财务数据关键指标变化 - 2014年营业收入34.49亿元，同比增长10.08%[19] - 归属于上市公司普通股股东的净利润9.41亿元，同比增长15.27%[19] - 经营活动产生的现金流量净额7.81亿元，同比增长15.92%[19] - 基本每股收益0.88元/股，同比增长14.29%[19] - 加权平均净资产收益率17.26%，同比下降1.55个百分点[19] - 公司2014年营业收入为34.49亿元人民币，同比增长10.08%[33] - 归属于母公司净利润为9.41亿元人民币，同比增长15.27%[33] - 利润总额为11.75亿元人民币，同比增长12.97%[33] - 营业收入同比增长10.08%至34.49亿元[39] - 营业收入同比增长10.08%至34.49亿元，归母净利润同比增长15.27%至9.41亿元[51] 成本和费用 - 环保与市政行业成本同比增长6.67%至20.99亿元[41] - 销售费用同比大幅增长68.41%至6148万元[42] - 管理费用同比增长32.39%至2.01亿元[42] - 财务费用同比激增96.90%至1.01亿元[42] - 所得税费用同比增长30.15%至1.61亿元[42] 业务线表现 - 污水处理整体解决方案收入同比增长37.76%至26.96亿元，毛利率42.45%[53][54] - 市政与给排水工程收入同比下降39.57%至6.60亿元，毛利率25.32%[53][54] - 公司中空纤维微滤膜年产能稳定在400万平方米[36] - 中空纤维超滤膜年产能稳定在200万平方米[36] - 低压反渗透DF膜年产能达100万平方米[36] - 膜技术应用于污水处理厂提标升级及污水资源化工程[35] - 公司已建成年产100万平方米低压反渗透DF膜产能[94] 地区和市场拓展 - 公司通过PPP模式进入天津、陕西、贵州等新区域市场[36] - 公司拥有20多家PPP模式合资公司[28] 资产和负债状况 - 期末总股本10.77亿股，同比增长20.81%[20] - 资产总额105.36亿元，同比增长28.58%[20] - 负债总额40.85亿元，同比增长35.42%[20] - 资产负债率38.78%，同比上升1.96个百分点[20] - 无形资产同比大幅增长371.4%至13.25亿元，占总资产比例上升9.15个百分点[56] - 货币资金占总资产比例下降3.78个百分点至22.73%，长期应收款占比下降4.92个百分点至20.69%[56] - 长期借款减少至5000万元，占总资产比例下降3.83个百分点至0.47%[58] - 应付账款增加至14.93亿元，占总资产比例上升2.6个百分点至14.17%[58] - 应付债券新增9.16亿元，占总资产比例8.69%[58] - 预收账款增加至1.19亿元，占总资产比例上升0.29个百分点至1.13%[58] - 应交税费增至3.99亿元，占总资产比例上升0.59个百分点至3.79%[58] - 可供出售金融资产公允价值变动增加1.96亿元，期末余额达4.83亿元[59] 现金流量 - 经营活动现金流入同比增长32.72%至33.70亿元，流出同比增长38.79%至25.89亿元，净额增长15.92%至7.81亿元[48] - 投资活动现金流入同比大幅增长87.61%至15.02亿元，流出小幅下降4.84%至22.60亿元，净额改善51.86%至-7.58亿元[49][50] - 筹资活动现金流出同比激增88.61%至19.63亿元，净额同比下降84.53%至1.81亿元[49][50] - 现金及现金等价物净增加额同比下降24.19%至2.05亿元[49] 研发与技术创新 - 研发投入总额为9791.89万元占营业收入2.84%[43] - 研发支出资本化金额2329.65万元占比23.79%[43] - 膜组器运行能耗降低40%以上[44] - 承担7项国家级科研项目包括水体污染治理专项[44] - 报告期内公司新增专利52项[45] - 公司正在申请且被受理专利43项[45] - 截至2014年12月31日公司专利共计180项[45] - 新增专利包含14项发明专利[45][46][47] - 新增专利包含34项实用新型专利[45][46][47] - 新增专利包含4项外观设计专利[47] - 发明专利保护期限均为20年[45][46][47] - 实用新型专利保护期限均为10年[45][46][47] - 外观设计专利保护期限均为10年[47] - 专利涵盖膜技术、水处理装置及净水设备等多个技术领域[45][46][47] 投资和募投项目 - 报告期投资额9.047亿元，较上年同期5.426亿元增长66.73%[61] - 公司实际募集资金净额为人民币244,427.80万元，其中超募资金金额为187,814.80万元[64] - 截至2014年12月31日，公司已累计投入募集资金238,098.59万元[64] - 膜组器扩大生产及其研发、技术服务与运营支持中心项目累计投入15,202.71万元，投资进度52.86%[64] - 超/微滤膜系列产品生产线累计投入25,476.94万元，投资进度102.41%[64] - 超募资金累计投入188,886.80万元[64] - 对外投资成立云南水务产业投资发展有限公司投入60,000万元，实现效益25,272.46万元[66] - 对外投资成立湖南碧水源环保科技有限公司投入1,152万元，实现效益120.5万元[66] - 对外投资成立无锡碧水源丽阳膜科技有限公司投入2,215.2万元，报告期效益-585.17万元[66] - 