收入和利润表现 - 公司2017年营业收入为12.18亿元人民币，同比增长78.09%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为2.45亿元人民币，同比增长87.75%[23] - 营业利润达29,146.45万元，同比增长94.02%[52] - 归属于上市公司股东的净利润24,481.80万元，同比增长87.75%[52] - 公司2017年实现营业收入121,761.97万元，同比增长78.09%[52] - 第四季度营业收入达3.19亿元人民币，为全年单季第三高[25] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为7149.56万元人民币，为全年单季最高[26] - 持续经营净利润为259,301,679.39元[136] - 2017年度归属于上市公司普通股股东的净利润为244,817,981.78元[130] - 2016年度归属于上市公司普通股股东的净利润为130,396,633.29元[130] - 2015年度归属于上市公司普通股股东的净利润为85,922,268.99元[130] 成本和费用变化 - 管理费用同比增长56.60%至1.37亿元，主要因合并范围扩大及研发投入增加[78] - 财务费用同比激增277.57%至2251万元，主要因贷款利息增加[78] - 研发投入金额7400.85万元，占营业收入比例6.08%[79][81] - 公司整体毛利率38.62%同比上升0.98个百分点[68] - 结构陶瓷系列毛利率54%同比上升5.85个百分点[69] 业务板块收入构成 - 电子陶瓷系列收入2.99亿元占比24.56%同比增长27.65%[66] - 结构陶瓷系列收入2.54亿元同比增长114.79%[66] - 建筑陶瓷系列收入3.87亿元占比31.79%同比增长44.71%[66] - 电子浆料系列收入1.55亿元同比增长152.25%[66] - 公司产品覆盖电子陶瓷/结构陶瓷/建筑陶瓷/电子浆料/催化五大业务板块[53] - 公司形成电子陶瓷、结构陶瓷等五大业务板块协同发展的盈利模式[34] 地区市场表现 - 境内收入9.76亿元占比80.17%同比增长84.49%[66] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1.30亿元人民币，同比下降9.36%[23] - 经营活动现金流量净额同比下降9.36%至1.30亿元[81][82] - 投资活动现金流量净额同比恶化119.74%至-8.12亿元，主要因对外投资增加[82] 资产和负债变动 - 资产总额达32.89亿元人民币，同比增长47.28%[23] - 固定资产较年初增加41.78%主要因合并范围增加[43] - 无形资产较年初增加78.76%主要因合并范围增加[43] - 应收票据较年初增加103.58%主要因合并范围增加和票据结算增加[43] - 应收账款较年初增加52.77%主要因合并范围增加和规模扩大[43] - 存货较年初增加85.44%主要因合并范围增加和收入规模扩大[43] - 商誉较年初增加146.5倍主要因非同一控制资产重组合并[43] - 递延所得税资产较年初减少44.76%主要因非同一控制评估增加形成递延所得税负债[43] - 其他非流动资产较年初减少87.02%主要因国瓷戍普、国瓷博晶完成股权转让[43] - 货币资金占总资产比例下降15.31个百分点至15.31%[84] - 短期借款同比增长139.42%至4.98亿元，主要因流动资金需求增加[85] - 长期借款新增1.79亿元，主要用于并购借款[85] 投资并购活动 - 以支付现金6.88亿元收购王子制陶100%股权[57] - 与蓝思国际合资成立长沙蓝思国瓷新材料有限公司拓展消费电子应用[58] - 启动收购深圳爱尔创科技75%股权（已获证监会审批通过）[58] - 报告期投资额同比大幅增长161.77%至8.60亿元[89] - 公司收购王子制陶投资额为人民币6.88亿元，持股比例100%，本期投资盈亏为盈利5240.547万元[90] - 公司收购江苏天诺投资额为人民币2.33亿元，持股比例55%，本期投资盈亏为亏损440.994686万元[90] - 公司收购国瓷博晶投资额为人民币5073.6万元，持股比例100%，本期投资盈亏为盈利665.10533万元[90] - 公司收购国瓷戍普投资额为人民币2000万元，持股比例100%，本期投资盈亏为盈利600.554086万元[90] - 公司收购金盛陶瓷投资额为人民币8300万元，持股比例100%，本期投资盈亏为盈利117.854241万元[90] - 报告期内重大股权投资总额为人民币10.74736亿元，累计投资盈亏为盈利6183.066087万元[92] - 2017年1月国瓷博晶和国瓷戍普纳入合并范围[137] - 2017年2月江苏天诺纳入合并范围[137] - 2017年6月王子制陶纳入合并范围[137] - 2017年12月江苏金盛纳入合并范围[137] 研发与创新能力 - 2017年新取得专利11项，累计专利达99项（发明专利36项/实用新型63项）[56] - 研发人员数量同比增长106.34%至423人，占比提升至24.25%[81] - 公司研发费用占营业收入比率达5%以上[45] - 配备XRF/ICP/SEM等先进测试设备强化质量管控体系[54] - 成为全球唯一能提供除贵金属外全系列催化材料解决方案的供应商[57] 募集资金使用 - 2016年非公开发行募集资金总额为人民币7.8787亿元[94] - 