财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为68.76亿元人民币，同比增长29.99%[23] - 公司实现销售收入687,601.45万元，同比增长29.99%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为-3.06亿元人民币，同比下降314.85%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-3.68亿元人民币，同比下降387.86%[23] - 基本每股收益为-0.4210元/股，同比下降314.80%[23] - 加权平均净资产收益率为-14.92%，同比下降21.62个百分点[23] - 归属于普通股股东的利润为-30,582.49万元，同比下降314.85%[51] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-4.24亿元人民币，导致全年亏损[25] - 营业外收入达7322万元，占利润总额89.90%，因业绩补偿款计入[76] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 互联网营销行业主营业务成本同比增长至53.259亿元，占营业成本比重从83.38%提升至85.38%[65] - 林产化工行业主营业务成本同比增长至6.238亿元，但占营业成本比重从11.06%降至10.00%[65] - 管理费用同比增长26.22%至2.122亿元[70] - 资产减值损失同比大幅增长136.51%至5.374亿元，主要因计提商誉减值准备[70] - 研发投入金额同比增长33.03%至987万元，但研发费用率保持0.14%[71] 各条业务线表现 - 互联网营销业务营业收入580,014.85万元，同比增长25.13%，占总营收84.35%[51] - 互联网营销业务营业收入580,014.85万元，同比增长33.56%[60] - 油墨业务营业收入37,402.77万元，同比增长4.83%[54] - 林产化工业务营业收入69,797.48万元，同比增长18.61%[54] - 互联网营销业务中搜索引擎营销收入325,370.23万元，占总收入56.10%[56][63] - 信息流媒体平台收入163,065.08万元，占总收入28.11%[56] - 移动端营销收入296,581.85万元，占总收入51.13%[55] - 直接类客户贡献收入362,720.31万元，客户留存率52%[55] - 天龙牌水性油墨市场占有率多年位居全国前列[48] - 公司经营天龙牌水性油墨及相关产品二十多年，构建了坚实的品牌优势[47] - 公司建立了覆盖全国的前沿化生产基地网络，能够快速为各地印刷生产商提供专业化油墨配套服务[47] 各地区表现 - 境内营业收入6,599,163,485.22元，占总收入95.97%，同比增长30.23%[60][63] 管理层讨论和指引 - 新媒体子公司业绩承诺期均已届满存在业务整合管理风险[93] - 公司合并资产负债表存在高额商誉需进行年度减值测试[94] - 公司计划聘请评估机构对北京煜唐联创进行商誉减值测算[112] - 公司董事会和管理层承诺2018年度消除无法表示意见的影响[112] - 2017年互联网营销市场同比增长30%以上[88] - 中国原生信息流广告同比增长率超过80%[89] 子公司和投资表现 - 广东天龙油墨有限公司净利润143.46万元，总资产3.52亿元，营业收入2.19亿元[84] - 广东天龙精细化工有限公司净利润1018.32万元，总资产2.12亿元，营业收入3.27亿元[84] - 青岛天龙油墨有限公司亏损694.35万元，总资产2341.10万元，营业收入2132.69万元[84] - 云南美森源林产科技有限公司亏损1263.06万元，总资产1.01亿元，营业收入9922.98万元[84] - 广西金秀松源林产有限公司净利润152.33万元，总资产1.18亿元，营业收入1.91亿元[84] - 北京煜唐联创信息技术有限公司营业收入54.686亿元，净利润1.801亿元[85] - 北京智创无限广告有限公司营业收入1.974亿元，净利润2586万元[85] - 北京优力互动广告有限公司营业收入1.506亿元，净利润1420万元[85] - 广州橙果广告有限公司营业亏损1088万元，净亏损1106万元[85] - 注销贵港中加树脂有限公司影响业绩-48万元[85] - 注销云县天亿林产化工有限公司影响业绩-27万元[85] - 控股子公司广州橙果经营利润持续下滑，报告期内已接近停业状态[155] - 福建三惠环保备案被撤销，将影响其经营[155] 业绩承诺完成情况 - 煜唐联创2017年扣非净利润18,703.76万元（未计提超额业绩奖励前）[51] - 北京智创业绩承诺期总完成率139.51%[52] - 北京优力业绩承诺期总完成率73.57%，未完成承诺[52] - 福建三惠当期实际业绩为负284.39万元，累计实现业绩负504.87万元，业绩承诺完成率负50.49%[108] - 北京智创当期实际业绩2586.06万元，低于当期承诺业绩3954万元，但累计实现业绩15536.33万元超过累计承诺业绩11136万元，完成率139.51%[108] - 煜唐联创当期实际业绩18703.76万元，高于当期承诺业绩16900万元，累计实现业绩43649.52万元超过累计承诺业绩39900万元[108] - 北京优力当期实际业绩1642.87万元，低于当期承诺业绩4394万元，累计实现业绩7855.26万元低于累计承诺业绩10374万元，完成率75.72%[108] - 