财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2017年公司营业收入为4.86亿元，同比增长44.02%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为6020.35万元，同比增长5.86%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3505.63万元，同比下降27.99%[22] - 2017年实现营业收入48,557.99万元，较上年增长44.02%[53] - 2017年实现归属于母公司所有者的净利润6,021.68万元，较上年同期增长5.86%[53] - 营业收入同比增长44.02%至4.86亿元[61] - 第四季度营业收入为1.79亿元，为全年最高季度[24] - 加权平均净资产收益率为8.29%，同比下降0.24个百分点[22] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为2502.67万元，同比下降50.08%[22] - 直接材料成本同比大幅增长66.96%至3.065亿元，占营业成本比重达86.34%[67] - 销售费用下降13.76%至1024.52万元，主要因投标费用减少[72] - 财务费用激增2464.97%至177.22万元，主要因短期借款利息支出增加[72] - 经营活动现金流量净额下降50.08%至2502.67万元[76] - 经营活动现金流量净额2,503万元，净利润6,020万元，差异主因应收账款增加9,012万元[77] - 营业外收入2,188万元占利润总额30.91%[79] - 资产减值损失1,708万元占利润总额24.13%[79] 业务线表现：产品收入 - 成套装置收入同比增长98.16%至3.47亿元，占营业收入71.40%[61] - 板翅式换热器收入同比下降31.07%至4872.05万元[61] - 冷箱收入同比下降18.14%至6341.03万元[61] - 成套装置营业收入大幅增长98.16%至3.467亿元，营业成本增长88.54%至2.614亿元[64] 业务线表现：地区收入 - 境内收入占比96.85%达4.70亿元，同比增长41.89%[62] - 境外收入同比增长194.78%达1461.78万元[62] - 境内营业收入增长41.89%至4.703亿元，但营业成本增长52.30%导致毛利率下降5.02个百分点至26.53%[64] 订单和项目 - 截至2018年3月31日公司在手订单总额为11.74亿元[8] - 2017年新签订单10.05亿元[53] - 中标国内单线第二大300万方/天LNG液化项目[55] - 承接5套液氮洗装置，其中4套为60万吨/年合成氨及以上规模[56] 资产和投资活动 - 资产总额为13.10亿元，同比增长28.51%[22] - 长期股权投资较上年增长100%[46] - 在建工程较上年减少52.97%[46] - 投资活动现金流量净额大幅下降2568.30%至-1.609亿元[76] - 投资活动现金流量净额同比减少2,568.30%[77] - 筹资活动现金流量净额同比增加573.87%[77] - 货币资金占比下降9.86%至总资产18.43%[81] - 长期股权投资新增1.63亿元，占比提升12.46%[82] - 短期借款增加7,300万元至1.28亿元，占比上升4.37%[82] - 产业并购基金投资1.6亿元，当期亏损622.52万元[86] - 公司出资20,000万元参与设立杭州金晟硕琦股权投资基金，重点布局天然气产业链[98] - 公司受让浙江诚泰化工机械有限公司30%股权，成交价8,020,000元，截至报告期末工商变更尚未完成[98] 应收账款风险 - 2017年末公司应收账款余额为40525.04万元[9] - 账龄超过一年的应收账款达18924.94万元占总资产14.45%[9][10] - 存在应收账款不能及时足额回收的风险[9][10] 市场和行业风险 - 石油价格波动直接影响天然气及煤化工行业经济性[6][7] - 面临市场竞争加剧风险包括国内外厂商涌入[11] - 存在订单暂停、延期或取消的风险[8] - 宏观经济波动可能导致工业需求下降[5] 行业背景和趋势 - 公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工行业[5][6] - 2017年聚乙烯进口量约1180万吨同比增长18.72%[38] - 2017年聚丙烯进口量约474万吨同比增长4.36%[38] - 2017年乙二醇进口总量约875万吨同比增长15.6%[38] - 乙二醇进口依存度达60%左右[39] - 煤制聚乙烯产能占比从2010年3%提升至2017年21%[41] - 2017年能源消费总量44.9亿吨标准煤同比增长2.9%[42] - 天然气消费量增长14.8%煤炭消费占比下降1.6个百分点至60.4%[42] - 清洁能源消费占比20.8%上升1.3个百分点[42] - 天然气消费占比7%距离2020年10%目标仍有空间[42] - 全国LNG价格飙升至历史最高价14000元/吨[42] - 石化行业"十三五"规划投资2000亿元，新增炼化产能近3亿吨[54] - 天然气消费量同比增长14.8%，在一次能源消费中占比超7%[57] - 乙二醇进口依存度达60%左右[53] 研发和技术 - 公司拥有57项专利[49] - 公司在天然气制备领域开工项目100%达产甚至超产[49] - 研发投入金额1565.74万元，占营业收入比例3.22%，研发人员60人占比15.79%[75] 募集资金使用 - 募集资金余额2.19亿元，其中1.3亿元用于理财[89] - 