财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2017年营业收入为4.5亿元，同比增长43.98%[17] - 公司实现营业收入45,036.70万元，同比增长43.98%[59] - 公司2017年总营业收入为4.5亿元，同比增长43.98%[87] - 营业利润为6,712.71万元，同比增长58.71%[59] - 归属于上市公司股东的净利润为5747.52万元，同比增长0.91%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为5,747.52万元，同比增长0.91%[59] - 2017年归属于上市公司股东的净利润57,475,204.77元[161] - 扣除非经常性损益的净利润为5241.47万元，同比增长29.03%[17] - 基本每股收益为0.22元，同比减少4.35%[59] - 加权平均净资产收益率为3.98%，同比下降3.21个百分点[17] - 加权平均净资产收益率为3.98%，同比减少3.21%[59] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用同比增长56.03%至1.71亿元，主要因合并珠海祥乐业务增加5805.01万元费用[101] - 管理费用同比增长23.37%至8739.73万元，主要因新增中昊及文丰管理费用611万元[101] - 财务费用同比下降67.54%至176.49万元，主要因境外子公司汇兑收益增加[101] 业务线表现：医疗器械 - 医疗器械业务收入4.33亿元，占总收入96.1%，同比增长43.75%[87] - 人工晶体产品收入2.44亿元，同比增长249.8%，占总收入54.21%[87] - 生物型硬脑(脊)膜补片收入1.27亿元，同比下降26.7%[87] - 生物型硬脑膜补片市场占有率位居国内第一[28] - 代理分销模式销售收入3801万元，毛利率75.47%[86] - 医疗器械业务毛利率75.96%，同比下降4.37个百分点[90] - 代理产品销售量42.24万件，同比增长203.3%[91] - 自产产品及服务生产或采购金额为4494.09万元，代理产品为7444.52万元[95] 业务线表现：药业 - 药业板块完成苯烯莫德乳膏上市营销方案制定[65] - 苯烯莫德乳膏新药申请被CFDA列入优先审评品种[64] - 苯烯莫德治疗银屑病临床缓解期达9个月优于国际标准[73] - 新型小分子化学药苯烯莫德产业化专项获政府补助1050万元[81] 业务线表现：研发与创新 - 研发人员数量2017年为61人，占比14.12%[110] - 研发投入金额2017年为33,815,368.40元，占营业收入比例7.51%[110] - 研发支出资本化金额2017年为14,620,595.08元，占研发投入比例43.24%[111] - 资本化研发支出占当期净利润比重2017年为25.44%[111] - 研发投入资本化率2016年为48.26%，2017年下降至43.24%[111] - 公司累计拥有授权专利95项（发明专利73项/实用新型22项）[78] - 研发项目中骨填充材料已完成临床试验并递交注册申请，人工角膜完成四例临床入组[102] - 苯烯莫德乳膏针对银屑病适应症已完成技术审评，等待GMP认证[103] - 再生型医用植入器械国家工程实验室已开展9个PI项目[108] - 项目①《动物源性生物材料免疫原性检测与评价技术研究》已完成结题[109] - 公司通过ISO13485审核并完成两类脑膜补片产品延续注册[77] 地区表现 - 北大区收入1.03亿元，同比增长146.16%[88] - 西大区收入7120万元，同比增长147.21%[88] - 南大区收入1.03亿元，同比下降18.6%[88] 子公司表现 - 子公司珠海祥乐收入较去年同期增长33.81%，报表合并收入同比增长233.71%[59] - 珠海祥乐眼科业务营业收入24,657万元[61] - 子公司珠海祥乐医疗器械营业收入246,570,837.75元，净利润69,865,043.52元[135] - 优得清公司新建角膜移植中心覆盖近20个省份[62] - 优得清公司获得2017年高新技术企业认定[62] - 杭州细胞库建成可储存细胞10万份[63] - 部分控股子公司亏损影响净利润1,039.43万元[59] - 联营企业投资亏损2,086.97万元，同比增加1,222.69万元[59] - 收购北京文丰天济医药科技导致归属于母公司净利润减少7,837,479.27元[135] - 收购广东中昊药业导致归属于母公司净利润减少1,350,735.38元[135] 投资与并购活动 - 公司以2.66亿元收购北京文丰53.35%股权和中昊药业53.35%股权[71] - 公司完成对北京文丰58.2%股权收购[74] - 公司完成对中昊药业58.2%股权收购[74] - 公司以自有资金2.66亿元收购北京文丰天济医药科技53.35%股权和广东中昊药业53.35%股权[200] - 收购完成后公司持有北京文丰股权比例增至58.20%[200] - 收购完成后公司持有广东中昊药业股权比例增至58.20%[200] - 公司持有武汉北度股权比例增至90%[69] - 冠昊科技园在孵企业达78家[67] - 控股子公司设立山东鑫昊源生物科技，收到股东投入资本100万元[96] - 子公司设立山东鑫昊源生物科技并获股东投入资本100万元人民币[175] - 子公司设立广东昊赛建筑装饰工程管理有限公司[176] 资产与负债变化 - 资产总额为17.18亿元，同比增长1.77%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为11.65亿元，同比下降16.44%[18] - 