收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.93亿元人民币，同比增长4.21%[19] - 公司2017年实现营业总收入692.5572百万元，同比增长4.21%[81] - 公司2017年主营业务收入为692.56百万元，同比增长4.21%[99] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.67亿元人民币，同比下降602.91%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.44亿元人民币，同比下降430.42%[19] - 基本每股收益为-1.74元/股，同比下降570.35%[19] - 加权平均净资产收益率为-45.80%，同比下降40.30个百分点[19] - 公司2017年营业利润为-349.0195百万元，同比下降115.45%[81] - 公司2017年利润总额为-369.5456百万元，同比下降626.98%[81] - 归属于母公司股东的净利润为-367.0211百万元，同比下降602.91%[81] - 营业利润同比下降115.45%[82] - 利润总额同比下降626.98%[82] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-2.87亿元人民币，为全年亏损最严重季度[21] - 2017年度公司净利润为-8098.98万元[166][167] - 2017年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为-3.67亿元[168] 成本和费用（同比环比） - 销售费用74,701,622.60元，同比增长27.67%[109][111] - 管理费用78,070,476.07元，同比增长43.23%[111] - 财务费用51,810,861.34元，同比增长56.49%[111] - 研发投入金额22,018,550.00元，占营业收入比例3.18%[113] - 乳制品生产成本中直接材料占比67.61%，金额为315.88百万元[105] 各业务线表现 - 乳制品业务收入495.63百万元，占主营业务收入71.56%，同比增长27.89%[99] - 畜牧业收入160.13百万元，同比下降37.35%，毛利率为-4.84%[99][102] - 种畜销售业务收入62.36百万元，同比增长2,074.35%，但毛利率为-14.89%[99][102] - 工业（乳制品加工）业务收入508.88百万元，同比增长31.31%，毛利率8.18%[99][102] - 自产生鲜乳收入11.39百万元，同比下降56.95%，毛利率-23.57%[99][102] - 外购生鲜乳收入5.11百万元，同比下降90.93%[99] - 乳制品销售量56,445吨，同比增长22.88%[104] 各地区表现 - 疆外市场收入193.02百万元，同比增长31.09%[99] 子公司表现 - 子公司新疆西牧乳业有限责任公司净亏损1.52亿元[139] - 子公司新疆生产建设兵团畜牧工程技术研究中心净亏损1.08亿元[139] - 子公司新疆泉牲牧业有限责任公司实现净利润1,669.34万元[139] - 子公司新疆石河子花园乳业有限公司实现净利润505.11万元[139] - 新疆喀尔万食品科技2017年营业收入5515.8万元，净利润-301.87万元但同比增长81.86%[140] - 新疆澳瑞新生物科技2017年总资产45.03万元，净资产-241.09万元且未正常经营[141] - 绿洲牧业奶牛养殖2017年营业收入1394万元，净利润-561.38万元因生鲜乳价格下降[141] - 玛纳斯西牧养殖2017年营业收入1027.3万元，净利润30.82万元[142] - 新疆泉牲牧业2017年营业收入14194.32万元，净利润1669.34万元但利润同比下降[142] - 红光牧业2017年营业收入2588.96万元，净利润-714.38万元因生鲜乳价格未达保本点[143] - 呼图壁县西牧养殖2017年营业收入675.77万元，净利润-1346.44万元因生鲜乳价格下降[143] - 畜牧工程技术研究中心2017年营业收入5800.92万元，净利润-10823.89万元含投资收益-7577.57万元[144] - 花园乳业2017年营业收入31699.77万元，净利润505.11万元但同比下降68.11%[145] - 西牧乳业2017年营业收入19657.11万元，净利润-15165.3万元因支付罚款及存货报废[146] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为8094.69万元人民币，同比大幅改善130.03%[19] - 经营活动产生的现金流量净额80,946,859.88元，同比大幅增长130.03%[114] - 投资活动产生的现金流量净额-127,963,909.56元，同比增长54.66%[114] - 筹资活动产生的现金流量净额-109,286,865.18元，同比下降117.63%[114] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额较期初下降70.04%[50] - 其他应收款期末余额较期初下降35.15%[50] - 其他流动资产期末余额较期初增长89.61%[50] - 其他非流动资产期末余额较期初下降60.05%[50] - 在建工程期末余额较期初下降98.65%[50] - 资产总额为24.23亿元人民币，同比下降12.62%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为6.17亿元人民币，同比下降37.45%[19] - 