财务数据关键指标变化 - 营业收入为25.82亿元人民币，同比增长41.82%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2.31亿元人民币，同比增长35.49%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为7393.15万元人民币，同比下降27.83%[19] - 基本每股收益为0.27元人民币，同比增长22.73%[19] - 加权平均净资产收益率为7.58%，同比下降1.17个百分点[19] - 资产总额为45.52亿元人民币，同比增长40.00%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为35.60亿元人民币，同比增长51.03%[19] - 营业收入258246.33万元同比增长41.82%[51] - 毛利额57508.86万元同比增长39.88%[51] - 利润总额26054.63万元同比增长30.10%[51] - 归属于上市公司股东净利润23132.62万元同比增长35.49%[51] - 综合毛利率22.27%较去年同期下降0.31个百分点[56] - 公司2017年总营业收入为25.82亿元人民币，同比增长41.82%[65] - 2017年公司归属于母公司所有者的净利润为231,326,209.94元[142] 成本和费用变化 - 销售费用及管理费用同比增加8584.58万元增长42.57%[51] - 通信服务及设备业务营业成本为17.18亿元人民币，同比增长22.71%[68][70] - 物联网业务营业成本为3856.97万元人民币，同比增长309.05%[68][70] - 销售费用5405万元同比增长73.09%[79] - 管理费用2.33亿元同比增长36.98%[79] - 财务费用-825万元同比减少21.46%[79] 各业务线表现 - 公司业务涵盖核心网、无线网、传输网等通信网络技术服务领域[9] - 通信服务及设备业务收入为21.53亿元人民币，占总收入83.37%，同比增长20.02%[65] - 物联网业务收入为6706.29万元人民币，同比增长146.47%[65] - 医疗设备及服务业务收入为3.61亿元人民币，占总收入13.98%[65] - 通信网络技术服务收入为18.29亿元人民币，同比增长22.06%，毛利率为15.32%[68] - 网络维护服务收入为11.48亿元人民币，同比增长32.57%[65] - 物联网使能平台已服务20多家客户，包括工业企业和智能医疗行业客户[33] - 物联网平台注册用户数达6335.83万户计费用户数2388.59万户[54] - 医疗器械经销模式销售收入为246,648,714.89元，毛利率为29.44%[64] - 医疗器械直销模式销售收入为6,641,269.22元，毛利率为41.46%[64] - 健康医疗业务存在季节性特征，上半年收入及利润占比低于下半年[35] 地区表现 - 西部地区收入为2.39亿元人民币，同比增长123.45%[65] 季度表现 - 第四季度营业收入为9.05亿元人民币，为全年最高季度[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为7081.69万元人民币，为全年最高季度[22] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为2.85亿元人民币，为全年唯一正现金流季度[22] 管理层讨论和指引 - 公司计划加大AEP平台运营力度，推动物联网产业基金落地运作[129] - 公司计划利用与倍泰健康的渠道互补性，将倍泰健康产品推进到三大运营商[129] - 公司与Jasper合作的CMP平台用户增长速度达到预期[125] - 公司通过信息产业基金参与中国联通混合所有制改革，成为其物联网业务战略合作伙伴[125] - 公司基于运营商DPI的大数据能力开放平台在业务识别深度和广度有质的提升[125] 研发投入 - 2017年研发投入9677.74万元占主营业务收入比例3.75%[41] - 研发投入聚焦物联网六大重点行业包括智慧医疗和智慧城市[81][82] - 物联网平台已完成硬件接入认证体系V1.0版本并开展工业网关测试[82] - 研发投入金额2017年为96,777,376.16元，占营业收入比例3.75%[83] - 研发人员数量2017年为1,589人，占比21.79%[83] - 持有发明专利11项实用新型63项软件著作权184项[41] - 医疗器械研发投入3,355,257.02元，占子公司收入0.93%[83] 投资与并购活动 - 公司参股湖南宜通华盛科技有限公司布局产业链延伸[10] - 公司通过基本立子子公司涉足物联网科技发展领域[10] - 公司采用BT模式参与政府非经营性基础设施建设[10] - 通过信息产业基金投资2亿元参与中国联通混改[55] - 公司2017年通过非同一控制合并新增多家医疗健康相关企业，拓展智慧医疗业务[74][75] - 可供出售金融资产增加190,358,712元，主要因参与联通混改投资2亿元[92] - 报告期投资额13.336亿元，同比增30.21%；实际投资额13.736亿元，同比增35.50%[98] - 收购倍泰健康投资额10亿元，持股100%，本期投资收益0.522亿元[101] - 对基本立子增资0.198亿元，持股60%，本期投资亏损0.096亿元[101] - 基金投资初始成本2亿元，期末公允价值1.854亿元，累计损失0.146亿元[103] - 