财务业绩：收入和利润 - 公司2015年营业收入为6.07亿元，同比增长2.93%[23] - 公司2015年实现营业总收入6.07亿元，较上年同期增长2.93%[47] - 营业收入合计607,138,310.74元，同比增长2.93%[60] - 归属于上市公司股东的净利润为2.09亿元，同比增长3.31%[23] - 公司2015年实现归属上市公司股东的净利润2.09亿元，较上年同期增长3.31%[47] - 第四季度营业收入为1.51亿元，环比下降9.3%[25] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5331万元[25] - 加权平均净资产收益率为16.75%，同比下降19.40个百分点[23] 财务业绩：成本和费用 - 公司综合毛利率为60.75%，其中GM1产品毛利率最高达68.02%[48] - 脱氧核苷酸钠注射液收入占比最高达30.85%，其毛利率为66.59%[48] - 纤溶酶注射剂收入占比14.49%，毛利率58.74%[48] - 薄芝糖肽注射液收入占比20.19%，毛利率52.94%[48] - 注射用胸腺肽收入占比2.36%，毛利率37.95%[48] - GM1产品收入占比25.35%，毛利率较上年下降1.65个百分点[48] - 纤溶酶注射剂毛利率较上年下降1.24个百分点[48] - 免疫系统用药毛利率60.07%，同比下降0.92个百分点[62] - 研发费用投入金额为42,506,452.69元，同比增长30.74%，占营业收入比例7.00%[49] - 研发支出资本化金额为12,818,941.13元，占研发投入比例30.16%，占当期净利润比重6.13%[49] - 研发投入4250.65万元占营业收入7.00%，资本化率30.16%[75] - 计入当期损益的政府补助为66.79万元[28] 业务线表现：按产品类型划分的收入和毛利率 - 免疫系统用药收入324,839,402.60元，占比53.50%，同比下降1.23%[60] - 心脑血管用药收入119,431,630.50元，占比19.67%，同比增长16.77%[60] - 神经系统用药营业收入1.539亿元，毛利率68.02%，同比增长1.50%[64] - 心脑血管用药营业收入1.194亿元，毛利率55.29%，同比增长16.77%[64] - 免疫系统用药营业成本1.297亿元占54.44%，同比下降2.58%[68] 地区表现 - 华东地区收入177,114,295.34元，占比29.17%，同比下降9.00%[60] - 华中地区收入109,031,235.29元，占比17.96%，同比增长20.78%[60] - 华东地区营业收入1.771亿元，毛利率61.02%，同比下降9.00%[64] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1.69亿元，同比下降20.94%[23] - 经营活动现金流量净额1.694亿元同比下降20.94%[81] - 投资活动现金流量净额-6.829亿元同比扩大9591.50%[81] - 现金及现金等价物净增加额5.173亿元同比增长229.37%[81] - 现金及现金等价物净增加额同比上升229.37%，主要因IPO募集资金增加[84] - 筹资活动现金流量净额同比下降2156.34%，主要因IPO募集资金变动[83][84] 资产、投资和募集资金 - 资产总额达19.45亿元，同比增长170.73%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为18.81亿元，同比增长191.62%[23] - 公司投资北京亦庄生物医药产业并购基金导致股权资产发生重大变化[36] - 货币资金占比下降15.73个百分点至51.39%，总规模达9.99亿元[87] - 长期股权投资新增5.4亿元（占比5.4%），用于产业并购基金投资[87] - 固定资产占比下降9.47个百分点至4.94%[87] - 报告期投资额1.05亿元，同比增幅100%[89] - 生物医药并购基金投资1.05亿元，持股比例26.25%[91] - IPO募集资金总额10.81亿元，已使用1.03亿元[94] - 募集资金专户余额7.19亿元，理财产品投资2.7亿元[94] - 公司使用闲置募集资金购买理财产品余额为27,000万元[98] - 公司以募集资金置换预先投入自筹资金8,729.42万元，全部用于新建医药生产基地项目[98] - 委托理财总额为10.81亿元人民币，全部来源于募集资金[170] - 委托理财总收益为1,043.3万元人民币[170] - 投资收益2371.56万元，占利润总额9.75%，来自理财产品利息[86] 投资项目进展 - 新建医药生产基地项目投资总额为68,085.41万元，本报告期投入9,570.38万元，累计投资进度14.06%[96] - 