公司长期股权投资同比减少11.37%，主要因联营企业亏损影响[47] - 联营企业投资亏损2086.97万元致长期股权投资下降[118] - 公司在建工程同比增长1255.79%，因子公司办公场所装修投入[47] - 开发支出同比增长30.73%，主因合并范围新增广东中昊及北京文丰支出3,456.20万元[48] - 货币资金占总资产比例下降3.06个百分点至16.20%[118] - 应收账款占比上升3.62个百分点至8.98%[118] - 短期借款占比增长4.86个百分点至9.60%[119] - 长期借款新增1.596亿元占比9.29%[119] - 境外资产祥乐医药（香港）有限公司规模为309,578,469.93元，占净资产比重26.57%[50] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为1921.82万元，同比下降37.36%[17] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降37.36%至1921.82万元[116] - 经营活动现金流入小计2017年为535,319,978.65元，同比增长61.03%[115] - 经营活动现金流出小计同比增长71.03%至5.16亿元[116] - 投资活动现金流入小计同比暴跌99.94%至4.18万元[116] 政府补助与研发资助 - 政府补助金额为3285.53万元，同比增长74.6%[23] - 报告期内获得政府补助合计2471.3万元[79][81] - 新型小分子化学药苯烯莫德产业化专项获政府补助1050万元[81] - 研发投入获得政府补助包括省级财政补助91.66万元及80.36万元[80][81] - 知识产权相关资助及奖励累计获得超过250万元[80][81] 募集资金使用情况 - 2016年非公开发行募集资金4.36亿元已使用3.57亿元[126] - 再生型医用植入器械国家工程实验室建设项目累计投入资金3422.5万元，投资进度达90.07%[128] - 营销网络扩建项目累计投入资金4341.64万元，投资进度达87.62%[128] - 无菌生物护创膜高技术产业化工程项目累计投入资金1812.98万元，投资进度达89.75%[128] - 购买珠海市祥乐医疗器械100%股权项目投入资金3亿元，投资进度100%并实现效益6986.5万元[128] - 华南细胞制备存储中心项目本期投入372.93万元，累计投资进度仅7.08%[128] - 华中细胞制备存储中心项目本期投入423.41万元，累计投资进度18.81%[128] - 营销运营中心和客户体验中心项目累计投入4867.28万元，投资进度88.84%[128] - 超募资金永久补充流动资金累计使用1.395亿元[128] - 区域细胞业务运营平台募投项目延期至2018年12月30日，累计投资5663.62万元[128] - 公司超募资金总额为1.395亿元，其中2016年使用4150万元补充流动资金占超募资金总额26.18%[129] - 公司预先投入募集资金项目金额为42,592,965.92元，实际使用募集资金置换41,592,965.92元[130] - 公司使用闲置募集资金5,000万元暂时补充流动资金[130] - 营销网络扩建项目节余募集资金613.36万元[130] - 再生型医用植入器械国家工程实验室建设项目节余募集资金377.50万元[130] - 无菌生物护创膜高技术产业化工程建设项目节余募集资金207.02万元[130] - 首次公开发行募投项目节余募集资金利息8,611,668.52元永久补充流动资金[130] - 2016年重大资产重组募集配套资金尚未使用余额中5,000万元用于补充流动资金[130] - 公司重大资产重组非公开发行股份募集配套资金1.3亿元用于实施区域细胞业务运营平台项目[156] 利润分配 - 公司2017年度利润分配预案为以265,155,701股为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税）[4] - 公司以总股本265,155,701股为基数派发现金红利13,257,785.05元（含税），每10股派息0.5元[161][164] - 2017年现金分红金额为13,257,785.05元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的23.07%[165] - 2016年度现金分红总额21,212,456.08元，每10股派现0.8元[160][164] - 2016年现金分红金额为21,212,456.08元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的37.24%[165] - 2015年度未进行利润分配，未分配利润结转下年度[163] - 2015年现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0%[165] - 截至2017年末可供股东分配利润为278,414,711.67元[162] 股权与股东承诺 - 股东周利军承诺其认购股份自发行结束之日起36个月内不以任何方式转让[167] - 深圳物明投资管理有限公司承诺其认购股份自发行结束之日起36个月内不以任何方式转让[167] - 广州市明光投资咨询有限公司承诺其认购股份自发行结束之日起36个月内不以任何方式转让[167] - 股东寇冰承诺其取得的1,676,098股股份自发行结束之日起12个月内分批解锁[167] - 