财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2017年营业收入为7.5亿元，同比增长21.70%[21] - 公司实现营业总收入749,986,848.13元，较上年同期增长21.70%[34] - 归属于上市公司股东的净利润为2.82亿元，同比增长8.98%[21] - 公司实现归属上市公司股东的净利润281,604,133.53元，较上年同期增长8.98%[34] - 公司实现利润总额331,386,637.47元，较上年同期增长10.39%[34] - 基本每股收益为1.17元/股，同比增长8.33%[21] - 加权平均净资产收益率为12.79%，同比下降0.25个百分点[21] - 第四季度营业收入达2.66亿元，为全年最高季度[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为8178万元[23] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本1.76亿元，同比下降13.44%[70] - 销售费用同比大幅增长148.82%至221.02百万元，主要受两票制政策影响[77] - 研发投入金额同比下降70.63%至26.11百万元，占营业收入比例降至3.48%[79] - 免疫系统用药营业成本同比下降25.6%至81.13百万元，占营业成本比重降至46.11%[73] - 心脑血管用药营业成本同比上升12.63%至52.99百万元，占营业成本比重增至30.11%[73] 财务数据关键指标变化：现金流和资产 - 经营活动产生的现金流量净额为1.08亿元，同比下降49.17%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降49.17%至108.21百万元，因原材料储备及推广费用增加[83] - 投资活动现金流量净额转正为387.46百万元，同比变化-398.16%[83] - 货币资金同比增长41.92%至1.47亿元，占总资产比例上升13.23个百分点[89] - 应收账款同比激增500.87%至80.06百万元，占总资产比例上升2.66个百分点[89] - 在建工程同比增长90.96%至250.96百万元，因生产基地及产业化项目建设[89] - 资产总额达24.53亿元，同比增长10.68%[21] 各条业务线表现 - 心脑血管用药收入2.69亿元，同比增长92.53%，毛利率80.28%[68][70] - 免疫系统用药收入3.48亿元，同比增长1.63%，毛利率76.65%[68][70] - 神经系统用药收入1.26亿元，同比增长1.60%[68] - 脱氧核苷酸钠注射液销售收入占比22.89%且毛利率82.72%[47] - 薄芝糖肽注射液收入占比20.60%且毛利率72.48%[47] - GM1产品收入占比16.74%且毛利率70.68%[47] - 纤溶酶注射剂收入占比30.01%且毛利率84.22%[47] - 注射用胸腺肽收入占比2.83%且毛利率60.06%[47] - 公司综合毛利率为76.54%[47] - 脱氧核苷酸钠注射液毛利率同比上升8.01个百分点[47] - 薄芝糖肽注射液毛利率同比上升8.61个百分点[47] - GM1毛利率同比上升3.55个百分点[47] - 纤溶酶注射剂毛利率同比上升14.1个百分点[47] - 医药制造业毛利率为76.54%，同比上升9.53个百分点[70] 各地区表现 - 华东地区收入1.79亿元，同比下降21.06%[68] - 东北地区收入1.82亿元，同比增长51.14%[68] 产品与研发 - 公司主要产品包括注射用纤溶酶、纤溶酶注射液、薄芝糖肽注射液、注射用胸腺肽、脱氧核苷酸钠注射液及单唾液酸四己糖神经节苷脂钠注射液（GM-1）[6] - 公司主要产品包括薄芝糖肽注射液 GM-1 脱氧核苷酸钠注射液 纤溶酶注射剂 大规格注射用胸腺肽[119] - 公司产品为冻干粉针注射剂和小容量注射剂生产过程涉及多环节质量管控[8] - 新药研发需经历临床前研究、临床试验、申报生产等长周期过程存在技术开发失败风险[9] - 公司两个抗肿瘤I类新药HM-3和血管生成抑肽处于临床前药学研究阶段[50] - 安替安吉肽（HM-3）项目处于临床研究Ia期阶段[52] - 血管生成抑肽项目处于积极推进临床一期试验阶段[53] - 公司已取得国家专利技术40项，其中发明专利30项[38] - 公司已获得专利40项，其中发明专利30项，实用新型7项，外观设计3项[54] - 公司自主研发获得专利12项[55] - 公司专利ZL200910085592.0有效期至2029年5月25日[57] - 公司专利ZL200410087620.X有效期至2024年11月18日[57] - 公司专利US8377883B2有效期至2027年9月28日[57] - 公司专利ZL201510051519.7有效期至2035年1月29日[57] - 公司单唾液酸四己糖神经节苷脂钠注射液等4个品种完成增加原料药生产产地的补充申请[50] - 公司肝素钠注射液等7个品种取得再注册批件[50] - 报告期内公司新取得药品再注册批件10项[58] 生产与产能 - 产品销售量5551.85万支，同比下降20.54%[71] - 产品库存量435.64万支，同比增长31.15%[71] - 公司累计投入募集资金35215.65万元用于新建医药生产基地等项目[58] - 新建医药生产基地项目工程二次结构已完成部分厂房外墙装饰基本完成[59] - 新建医药生产基地项目投资进度35.62%累计投入24,253.08万元人民币[101] - 新建心脑血管及免疫调节产品产业化项目投资进度20.67%累计投入5,859.11万元人民币[101] - 