新建心脑血管及免疫调节产品产业化项目投资总额28,352.17万元，本报告期投入0元，投资进度0.00%[96] - 营销网络建设项目投资总额5,656.89万元，本报告期投入190万元，投资进度3.36%[96] - 类多肽产品HM项目投资总额6,000万元，本报告期投入500万元，投资进度8.33%[96] - 承诺投资项目合计投资总额108,094.47万元，本报告期累计投入10,260.38万元[96] - 公司报告期未发生募集资金变更项目情况[99] 研发活动 - 公司为生物生化制药高新技术企业，研发能力是战略目标实现的关键因素之一[12] - 公司存在新药研发不确定性风险，涉及临床前研究至上市后观察等多环节[11] - 公司使用5,000万元购买HM-3（安替安吉肽）及其制剂临床批件及相关技术[52] - 公司2015年获得授权专利发明1项，实用新型1项，申请专利发明2项[51] 产品和市场 - 主要产品包括注射用纤溶酶、纤溶酶注射液、薄芝糖肽注射液、注射用胸腺肽、脱氧核苷酸钠注射液及单唾液酸四己糖神经节苷脂钠注射液（GM-1）[7] - 公司主导产品覆盖心脑血管类、免疫性疾病和神经系统疾病三大用药领域[33] - 公司产品涵盖冻干粉针注射剂和小容量注射剂，生产工艺流程复杂[9] - 公司产品进入国家医保目录及多个地方省医保目录和新农合目录[7] - 公司产品进入国家医保目录及地方新农合目录（注射用纤溶酶、纤溶酶注射液、薄芝糖肽注射液、注射用胸腺肽、脱氧核苷酸钠注射液、单唾液酸四己糖神经节苷脂钠注射液）[117][118] - 公司聚焦心脑血管/肿瘤免疫调节/神经系统三大产品系列[104] - 公司产品为冻干粉针注射剂和小容量注射剂[119] - 制药销售量7175.5万支，同比增长5.41%，库存量446.72万支同比下降15.79%[65] - 前五名客户销售额2.639亿元占年度销售总额43.46%[69][71] - 公司采用"驻地招商+学术推广"销售模式[108] 风险因素 - 公司面临主要产品价格下降风险，因药品招投标政策变化及医保支付条件调整[7][8] - 国家发改委已放开药品价格，但新价格形成机制尚不完善[8] - 主要产品面临价格下降风险（注射用纤溶酶、纤溶酶注射液、薄芝糖肽注射液、注射用胸腺肽、脱氧核苷酸钠注射液、单唾液酸四己糖神经节苷脂钠注射液）[117][118] - 国家政策风险包括分级诊疗/医保支付控费/药品招标/药占比等[116] 子公司信息 - 主要子公司北京赛而生物药业有限公司净利润为-229.52万元[102] - 子公司赛而生物获得药品GMP认证证书，有效期至2020年11月16日[175] - 子公司赛而生物通过高新技术企业复审，有效期三年[175] 行业背景 - 中国心脑血管疾病患者达1,076万人，肿瘤患者达450万人[102] 管理层讨论和指引 - 公司设定2016年经营目标同比增长0%至15%[115] - 公司计划未来三年研发投入达到主营业务收入的5%以上[108] - 公司五大产品业务规模比例有所增加[104] - 公司计划通过工艺优化降低营业成本[104] 利润分配和股利政策 - 公司2015年度利润分配预案为以1.2亿股为基数，每10股派发现金红利3.6元（含税）并转增10股[13][14] - 2015年度利润分配方案为每10股派发现金红利3.6元（含税）[128][129][131] - 2015年度资本公积金转增股本方案为每10股转增10股，总股本从1.2亿股增加至2.4亿股[129][131] - 2015年度可分配利润为2.09亿元[128] - 2015年度现金分红占利润分配总额的比例为100%[128] - 2015年度现金分红总额为4320万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的20.64%[133] - 2014年度分红以总股本9000万股为基数，现金分红总额5400万元[130] - 2014年度现金分红总额为5400万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的26.66%[133] - 2013年度分红以总股本9000万股为基数，现金分红总额4950万元[130] - 2013年度现金分红总额为4950万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.79%[133] - 公司承诺每年现金分红不低于当年实现可供分配利润的20%[139][141] - 分红承诺适用于上市当年及之后两年（2015-2017年）[139][141] - 公司制定持续稳定分红方案并遵循未来三年分红回报规划[137] - 上市当年及后二年分红政策以保护投资者收益[137] 股东结构和承诺 - 公司控股股东及实际控制人承诺自股票上市之日起36个月内不转让所持股份[133] - 