本期已使用募集资金总额为人民币4.186775亿元[94] - 已累计使用募集资金总额为人民币4.897734亿元[94] - 募集资金变更用途总额为人民币3.799792亿元，占募集资金总额比例48.23%[94] - 年产3500吨纳米复合氧化锆材料项目累计投入7,060.44万元，投资进度23.14%[96] - 年产5000吨高纯超细氧化铝材料项目累计投入5,280.58万元，投资进度100%[96] - 研究中心升级项目累计投入1,842.93万元，投资进度36.86%[96] - 支付收购宜兴王子制陶100%股权部分价款累计投入30,975.39万元，投资进度102.86%[96] - 支付收购江苏金盛100%股权剩余价款累计投入3,818万元，投资进度48.42%[96] - 承诺投资项目合计累计投入48,977.34万元[96][97] - 公司使用闲置募集资金22,000万元暂时补充流动资金[97][98] - 公司使用闲置募集资金10,460万元暂时补充流动资金[98] - 年产5000吨高纯超细氧化铝项目剩余募集资金30,975.39万元转用于收购宜兴王子制陶[97] - 年产3500吨纳米复合氧化锆项目部分募集资金7,885万元转用于收购江苏金盛剩余价款[97] - 年产3500吨纳米复合氧化锆材料项目募集资金投入总额30,508.5万元，本报告期实际投入4,935.5万元，累计投入7,060.44万元，投资进度23.14%[99] - 年产5000吨高纯超细氧化铝材料项目募集资金投入总额5,280.58万元，本报告期实际投入417.03万元，累计投入5,280.58万元，投资进度100%[99] - 支付收购宜兴王子制陶有限公司100%股权的部分价款募集资金投入总额30,112.92万元，本报告期实际投入30,975.39万元，累计投入30,975.39万元，投资进度102.86%[99] - 支付收购江苏金盛100%股权的剩余价款募集资金投入总额7,885万元，本报告期实际投入3,818万元，累计投入3,818万元，投资进度48.42%[99] - 变更募集资金用途合计投入73,787万元，本报告期实际投入40,145.92万元，累计投入47,134.41万元[99] - 公司变更募集资金用途用于支付收购宜兴王子制陶股权价款30,975.39万元[99][101] 子公司业绩表现 - 王子制陶2017年归属上市公司净利润5,240.55万元[99][104] - 金盛陶瓷2017年归属上市公司净利润117.85万元[99][104] - 国瓷康立泰2017年净利润4,257.48万元[104] - 王子制陶2017年净利润5,240.55万元[104] 股东分红和权益 - 公司拟以总股本598,301,142股为基数向全体股东每10股派发现金红利0.50元（含税）[12] - 2017年度现金分红总额为29,915,057.10元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的12.22%[130] - 2016年度现金分红总额为29,915,057.10元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的22.94%[130] - 2015年度现金分红总额为29,915,057.10元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的34.82%[130] - 2017年度公司总股本为598,301,142股，每10股派发现金红利0.50元（含税）[125][128] - 2016年度公司总股本为299,150,571股，每10股派发现金红利1.00元（含税）并转增10股[124][128] - 2015年度公司总股本为299,150,571股，每10股派发现金红利1.00元（含税）[128] - 2017年度公司可分配利润为428,355,806.82元[125] - 2016年度权益分派实施后2016年度基本每股收益变更为0.23元稀释每股收益变更为0.23元[168] - 权益分派实施后归属于公司普通股股东的每股净资产变更为2.82元[168] - 报告期初公司总股本为299,150,571股[172] - 2016年度利润分配方案为每10股派发现金红利人民币1.00元（含税）并转增10股[172] - 权益分派实施后公司总股本增至598,301,142股，增长100%[172] - 资本公积变更为675,962,520.71元[172] - 合计派发现金29,915,057.10元[172] 股权结构和股东信息 - 有限售条件股份期末数量190,212,808股占总股本31.79%[166] - 无限售条件股份期末数量408,088,334股占总股本68.21%[166] - 股份总数期末为598,301,142股[166] - 报告期末普通股股东总数为12,412名[175] - 实际控制人张曦持股150,181,408股，占总股本25.10%[175][177] - 东营奥远工贸有限责任公司持股43,369,440股，占总股本7.25%[175] - 新余赛瑞祥投资管理有限公司持股29,850,000股，占总股本4.99%[175] - 员工持股计划持有15,154,184股，占总股本2.53%[175] - 公司无其他持股在10%以上的法人股东[179] - 公司实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[179] - 