财务数据关键指标变化 - 公司2015年营业收入为4.0976亿元，较2014年调整后数据微增0.30%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为6831.11万元，同比增长10.02%[17] - 扣除非经常性损益的净利润为3602.14万元，同比下降29.71%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为7829.74万元，同比增长5.91%[17] - 加权平均净资产收益率为3.90%，较上年提升0.32个百分点[17] - 公司营业收入总额为4.10亿元，同比增长0.30%[75] - 经营活动现金流量净额2015年为78,297,415.19元，同比增长5.91%[92] - 投资活动现金流量净额2015年为-961,649,949.56元，同比大幅下降2,030.94%[92] - 2014年度净利润追溯重述后增加3,054,802.02元至61,653,706.60元[172] - 2014年度母公司净利润追溯重述后增加1,041,427.22元至110,908,278.71元[175] 成本和费用 - 原材料成本7005万元，同比下降15.53%，占营业成本比重34.10%[81] - 销售费用4712万元，同比下降22.81%[86] - 研发投入金额2015年为30,060,143.93元，占营业收入比例7.34%，较2014年3.04%显著增长[89] - 研发支出资本化金额2015年为20,339,622.66元，占研发投入比例67.66%，较2014年26.74%大幅提升[89] - 资本化研发支出占当期净利润比重2015年达30.36%，较2014年5.67%增长显著[89] 各条业务线表现 - 自产产品收入2.65亿元，同比下降12.50%，占营业收入比重64.78%[75] - 代理产品收入1.39亿元，同比增长40.34%，占营业收入比重34.02%[75] - 儿童药收入1.36亿元，同比下降47.70%，毛利率50.97%[77] - 成人药收入2.68亿元，同比增长88.82%，毛利率49.00%[77] - 公司销售量6842万盒/瓶，同比下降35.43%[78] - 自有产品销售量4774万盒/瓶，同比下降37.60%[78] - 报告期内公司化痰止咳系列及抗感染系列产品销量增长较快[39] 各地区表现 - 海南康芝药品营销有限公司净利润为803.11万元[121] - 沈阳康芝制药有限公司净利润为170.12万元[121] - 河北康芝制药有限公司净亏损1136.85万元[121] - 北京顺鑫祥云药业净亏损269.85万元[121] - 广东康大药品营销有限公司净利润3380.97万元[121] - 广东元宁制药有限公司净亏损434.5万元[121] - 广东康大制药有限公司净利润209.3万元[121] - 深圳市康宏达投资有限公司净利润156.05万元[121] 管理层讨论和指引 - 公司力争2020年实现总营收规模50亿元[138] - 公司2016年主要经营计划包括提升全年销售收入[142] - 公司计划通过投资并购和国际合作全面布局儿童大健康产业[142] - 公司计划通过集团化采购降低原辅料和包材成本[144] - 公司计划加快康芝工业园中山新项目建设[142] - 公司计划开展基层医生合理诊疗行动带动儿童专用药使用[140] - 公司计划通过技术革新优化供应链管理打造产品成本优势[141] - 公司未分配利润将用于支持经营业务及投资发展以扩大主业[160] 风险因素 - 公司面临新产品及儿童药专用技术开发产业化风险[6] - 公司规模扩大带来管理风险因并购后子公司增加[7] - 公司存在超募资金投资项目风险部分超募资金暂未安排使用[8] - 公司面临行业平均利润率下降风险需加强成本控制[144] - 公司新产品开发面临投资大周期长风险[146] - 公司面临药品审批门槛提高导致新药研发周期加长风险[144] 研发与知识产权 - 研发方面新增3项授权发明专利，累计拥有专利22项（含发明及实用新型13项）[66] - 公司进入注册程序的研发项目共18项，期内获得2个品种临床批件[66] - 公司新增已授权发明专利3项，专利总数达22项（发明及实用新型13项，外观设计9项）[48] - 公司正在申请中的发明专利13项[48] - 公司使用超募资金1800万元购买"治疗病毒疾病的成分和方法"专利技术[89][90] 生产与认证 - 公司建立海南、东北、华北、广东四大生产基地[45] - 公司药品生产许可证（琼20150034）获海南省食品药品监督管理局换发，有效期至2020年12月29日[51] - 公司普通口服固体制剂车间通过2010版GMP认证（证书编号HI20140004），有效期至2019年1月9日[51] - 止咳橘红颗粒获国家中药保护品种二级保护（证书编号ZYB20720100300），保护期至2016年9月13日[52] - 全资子公司沈阳康芝制药有限公司GMP认证（证书编号LN20150014）覆盖片剂、胶囊剂及颗粒剂，有效期至2020年2月11日[56] - 全资子公司河北康芝制药有限公司生产许可证（冀20150066）覆盖颗粒剂/合剂/口服溶液剂等，有效期至2022020年12月31日[56] - 河北康芝GMP证书（HE20120037）有效期至2017年11月18日[57] - 全资子公司广东元宁制药有限公司GMP证书（粤I0530）有效期至2015年12月31日[60] - 元宁制药GMP认证准备工作进行中，计划尽快向药监部门报送认证材料[60] - 