱秀梅税前报酬总额为25.2万元[185] - 监事李志强税前报酬总额为12.9万元[185] - 监事孙英税前报酬总额为9.14万元[185] - 独立董事曾江洪、王雪、庞云华税前报酬均为6万元[185] - 董事袁兴亮未从公司获取报酬[185] 员工情况 - 母公司在职员工数量为29人[186] - 主要子公司在职员工数量为228人[186] - 在职员工总数合计257人[186] - 生产人员数量为151人，占员工总数58.8%[186] - 技术人员数量为42人，占员工总数16.3%[186] - 销售人员数量为22人，占员工总数8.6%[186] - 硕士及以上学历员工4人，占员工总数1.6%[186] - 大专以下学历员工173人，占员工总数67.3%[186] - 副总经理李俊年薪243,424元[186] - 副总经理陈平年薪264,000元[186] 公司治理和独立性 - 公司设有完整独立的财务机构并独立开设银行账户[196] - 公司拥有独立完整的业务体系和自主经营能力[196] - 公司高级管理人员均在本公司领取报酬[196] - 公司商标及非专利技术等无形资产产权界定清晰[196] - 公司上市后三年内触发股价稳定措施将优先启动股份回购机制[120] - 控股股东及关联企业承诺不开展与公司存在同业竞争的业务活动[121] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[123] - 公司报告期未发生重大诉讼及仲裁事项[127] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[128] - 公司报告期内无委托贷款情况[140] - 公司报告期内无其他重大合同[141] - 公司租赁实际控制人房产年租金55万元人民币[134] - 公司年度支付境内会计师事务所审计服务费用50万元人民币[125] - 境内会计师事务所审计服务连续年限为7年[126] 股东大会和独立董事履职 - 2016年度股东大会投资者参与比例为71.02%[197] - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为64.26%[198] - 独立董事曾江洪本报告期应参加董事会次数4次，现场出席1次，通讯方式参加3次，出席股东大会2次[199] - 独立董事王雪本报告期应参加董事会次数4次，现场出席1次，通讯方式参加3次，出席股东大会2次[199] - 独立董事庞云华本报告期应参加董事会次数4次，现场出席1次，通讯方式参加3次，出席股东大会2次[199] - 报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议[200] 高管背景 - 董事长林武辉为本科学历，EMBA在读，1994年毕业于中南大学材料专业，2005年创办公司[171] - 董事朱秀梅为本科学历，曾任职广东省佛山市公安局南海区分局，2005年至2006年任公司执行董事[171] - 独立董事王雪为工商管理硕士，2009年取得深交所董秘资格，2014年取得上交所独董资格，专注互联网及机器人领域投资[174]