财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2016年营业收入为4.69亿元，同比增长32.45%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为5724.33万元，同比增长12.39%[27] - 公司2016年实现营业收入46,899.57万元，同比增长32.45%[58] - 归属于上市公司股东的净利润为5,724.33万元，同比增长12.39%[58] - 2016年营业收入为4.69亿元，同比增长32.45%[72] - 第四季度营业收入最高，达1.41亿元[29] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润最高，达3419.43万元[29] - 加权平均净资产收益率为10.70%，同比下降6.40个百分点[27] - 基本每股收益为0.50元/股，同比下降12.28%[27] - 2016年基本每股收益0.50元，稀释每股收益0.50元，归属于公司普通股股东的每股净资产4.96元[178] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 直流水冷产品营业成本同比增长41.26%至89,508,662.37元，占营业成本比重33.61%[81] - 新能源发电水冷产品营业成本同比增长34.19%至137,689,296.43元，占营业成本比重51.71%[81] - 柔性交流水冷产品营业成本同比增长90.00%至17,924,335.54元，占营业成本比重6.73%[81] - 销售费用同比增长28.47%至48,342,694.25元[85] - 管理费用同比增长43.37%至92,270,158.23元[85] - 财务费用同比下降99.12%至37,202.77元[85] - 研发投入金额2016年为3467.79万元人民币，占营业收入比例7.39%[87] - 资产减值损失342.36万元人民币，占利润总额比例4.90%[92] 各条业务线表现 - 直流水冷产品收入1.80亿元，同比增长41.91%，占总收入38.47%[72] - 新能源发电水冷产品收入2.13亿元，同比增长27.04%，占总收入45.40%[72] - 柔性交流水冷产品收入2059万元，同比增长55.78%，毛利率下降15.68个百分点至12.94%[72][75] - 直流水冷产品订单量同比增长58.76%[76] - 纯水冷却设备主要应用于直流输电、新能源发电、柔性交流输配电及大功率电气传动领域[6] - 公司主要产品包括直流输电换流阀纯水冷却设备[18] - 公司主要产品包括新能源发电变流器纯水冷却设备[18] - 新产品水冷散热器已进入市场推广阶段，并积极开拓船舶变流器、数据中心服务器、高铁牵引变流器等新应用领域[10] 各地区表现 - 境外收入5335万元，同比增长37.16%，占总收入11.38%[72] - 公司正与GE、ABB、SIEMENS等国际企业开展业务合作，推进国际市场拓展[11] - 国际市场拓展需适应国际产品设计理念、强化技术沟通和售后服务能力[12] - 公司计划在印度、巴基斯坦等中南亚国家及美洲、欧洲市场深耕国际化战略[122] - 公司持续推进"三新"战略，在海外设立销售办事处拓展国际市场[123] - 英国高澜2016年销售收入4,408,381.09元净利润亏损747,428.27元[113] - 美国高澜2016年未产生营业收入净利润亏损2,610,952.30元[113] 管理层讨论和指引 - 经营业绩与下游电力工业投资紧密相关，可能受宏观经济和能源政策影响产生波动[6][7] - 下游市场需求受高压直流输电投资规模、风电新增装机容量（特别是1.5MW以上机组）及光伏水冷逆变器数量影响[7] - 公司综合毛利率维持在较高水平，但面临行业竞争加剧导致毛利率下降的风险[8][9] - 公司应收账款余额较大，存在资金压力和经营风险，若客户资金趋紧可能导致坏账或回收周期延长[7][8] - 公司存在技术人才流失风险，需持续提供有竞争力的薪酬和职业发展平台[13] - 利用岳阳生产基地扩大产能规模，提高生产设备自动化程度[123] - 追求产品品质零缺陷，健全质保控制程序，提升供应商质量管控[123] 子公司表现 - 子公司智网信息2016年销售收入30,396,642.76元同比下降6.34%[112] - 智网信息净利润12,460,099.77元同比下降53.80%主要因所得税费用上涨[112] - 岳阳高澜销售收入206,743,427.73元同比增长65.26%因新能源水冷产品需求增加[112] - 岳阳高澜净利润15,433,672.86元同比增长993.41%主要受销售收入增长驱动[112] - 湖南高涵2016年未产生营业收入净利润亏损228,518.04元[113] - 岳阳高澜获高新技术企业认证，企业所得税税率降至15%[172] 资产和现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为-134.55万元，同比下降103.23%[27] - 资产总额达到11.16亿元，同比增长47.97%[27] - 归属于上市公司股东的净资产为5.95亿元，同比增长84.04%[27] - 经营活动现金流量净额同比减少103.23%至-134.55万元人民币[89] - 投资活动现金流量净额同比增加213.14%至-1.09亿元人民币[89] - 筹资活动现金流量净额同比增加457.70%至1.95亿元人民币[89] - 货币资金比期初增长8126.57万元，主要因募集资金到位[39] - 