公司募投项目包括新建医药生产基地和心脑血管及免疫产品产业化项目以提供产能保障[120] 销售与市场 - 公司为经销商团队开展业务培训60余场[50] - 公司协同经销商举办或参与各类学术活动400余场[50] - 公司营销模式为驻地招商加学术推广的R+S模式[120] - 营销网络建设项目正在稳步推进中[59] - 营销网络建设项目承诺投资额5,656.89万元，实际投入845.38万元，投资进度27.91%[103] - 公司计划加大三级市场开发力度布局民营医院和社区基层医院等新兴细分市场[121] - 前五名供应商采购额占比52.4%，其中第一名供应商占比31.89%[75] 投资与并购 - 公司成功拍得华大蛋白45%股权最终成交价格为2200万元[60] - 公司投资北京华大蛋白质研发中心有限公司金额为2200万元人民币持股比例45%[93] - 该投资本期亏损644,903.43元人民币[93][95] - 公司积极参与并购基金运作寻求对同行业或上下游企业进行收购兼并[124] - HM类多肽产品项目承诺投资额6,000万元，实际投入3,524.39万元，投资进度58.74%[103] 行业与市场环境 - 医药制造业实现营业收入28,185.5亿元，同比增长12.5%[35] - 医药制造业实现利润总额3,314.1亿元，同比增长17.8%[35] - 医药工业销售利润率和毛利率分别为11.76%和32.41%[35] - 2016年城市公立医院终端销售额达到10,240亿元，同比增长7.6%[36] - 2017年上半年城市公立医院终端销售额达到5,479亿元，同比增长7.2%[36] - 2016年国内医药终端市场销售额14,975亿元，同比增长8.3%[111] - 2016年心脑血管用药市场规模2,769亿元，同比增长8.08%[111] - 2017年上半年心血管用药购药金额134.2亿元，三年复合增长率3.77%[112] - 2015年肺癌药物市场规模226.50亿元，五年复合增长率21.13%[114] - 2016年神经系统用药市场规模151.7亿元，2005-2016年复合增长率22.7%[115] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临主要产品价格下降风险因药品招投标体制变化和医保支付条件调整[6] - 公司产品面临药品招投标体制变化和医保支付条件变化导致的价格下降风险[124] - 公司主要产品为独家或两家生产企业生产但仍存在价格竞争加剧风险[124] 管理层讨论和指引：战略与计划 - 公司计划加大三级市场开发力度布局民营医院和社区基层医院等新兴细分市场[121] - 公司研发计划包括增加人才投入培养高端研发人才复合型人才和高技能人才[122] - 公司计划推进针对人才的股权激励计划[123] - 公司计划实现ERP系统及OA系统的推广应用完善以提升智能制造信息化水平[123] 公司治理与股东信息 - 公司法定代表人马骉控股股东及实际控制人为马骉[13][16] - 控股股东马骉持股比例为49.68%，持股数量为119,232,000股[187] - 股东马丽持股比例为11.88%，持股数量为28,512,000股[187] - 股东刘淑芹持股比例为3.24%，持股数量为7,776,000股[187] - 中国证券金融股份有限公司持股比例为1.01%，持股数量为2,427,876股[187] - 中融人寿保险股份有限公司持股比例为0.82%，持股数量为1,978,814股[190] - 无限售条件股东张红梅持股数量为2,494,200股[187] - 报告期末普通股股东总数为20,129户[187] - 有限售条件股份数量为155,520,000股占比64.80%[186] - 无限售条件股份数量为84,480,000股占比35.20%[186] - 股份总数保持240,000,000股不变[186] - 马骉参股广东兴亿海洋生物工程股份有限公司60万股（持股比例1.59%）[192] 公司治理与股东信息：董监高持股 - 董事长兼总经理马骉期末持股119,232,000股，占期初持股100%[199] - 董事兼副总经理马丽期末持股28,512,000股，占期初持股100%[199] - 董事兼副总经理王雪峰期末持股0股，无持股变动[199] - 董事栗建华期末持股0股，无持股变动[199] - 离任董事马绍晶期末持股0股，无持股变动[199] - 离任独立董事付宏征期末持股0股，无持股变动[199] - 离任独立董事何乃新期末持股0股，无持股变动[199] - 离任独立董事孙燕红期末持股0股，无持股变动[199] - 离任监事会主席李志兵期末持股0股，无持股变动[199] - 现任监事宋梦薇期末持股0股，无持股变动[199] 利润分配与股东回报 - 公司董事会审议通过利润分配预案以240000000股为基数每10股派发现金红利2.40元（含税）并以资本公积金每10股转增10股[10] - 公司2017年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.4元（含税），并以资本公积金每10股转增10股[133][135] - 公司2016年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.5元（含税）[132] - 公司2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利3.6元（含税）并以资本公积每10股转增10股[135] - 公司2017年度现金分红总额为5760万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.45%[133][137] - 