控股股东马骉等承诺锁定期满后24个月内转让价格不低于发行价格[135] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[135] - 股东王光等承诺上市起12个月内不转让已发行股份[135] - 股东刘淑芹承诺每年转让股份不超过所持可转让股份总数的25%[135] - 马骉、马丽离职后半年内不得转让所持公司股份[135] - 若上市三年内连续20个交易日收盘价低于上年度每股净资产将启动股价稳定预案[135][137] - 公司承诺依法履行回购股票义务以稳定股价[137] - 相关方未履行承诺时将扣留其现金分红或薪酬收入[137] - 若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股[140][142] - 股份回购需在触发义务后3个月内完成[140][142] - 回购价格为发行价加同期银行存款利息[140][142] - 控股股东对招股说明书真实性承担连带责任[143][144] - 公司承诺对因虚假陈述受损的投资者依法赔偿[140][142] - 赔偿保障措施包括冻结自有资金[140][142] - 新任职董事监事需延续履行现有承诺[140][142] - 相关承诺于2015年6月15日经股东大会审议通过[139][141] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将依法回购全部新股[145] - 股份回购方案将在监管部门认定后5个工作日内制定并提交股东大会[145] - 回购义务触发后需在3个月内完成股份回购[145] - 控股股东承诺若公司未履行回购义务则由其购回全部限售股份[145] - 公司董事/监事承诺对招股说明书内容承担个别和连带法律责任[147] - 控股股东锁定期满后12个月内减持不超过持股总数10%[149] - 锁定期满后12-24个月期间减持不超过持股总数15%[149] - 减持价格承诺不低于发行价格（除权除息调整后）[149] - 减持前需提前3个交易日公告减持意向[149] - 控股股东承诺减持行为不影响其控股地位[149] - 持股5%以上股东马丽承诺锁定期满后12个月内减持不超过所持股份总数的25%[151] - 持股5%以上股东马丽承诺锁定期满后12至24个月期间减持不超过所持股份总数的25%[151] - 股东航天基金承诺锁定期满后24个月内可减持所持股份总数的100%[153] - 所有减持价格均不低于公司发行价格（除权除息调整后）[151] - 减持需提前3个交易日公告减持意向[151][153] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均位于北京市北京经济技术开发区兴盛街8号[20] - 公司股票代码为300485，在深圳证券交易所创业板上市[20] - 股份总数由9,000万股增至1.2亿股，新增3,000万股为人民币普通股[180] - 公司于2015年6月17日以每股38.46元的价格发行了30,000,000股股票[183] - 公司股份总数120,000,000股，其中马骉持股59,616,000股，占比49.68%[185] - 马丽持股14,256,000股，占比11.88%，为公司第二大股东[185] - 北京航天产业投资基金持股8,100,000股，占比6.75%[185] - 刘淑芹持股3,888,000股，占比3.24%[185] - 王光持股3,240,000股，占比2.70%[185] - 中融人寿保险相关产品合计持股约3,422,225股，占总股本2.85%[185][187] - 报告期末普通股股东总数为19,457户[185] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为18,959户[185] - 公司控股股东及实际控制人为马骉，担任董事长兼总经理职务[188][189] - 董事长兼总经理马骉持有公司股份59,616,000股[195] - 董事兼副总经理马丽持有公司股份14,256,000股[195] - 董事兼副总经理王雪峰持股数量为0股[195] - 营销总监张帆期末持股数量为200股[197] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数合计73,872,200股[197] - 报告期内公司不存在优先股[193] - 公司董事、监事及高级管理人员在本报告期内无变动[198] - 董事长马骉拥有生物化学博士学位并持有21项发明专利[199] - 副总经理马丽具有生物工程本科学历并兼任财务总监[200] 审计和公司治理 - 境内会计师事务所审计费用为21万元[157] - 境内会计师事务所已提供连续5年审计服务[157] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[154] - 公司报告期无重大诉讼及仲裁事项[158] - 公司报告期无重大担保事项[169]