公司总资产达2422.9035百万元，同比下降12.62%[81] - 净资产为616.5686百万元，同比下降37.45%[81] - 货币资金减少至87.75百万元，占总资产比例下降6.94个百分点至3.62%，主要由于偿还银行借款和支付货款[119] - 应收账款增加至122.35百万元，占总资产比例上升1.65个百分点至5.05%[119] - 存货减少至529.93百万元，占总资产比例略降0.34个百分点至21.87%[119] - 固定资产增加至806.75百万元，占总资产比例大幅上升10.07个百分点至33.30%，主要因在建工程转入[119] - 短期借款减少至687.39百万元，占总资产比例下降5.39个百分点至28.37%[119] - 长期借款大幅减少至17.50百万元，占总资产比例下降8.44个百分点至0.72%[119] - 受限货币资金1.44百万元，包括银行承兑保证金0.03百万元和国储肉贷款保证金1.41百万元[120] 投资和募集资金 - 公司对一恒牧业追加投资1000万元[50] - 报告期投资额大幅减少81.71%至40.25百万元，相比上年同期的220.05百万元[122] - 对浙江一恒牧业股权投资亏损5.96百万元，投资金额10.00百万元持股40%[124] - 募集资金总额387.66百万元，本期使用54.78百万元，累计使用382.42百万元[129] - 年产15万吨精饲料生产基地建设项目投资进度达94.91%，累计投入9,775.35万元[133] - 报告期募集资金专户结余555.58万元，含利息收入[134] - 募集资金用于归还银行贷款1.5亿元，执行进度100%[133] - 募集资金用于补充流动资金1.35亿元，执行进度100%[133] - 报告期不存在募集资金变更项目情况[135] 非经常性损益和政府补助 - 2017年计入当期损益的政府补助金额为17,039,823.28元[25] - 2016年计入当期损益的政府补助金额为49,145,169.11元[25] - 2015年计入当期损益的政府补助金额为41,571,802.83元[25] - 2017年非经常性损益合计为-23,428,313.51元[27] - 2016年非经常性损益合计为12,562,892.44元[27] - 2015年非经常性损益合计为20,078,724.75元[27] - 2017年非流动资产处置损益为-19,111,084.62元[25] - 2015年非流动资产处置损益为-36,199,449.18元[25] - 2017年其他营业外收支净额为-1,289,158.44元[27] - 2016年其他营业外收支净额为-15,245,374.80元[27] - 投资收益-89,761,800.05元，占利润总额24.29%[116] 公司治理和内部控制 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司每年现金分红不少于当年可分配利润的10%[158] - 公司连续三年现金分红累计不少于年均可分配利润的30%[158] - 现金分红要求年末资产负债率不超过70%[158] - 现金分红需满足现金流量净额为正且充足[158] - 公司实施全员岗位评价并将结果纳入年度考核[152] - 公司推行财务业务一体化的"两化"融合管理体系[151] - 公司建立与业绩挂钩的市场化弹性薪酬体系[152] - 公司要求现金分红时审计机构出具标准无保留意见[158] - 公司明确重大投资计划需提交股东大会审议[158] - 2017年现金分红总额为0元[164][168] - 2016年现金分红金额为211.33万元，占合并报表净利润比例为-4.05%[168] - 2015年现金分红金额为232.47万元，占合并报表净利润比例10.06%[168] - 公司可分配利润为9403.79万元[164] - 现金分红政策要求每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%[161] - 连续三年现金累计分配不少于年均可分配利润30%[161] - 利润分配政策调整触发条件为营收/净利润/每股收益同比下降50%[161] - 2017年期初未分配利润为1.77亿元[166][167] - 公司2017年共进行4次机构实地调研活动[153] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用[172] - 公司报告期无合并报表范围变化[173] - 公司报告期未出售重大资产及重大股权[136][137] - 公司报告期未发生共同对外投资及非经营性关联债权债务往来[185][186] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[177] - 公司无重大诉讼仲裁事项[178][179] 承诺履行情况 - 控股股东石河子国资公司承诺自2010年8月24日公司股票上市起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[169] - 公司董事徐义民、杨祎、陈建防承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[169] - 控股股东石河子国资公司于2009年7月9日出具避免同业竞争承诺至今持续履行[169][170] - 控股股东承诺若存在与公司业务相关的专用资产将以托管/租赁方式交由公司经营或由公司收购[170] - 控股股东承诺将新业务机会无偿转让予公司且已参与竞争业务的收益无偿转让给公司[170] - 公司对控股股东研发或引进的新技术/新产品享有优先受让和生产权利[170] - 公司对控股股东拟出售的与生产经营相关资产/业务享有优先购买权[170] - 