使用超募资金2,000万元偿还银行贷款[66] - 使用超募资金104,696.73万元补充流动资金[66] - 公司使用14,700万元超募资金与武汉钢铁工程技术集团合资成立武汉武钢碧水源环保技术有限公司[69] - 公司归还40,000万元超募资金至募集资金专户[69] - 公司使用15,000万元超募资金暂时补充流动资金[69] - 公司使用37,000万元超募资金永久补充流动资金[69] - 公司使用18,000万元超募资金暂时补充流动资金[70] - 公司调整内蒙古东源水务投资资金为4,900万元自有资金[70] - 公司使用31,139.60万元超募资金永久补充流动资金[72] - 公司调整湖南碧水源投资资金为1,152万元超募资金及4,608万元自有资金[72] - 公司使用10,000万元超募资金对北京京建水务增资持股20.82%[72] - 公司调整武汉武钢碧水源投资资金为5,880万元超募资金及8,820万元自有资金[72] - 青岛水务碧水源科技发展有限公司计划投资总额14,700万元，报告期投入2,940万元，累计投入进度20%[75] - 广东海清环境科技有限公司计划投资总额2,900万元，累计投入1,450万元，投入进度50%[75] - 云峰碧水源环保科技有限公司计划投资8,000万元，累计投入160万元，进度仅2%[75] - 山西钢源晋阳水务有限公司计划投资33,000万元，累计投入33,000万元，进度达100%[76] - 非募集资金重大项目投资总额90,470万元，累计实际投入55,979.16万元，累计收益为-458.34万元[76] 子公司和参股公司表现 - 对外投资中武汉水务环境科技实现盈利48.88万元[63] - 多数子公司报告期投资亏损，其中河北正定碧水源亏损84.56万元[62] - 北京碧水源膜科技有限公司总资产533,474,733.49元，净利润46,507,113.89元[80] - 江苏碧水源环境科技有限责任公司营业收入100,347,446.61元，净利润11,763,431.40元[80] - 北京碧水源净水科技公司营业收入93,993,626.33元，但净利润仅344,599.80元[80] - 北京久安建设投资集团有限公司营业收入为14.94亿元，净利润为1.36亿元[82] - 云南水务投资股份有限公司营业收入为49.65亿元，净利润为1.61亿元[83] - 南京城建环保水务股份有限公司营业收入为4.43亿元，净利润为1552.50万元[83] - 内蒙古东源水务科技发展有限公司营业收入为3.52亿元，净利润为2011.54万元[83] - 新疆碧水源环境资源股份有限公司营业收入为1.95亿元，净利润为1000.42万元[83] - 北京碧水源环境工程有限公司营业收入为6797.68万元，净利润为521.21万元[82] - 山东碧水源环保科技有限公司营业收入为2268.65万元，净利润为117.26万元[82] - 无锡碧水源丽阳膜科技有限公司营业收入为1.08亿元，净亏损为1218.63万元[83] - 昆明滇投碧水源水务科技有限责任公司营业收入为1.28亿元，净亏损为225.97万元[83] - 吉林市碧水源环保工程有限公司营业收入为3865.29万元，净亏损为34.67万元[82] - 武汉武钢碧水源环保技术有限公司参股公司营业收入3亿元，净利润2602.23万元[84] - 吉林碧水源水务科技有限公司参股公司营业收入1000万元，净利润2048.44万元[84] - 北京中环国宏环境资源科技有限公司参股公司营业收入1000万元，净利润396.63万元[84] - 广东海源环保科技有限公司参股公司营业收入1亿元，净利润2128.17万元[84] - 北京北排水务投资有限公司参股公司营业收入9598万元，净利润3799.91万元[84] - 中关村科技租赁有限公司参股公司营业收入5亿元，净利润7474.02万元[85] - 武汉三镇实业控股股份有限公司参股公司营业收入7.1亿元，净利润2.17亿元[85] - 无锡新区通商科技融资租赁有限公司参股公司营业收入2亿元，净利润299.97万元[85] - 青岛水务碧水源科技发展有限公司参股公司营业收入3亿元，净亏损141.59万元[84] - 云峰碧水源环保科技有限公司参股公司营业收入2亿元，净亏损105.14万元[84] - 可供出售金融资产初始投资成本212,599,997.40元，期末价值483,084,363.84元，累计投资收益270,484,366.44元[79] - 公司持有武汉控股(600168)股票35,731,092股，期末账面价值483,084,363.84元，报告期收益196,163,695.08元[76] 管理层讨论和指引 - 国家水污染防治行动计划预计投入2万亿元并带动近5万亿元资金进行水污染治理[87] - 十二五期间中国废水治理投入（含投资和运行费用）预计达到10,583亿元[87] - 十三五期间中国废水治理投入（含投资和运行费用）预计达到13,922亿元[87] - 十二五期间工业和城镇生活污水治理投资预计分别达到4,355亿元和4,590亿元[87] - 膜技术在整个水处理行业的比重不超过10%[93] - 公司计划未来三至五年完成成为具有国际竞争力的水处理解决方案提供商及水务运营商的目标[92] - 公司2015年将继续加大产品与技术研发投入以改善投资与运行费用偏高的弱点[92] - 国家将自来水标准由35项提高到106项并要求污水处理厂出水达到新环保要求或地表水Ⅳ类标准[87] - 