财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业总收入3.31亿元，同比下降2.67%[27] - 公司2018年上半年营业总收入33092.03万元，同比下降2.67%[83] - 公司报告期内主营业务收入为330,920,291.04元，同比下降2.67%[95] - 归属于上市公司股东的净亏损4161.66万元，同比收窄10.29%[27] - 扣除非经常性损益后净亏损4260.22万元，同比收窄20.33%[27] - 营业利润为-4210.61万元，同比增长14.59%[83] - 归属于母公司股东的净利润为-4161.66万元，同比增长10.29%[83] - 基本每股收益-0.1969元/股，同比改善10.30%[27] - 加权平均净资产收益率为-6.99%，同比下降2.17个百分点[27] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本323,489,262.43元，同比上升3.58%[95] - 销售费用26,633,359.23元，同比下降22.48%[95] - 管理费用21,852,157.58元，同比上升46.49%[95] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动现金流量净额4013.15万元，同比大幅改善175.84%[27] - 经营活动产生的现金流量净额40,131,497.86元，同比大幅改善173.69%[95] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产22.86亿元，较上年度末减少5.66%[27] - 总资产228586.88万元，较期初减少5.66%[83] - 资产总计期末为22.86亿元，较期初24.23亿元下降5.7%[197] - 归属于上市公司股东的净资产5.75亿元，较上年度末减少6.75%[27] - 净资产57495.20万元，同比下降6.75%[83] - 归属于母公司所有者权益5.75亿元人民币，较上期6.17亿元下降6.8%[199] - 货币资金报告期末较期初余额降低42.31%[53] - 货币资金期末余额为5062.29万元，较期初8775.02万元下降42.3%[196] - 短期借款期末余额为6.46亿元，较期初6.87亿元下降5.9%[197] - 短期借款646,387,892.30元，占总资产28.28%，同比下降3.54个百分点[102] - 存货399,943,464.93元，占总资产17.50%，同比下降5.64个百分点[102] - 存货期末余额为3.99亿元，较期初5.30亿元下降24.6%[196] - 生产性生物资产报告期末较期初余额增长47.31%[53] - 生产性生物资产期末余额为2.79亿元，较期初1.89亿元大幅增长47.3%[197] - 其他非流动资产报告期末较期初余额降低32.20%[53] - 在建工程报告期末较期初余额增长2132.24%[53] - 流动资产合计期末为9.39亿元，较期初10.66亿元下降11.9%[196] - 流动负债合计15.27亿元人民币，较上期15.96亿元下降4.3%[198] - 一年内到期非流动负债3.31亿元人民币，较上期3.93亿元下降15.9%[198] - 应付账款2.68亿元人民币，较上期2.62亿元增长2.3%[198] - 预收款项3797.7万元人民币，较上期1821.1万元增长108.5%[198] - 非流动负债合计8365.3万元人民币，较上期1.11亿元下降24.9%[198] - 长期应付款910.4万元人民币，较上期1510.1万元下降39.7%[198] - 递延收益6998.0万元人民币，较上期7520.7万元下降7.0%[198] - 未分配利润亏损2.79亿元人民币，较上期亏损2.37亿元扩大17.8%[199] - 负债和所有者权益总计22.86亿元人民币，较上期24.23亿元下降5.7%[199] 业务线表现：乳制品业务 - 乳制品营业收入196,004,861.15元，占主营业务收入59.23%[93] - 自产生鲜乳营业收入34,000,309.54元，同比增长129.72%[97] - 婴幼儿配方乳粉业务获得生产许可资质[35] - 公司控股子公司花园乳业和全资子公司西牧乳业是新疆唯二取得婴幼儿配方乳粉生产销售许可的本地乳企[6] - 公司控股子公司花园乳业和全资子公司西牧乳业是新疆唯一两家取得婴幼儿配方乳粉生产销售许可的本地乳企[132] - 公司拥有婴幼儿配方乳粉产品配方注册证书共18个，覆盖西悦、因爱宝贝、西悦茗星、花园及花园童话等多个品牌系列[68][69] 业务线表现：子公司业绩 - 新疆石河子花园乳业有限公司净利润盈利330.62万元[121] - 新疆石河子花园乳业有限公司净利润盈利330.62万元[127] - 新疆西牧乳业有限责任公司净利润亏损1,991.61万元[121] - 新疆西牧乳业有限责任公司净利润亏损1,991.61万元[128] - 新疆泉牲牧业有限责任公司净利润盈利761.50万元[121] - 新疆泉牲牧业有限责任公司净利润盈利761.50万元[124] - 新疆生产建设兵团畜牧工程技术研究中心净利润亏损5,374.56万元[121] - 新疆生产建设兵团畜牧工程技术研究中心净利润亏损5,374.56万元[126] - 新疆西部准噶尔牧业股份有限公司净利润亏损1,020.05万元[121] - 新疆西部准噶尔牧业股份有限公司净利润亏损1,020.05万元[129] - 浙江一恒牧业有限公司净利润亏损369.79万元[121] - 浙江一恒牧业有限公司净利润亏损369.79万元[129] - 石河子市天源食品科技有限责任公司净利润亏损740.42万元[120] - 石河子市天源食品科技有限责任公司净利润亏损740.42万元[122] - 新疆喀尔万食品科技有限公司净利润亏损78.40万元[120] - 新疆喀尔万食品科技有限公司净利润亏损78.40万元[122] - 石河子开发区绿洲牧业奶牛养殖有限责任公司净利润亏损337.56万元[121] - 石河子开发区绿洲牧业奶牛养殖有限责任公司净利润亏损337.56万元[123] - 石河子市红光牧业有限责任公司净利润亏损991.86万元[125] 行业和市场环境 - 2014年下半年起国内生鲜乳售价呈下跌趋势受国际市场乳品价格走低及进口冲击影响[7] - 2016年8月起国外进口奶粉拍卖价格上调使国内生鲜乳价格出现回稳上升但影响幅度有限[7] - 2013年度国内生鲜乳价格走高但2014年下半年起呈下跌趋势[133] - 2016年8月起进口奶粉拍卖价上调带动国内生鲜乳价格回稳上升[133] - 新疆地区奶价受国际低价及进口乳制品冲击影响有限[133] - 乳制品行业企业数量从近5000家减少至638家，市场份额向大企业集中[38] - 2010-2011年乳制品行业审查后企业数量从1100多家减少至648家[38] - 行业形成三大梯队竞争格局：全国性品牌、区域性龙头和地方性企业[37] - 伊利股份和蒙牛乳业2013年液态乳市场份额分别为25.21%和12.94%[39] - 伊利股份2012年酸奶市场占有率排名第一，光明乳业第二，蒙牛乳业第三[39] - 2015年乳制品产量0.27亿吨同比增速4.6% 2016年1-5月产量0.11亿吨同比增速6.00%[43] - 奶牛存栏量从2007年1218万头增长至2016年1413万头[43] - 城镇居民人均乳制品消费支出从2000年68.57元/年增长至2016年253.01元/年[44] - 2005年乳制品行业利润总额49.15亿元 2014年增长至3297.73亿元同比增长16.46%[44] - 2015年前10月乳制品利润总额180.75亿元销售利润率降至6.60%[45] - 行业销售利润率近三年一期达6%以上 成本费用利润率低于8%[45] - 总资产报酬率维持在10%左右 资本保值增值率超100%[45] - 饲料成本占生鲜乳生产成本70%以上[46] - 巴氏杀菌牛奶保质期3-10天 UHT灭菌牛奶常温保质期1-8个月[46] - 