收入和利润（同比环比） - 公司2016年营业收入312.79百万元同比增长38.30%[18] - 归属于上市公司股东的净利润65.37百万元同比增长3.16%[18] - 第四季度营业收入133.03百万元占全年42.5%[20] - 第四季度净利润34.62百万元占全年53.0%[20] - 公司2016年营业收入31278.97万元同比增长38.30%[54] - 营业利润5828.70万元同比减少5.49%[54] - 归属于上市公司股东的净利润6537.11万元同比增长3.16%[54] - 公司2016年营业收入3.1279亿元，同比增长38.30%[76] - 2016年归属于上市公司股东的净利润为65,371,072.14元[150] 成本和费用（同比环比） - 财务费用同比增加993.44万元主要因银行贷款利息支出增加约600万元[54] - 销售费用扣除珠海祥乐影响外同比增长1973.80万元[55] - 公司销售费用1.09亿元，同比增长61.02%[88] - 财务费用504.71万元，同比增加203.27%，主要因银行贷款利息支出增加约600万元[88] - 原材料成本250.47万元，同比增长25.35%，占营业成本比重11.69%[84] - 制造费用摊销995.20万元，同比下降7.48%，占营业成本比重46.45%[84] 各业务线表现 - 珠海祥乐并购贡献并表利润21.05百万元[28] - 自产产品销售量同比增长5.54%至114,431片[29] - 代理产品销售量同比激增2325.74%至148,237台/个[29] - 代理产品库存量同比增长724.95%至42,592台/个[29] - 颅内压监控仪新产品实现营业收入1166万元[56] - 免疫细胞治疗项目投入总资金由35063万元调整至15471万元[50] - 公司完成软骨细胞制备20例和免疫细胞冻存47例[59] - 公司完成5批NK、NK-T细胞制备工艺优化验证实验和2批脐血来源NK-T细胞制备[59] - 公司完成5批临床级NK细胞制备和3批干细胞工艺优化验证实验[59] - 公司各类生物膜产品生产完工入库11.6万片，发货及时率、准确率和产品合格率均达100%[66] - 公司参股子公司优得清的脱细胞角膜植片获得国家医疗器械注册证（国械注准20163460573）[67] - 医疗器械业务收入3.0108亿元，占总收入96.26%[76] - 技术服务收入949.85万元，同比增长207.38%[78] - 其他服务业收入884.68万元，同比增长270.58%[76] - 生物型硬脑膜补片收入1.731亿元，同比下降3.47%[76] - 人工晶体产品收入6979.93万元，占总收入22.32%[78] - 医疗器械营业收入3.01亿元，同比增长135.80%，毛利率80.34%[80] - 生物型硬脑（脊）膜补片营业收入1.73亿元，同比增长96.53%，毛利率91.57%[80] - 人工晶体营业收入6979.93万元，毛利率72.36%[80] - 冠昊生物人工角膜完成四例临床入组[92] - 公司计划增加ACI项目并提高细胞业务占营业收入比例[123] - 公司通过北昊研究院积极推进细胞治疗业务拓展[126] - 公司推出全球首创脱盲复明的生物型眼角膜产品[195] 各地区表现 - 南大区收入1.266亿元，同比增长268.93%[78] - 南大区营业收入1.15亿元，同比增长384.76%，毛利率70.02%[80] 管理层讨论和指引 - 公司持续采用传统学术推广方式并探索品牌营销+多产品协同营销模式[125] - 公司基于再生医学产业战略性开展并购重组以拓展新利润增长点[127] - 公司配合众创空间启动种子基金运作[128] - 公司新产品市场开拓需更大投入和更长培育期可能带来市场风险[129] - 公司产品存在因质量问题或技术限制导致法律诉讼的风险[130] - 新产品注册证获取周期较长可能影响未来经营业绩[131] - 公司面临国际大型医药企业的市场竞争风险[133] - 公司存在核心技术泄密和内部管理适应快速扩张的风险[135] - 公司生产原材料主要依赖食用动物组织存在全国性动物疫情风险[138] - 医疗器械集中采购政策可能导致部分地区销售受影响[140] - 新修订《医疗器械监督管理条例》可能导致研发及生产成本增加[140] - 公司拥有自主研发核心技术但存在被替代和模仿风险[137] - 国家卫计委2016年5月4日规定自体免疫细胞治疗技术不得直接应用于临床[142] - 公司正在进行非公开发行股票事项尚需证监会核准[143] 资产和投资活动 - 资产总额1,636.69百万元同比增长102.81%[18] - 归属于上市公司股东的净资产1,388.15百万元同比增长138.91%[18] - 长期股权投资同比增长61.76%，主要由于子公司冠昊科技园出资5000万元投资广州中以生物产业投资基金[45] - 固定资产同比减少4.97%，主要原因为计提折旧[45] - 无形资产同比减少12.12%，主要由于正常摊销[45] - 在建工程同比增长127.53%，主要由于冠昊生命健康产业园项目建设支出及子公司冠昊科技园加速器装修工程支出[45] - 商誉同比增长3279.04%，主要由于报告期并购武汉北度及珠海祥乐形成商誉[45] - 境外资产祥乐医药（香港）有限公司规模为3.1亿元，占公司净资产比重22.3%[46] - 境外资产耀昌国际贸易有限公司规模为9290万元，收益为6032.6万元，占公司净资产比重6.69%[46] - 公司持有苯烯莫德大中华区知识产权方北京文丰5%股权[30] - 公司正收购惠迪森药业100%股权 