冷箱及板翅式换热器产能提升与优化项目承诺投资总额为15,510万元，截至期末累计投入4,705.46万元，投资进度为30.34%[91] - 液化天然气成套装置撬装产业化项目承诺投资总额为10,500万元，截至期末累计投入805.02万元，投资进度为7.67%[91] - 两个募投项目原计划2016年9月和2017年3月完工，但延期至2018年12月，主因宏观经济放缓和国际油价下跌影响市场环境[92] - 公司以自筹资金预先投入募投项目3,915.14万元，并于2015年4月16日完成募集资金置换[92] - 尚未使用的募集资金中13,000万元用于购买理财产品，8,000万元存入定期存款账户[92] 子公司表现 - 子公司浙江中泰深冷设备有限公司2017年营业收入为47,078,110.49元，净利润为474,626.06元[97] - 美国子公司Zeutec Cryo,Inc 2017年营业收入为1,319,760.00元，净亏损43,768.13元[97] - 境外资产中泰深冷美国公司资产规模2,622,293.26元，占净资产0.34%[47] - 境外资产ENFLEX GROUP,LLC资产规模1,719,358.51元，占净资产0.22%[47] - 公司美国全资子公司Zeutec Cryo, Inc.出资15.3万美元成立合资公司ENFLEX GROUP, LLC并持有51%股权[113] 利润分配和分红 - 2017年现金分红总额为49,834,400元，占归属于上市公司普通股股东净利润的82.78%[109] - 2016年现金分红总额为14,688,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的25.83%[109] - 2015年现金分红总额为16,320,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的17.67%[109] - 2017年利润分配方案为每10股派发现金股利2.00元（含税），股本基数为249,172,000股[105] - 2016年利润分配方案为每10股派发现金股利0.60元（含税），股本基数为244,800,000股[104] - 2015年利润分配方案为每10股派发现金股利2.00元（含税），股本基数为81,600,000股[107] - 2015年资本公积金转增股本方案为每10股转增20股，转增后总股本增至244,800,000股[107] - 2017年可分配利润为312,883,129.87元[105] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为60,203,541.69元[109] - 公司2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为56,868,623.80元[109] 股权激励 - 2015年股权激励向67名员工授予160万股限制性股票授予价格24.2元/股[117] - 2015年股权激励总成本480.67万元人民币分四年摊销2015年104.14万2016年248.34万2017年96.13万2018年32.06万[117] - 2017年回购注销离职激励对象18,000股限制性股票回购价格7.94元/股[119] - 2017年股权激励计划涉及235名激励对象[120] - 2015年股权激励第二个解锁期66名激励对象符合解锁条件[120] - 2016年9月19日第一期限制性股票解锁上市流通[118] - 2017年限制性股票激励计划于6月30日获董事会批准[121] - 公司确认2017年限制性股票激励成本为1537.85万元，2017年至2020年分别摊销438.98万元、580.99万元、420.45万元和97.43万元[122] - 五名高管（副总经理、财务总监、董事会秘书）各持有27,000股限制性股票，授予价8.0667元/股[180] 公司治理和股东结构 - 公司总股本从244,800,000股增加至249,172,000股，净增4,372,000股（+1.79%）[146][155] - 公司授予限制性股票4,390,000股（发行价格6.93元/股）[147][154] - 公司回购注销限制性股票18,000股[148][149][155] - 有限售条件股份从162,889,803股（66.54%）增至165,329,325股（66.35%）[146] - 无限售条件股份从81,910,197股（33.46%）增至83,842,675股（33.65%）[146] - 境内自然人持股从31,830,978股（13.00%）增至34,270,500股（13.75%）[146] - 境内法人持股保持131,058,825股（占比从53.54%降至52.60%）[146] - 浙江中泰钢业持有131,058,825股限售股（首发限售）[152] - 章有虎持有24,705,882股限售股（首发限售）[152] - 限制性股票上市日期为2017年8月29日，交易终止日期为2021年8月2日[154] - 报告期末普通股股东总数为10,068股[157] - 浙江中泰钢业集团有限公司持股比例为52.60%，持股数量为131,058,825股[158] - 股东章有虎持股比例为9.92%，持股数量为24,705,882股[158] - 杭州新湖成长创业投资合伙企业持股比例为4.10%，持股数量为10,209,717股[158] - 股东陈庆特持股比例为0.64%，持股数量为1,592,492股[158] - 股东吴钦亮持股比例为0.59%，持股数量为1,474,400股[158] - 股东屈珍持股比例为0.56%，持股数量为1,398,661股[158] - 