北方乳企采用"公司+奶站+农户"采购模式 南方采用"公司+牧场"模式[48] - 新建液态乳项目日处理生鲜乳能力要求：北方500吨及以上，南方200吨及以上[40] - 新建项目需有稳定奶源基地，生鲜乳供应不低于加工能力的40%[40] - 改扩建项目生鲜乳供应要求不低于原有加工能力的75%[40] - 配方粉生产企业原料50%以上须来自稳定可控奶源基地[40] - 新建乳制品项目布局要求：与现有企业距离北方100公里以上，南方60公里以上[40] 公司资源和资质 - 公司拥有26项已授权专利，涵盖发明、实用新型、外观及著作权[66][67] - 公司专利包括奶茶粉制备方法、保加利亚乳杆菌冻干菌粉制备技术等发明专利[66] - 公司拥有实用新型专利如葡萄皮渣综合提取罐、皮籽分离机等[67] - 公司拥有外观设计专利包括优酪乳、新疆老酸奶、学生奶粉等产品包装[67] - 公司拥有著作权包括《新疆反刍动物常用饲草料营养成分表》等[67] - 公司持有全国工业产品生产许可证7个，涵盖乳制品、婴幼儿配方乳粉、饮料、食用植物油、蒸馏酒及速冻食品等多个品类[70] - 公司取得食品流通许可证3个，许可范围包括乳制品（含婴幼儿配方乳粉）、预包装食品及散装食品的批发与零售[71] - 公司拥有生鲜乳收购许可证9个，覆盖石河子、呼图壁、玛纳斯等多地牛乳收购业务[72] - 公司持有种畜禽生产经营许可证10个，涉及荷斯坦奶牛、杜泊羊、道赛特羊、美利奴细毛羊及种猪等畜禽品种[73][74] - 公司拥有饲料生产许可证2个，涵盖反刍动物浓缩饲料和精料补充料生产资质[74] - 公司取得清真食品标志牌3个，覆盖乳制品、婴幼儿奶粉、饮料及牛羊肉屠宰销售业务[74] - 公司累计实施研发科技项目133项，其中国家及省部级项目60项，内部重点项目73项[75] - 公司已完成各类科技项目77项，获得国家和地方奖项10余项，拥有科技成果15项[75] - 公司主持或参与制定各类标准36项，取得专利33项[75] - 公司掌握性控冻精技术和胚胎移植技术并应用于奶牛养殖基地[57] - 公司与旺旺娃哈哈蒙牛等知名乳企建立长期稳定合作关系[58] - 新疆天然草原毛面积5725.88万公顷占新疆国土总面积的34.40%[56] - 新疆可用草场面积4800.68万公顷人工草场面积9.62万公顷[56] - 新疆人均占有草场面积达44.04亩[56] - 新疆牧草植物占全国植物区系总科数30.50%属数21.60%和种数12.10%[56] 风险因素 - 公司面临因产品质量问题导致品牌信誉下降及收入净利润大幅下滑的风险[6] - 公司客户结构存在自然人客户较多且变动较大的风险影响采购支付能力及经营稳定性[8] - 公司客户结构存在自然人客户较多且变动较大的风险[134] - 环保政策导致2017年底前禁养区内畜禽养殖场关闭搬迁影响公司饲料业务和屠宰业务[11] - 环保政策导致2017年底前禁养区内畜禽养殖场关闭或搬迁[136] - 动物疫病可能导致生鲜乳供应不足乳制品销量下降及奶牛生物资产减值[12] - 自然灾害可能造成生产设施损坏推动原料价格上涨并对饲养牲畜造成损失[14] - 饲料行业受自然灾害影响可能推动部分原料价格上涨[138] - 生鲜乳销售价格持续低迷导致养殖板块收入同比下降[84] - 乳制品企业加大促销力度导致效益较上年同期下降[84] 公司战略和管理行动 - 公司转让部分养殖资产以剥离亏损源[89] - 公司为自有牧场奶牛购置保险以应对疫病造成的经济损失[138] - 公司养殖场采用钢架结构并铺设取暖设备以抵御自然灾害[138] - 西牧乳业12项食品安全问题已全部整改到位并通过验收[172] - 花园乳业4项食品安全整改项目通过验收并恢复生产[173] - 西牧乳业聘请第三方监测机构进行每年4次水质比对[170] 政府补助和税收优惠 - 公司享受多项中央预算内投资及新疆各级政府的税收优惠和财政补贴[9] - 公司收到多项中央预算内投资及新疆各级政府补助资金[135] - 获得政府补助47.72万元，主要用于粮改饲等项目[31] - 