其主打产品为注射用拉氧头孢钠[30] - 公司以自有资金1,600万元收购北京文丰天济医药科技有限公司5%股权[63] - 货币资金为3.23亿元，同比增长19.75%但环比下降15.99%[103] - 应收账款为9056万元，占总资产5.53%，同比下降0.56个百分点[103] - 存货增长至5090万元，主要因收购珠海祥乐增加3559万元存货[103] - 长期股权投资1.6亿元，同比下降2.48个百分点至9.77%[103] - 固定资产1.94亿元，同比下降13.41个百分点至11.83%[103] - 收购珠海祥乐医疗器械100%股权，投资金额6亿元[106] - 珠海祥乐本期投资盈亏5211万元，超出预计收益200万元[106] - 2016年非公开发行募集资金4.36亿元，其中3亿元用于支付珠海祥乐收购对价[109][110] - 募集资金专户余额1.36亿元尚未使用[109] - 珠海祥乐收购项目实现效益5211万元，达到预计收益[113] - 公司持有武汉北度60.2113%股权并于2016年1月纳入合并范围[163] - 公司收购珠海祥乐100%股权并于2016年9月纳入合并范围[163] - 控股子公司设立广东昊赛孵化器注册资本1000万元持股55%[164] - 公司支付重大资产重组财务顾问及承销费用1200万元[165] - 公司参股的北京文丰天济医药科技有限公司注册资本3760万元，总资产3812.8万元，净资产1343.4万元，净亏损894.3万元[184] - 公司参股的广东中昊药业有限公司注册资本5000万元，总资产2540万元，净资产2044万元，净亏损620万元[184] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额62.16百万元同比下降8.40%[18] - 经营活动现金流入小计330,187,438.29元，同比增长29.52%[100] - 经营活动现金流出小计268,023,935.83元，同比增长43.28%[100] - 经营活动产生的现金流量净额62,163,502.46元，同比下降8.40%[100] - 投资活动现金流出小计473,670,550.28元，同比增长270.00%[100] - 筹资活动现金流入小计615,970,980.32元，同比增长352.92%[100] - 筹资活动产生的现金流量净额406,176,939.37元，同比增长234.04%[100] - 现金及现金等价物净增加额34,874,449.81元，同比下降43.36%[100] 研发投入 - 研发投入金额为18,964,372.19元，占营业收入比例为6.06%[99] - 研发人员数量为38人，占比11.45%[99] - 公司累计拥有授权专利93项，包括发明专利73项和实用新型专利20项[68] - 公司申请发明专利1项，获得发明专利授权3项和实用新型专利授权1项[68] 政府补助和补贴 - 政府补助18.82百万元占非经常性损益115.1%[23] - 报告期内累计获得政府补贴1534.92万元[69][70] - 最大单笔政府补贴为堆龙德庆县财政款项441.3万元[70] - 冠昊生命健康众创空间和孵化器建设各获200万元补贴[70] - 公司科技园子公司获得各类政府资质认证及补贴569万元[61] 利润分配 - 公司2016年利润分配预案为以265,155,701股为基数每10股派发现金红利0.8元含税[5] - 2015年度不进行利润分配未分配利润结转下年度[148] - 每10股派息0.80元现金分红总额2121.25万元占利润分配总额比例100%[149] - 分配预案股本基数为2.65亿股可分配利润为6537.11万元[149] - 2016年现金分红金额为21,212,456.08元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的32.45%[153] - 2015年未进行利润分配，现金分红金额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[151][153] - 2014年现金分红金额为12,349,750.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的24.65%[153] - 截至2016年12月31日合并可供股东分配利润为261,634,411.76元[150] - 截至2016年12月31日资本公积金余额为827,694,263.72元[150] - 2016年以总股本265,155,701股为基数，每10股派发现金0.80元[150][152] - 2014年以总股本123,497,500股为基数，每10股转增10股，转增后总股本增至246,995,000股[150] 股权激励和员工持股 - 公司回购注销598,128股限制性股票，总股本由265,753,829股减至265,155,701股[150][152] - 2016年首次回购注销限制性股票226,874股，占回购前总股本246,995,000股的0.09995%[171] - 2016年限制性股票解锁583,119股，占总股本0.2363%，实际流通522,619股占0.2118%[171] - 2017年回购注销限制性股票45,000股，占当时总股本265,798,829股的0.0169%[172] - 2016年限制性股票第三期解锁568,129股，占总股本0.2137%，实际流通497,786股占0.1873%[173] - 2017年计划回购注销598,128股限制性股票，总股本将从265,753,829股减至265,155,701股[174] - 