公司2016年度现金分红总额为6000万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的23.22%[132][137] - 公司2015年度现金分红总额为4320万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.64%[135][137] - 公司2017年末可分配利润为281,604,133.53元[133] - 公司总股本基数从2015年的1.2亿股增至2017年的2.4亿股[132][135] - 公司2017年度现金分红占利润分配总额的比例为100.00%[133] 承诺与义务 - 控股股东及董事承诺所持股票锁定期届满后24个月内转让价格不低于发行价格，承诺期限至2020年6月26日[137] - 控股股东及股东马骉、马丽、刘淑芹承诺自2015年6月26日公司上市起36个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[139] - 控股股东马骉承诺锁定期满后12个月内减持不超过所持股份总数的10%[139] - 控股股东马骉承诺锁定期满后12至24个月期间减持不超过所持股份总数的15%[139] - 股东马丽（持股5%以上）承诺锁定期满后12个月内减持不超过所持股份总数的25%[141] - 股东马丽（持股5%以上）承诺锁定期满后12至24个月期间减持不超过所持股份总数的25%[141] - 股东航天基金承诺锁定期满后24个月内可减持所持股份总数的100%[141] - 所有股东减持价格均不低于公司发行价（除权除息后复权价格）[139][141] - 股东减持需提前3个交易日通过公司公告减持意向[139][141] - 未履行减持承诺的股东需将减持所得收益归公司所有[139][141] - 上市后三年内若盈利每年现金分红不低于当年可供分配利润的20%[143] - 稳定股价预案触发条件为连续20个交易日收盘价低于上年度末每股净资产[145] - 控股股东及董事承诺在稳定股价预案启动时依法履行增持义务[145] - 股票上市6个月内若连续20日收盘价低于发行价将自动延长锁定期6个月[145] - 分红承诺履行期限为2015年6月26日至2018年6月26日[143][145] - 稳定股价承诺履行期限为2015年6月26日至2018年6月26日[145] - 未能履行承诺需在股东大会及指定报刊公开说明原因并道歉[143][145] - 违反稳定股价承诺将扣留相关方现金分红或薪酬收入[145] - 全体董事承诺督促董事会制定符合20%分红比例的现金分红方案[143] - 全体股东承诺促使股东大会审议通过持续稳定的现金分红方案[143] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等导致不符合发行条件将依法回购全部新股[147] - 股份回购方案将在监管部门认定后5个工作日内制定并提交股东大会[147] - 股份回购义务触发后需在3个月内完成回购[147] - 回购价格为发行价格加上同期银行存款利息[147] - 控股股东承诺若公司未履行回购义务将由其承担回购责任[149] - 控股股东承诺购回已转让的全部原限售股份[149] - 因招股说明书问题导致投资者损失公司将依法赔偿[147] - 控股股东承诺将冻结持有股票市值作为投资者损失赔偿保障[149] - 董事/监事/高管承诺承担招股说明书内容的个别和连带法律责任[151] - 董事/监事/高管承诺若未履行承诺将用当年全部分红及薪金先行赔偿投资者[151] 募集资金使用 - 公司2015年公开发行股票募集资金净额为108,094.47万元人民币[99] - 募集资金总额115,380万元人民币每股发行价格38.46元[99] - 截至报告期末累计使用募集资金35,215.65万元人民币[99] - 尚未使用募集资金79,842.82万元人民币存放于银行专户[99] - 报告期内募集资金用途变更金额为0元人民币变更比例0%[99] - 募集资金投资项目总计承诺投资108,094.47万元，实际投入35,215.65万元[103] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金8,729.42万元用于新建医药生产基地项目[103] - 公司使用募集资金购买招商银行结构性存款金额为52,000元人民币[174] 理财与投资 - 公司委托理财发生额总计804,700万元人民币[170] - 委托理财总金额为207,000元人民币[174] - 委托理财总收益为1,247.04元人民币[174] - 招商银行结构性存款单笔委托理财金额为51,000万元人民币，年化收益率4.01%[171] - 招商银行结构性存款单笔委托理财金额为52,000万元人民币，年化收益率4.30%[171] - 招商银行结构性存款单笔委托理财金额为52,000万元人民币，年化收益率4.50%[171] - 单笔结构性存款年化收益率为3.50%[174] 其他重要事项 - 公司属于生物生化制药高新技术企业依赖研发能力和创新能力[9][10] - 公司重新认定获得高新技术企业证书编号GR201711001780有效期三年[60] - 公司注册地址和办公地址均为北京市北京经济技术开发区兴盛街8号邮政编码100176[16] - 公司股票代码300485在深圳证券交易所创业板上市[16] - 报告期为2017年1月1日至2017年12月31日审计机构为致同会计师事务所[13] - 境内会计师事务所审计报酬为60万元人民币[157] - 公司未发生合并报表范围变更[