股东陈建珍持股比例为0.44%，持股数量为1,108,622股[158] - 股东陈德海持股比例为0.41%，持股数量为1,029,400股[158] - 股东张先龙持股比例为0.41%，持股数量为1,014,662股[158] 管理层和董监高变动 - 董事长章有春持股无变动，任期自2011年7月18日至2020年7月18日[167] - 副董事长兼总经理章有虎持股24,705,882股无变动，任期自2011年7月18日至2020年7月18日[167] - 董事兼副总经理王晋减持50,000股，持股从959,271股降至909,271股，减持比例5.2%[167] - 董事兼副总经理钟晓龙减持200,000股，持股从831,175股降至631,175股，减持比例24.1%[167] - 董事兼副总经理张国兴减持126,071股，持股从863,082股降至737,011股，减持比例14.6%[167] - 监事会主席俞富灿减持62,448股，持股从410,089股降至347,641股，减持比例15.2%[167] - 财务总监吕成英持股从67,500股降至27,000股，变动40,500股，减持比例60.0%[168] - 董事会秘书周娟萍减持10,000股，持股从773,382股降至763,382股，减持比例1.3%[168] - 董事陈环琴持股从789,000股降至261,000股，变动528,000股，减持比例66.9%[168] - 公司董事监事高级管理人员合计持股从29,813,922股降至28,796,903股，净减持1,017,019股，减持比例3.4%[168] - 公司董事、监事及高级管理人员年度税前报酬总额为311.37万元[179] - 副董事长兼总经理章有虎税前报酬为49.90万元[178] - 三名副总经理（王晋、钟晓龙、张国兴）税前报酬均为39.70万元[178][179] - 独立董事年度报酬为3.60万元（陈光明、黄加宁、田园园）[179] 员工结构 - 公司员工总数408人，其中生产人员264人占比64.7%[181] - 技术人员94人占比23.0%[181] - 本科以上学历员工94人占比23.0%[181] - 大专学历员工75人占比18.4%[181] - 大专以下学历员工239人占比58.6%[181] 公司战略和转型 - 公司计划从设备提供商转型为"设备制造+投资运营"双轨模式[7] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助为216.88万元[28] - 委托他人投资或管理资产的收益为720.25万元[28] - 合同终止补偿款计入其他营业外收入为2005.79万元[28] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额合计2.255亿元，占年度销售总额比例46.44%[69] - 前五名供应商采购额合计1.388亿元，占年度采购总额比例45.12%[70] 关联交易和担保 - 公司与内蒙古正泰易达新能源有限责任公司签订天然气液化工厂合同，交易价格为32000万元[138] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[124] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[125] - 公司对子公司浙江中泰深冷设备有限公司提供担保，实际担保金额为58.35万元[134] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为1500万元[134] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为58.35万元[134] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为1500万元[134] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为58.35万元[134] - 报告期末实际担保余额合计占公司净资产的比例为0.08%[134] 审计和内部控制 - 公司支付境内会计师事务所天健报酬55万元人民币[114] - 会计师事务所天健已连续服务8年注册会计师连续服务2年[114] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额比例为100%[199] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占公司合并财务报表营业收入比例为100%[199] - 财务报告内部控制缺陷定量标准中重大缺陷为影响利润总额错报≥5%或影响资产总额错报≥3%[200] - 财务报告内部控制缺陷定量标准中重要缺陷为影响利润总额错报≥3%且<5%或影响资产总额错报≥0.5%且<3%[200] - 财务报告内部控制缺陷定量标准中一般缺陷为影响利润总额错报<3%或影响资产总额错报<0.5%[200] - 非财务报告内部控制缺陷定量标准中重大缺陷为影响利润总额错报>5%[200] - 非财务报告内部控制缺陷定量标准中重要缺陷为影响利润总额错报≥3%且<5%[200] - 非财务报告内部控制缺陷定量标准中一般缺陷为影响利润总额错报<3%[200] - 2017年度财务报告及非财务报告重大缺陷和重要缺陷数量均为0个[200] 股东大会和董事会运作 - 2016年度股东大会投资者参与比例为66.52%[192] - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为66.79%[192] - 独立董事汪炜本报告期参加董事会2