财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2015年营业收入11.11亿元同比增长16.13%[28] - 公司2015年实现营业收入11.11亿元，同比增长16.13%[44][50] - 归属于上市公司股东的净利润1.65亿元同比下降6.03%[28] - 归属母公司净利润为1.65亿元[44] - 基本每股收益0.58元同比下降47.27%[28] - 2015年度可分配利润为352,214,784.95元[132] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 印刷制品原材料成本同比激增54.03%至2.615亿元，占营业成本比重从31.59%升至39.99%[56][57] - 管理费用同比上升44.29%至1.891亿元，主因收购项目咨询费及合作研发费用增加[60] - 财务费用同比激增398.29%至1,393.42万元，因短期借款增加及汇率波动[61] - 研发投入金额同比增长34.66%至6,442.53万元，占营业收入比例5.8%[64] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额976万元同比大幅改善109.49%[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比改善97.87%至975.9万元，主要因公司加大收款力度[66] - 投资活动现金流入同比飙升1,881.61%至1.226亿元[66] - 公司投资活动现金流入同比增长1,881.61%，增加1.16亿元，主要因香港子公司收到贵联控股15.98%股权分红款5,244万元及出售房产收款7,000万元[67] - 公司投资活动现金流出同比增长32.43%，增加1.56亿元，主要因香港子公司收购贵联控股15.98%股权支付对价3.99亿元[67] - 公司筹资活动现金流入同比增长53.13%，增加2.49亿元，主要因长荣母公司取得银行借款6.99亿元[67] - 公司筹资活动现金流出同比增长320.48%，增加1.85亿元，主要因长荣母公司归还银行借款1.8亿元及偿还利息[67] - 经营活动现金流量净值较净利润减少94.45%，主因深圳力群子公司期末未收客户货款同比增加1亿元[67] 业务线表现：装备制造业务 - 公司主营高端印后设备包括烫金机、模切机、糊盒机、检品机等，其中烫金机毛利率较高[10] - 装备制造业务收入5.62亿元，同比下降4.57%，占总收入49.92%[50][52] - 公司通过开发智能检品机、数字喷墨印刷机、自动连线产品等新产品优化产品结构[10] - 公司与海德堡、塞鲁迪等国际设备制造商进行技术合作，向印刷设备领域进军[10] - 公司积极开发新产品如智能检品机、数字喷墨印刷机、自动连线设备以丰富产品线[124] - 公司与海德堡、塞鲁迪等国际制造商进行技术合作升级高端模切机和糊盒机技术[124] 业务线表现：印刷制品业务 - 印刷制品业务收入5.49亿元，同比增长49.24%，占总收入49.44%[50][52] - 印刷制品生产量同比增长19.01%至762,795大箱[54] - 印刷制品库存量同比大幅增长70.96%至43,787大箱，主要因公司为满足2016年一季度交货要求而加大生产[54] - 深圳力群印务主营业务为烟标产品的研发生产和销售，产品集中在二三类烟包[13] - 子公司力群印务实现营业收入5.22亿元，净利润1.62亿元[46] - 子公司力群印务实现营业收入5.22亿元净利润1.62亿元[37] - 深圳市力群印务报告期末总资产6.45亿元，净资产3.79亿元，为上市公司贡献净利润1.63亿元[110] 业务线表现：云印刷业务 - 云印刷业务注册客户超1万家交易经销商超800家[37] - 天津长荣健豪云印刷科技报告期末总资产1.39亿元，净资产1.07亿元，报告期内营业收入4509.86万元，净利润亏损2813.72万元[108] - 公司向子公司天津健豪云印刷科技有限公司增资约3059万元人民币用于建设云印刷项目[86] - 公司使用超募资金3078.037万元对天津长荣健豪云印刷科技有限公司进行增资[86] - 天津长荣健豪云印刷科技有限公司截至2015年底已使用超募资金3082.35万元[86] 各地区表现：国内地区 - 国内地区收入10.24亿元，同比增长20.14%，占比92.15%[50] - 前五名客户销售总额占比52.26%，其中最大客户占比24.01%[58] 各地区表现：海外子公司 - 美国子公司MASTERWORK USA亏损616.55万元，资产规模3283.13万元[39] - 日本子公司MASTERWORK JAPAN亏损141.27万元，资产规模1631.38万元[39] - 德国研发机构盈利30.51万元，资产规模3422.20万元[39] - MASTERWORK USA INC报告期末总资产3283.13万元，净资产1332.04万元，报告期内营业收入793.76万元，净利润亏损616.55万元[108] - 控股公司MASTERWORK JAPAN CO., LTD.