股东徐义民、杨祎、陈建防承诺2015年11月13日至2016年12月31日期间不减持个人持股[171] - 截至2017年12月31日所有承诺方均未发现违反承诺情况[169][170][171] 审计和合规 - 公司境内会计师事务所报酬为90万元[174] - 公司改聘会计师事务所为希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）[175][176] - 原审计机构瑞华会计师事务所因业务繁忙无法及时派出足量审计人员[176] - 公司第二届董事会第四十七次会议审议通过变更会计师事务所议案[177] - 公司2018年第二次临时股东大会通过变更会计师事务所议案[177] - 境外会计师事务所报酬为0万元[175] - 公司2016年度业绩预告和业绩快报编制依据不足且核算不规范导致业绩预告与实际业绩存在重大差异[180] - 公司2016年度业绩快报预计归属于上市公司股东净利润为473.92万元[180] - 公司2016年度业绩快报修正公告将归属于上市公司股东净利润修正为亏损5,437万元[180] - 公司2016年年度报告披露实际归属于上市公司股东净利润为亏损5,221.47万元[180] - 业绩快报披露净利润与年报相比存在重大差异且盈亏性质发生变化[180] - 业绩快报修正严重滞后违反深圳证券交易所创业板股票上市规则[180] - 公司及相关人员因信息披露违规被中国证监会新疆监管局实施监管谈话[180] - 公司及相关当事人被深圳证券交易所给予公开谴责处分[180] - 公司董事长徐义民及财务总监张予惠对业绩披露问题承担主要责任[180] - 公司董事兼总经理陈光谱因未能恪尽职守被一并公开谴责[180] - 2016年度业绩快报最初预计归属于上市公司股东净利润为473.92万元[181] - 2016年度业绩快报修正后归属于上市公司股东净利润为亏损5,437万元[181] - 2016年年度报告最终归属于上市公司股东净利润为亏损5,221.47万元[181] - 业绩快报与年报净利润差异巨大且盈亏性质发生变化[181] - 公司董事长及财务总监于2017年7月12日接受监管谈话[181] - 深圳证券交易所对公司及相关当事人给予公开谴责处分[181] 关联交易和担保 - 公司与石河子广联建筑安装工程有限公司关联交易金额为110万元[183] - 关联交易占同类交易金额的比例为0.00%[183] - 关联交易获批额度为1,000万元[183] - 关联交易定价采用招标价格方式[183] - 报告期内公司对子公司担保额度合计32,200万元[192] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计13,050万元[192] - 报告期末公司实际担保余额合计13,050万元[193] - 实际担保总额占公司净资产比例为21.17%[193] - 公司为资产负债率超70%对象提供担保余额7,500万元[193] - 新疆泉牲牧业获担保额度10,000万元实际发生2,000万元(3月)[192] - 新疆喀尔万食品科技获担保额度3,000万元实际发生600万元(3月)[192] - 新疆西牧乳业获担保额度8,000万元实际发生1,000万元(3月)[192] - 石河子花园乳业获担保额度5,000万元实际发生1,000万元(5月)[192] 行业背景和竞争环境 - 花园乳业于2013年5月10日获得新疆首家婴幼儿配方乳粉生产许可[31] - 2014年花园乳业通过婴幼儿配方奶粉生产许可证审核[31] - 新疆西牧乳业2015年通过婴幼儿配方奶粉生产许可证审核[31] - 伊利股份2013年液态乳市场份额25.21%[35] - 蒙牛乳业2013年液态乳市场份额12.94%[35] - 2010-2011年乳企审查后仅648家通过审核[34] - 北方新建液态乳项目日处理能力需达500吨[36] - 新建乳制品项目需配套40%以上稳定奶源[36] - 北方地区新厂需距现有乳企100公里以上[36] - 截至2015年全国乳制品制造企业共638家[35] - 中国乳制品行业利润总额从2005年49.15亿元增长至2014年3297.73亿元，同比增长16.46%[41] - 2015年乳制品产量0.27亿吨，同比增速4.6%；2016年1-5月产量0.11亿吨，同比增速6.00%[40] - 奶牛存栏量从2007年1218万头增长至2016年1413万头[40] - 城镇居民人均乳制品消费支出从2000年68.57元/年增长至2016年253.01元/年[40] - 2015年前10月乳制品行业利润总额达180.75亿元[41] - 行业销售利润率近三年一期达6%以上，2015年前10月降至6.60%[42] - 成本费用利润率低于8%，总资产报酬率维持在10%左右[42] - 饲料成本占生鲜乳生产成本70%以上[43] - 乳制品行业采用巴氏杀菌（保质期3-10天）和UHT超高温灭菌（保质期1-8个月）技术[42][43] - 新疆地区培育出花园乳业、麦趣尔、天润乳业、西域春等地方乳企[41] - 公司主要竞争对手包括天润乳业、麦趣尔、西域春等新疆区域型乳品企业[58] - 麦趣尔2015年乳制品产量为26970.91吨[61] - 西域春注册资本1000万元[62] 公司资源和能力 - 公司拥有从奶牛养殖到终端销售的一体化奶业产业链[47] - 公司乳制品加工采用以销定产的生产模式[48] - 生鲜乳主要销售给各大乳制品加工企业包括子公司花园乳业和西牧乳业[49] - 公司采购物资主要为饲草饲料包括精饲料和粗饲料[48] - 新疆天然草原毛面积5725.88万公顷占新疆国土总面积的34.40%[53] - 新疆可用草场面积4800.68万公顷[53] - 新疆人工草场