沈阳康芝于2015年2月获得新版GMP认证证书[66] 投资与并购活动 - 公司投资3750万元分两期增资北京恒卓科技控股有限公司，将合计持有15%股权[67] - 公司成立产业投资子公司深圳市康宏达投资有限公司，聚焦生物医药等领域投资[67] - 公司使用超募资金2800万元受让河北天合制药100%股权[106] - 公司使用超募资金1470万元对河北天合制药进行增资[106] - 公司使用超募资金1.6亿元收购沈阳延风制药100%股权[107] - 公司使用超募资金2000万元对沈阳延风制药进行增资[107] - 公司使用超募资金3841万元收购广东元宁制药100%股权[110] - 公司使用超募资金1000万元对广东元宁制药进行增资[110] - 公司使用超募资金2.2亿元对广东康大制药注资[124] 营销网络与渠道 - 公司营销网络县一级覆盖率达90%，拥有近1000家代理商和超过40000个销售终端[34] - 营销子公司广东康大取得《食品流通许可证》，布局儿童健康食品销售[64] - 前五名客户销售额7218万元，占年度销售总额比例17.62%[83][85] 募集资金使用 - 累计使用募集资金77,174万元，其中超募资金投资项目使用49,356万元[100] - 儿童药生产基地建设项目累计投入金额24,267.03万元，投资进度98.95%[102] - 营销网络建设项目累计投入金额921.27万元，投资进度30.46%[104] - 药品研发中心建设项目累计投入金额2,628.92万元，投资进度68.48%[104] - 对北京顺鑫祥云药业增资项目累计投入9,264.64万元，投资进度100%[104] - 河北康芝项目实际投资4,270万元，投资进度100%[104] - 沈阳康芝项目累计投入18,000万元，投资进度100%[104] - 独家受让新药技术项目累计投入784.99万元，投资进度98.12%[104] - 广东元宁制药收购及增资项目累计投入4,841万元，投资进度100%[104] - 治疗手足口病专利技术项目累计投入1,809.02万元，投资进度26.6%[104] - 康芝广东生产基地项目累计投入5,000万元，投资进度22.73%[104] - 公司使用超募资金4941.09万元购置广州写字楼资产[108] - 公司追加超募资金450万元用于固定资产购置项目[108] - 公司累计使用超募资金5382.16万元用于写字楼购置及装修[108] - 公司使用超募资金7300万元受让1类新药技术（后调整为自有资金7000万元+超募资金300万元）[109] - 公司尚有部分超募资金暂未做出使用安排将用于主营业务[148] 关联交易 - 公司与安徽广印堂中药股份有限公司的关联交易金额802.66万元，占同类交易金额比例3.67%[194] - 公司与海南天际食品有限公司的关联交易金额10.09万元，占同类交易金额比例100%[196] - 公司与中山爱护日用品有限公司的关联交易金额33.17万元，占同类交易金额比例100%[196] - 海南天际食品有限公司应收关联方债权期末余额为11.13万元，期初余额为328.19万元，本期新增24.88万元，收回341.94万元[200] - 中山爱护日用品有限公司应收关联方债权期初余额为1,038.66万元，本期全额收回，期末余额为0元[200] - 陈惠贞应收关联方债权期初余额为355.01万元，本期全额收回，期末余额为0元[200] - 海南天际食品有限公司租赁应付款期末余额为8.7万元，本期新增24.68万元，收回15.98万元[200] - 安徽广印堂中药股份有限公司应付关联方债务期末余额为93.84万元，期初余额为78.26万元，本期新增907.01万元，归还891.43万元[200] - 海南天际食品有限公司期末应付款为19.83万元[200] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[198] - 存在非经营性关联债权债务往来[199] 法律诉讼 - 与湘北威尔曼制药专利许可合同纠纷涉案金额560万元人民币[185] - 公司冲回前期计提预计负债3,071,057.50元人民币[185] - 公司向法院缴交执行款项5,594,598元人民币作为担保款项[185] - 证券虚假陈述责任纠纷案四名原告诉讼请求被法院驳回[187] - 证券虚假陈述责任纠纷案原告需承担案件受理费[187] - 与腾讯公司网络侵权责任纠纷案已通过和解撤诉[187] - 网络侵权案要求腾讯提供侵权微信号用户信息并采取屏蔽措施[187] - 网络侵权案要求腾讯消除不实信息负面影响并恢复商誉[187] - 网络侵权案由公司2014年12月23日向海口市秀英区人民法院提起诉讼[187] - 证券虚假陈述责任纠纷案部分原告已提起上诉[187] - 公司与腾讯公司于2015年6月30日达成和解协议，腾讯公司需提供涉案谣言信息删除、屏蔽、断开链接等必要措施的公证材料[190] - 腾讯公司需定期对后续产生的网络谣言采取删除、屏蔽、断开链接、禁言、封号等必要措施[190] - 腾讯公司需按照法院要求提供造谣、传播谣言信息的微信公众号和微信用户的姓名、联系方式、网络地址等信息[190] - 公司同意撤回对腾讯公司的起诉[190] - 公司起诉华夏生生药业及湘北威尔曼制药股份有限公司的诉讼案件涉及金额537.5万元，案件于2015年11月12日立案审理[190] 公司治理与股东信息 - 公司2015年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[8] - 