报告期内营业收入25,872,127.05元，净利润-1,412,738.79元[106] - Masterwork Machinery GmbH报告期末总资产3422.20万元，净资产47.49万元，报告期内营业收入68.66万元，净利润30.51万元[113] 管理层讨论和指引：战略与运营 - 公司深入推进外延发展战略应对业绩增速放缓风险[124] - 公司加大海外市场开发和销售以分散宏观经济环境影响的风险[123] - 公司通过精益生产去库存控制和降低生产成本、调高生产效率[122] - 公司加强个性化及异型包装开发以适应烟草市场新趋势[126] - 2016年公司通过内生和外延发展保持总体稳中有进、稳中向好的姿态[119] - 公司将继续保持在烟草包装印刷领域的市场占有率和竞争力[120] 管理层讨论和指引：风险因素 - 宏观经济增速放缓影响下游印刷包装行业设备采购需求，公司面临业绩增速放缓风险[7][8] - 因收购力群印务形成商誉，需每年进行减值测试，若收益未达预期将影响公司业绩[14] - 公司加大对外投资力度，新投项目可能存在投入大于产出及资源整合风险[11] - 烟草市场规模增长受限及政策变化可能对烟标印刷行业产品销量产生影响[13] - 烟草市场规模增长受限，政策导向使卷烟作为礼品消费环境转变，长期影响卷烟销售数量和结构[126] - 高端烟草市场受到较大影响，可能对烟标印刷行业产品销量产生一定影响[126] 管理层讨论和指引：投资与融资 - 公司计划非公开发行股票募集资金用于建设新型智能绿色装备制造产业示范基地和研发创新基地[119] - 项目全部建成后预计将为公司带来可观的经济效益[119] - 公司收购贵联控股15.98%股权出资4.78亿元[38] - 收购贵联控股15.98%股权投资额4.78亿元，当期投资收益2,294万元[74] - 投资收益2,395万元占利润总额11.20%，主要来自贵联控股15.98%股权权益法核算[69][70] 公司治理与股东承诺 - 交易对方王建军、谢良玉、朱华山所持股份自发行完成日起三十六个月内且长荣股份2016年度审计报告出具日前不得转让[139] - 王建军和谢良玉承诺若知识产权侵权导致力群股份损失将分别承担62%和38%的赔偿责任[144] - 王建军和谢良玉承诺2016年12月31日前不从力群股份离职[145] - 力群股份核心管理团队签署保密与竞业限制协议确保经营稳定性[146] - 截至报告期末所有承诺人均未出现违反承诺的情况[142][143][144][145][146] - 配套募集资金认购方承诺所认购股份自发行完成之日起12个月内不转让[148] - 控股股东李莉承诺避免同业竞争，不从事与公司相同或相似业务[151] - 持有公司5%以上股份的股东名轩投资承诺不从事与公司相同或相似业务，避免同业竞争[152] 关联交易 - 与深圳市科彩印务有限公司的关联交易金额为300万元人民币，占同类交易金额的5.89%[166] - 向深圳市科彩印务有限公司销售商品的关联交易金额为1,110万元人民币，占同类交易金额的2.05%[166] - 向长荣华鑫融资租赁有限公司销售商品的关联交易金额为2,386万元人民币，占同类交易金额的4.41%[166] - 日常关联交易总额为3,796万元人民币，获批总额度为16,000万元人民币[166] - 公司收购天津名轩置业有限公司股权的关联交易价格为18,000万元人民币[167] - 公司向天津名轩投资有限公司出售固定资产的关联交易价格为8,000万元人民币，产生交易损益1,575万元人民币[167] - 公司与贵联控股签订日常关联交易框架协议产品最高总额每年6000万元总计18000万元[175] - 公司与长荣华鑫签订日常关联交易框架协议总价款不超过10000万元人民币[176] 募集资金使用 - 2011年首次公开发行募集资金总额10亿元人民币，扣除发行费用后净额为9.44亿元人民币[77] - 首次公开发行超募资金为6.69亿元人民币[77] - 2014年发行股份购买资产配套融资募集资金总额3.13亿元人民币，扣除发行费用后净额为3.09亿元人民币[80] - 截至2015年末累计使用超募资金6.8亿元人民币[80] - 2015年度使用超募资金1.94亿元人民币，其中向天津长荣震德机械有限公司投资441.23万元人民币[78] - 向天津长荣控股有限公司增资使用超募资金8919.43万元人民币[78] - 使用1亿元人民币超募资金暂时补充流动资金，截至2015年末尚未归还[79][80] - 公司使用超募资金1亿元临时补充流动资金（期限不超过6个月）并于2015年10月8日归还[86][87] - 公司继续使用1亿元闲置募集资金临时补充流动资金（期限不超过12个月）截至2015年末尚未归还[86][87] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[15] - 2015年度现金分红总额为0元，占利润分配总额比例为0%[132] - 公司现金分红政策要求最近三年以现金方式累计分配的股利不少于母公司最近三年年均可分配利润的30%[130] - 公司现金分红特殊情况包括母公司合并报表资产负债率超过70%[130] - 公司现金分红特殊情况包括合并报表经营活动产生的现金流量净额为负数[130] - 公司现金分红特殊情况包括未来十二个月拟进行重大资本性支出[130] - 2015年公司未进行利润分配，因需投入资金至新型智能绿色装备制造产业示范基地和研发创新基地建设项目[137] 资产与股权结构变化 - 资产总额36.75亿元同比增长29.42%[28] - 货币资金占总资产比例下降4.57%至9.41%，应收账款占比微降0.56%至15.75%[72] - 长期股权投资新增占比12.22%，主因收购贵联控股15.98%股权及投资华鑫融资租赁30%股权[72] - 短期借款占比上升13.79%至18.25%，主因香港子公司收购贵联控股股权增加银行借款[72] - 总股本从170,426,189股增至340,852,378股，增幅100%[200] - 有限售条件股份数量从116,163,189股减少至94,147,057股，降幅18.9%[199] - 无限售条件股份数量从54,263,000股增至74,726,332股，增幅37.7%[199]