股东寇冰取得的5,936,183股股份自发行结束之日起36个月内不得转让[167] - 实际控制人朱卫平和徐国风承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理间接持有的公司股份[171] - 控股股东广州知光承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理直接或间接持有的公司股份[171] - 自然人股东承诺上市后12个月内不转让股份且每年转让不超过所持股份总数的25%[171] - 控股股东及实际控制人承诺不从事与公司构成同业竞争的活动[171] - 四方签订《不竞争协议》约定不得经营或投资与公司存在竞争业务的企业[171] - 关联交易需按公平公允原则进行并遵守公司章程决策程序[170] - 承诺避免占用或转移公司及子公司资金和资产[170] - 珠海祥乐基准日前潜在纠纷导致的经济损失由寇冰承担补偿[170] - 周利军承诺认购资金来源于合法自有资金无代持情形[170] - 格物基金资金全部来源于认购人自有资金无结构化融资安排[171] - 控股股东广东知光承诺增持冠昊生物股份市值不低于1亿元人民币[172] - 控股股东朱卫平计划增持不超过711.64万股冠昊生物股份[172] - 朱卫平及广东知光承诺2017年6月至2018年5月增持不低于公司总股本265,155,701股的3%[172] 业绩承诺与补偿 - 珠海祥乐2015年扣非后归母净利润承诺不低于4000万元[168] - 珠海祥乐2016年扣非后归母净利润承诺不低于5200万元[168] - 珠海祥乐2017年扣非后归母净利润承诺不低于6760万元[168] - 交易对方在交易中取得冠昊生物股份6,983,743股[168] - 交易对方在交易中取得冠昊生物股份628,538股[168] - 首批股份解锁条件为珠海祥乐2016年度业绩承诺全部履行后可转让50%[168] - 全部股份解锁条件为珠海祥乐2017年度业绩承诺及减值测试全部履行后可转让100%[168] - 业绩补偿计算基于累积承诺净利润与累积实现净利润的差额[168] - 补偿优先以本次交易取得的尚未出售的股份进行[169] - 补偿股份数量调整公式为乘以(1+转增或送股比例)[169] 员工激励计划 - 公司实施限制性股票激励计划覆盖中高层及核心技术人员[182] - 因个人离职回购注销限制性股票45,000股，回购价格5.935元/股[184] - 因业绩未达标回购注销限制性股票598,128股，含首次授予478,128股及预留部分120,000股[184] - 回购注销完成后公司总股本由265,753,829股减至265,155,701股[185] - 第二期员工持股计划筹集资金上限10,000万元，员工自筹不超过5,000万元，控股股东借款不超过5,000万元[189] - 第二期员工持股计划参与总人数不超过80人，委托设立规模上限20,000万份的资管计划[189] - 第一期员工持股计划通过大宗交易出售3,522,428股，占总股本1.33%[192] - 第二期员工持股计划以均价25.373元/股购买公司股票7,424,901股，占总股本2.80%[192] - 第二期员工持股计划股票购买期延长6个月至2018年3月21日[191] - 第二期员工持股计划完成股票购买[22] - 第二期员工持股计划延长股票购买期[19] - 第一期员工持股计划出售完毕[21] 风险因素 - 公司新产品市场开拓需要更大投入和更长培育期可能带来市场风险[143] - 公司产品存在因质量问题或不良反应导致法律诉讼的风险[144] - 新产品注册证获取周期较长可能影响产品推出和经营业绩[145][146] - 公司规模相对较小面临与国际大型医药企业的竞争风险[147] - 核心技术掌握在少数人员手中存在技术泄密风险[148] - 公司快速扩张可能导致管理体系不适应影响经营效率[149] - 生物材料技术更新换代快存在原创技术被替代风险[151] - 动物疫情可能导致原材料取材困难影响生产经营[152][153] - 自体免疫细胞治疗技术被规定不得直接应用于临床，影响募投项目效益[156] - 新修订《医疗器械监督管理条例》实施导致研发及生产成本增加[154] 行业与市场背景 - 中国角膜病致盲患者约400万人，其中80%可通过角膜移植手术复明，但每年仅约5,000名患者获得治疗[38] - 全球干细胞市场规模2013年达400.1亿美元，预计2018年增至1,176.6亿美元，年复合增长率24.1%[39] - 全球干细胞临床试验共6,374项，其中641项处于三期临床阶段[40] - 预计2025年肿瘤免疫治疗市场规模达100-150亿美元，未来10年60%癌症患者将采用该疗法[41] - 中国2016年白内障手术量达200万例，每百万人口手术率（CSR）为2,070例，年增16.2%[46] - 中国皮肤病外用药市场年增长率超20%，80%患者使用外用药治疗[45] - 广州市计划到2021年实现生物医药主营业务收入1,000亿元[43] 生产与运营 - 生物膜产品生产完工入库8.9万片且产品合格率达100%[75][76] - 美国TEKIA人工晶体进入中国临床试验阶段[61] - 前五名客户合计销售金额为9931.36万元，占年度销售总额比例22.05%[98][99] - 前五名供应商合计采购金额为7780.59万元，占年度采购总额比例95.11%[99] - 第四季度营业收入达1.36亿元，为全年最高季度[20] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为广东省广州市黄埔区玉岩路12号，邮政编码510530[12] - 公司董事会秘书及证券事务代表联系地址