应收票据比期初增长7404.98万元，主要因2016年回款较2015年增长102.46%[39] - 存货比期初增长8245.09万元，主要因订单增加导致原材料库存及发出商品增长[39] - 股权资产比期初增长1500万元，主要因投资深圳高澜创新产业股权投资基金合伙企业[39] - 固定资产比期初增长2297.99万元，主要因子公司购买生产设备及公司购买研发设备[39] - 无形资产比期初增长2438.08万元，主要因子公司购买二期土地使用权[39] - 在建工程比期初增长2530.56万元，主要因子公司3号厂房筹建[39] 研发和技术能力 - 研发技术人员162人，占公司总人数的25.47%[47] - 研发费用投入3,467.79万元，占营业收入的7.39%[60] - 新增1项发明专利，7项实用新型专利，3项外观设计，9项软件著作权[61] - 目前拥有专利122项，其中发明专利16项，软件著作权55项[61] - 公司拥有专利122项，其中发明专利16项，软件著作权55项[41][42] - 10篇科技论文被录用出版发行，并获得多项省级科技荣誉及立项[61] - 公司拥有专利122项，其中发明专利16项，软件著作权55项[121] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额合计365,900,032.60元，占年度销售总额比例78.02%[83] - 第一大客户销售额137,569,001.84元，占年度销售总额比例29.33%[83] - 前五名供应商采购额合计91,352,886.12元，占年度采购总额比例26.29%[83][84] - 公司为大型企业核心供应商，包括国家电网、南方电网、西安西电、金风科技等[121] - 公司产品为GE、西门子、ABB等国际大型输配电企业的合格供应商[52][59] - 与新疆金风科技签订新能源发电水冷产品框架合同金额1.66亿元，未执行订单金额8265万元[78] - 公司与西安西电签订锡泰直流项目合同总额109,777,018元[79] 募集资金使用 - 募投项目累计投资1.91亿元，投资进度达83.71%[68] - 公司使用自有资金4000万元对全资子公司智网信息进行增资[69] - 2016年公开发行股票募集资金总额22,761.43万元[103] - 本期已使用募集资金总额19,053.44万元[103] - 累计使用募集资金总额19,053.44万元[103] - 尚未使用募集资金总额3,727.80万元[103] - 募集资金净额为人民币22,761.43万元[103] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金8,283.51万元[104] - 岳阳高澜纯水冷却系统生产基地建设项目投资进度80.42%[106] - 企业科研中心建设项目投资进度84.40%[106] - 补充流动资金项目投资进度100.00%[106] - 报告期内募集资金变更用途金额为0元[103][108] - 公司使用募集资金12,678千元对岳阳高澜增资，其中6,000千元计入注册资本[170] - 公司使用募集资金4,000千元对岳阳高澜二次增资，其中1,000千元计入注册资本[170] 利润分配和股东回报 - 公司2016年度利润分配预案为以总股本1.2亿股为基数，每10股派发现金红利1.05元（含税）[13] - 2016年度利润分配预案以股本1.2亿股为基数每10股派发现金股利1.05元含税共计派发现金1260.063万元[132][133] - 2016年度母公司实现归属于净利润6960.918万元提取法定公积金696.092万元后累计可供分配利润为2.185亿元[133] - 公司2016年现金分红总额1260.063万元占利润分配总额比例100%[132] - 公司2016年末可分配利润为2.338亿元[132] - 2016年度利润分配方案以股本120,006,000股为基数每10股派发现金股利人民币1.05元（含税）共计派发现金12,600,630.00元[136] - 2016年度现金分红金额12,600,630.00元占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润57,243,324.33元的22.01%[139] - 2015年度现金分红金额13,334,000.00元占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润50,934,159.88元的26.18%[139] - 2014年度现金分红金额0.00元占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润47,649,305.23元的0.00%[139] 行业和市场竞争 - 纯水冷却设备行业集中度较高，国内具备规模化生产能力厂商数量较少[118][121] - 行业存在较高技术、品牌及资金壁垒，新竞争者进入门槛高[118] - 国产纯水冷却设备逐步替代进口设备，实现战略性行业关键设备自主化率提升[119] - 纯水冷却设备应用领域持续拓展，涵盖柔性输配电、特高压直流输电、风电、光伏发电等[120][121] - 国家电网"十三五"规划提出2020年建成两个同步电网实现新能源高效利用[115] - 电力发展规划目标2020年全社会用电量达6.8-7.2万亿千瓦时[116] - 2020年充电基础设施规划新增1.2万座充换电站和480万个充电桩[117] 公司治理和股权结构 - 公司实际控制人为李琦、吴文伟、唐洪三人[189][191] - 报告期内公司控股股东及实际控制人未发生变更[190][191] - 董事长李琦期末持股增至24,661,136股，较期初13,700,631股增长80%[196] - 