国务院七大战略新兴产业规划将膜生物反应器技术及膜材料制造技术列入环保节能及新材料产业[88] - 公司将进一步完善混合所有制及PPP模式进军更多地区与领域提升市场份额[93] 股利分配和股东情况 - 公司总股本为1,076,938,480股[102] - 每10股派发现金股息1.34元（含税）[102] - 现金分红总额144,309,756.32元[103] - 现金分红占利润分配总额比例100%[103] - 2014年归属于公司股东净利润940,812,206.74元[103] - 母公司实现净利润808,857,236.57元[103] - 计提法定盈余公积金80,885,723.65元[103] - 可供股东分配利润1,954,649,714.49元[103] - 资本公积金余额1,881,338,277.12元[103] - 2012年度现金分红总额33,171,542.04元，每10股派0.60元[104] - 2012年度资本公积金转增股本331,715,420股，每10股转增6股[104] - 2013年度现金分红总额63,292,830.51元，每10股派0.71元[104] - 2013年度资本公积金转增股本178,289,663股，每10股转增2股[104] - 2014年度现金分红总额144,309,756.32元，每10股派1.34元[104] - 2014年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润比例15.34%[106] - 2013年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润比例7.76%[106] - 2012年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润比例5.91%[106] - 2014年归属于上市公司普通股股东净利润940,812,206.74元[106] - 2013年归属于上市公司普通股股东净利润816,151,417.03元[106] - 第一大股东文剑平持股比例为24.91%，持有268,313,257股，其中质押76,799,559股[165] - 第二大股东刘振国持股比例为16.01%，持有172,466,738股[165] - 第三大股东何愿平持股比例为5.07%，持有54,623,209股[165] - 前十大流通股东中景顺长城资源垄断基金持股8,736,471股[166] - 南方绩优成长基金持股8,409,263股位列前十大股东[166] - 全国社保基金一零八组合持股8,102,568股[166] - 泰信先行策略基金持股8,010,816股[166] - 华安策略优选基金持股7,043,377股[166] 股权激励 - 首期股票期权激励计划向106名激励对象授予355万份期权[119] - 首期预留股票期权向8名激励对象授予88万份期权[120] - 第二期股票期权激励计划向261名激励对象授予1080万份期权[123] - 报告期内93名激励对象行权6426061份期权[124] - 报告披露日前52名激励对象追加行权3662336份期权[124] - 首期期权行权价格经多次调整后降至12.659元[121] - 第二期期权行权价格调整为33.403元[123] - 首期股票期权激励计划预留部分第二个行权期773,291份期权被行权，公司股份增加773,291股[125] - 首期首次授予股票期权数量1,281.698万份，总价值6,558.77万元，2014年期权成本摊销218.63万元[127] - 首期预留股票期权数量88万份，总价值673.12万元，2014年期权成本摊销98.16万元[127] - 第二期首次授予股票期权数量1,080万份，总价值5,443.01万元，2014年期权成本摊销1,028.12万元[127] 关联交易 - 与南京城建环保水务关联采购金额7,273.50万元，占同类交易金额比例3.47%[129] - 与广东海源环保科技关联采购金额7,591.75万元，占同类交易金额比例3.62%[129] - 与吉林碧水源水务科技关联采购金额2,041.61万元，占同类交易金额比例0.97%[129] - 与南京城建环保水务关联销售金额3,536.85万元，占同类交易金额比例1.03%[129] - 与武汉水务环境科技关联采购金额1,447.95万元，占同类交易金额比例0.69%[129] - 与武汉武钢碧水源环保技术关联销售金额512.48万元，占同类交易金额比例0.15%[129] - 公司向关联方销售产品和提供劳务总金额为27,120.86万元，占同类交易金额的7.86%[134] - 公司向关联方采购产品和接受劳务总金额为18,804.81万元，占同类交易金额的8.96%[134] - 与武汉三镇实业控股股份有限公司的关联销售金额为16,289.46万元，占同类交易4.73%[133][134] - 与南京城建环保水务股份有限公司的关联采购金额为7,273.5万元，占同类交易3.47%[133] - 与广东海源环保科技有限公司的关联采购金额为7,591.75万元，占同类交易3.62%[133] - 与吉林碧水源水务科技有限公司的关联销售金额为2,766.68万元，占同类交易0.80%[132][133] - 与北京碧水源博大水务科技有限公司的关联销售金额为2,874万元，占同类交易0.83%[132][133] - 共同投资设立武汉水务环境科技有限公司，注册资本3000万元，净利润99.76万元[136] - 关联交易合计