非公开发行股票锁定期为36个月[133] - 公司报告期内不存在优先股[181] 管理层和关键人员持股 - 董事长张曦期末持股数量为150,181,408股，较期初增持76,595,864股，增幅达104.1%[183] - 董事兼总经理张兵期末持股数量为14,105,388股，较期初增持7,352,694股，增幅达108.9%[183] - 副总经理司留启期末持股数量为10,959,004股，较期初增持5,479,502股，增幅达100%[184] - 副总经理宋锡滨期末持股数量为9,757,668股，较期初增持4,878,834股，增幅达100%[184] - 副总经理兼董事会秘书许少梅期末持股数量为1,588,382股，较期初增持794,191股，增幅达100%[183] - 监事王晓红期末持股数量为96,200股，较期初增持96,200股[183] - 公司董事、监事及高级管理人员合计期末持股数量为186,688,050股，较期初增持95,197,285股，增幅达104.1%[184] - 张曦期末限售股数量为124,698,268股其中定向增发限售50,440,528股高管限售74,257,740股[170] - 庄丽期末限售股数量为22,026,430股定向增发限售[170] - 山东国瓷功能材料股份有限公司第一期员工持股计划期末限售股数量为15,154,184股定向增发限售[171] 管理层薪酬 - 公司董事、监事和高级管理人员2017年实际支付报酬总额为497.96万元[195] - 公司董事长张曦从公司获得的税前报酬总额为102.33万元[197] - 公司董事兼总经理张兵从公司获得的税前报酬总额为78万元[197] - 公司常务副总经理兼财务总监肖强从公司获得的税前报酬总额为57.6万元[197] - 公司副总经理兼董事会秘书许少梅从公司获得的税前报酬总额为57.6万元[197] - 公司副总经理杨爱民从公司获得的税前报酬总额为38万元[197] 员工构成 - 公司在职员工总数1,744人，其中生产人员1,076人，占比61.7%[198] - 公司技术人员423人，占员工总数24.3%[198] - 公司员工中本科及以上学历314人，占比18.0%[198] - 公司员工中高中及以下学历885人，占比50.7%[198] 关联交易和担保 - 与关联方深圳爱尔创的日常关联交易金额为7,439.19万元[145] - 关联交易金额占同类交易金额的比例为6.11%[145] - 董事会批准关联交易额度不超过10,000万元[145] - 对子公司山东国瓷康立泰新材料科技有限公司担保额度为8,000万元[155] - 报告期内对子公司实际担保发生额为2,600万元[155] - 报告期末对子公司实际担保余额为5,400万元[155] - 实际担保总额占公司净资产的比例为2.84%[155] 风险因素 - 公司面临原材料价格持续上涨对毛利率及盈利水平产生较大影响的风险[8] - 公司产品出口面临人民币兑美元及日元汇率上升削弱价格竞争力的风险[12] - 公司通过并购重组拓展产业链但面临商誉减值及整合不确定性风险[7] - 募投项目新增大量固定资产折旧可能对经营业绩增长造成压力[11] - 公司生产规模持续扩大面临产品质量控制风险[9] - 原材料价格上涨可能导致毛利率下降风险，采购部门设定成本节降目标[116] - 人民币兑美元和日元升值可能削弱价格优势，影响销售量及利润率[120] - 募投项目投产后将每年新增大量固定资产折旧[118] - 公司合并资产负债表中有较大额商誉，每年年终进行资产减值测试[115] 战略和管理层指引 - 公司计划用3年时间将国瓷专属业务系统打造成新的核心竞争力[113] - 公司产品在多个领域存在巨大机会，将加快高端MLCC产品研发[108] - 2018年将加强氧化锆产品开发和验证，推动手机背板应用[108] - 蜂窝陶瓷、铈锆固溶体等催化材料需求量越来越大[108] - 公司致力于实现"十年百亿"战略目标[113] - 公司采取多种结汇方式降低汇兑损失，并与客户约定汇率触发重谈条款[120] - 公司采用以销定产为主的生产模式和直销为主的销售模式[35][36] 其他重要事项 - 公司注册地址及办公地址均为山东省东营市东营区辽河路24号[18] - 公司股票简称为国瓷材料股票代码为300285[18] - 公司法定代表人张曦主管会计工作负责人肖强[5] - 公司聘请的会计师事务所签字会计师为裘小燕和刘国荣[22] - 加权平均净资产收益率为13.67%，同比提升4.62个百分点[23] - 境外资产Sinocera Technology USA Inc规模343.47万元其中货币资金占比48.51%[44] - 前五名客户销售额3.26亿元占年度销售总额26.74%[74] - 前五名供应商采购额1.81亿元占年度采购总额23.79%[75] - 政府补助金额为1522.49万元人民币，占非经常性损益主要部分[29] - 其他收益为12,559,574.64元[136] - 资产处置收益为5,845.57元[136] - 会计政策变更采用未来适用法处理[136] - 境内会计师事务所报酬为70万元[138] - 境内会计师事务所审计服务的连续年限为7年[138] - 公司及实际控制人无未履行法院生效判决及大额债务逾期情况[143] - 公司2016年度权益分派以总股本299,150,571股为基数每10股转增10股转增后总股本增至598,301,142股[167] - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污