公司以自有资金1,980万元对基本立子增资，樟树市天河星辰投资以1,020万元增资，增资后基本立子注册资本由2,000万元增至5,000万元，公司持股比例由51%增至60%[123] - 公司以自有资金1,000万元设立全资子公司宜通世纪物联网研究院有限公司[124] - 公司收购倍泰健康100%股权完成过户，倍泰健康成为全资子公司[122] - 设立子公司湖南新华视界文化传媒有限公司投资500万元[178] - 设立子公司基本立子（深圳）科技发展有限公司投资1,000万元[179] - 设立子公司宜通世纪物联网研究院（广州）有限公司投资1,000万元[179] - 支付重大资产重组独立财务顾问服务费3,000万元[181] 资产和负债变化 - 固定资产较期初增加95%，主要因物联网设备投入及合并倍泰健康所致[39] - 无形资产较期初增加131%，主要因新增合并倍泰健康无形资产[39] - 商誉较期初增加84%，主要因对倍泰健康股权并购形成[39] - 货币资金占总资产比例下降16.36个百分点至18.41%[92] - 应收账款占总资产比例上升3.87个百分点至20.13%[92] - 预收款项从1.426亿元降至0.862亿元，降幅2.5个百分点，主要因项目达到收入确认条件[94] - 应交税费从0.328亿元增至0.605亿元，增幅0.32个百分点，因新增合并倍泰健康[94] - 股本从4.439亿元增至8.940亿元，增幅5.99个百分点，因非公开发行及股权激励[94] - 资本公积从14.676亿元增至21.165亿元，增幅1.36个百分点，因非公开发行及资本公积转增[94] - 可供出售金融资产公允价值变动损失0.146亿元，期末余额1.854亿元[95][103] 现金流量 - 经营活动现金流量净额同比下降27.83%至73,931,474.59元[86][87] - 投资活动现金流量净额同比下降284.57%至-874,565,126.69元[86][87] 募集资金使用 - 2017年非公开发行募集资金4.82亿元，已使用4.435亿元，剩余0.386亿元[104] - 2016年非公开发行实际募集资金净额为人民币9.7亿元[106] - 支付2016年非公开发行相关中介机构费及发行税费3042.87万元[106] - 使用2亿元闲置募集资金进行现金管理获得利息收入304.16万元[107] - 累计使用募集资金4.67亿元（含利息）补充流动资金[107] - 支付2016年非公开发行现金对价项目合计4.5亿元[108] - 2017年非公开发行募集资金净额为4.55亿元[109] - 支付2017年非公开发行中介机构费等交易税费3275.34万元[111] - 支付2017年非公开发行现金对价项目4.11亿元[111] - 支付收购天河鸿城现金对价项目进度达90%[114] - 补充流动资金项目实际投入4.67亿元超计划100.37%[114] - 支付收购天河鸿城现金对价项目投资进度90%，剩余10%即5000万元人民币将在2018年支付[115] - 补充上市公司流动资金项目投资进度100.37%，因专户利息收入172.37万元人民币转出补充流动资金[115] - 支付收购倍泰健康现金对价项目投资进度93.35%，剩余6.65%即2926.331万元人民币将在2018年和2019年分步支付[115] - 支付收购倍泰健康相关中介机构费等交易税费项目投资进度77.98%，项目结余924.661906万元人民币（不含利息）[115] - 公司以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金1.8089337174亿元人民币[115] - 支付收购天河鸿城相关中介机构费用及发行税费项目结余募集资金457.134366万元人民币已永久补充流动资金[116] - 截至2017年底尚未使用的募集资金及利息总额为9369.019518万元人民币，其中9200万元人民币用于认购结构性存款[116] 子公司表现 - 子公司北京天河鸿城电子有限责任公司2017年净利润为1.1615790384亿元人民币[120] - 子公司深圳市倍泰健康测量分析技术有限公司2017年净利润为5222.079814万元人民币[121] - 公司通过收购深圳市倍泰健康测量分析技术有限公司100%股权以丰富收入结构并提高盈利能力[121] - 公司以未分配利润转增注册资本，天河鸿城以116,694,428.68元未分配利润中的49,388,400元转增资本，注册资本由5,061.16万元增至10,000万元[123] 客户与供应商集中度 - 前五名客户合计销售额15.34亿元占年度销售总额53.65%[76] - 第一大客户中国移动广东销售额5.83亿元占销售额20.38%[76] - 第二大客户中国联通销售额4.20亿元占销售额14.68%[76] - 前五名供应商合计采购额2.37亿元占年度采购总额16.43%[77] - 第一大供应商采购额1.07亿元占采购总额7.40%[77] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益合计从2015年193.8万元增长至2017年731.69万元，增幅达277.6%[25] - 计入当期损益的政府补助2017年为711.59万元，较2016年833.6万元下降14.6%[25] - 交易性金融资产公允价值变动及投资收益2017年为286.81万元，较2016年589.21万元下降51.3%[25] - 资产减值损失25,813,501.78元，占利润总额9.91%[90] - 政府补助等其他收益合计9,116,597.89元[90] - 