总经理吴文伟期末持股增至18,163,098股，较期初10,090,610股增长80%[196] - 副总经理关胜利期末持股增至336,492股，较期初186,940股增长80%[196] - 董事柯加良因个人原因于2016年10月14日离任[198] - 公司董事、监事及高管合计持股增至50,071,915股，较期初27,817,731股增长80%[196] - 副总经理唐洪期末持股增至4,284,668股，较期初2,380,371股增长80%[196] - 财务总监梁清利期末持股增至1,491,791股，较期初828,773股增长80%[196] - 监事陈德忠期末持股增至149,551股，较期初83,084股增长80%[196] - 关胜利于2016年8月9日被聘任为副总经理[198] - 公司董事会由5名成员组成（含3名非独立董事及2名独立董事）[199] - 报告期末普通股股东总数为14,871户[187] - 报告期末前10名股东中李琦持股24,661,136股占比20.55%[187] - 吴文伟持股18,163,098股占比15.14%[187] - 广州海汇成长创业投资中心持股12,315,615股占比10.26%[187] - 高荣荣持股9,386,271股占比7.82%[187] - 李琦质押股份6,498,000股[187] - 吴文伟质押股份7,055,000股[187] - 中国工商银行－金鹰核心资源基金持有无限售股份2,336,708股[188] - 首次公开发行人民币普通股（A股）16,670,000股，公司股本总额从50,000,000股变更为66,670,000股[177] - 资本公积金转增股本53,336,000股，转增后公司总股本增加至120,006,000股[177] - 有限售条件股份从50,000,000股（100%）增至90,000,000股（75%），增加40,000,000股[176] - 无限售条件股份从0股（0%）增至30,006,000股（25%），增加30,006,000股[176] - 国有法人持股从3,240,295股（6.48%）增至5,832,531股（4.86%），增加2,592,236股[176] - 境内法人持股从9,199,271股（18.40%）增至16,558,688股（13.80%），增加7,359,416.8股[176] - 境内自然人持股从37,560,434股（75.12%）增至67,608,781股（56.34%），增加30,048,347.2股[176] - 2017年2月3日解除限售股份38,305,919股（占股本总数31.92%），实际可上市流通股份35,936,544股（占29.95%）[178] - 李琦持有首发限售股24,661,136股，拟解除限售日期2019年2月2日[180] - 首次公开发行人民币普通股（A股）16,670,000股，发行价格为15.52元/股[183] - 公司总股本从50,000,000股增加至66,670,000股，增长33.34%[184] - 募集资金净额为人民币227,614,341.98元[184] - 以资本公积金转增股本，每10股转增8股，共计转增53,336,000股[184] - 转增后总股本增至120,006,000股，较转增前增长80%[184] - 限售股总数90,000,000股，占转增后总股本75%[182] - 主要股东高荣荣持有9,386,271股限售股，占总股本7.82%[181] - 广州科技创业投资有限公司持有5,832,531股限售股，占总股本4.86%[181] 承诺和担保事项 - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏将依法赔偿投资者损失[140] - 公司承诺通过发展主营业务等措施填补摊薄即期回报[140] - 管理层承诺职务消费行为将低于平均水平[140] - 公司承诺上市后三年内股价连续20日低于每股净资产时将启动稳定股价方案[141] - 管理层承诺上市后三年内股价连续20日低于每股净资产时将启动稳定股价方案[141] - 控股股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[141] - 公司承诺若上市6个月内股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[141] - 管理层承诺推动薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[140] - 公司承诺加快募投项目建设以提升经营业绩[140] - 管理层承诺若违反填补回报承诺将依法承担补偿责任[140] - 全体发起人承诺承担个人所得税补缴责任及相应法律责任[142] - 公司主要股东海汇成长承诺锁定期满后第一年减持不超过持股数量100%[143] - 公司主要股东科创投资承诺锁定期满后第二年减持不超过持股数量100%[143] - 李琦、吴文伟等承诺锁定期满后12个月内转让股份不超过上市日持股总额25%[143] - 李琦、吴文伟等承诺锁定期满后24个月内转让股份不超过上市日持股总额50%[143] - 公司主要股东承诺减持价格不低于最近一期经审计每股净资产[143] - 公司为深圳高澜创新产业股权投资基金合伙企业提供担保额度21,648万元[162] - 实际担保金额21,648万元，担保期限5年[162] - 报告期内审批对外担保额度合计21,648千元，实际发生额21,648千元[163] - 报告期末实际对外担保余额21,648千元，占净资产比例48.13%[163] - 对子公司岳阳高澜节能装备制造有限公司担保额度8,300千元，实际发生额7