公司法定代表人洪江游[13] - 公司董事会秘书林德新证券事务代表卢芳梅[14] - 公司实施员工持股计划，覆盖董事、监事、高管及核心骨干员工[69] - 公司第一期员工持股计划于2015年5月5日完成股票购买，购买均价22.58元/股，购买数量267.5万股，占总股本0.89%[193] - 员工持股计划资金来源为员工自筹资金与控股股东宏氏投资提供借款，比例1:3，参与人数不超过180人[193] - 控股股东宏氏投资及实际控制人洪江游承诺自股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[161] - 董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过所持总数的25%[161] - 监事及高管承诺离职后半年内不转让所持股份[161] - 一致行动人陈惠贞等承诺上市后三十六个月内不转让所持公开发行前股份[161] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争并承担违约赔偿责任[162] - 所有承诺事项报告期内均得到履行未发生违反承诺情形[161][164] - 公司2015年半年度以总股本3亿股为基数每10股派发现金股利1元人民币（含税）共分配现金股利3000万元[153] - 公司2015年半年度以资本公积金每10股转增5股共计转增1.5亿股转增后总股本增至4.5亿股[153] - 公司2015年度实现净利润1362.19万元提取法定盈余公积136.22万元[156] - 截至2015年12月31日公司可供股东分配利润为1.08亿元[156] - 2015年度现金分红金额3000万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的43.92%[160] - 2014年度未进行现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[160] - 2013年度现金分红金额8000万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的479.92%[160] - 公司2015年度拟不进行利润分配也不进行资本公积转增股本或送股[156] - 公司2015年度审计机构变更为中审众环会计师事务所[180] - 公司支付内部控制审计费用28万元[181] 行业与市场背景 - 2014年全球药品市场规模达10320亿美元，同比增长4.98%[35] - 2014年中国七大类医药工业总产值达25798亿元，同比增长15.07%[36] - 国内儿童用药市场规模2012年达486.9亿元，2005-2014年复合增长率为12%[37] - 中国0-14岁儿童人口超过2.2亿，约占人口总数的16.6%[37] - 预计2016年中国儿童用药市场规模可达1000亿元[37] - 儿童药市场规模2012年达486.9亿元，2005-2014年复合增长率约12%[130] - 预计新生儿数量将提升至每年1900万[129] - 2024年儿童人口占比预计达18.3%，约2.65亿[129] - 儿童专用药仅60种，覆盖2.2亿儿童[131] - 国家基本药品目录中儿童药品增至近200种，占比约四成[131] - 儿童药销售规模预计保持年均两位数增长[130] 资产与负债状况 - 资产总额达20.90亿元，较上年末增长8.45%[17] - 货币资金2015年末为261,024,200.02元，占总资产比例12.49%，较2014年54.16%下降41.67个百分点[95] - 应收账款2015年末为83,840,327.38元，占总资产比例4.01%，较2014年1.33%增长2.68个百分点[95] - 短期借款2015年末为80,000,000.00元，占总资产比例3.83%[95] - 公司在建工程较上期减少36.80%，主要因母公司结转机器设备738万元[41] - 商誉追溯重述后减少59,673.93元至32,503,042.34元[171] - 资产总计追溯重述后减少59,673.93元至1,927,115,083.58元[171] - 递延所得税负债追溯重述后增加24,056,838.81元至24,122,694.31元[171] - 归属于母公司股东权益合计追溯重述后减少22,309,827.34元至1,723,808,040.27元[171] - 母公司长期股权投资追溯重述后减少28,478,772.78元至353,547,979.93元[174] - 母公司未分配利润追溯重述后减少25,630,895.50元至125,701,889.84元[174] 非经常性损益 - 委托他人投资或管理资产的损益达3140.56万元，主要来自理财产品收益[27] - 计入当期损益的政府补助为459.86万元[25] - 非经常性损益项目合计3228.97万元，显著影响净利润构成[27] 产品与品牌 - 公司儿童药品种超过30个，涵盖退热、感冒、抗感染、化痰止咳、腹泻与消化和维生素等六大系列[30] - 公司品牌估值达73.68亿元，曾荣获亚洲品牌500强[39] - 公司拥有儿童药品种30多个，涵盖主要儿童常见疾病类型[42] - 公司新增商标32个，目前共有商标196个[48] - 公司拥有土地使用权证5个[47] - 公司产品未出现进入或退出国家级医保目录的情形[64] 会计处理 - 公司对前期会计差错进行追溯重述调整合并及母公司财务报表[167] - 会计差错涉及未确认非同一控制企业合并中可辨认资产负债公允价值差异的递延所得税