政府补助会计政策变更调整影响利润表其他收益项目656.95万元[175] - 资产处置损益调整影响利润表-70.45万元[176] 利润分配与股东回报 - 公司2017年利润分配预案为以总股本893,983,686股为基数每10股派发现金红利0.51元（含税）[5] - 2017年现金分红总额为45,593,167.99元，占净利润比例为19.71%[148] - 2016年现金分红总额为35,514,410.88元，占净利润比例为20.80%[148] - 2015年现金分红总额为13,872,816.75元，占净利润比例为22.17%[148] - 2017年末累计未分配利润为264,725,662.94元[142] - 2017年末资本公积余额为2,124,612,019.48元[142] - 2017年分红方案为每10股派现0.51元，总股本基数为893,983,686股[141] - 2016年实施每10股转增8股，总股本由443,930,136股增至799,074,244股[139][145] - 2015年实施每10股转增6股，总股本由277,456,335股增至443,930,136股[146] 风险因素 - 公司存在客户降价、收购整合及商誉减值等经营风险需投资者关注[5] - 通信服务行业受运营商定价压力影响，整体盈利能力呈下降趋势[36] - 公司面临客户降价风险，主要客户存在缩减成本开支压力，可能造成毛利率下降[132] - 公司存在商誉减值风险，因连续两年资本并购形成较大金额商誉[135] - 倍泰健康及其子公司租赁房产未办理备案手续 若造成经济损失由方炎林全额承担[154] 业绩承诺与完成情况 - 天河鸿城2015年业绩承诺扣非归母净利润不低于5500万元[150] - 天河鸿城2016年业绩承诺扣非归母净利润不低于8000万元[150] - 天河鸿城2017年业绩承诺扣非归母净利润不低于1.15亿元[150] - 业绩承诺补偿安排持续至2017年12月31日且已履行完毕[150] - 倍泰健康2016年承诺净利润不低于4600万元[158] - 倍泰健康2016-2017年累计承诺净利润不低于1.11亿元[158] - 倍泰健康2016-2018年累计承诺净利润不低于1.98亿元[158] - 倍泰健康2016-2019年累计承诺净利润不低于3.11亿元[158] - 技术补贴与出口补贴可免于减少净利润的金额上限为累计承诺净利润的20%[158] - 天河鸿城2017年实际业绩为11,535.51万元，略高于预测值11,500万元[170] - 倍泰健康2017年实际业绩为5,629.12万元，低于预测值6,500万元，完成率86.6%[170] - 倍泰健康未达预测因业务量低于合同约定、招标进度延迟及新产品未完成认证[172] - 倍泰健康2017年未完成业绩承诺[169] 股份锁定与减持承诺 - 物联投资因2015年交易取得的股份锁定期为36个月至2019年3月6日[150] - 物联投资股份锁定期包含资本公积转增等衍生股份[150] - 股份减持需遵守公司法及公司章程相关规定[150] - 长园盈佳因交易取得的宜通世纪股份锁定期为12个月 自2017年5月12日至2018年5月11日[154] - 深圳电广2017年2月5日前取得的股份锁定期36个月 之后取得的股份锁定期12个月[154] - 深圳电广股份解锁后按批次解除：2017年度业绩承诺履行后可转让30%[154] - 2018年度业绩承诺履行后可继续转让剩余部分股份[154] - 股份锁定期需遵守证券监管部门相关规定可能延长[154] - 业绩补偿承诺完全履行后方可转让股份[154] - 倍泰健康2017年业绩承诺履行后可转让股份30%[156] - 倍泰健康2018年业绩承诺履行后累计可转让股份60%[156] - 倍泰健康2019年业绩及减值承诺履行后累计可转让股份100%[156] - 股份锁定期为发行结束日起12个月内不转让[156] - 未经同意未解锁股份不得设置质押等权利负担[156] - 2017年2月5日前取得股份锁定期延长至36个月[156] - 2017年2月6日后取得股份锁定期为12个月[156] - 股份解锁需以履行全部业绩补偿承诺为前提[156] - 衍生股份（股利、转增等）同样适用锁定限制[156] - 锁定期需根据证券监管部门要求进行调整[156] - 业绩补偿后股份可转让比例分阶段解锁：首次30%、累计60%、最终100%[158] - 未解锁股份不得设置质押等权利负担[158] - 股份减持需遵守《公司法》《证券法》等法规[158] - 公司董事及高管童文伟等承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[167] - 富国基金承诺获配非公开发行股份自上市首日起12个月内不转让[169] - 财通基金承诺获配非公开发行股份自上市首日起12个月内不转让[169] - 易方达基金承诺获配非公开发行股份自上市首日起12个月内不转让[169] - 国投瑞银及汇银富通承诺获配非公开发行股份自上市首日起12个月内不转让[169] 关联交易与同业竞争承诺 - 关联交易承诺要求减少并规范与上市公司业务往来[150] - 股东承诺不利用地位谋求优于第三方的交易权利[150] - 胡伟和胡勇承诺若因租赁合同未登记备案导致天河鸿城经济损失将全额承担并在5个工作日内支付等额资金[152] - 胡伟、胡勇、郑小虎及物联投资等承诺避免同业竞争若违反则经营利润无偿归宜通世纪所有[152] - 胡伟和胡勇承诺不以任何方式占用天河鸿城资金且不要求宜通世纪提供担保[152] - 方炎林等承诺持有倍泰健康股权权属清晰且相关承诺持续至2017年[152] -