股权激励成本2013-2017年总摊销1,110.38万元，其中2016年摊销132.18万元[175] - 子公司上海冠昊2013-2017年股权激励成本总摊销355.61万元，2016年摊销42.33万元[175] - 2017年股权激励成本摊销50.54万元[175] - 2016年业绩未达到限制性股票第四期解锁条件[174] - 限制性股票回购价格为调整后5.935元/股[171][172] - 第一期员工持股计划通过二级市场购买股票3522428股，占当时公司总股本的1.43%，购买均价为43.906元/股[180] - 第一期员工持股计划锁定期满，于2016年11月11日披露相关公告[180] - 第二期员工持股计划筹集资金总额上限为10000万元，员工自筹金额不超过5000万元，控股股东借款不超过5000万元[181] - 第二期员工持股计划参与总人数不超过80人，委托专业机构设立集合资产管理计划或信托计划进行管理[181] - 第二期员工持股计划全额认购集合资产管理计划或信托计划中的劣后级份额，份额上限为20000万份[181] - 集合资产管理计划或信托计划按照不超过1:1的比例设立优先级份额和劣后级份额，每份额价格为1.00元[181] 行业背景和市场趋势 - 中国医疗器械市场规模2015年达3,080亿元 2010-2015年复合增长率17.01%[33] - 预计2018年骨科植入耗材市场规模将达212亿元[34] - 中国角膜盲患者约400万人 年角膜移植手术量仅5,000例[35][37] - 健康服务业总规模目标从2万亿元提升至2020年8万亿元[33] - 全球医药与医疗器械消费比例1:0.7 中国仅1:0.19[35] - 2015年全球创新药市场近6000亿美元，中国不足100亿美元[41] - 中国2015年白内障手术量达167.11万例，CSR达1351例/百万人群/年[44] - 肿瘤免疫治疗预计未来10年有潜力成为数百亿美元市场，干细胞治疗领域拥有数千亿美元投资方向[40] - 再生医学技术被列入"十三五"规划中支持战略性新兴产业发展项目[194] 关联交易和承诺 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[182] - 公司不存在资产或股权收购出售的关联交易[183] - 公司不存在关联债权债务往来[185] - 公司股东承诺避免与冠昊生物或珠海祥乐产生业务竞争[157] - 关联交易需遵循公平公允原则并按公司章程程序执行[157] - 股东及控制企业不得占用公司资金或要求借款担保[157] - 管理层承诺约束职务消费及无关投资活动[158] - 股权激励行权条件与公司填补回报措施挂钩[158] - 寇冰承诺补偿珠海祥乐基准日前延续纠纷导致的经济损失[158] - 周利军认购资金为合法自有资金无代持安排[158] - 格物基金资金为自有资金且无结构化融资设计[158] - 实际控制人朱卫平和徐国风承诺上市后36个月内不转让股份[158] - 控股股东广州知光承诺增持公司股份市值不低于1亿元人民币[160] - 实际控制人朱卫平计划增持公司股份不超过711.64万股[160] - 控股股东承诺股票上市后36个月内不转让直接或间接持有股份[159] - 自然人股东承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[159] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[161] - 公司承诺不为股权激励对象提供财务资助，承诺期限至2018年12月11日[154] 并购和业绩承诺 - 珠海祥乐2015年扣非净利润承诺不低于4000万元[156] - 珠海祥乐2016年扣非净利润承诺不低于5200万元[156] - 珠海祥乐2017年扣非净利润承诺不低于6760万元[156] - 寇冰在交易中获得冠昊生物股份1676098股受12个月锁定期限制[155] - 寇冰在交易中获得冠昊生物股份5936183股受36个月锁定期限制[155] - 寇冰在交易中获得冠昊生物股份6983743股受12个月锁定期限制[155] - 寇冰在交易中获得冠昊生物股份628538股受36个月锁定期限制[155] - 业绩补偿计算基于累积承诺与实现净利润差额[156] - 补偿优先以本次交易取得的未出售股份进行[156] - 补偿不足部分需以现金方式进行补足[156] - 子公司珠海祥乐医疗器械2016年净利润52,108,971.24元[118] 其他重要事项 - 公司2016年报告期为2016年1月1日至2016年12月31日[11] - 公司注册地址为广东省广州市萝岗区玉岩路12号邮政编码510530[14] - 公司办公地址为广东省广州市萝岗区玉岩路12号邮政编码510530[14] - 公司电子信箱为ir@guanhaobio.com[14] - 公司董事会秘书周利军联系电话02032052295传真02032211255[15] - 公司证券事务代表胡珺联系电话02032052295传真02032211255[15] - 公司股票简称冠昊生物股票代码300238[14] - 公司法定代表人朱卫平[14] - 公司外文名称为Guanhao Biotech Co.,Ltd.缩写Guanhao Biotech[14] - 加权平均净资产收益率8.21%同比下降3.23个百分点[18] - 重大资产重组支出369.78万元不含并购资金利息[54] - 控股子公司研发及推广阶段累计亏损影响净利润502.61万元[54] - 联营企业投资亏损864.