政府有偿收回土地及资产补偿金额总计10,579.94万元，较账面价值高3,748.88万元[117][118] 募集资金使用 - 年产15万吨精饲料生产基地建设项目投资总额1.03亿元，截至期末累计投入1.033亿元，投资进度达100%[108] - 归还银行贷款项目投资总额1.5亿元，截至期末累计投入1.5亿元，投资进度达100%[108] - 补充流动资金项目投资总额1.3466亿元，截至期末累计投入1.3466亿元，投资进度达100%[108] - 年产15万吨精饲料项目本报告期实现效益145.17万元，累计实现效益786.07万元[108] - 公司使用自筹资金预先投入募集资金项目1.1688亿元，其中饲料项目投入3687.78万元，归还银行贷款8000万元[110] - 募集资金专户已完成销户，所有募集资金使用事宜均按承诺执行完毕[107] - 饲料生产基地于2017年3月建设完成并取得生产许可证，2017年上半年进入正常生产经营状态[107] - 公司报告期不存在募集资金变更、委托理财、衍生品投资及委托贷款情况[112][113][114][115] 公司治理和股东结构 - 公司2018年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[15] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[142] - 公司控股股东及高管承诺持股锁定期及减持限制[144] - 公司实际控制人为八师国资委控股股东为石河子国有资产经营集团[144] - 关联企业新疆天山军垦牧业及西部天山乳业于2018年划拨至八师国资委解除关联关系[144] - 公司控股股东石河子国资公司及其下属企业未发现违反避免同业竞争承诺的情况[146] - 公司股东徐义民、杨祎、陈建防遵守自2015年11月13日起至2016年12月31日止不减持股份的承诺[147] - 2018年2月22日新疆天山军垦牧业原股东100%股权划拨至控股股东石河子国资公司[146] - 2018年6月21日天山军垦直接划拨至第八师国资委管理，解除关联关系[146] - 2018年5月28日新疆西部天山乳业直接划拨至第八师国资委管理，解除关联关系[147] - 股份总数保持211,332,310股，有限售条件股份占比0.49%[177] - 无限售条件股份占比99.51%，数量为210,298,796股[177] - 普通股股东总数16,094名[179] - 国有法人股东石河子国有资产经营集团持股42.29%，数量89,378,171股[179] - 石河子国有资产经营集团质押股份36,779,578股[179] - 第二大股东俞兰美持股0.95%，数量2,000,000股[179] - 普通股股东徐正持股数量为130万股[180] - 普通股股东张祥林持股数量为98.5万股[180] - 副总经理陈建防期末持股数量为22.05万股[187] - 公司股东持股总量为1.638亿股，有效认购数量为4753.231万股，占可配股份总数4914万股的96.73%[107] - 配股发行价为每股8.34元，募集资金总额为3.964亿元，扣除发行费用875.78万元后净额为3.8766亿元[107] 股东大会和投资者参与 - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为43.05%[141] - 2018年第二次临时股东大会投资者参与比例为42.83%[141] - 2018年第三次临时股东大会投资者参与比例为42.87%[141] - 2018年第四次临时股东大会投资者参与比例为42.88%[141] - 2017年年度股东大会投资者参与比例为42.78%[141] - 2018年第五次临时股东大会投资者参与比例为42.78%[141] 环境保护和排放 - 新疆石河子花园乳业有限公司污水年排放总量为13138吨[167] - 新疆西牧乳业有限责任公司污水年排放总量为17.5万方[167] - 新疆西牧乳业有限责任公司COD年排放总量不超过11.01吨[167] -