会计师对煜唐联创2017年扣除非经常性损益后与未计提超额业绩奖励前的净利润金额发表无法表示意见[108] 资产和负债变化 - 资产总额为35.55亿元人民币，同比下降3.58%[23] - 归属于上市公司股东的净资产为18.90亿元人民币，同比下降14.47%[23] - 总资产规模355,475.60万元，同比下降3.58%[51] - 归属于上市公司股东的净资产189,012.20万元，同比下降14.47%[51] - 商誉期末账面余额为1,052,341,421.27元，较期初减少496,279,874.05元[38] - 应收账款期末账面余额为1,233,932,066.17元，较期初增加47.02%[38] - 货币资金增加至2.91亿元，占总资产比例从6.19%升至8.19%，增长2.00个百分点[78] - 应收账款大幅增加至12.34亿元，占总资产比例从22.76%升至34.71%，增长11.95个百分点，主要因营业收入增加所致[78] - 商誉减值至10.52亿元，占总资产比例从42.00%降至29.60%，减少12.40个百分点[78] - 应付账款增加至3.47亿元，占总资产比例从4.60%升至9.76%，增长5.16个百分点，主要因应付供应商款项增加[78] - 受限资产总额4.12亿元，包括固定资产4109.62万元、投资性房地产487.51万元等银行借款抵押[79] - 公司2017年度计提商誉减值准备4.96亿元人民币[7] - 截至2016年末公司确认商誉高达15.49亿元人民币[7] 现金流变化 - 经营活动产生的现金流量净额为1.17亿元人民币，同比下降0.53%[23] - 经营活动现金流量净额同比下降0.53%至1.173亿元，因采购款支付增加[74] - 投资活动现金流量净额同比恶化52.73%至-1.363亿元，因投资支付增加[74] 采购和供应商 - 流量计费采购金额503,121.67万元，占采购总额87.13%[57] - 搜索平台采购金额360,322.97万元（包断61,014.95万+流量299,308.02万），占采购总额62.40%[57] - 公司前五名供应商采购金额达41.418亿元，占年度采购总额比例59.75%[68] 技术和研发能力 - 公司拥有超过百名广告优化师通过百度、神马、今日头条、UC、腾讯等媒体专业认证[40] - 公司新增支持神马搜索平台的管理及数据可视化报告[40] - 公司持续开发移动广告监播系统并支持今日头条、UC、百度原生广告信息抓取[40] - 公司新增dmp数据管理平台以优化信息流人群和行业数据[40] - 公司拥有28项软件著作权（北京品众24项，北京吉狮5项）[41][42] - 公司通过多场市场会议及媒体合作提升品牌影响力[41] - 公司联手百度、UC、今日头条等主流媒体进行深度合作[41] - 公司著作权涵盖搜索引擎爬虫、精准营销、数据分析和移动广告监播等系统[41][42] - 北京吉狮拥有18项软件著作权，涵盖竞价排名、客户关系管理、数据分析等多个领域[43] - 北京吉狮2016年新增10项软件著作权，包括移动广告监播、OA考勤、呼叫中心等系统[44] - 上海奇搜拥有8项软件著作权，主要涉及推广助手、移动建站、客户关系管理等工具[44] - 上海奇搜取得3项软件著作权包括WIFI助手V2.0.0、防恶意点击V2.0.0和客户拓展V2.0.0[45] - 上海品众取得6项软件著作权涵盖媒体跟踪V1.0、数据报表分析V1.0及赢搜平台相关系统[45] - 杭州品众取得6项软件著作权包含网络营销管理专家系统V1.0和广告精准投放平台V1.0[45] - 北京品众取得5项软件著作权涉及H5推广管理系统v1.0.0和关键词竞争分析系统v4.0[45] - 所有软件著作权均为原始取得方式获得[45] - 软件首次发表时间集中在2014年至2017年间[45] - 开发完成日期最早为2014年6月17日的广告管理和优化系统[45] - 权利范围均为全部权利[45] - 登记号跨度从2015SR024604至2017SR643696[45] - 证书编号包含软著登字第0911686号至2228980号[45] - 公司旗下北京品众在2017年登记了10项软件著作权，涵盖数据分析、竞品分析、数据抓取、移动监播、报销审批、呼叫中心管理、人事组织管理、审批流引擎和员工考勤管理系统[46] - 公司旗下北京吉狮在2017年登记了16项软件著作权，包括广告采集、广告监播、活动管理、竞品报告、竞争分析、内容管理、数据分析、推广跟踪、移动报告、报销审批、表单审核、呼叫中心统计、人事信息管理和员工考勤系统[46][47] - 公司旗下上海奇搜在2017年登记了4项SEM相关软件著作权，包括品牌词保护系统V1.0.3、拓词分组系统V2.0.1、数据预警系统V3.0.1和应用市场监播系统V1.0.1[47] - 公司旗下北京优力在2017-2018年登记了7项软件著作权，包括微信粉丝报名管理系统V1.0、表情包设计制作系统V1.0、U效测量系统V1.0、广告投放效果跟踪平台V1.0、广告流量监控软件V1.0、移动智能推广维护平台V1.0和微信端广告推送互动平台V1.0[47] 客户和合作伙伴 - 公司服务于数百家KA客户及上万家中小长尾客户[40] - 公司给予大型客户广告投放完毕后30日至90日信用期形成大额半年内应收账款[93] 审计和会计意见 - 会计师事务所出具无法表示意见的审计报告[4] - 审计机构因函证回函率低未能获取充分适当审计证据，对部分事项发表无法表示意见[110] - 会计师事务所对合并财务报表出具无法表示意见，但除特定事项外财务报表符合企业会计准则[112][114] - 会计政策变更调增合并利润表其他收益7,893,139.41元，调减营业外收入7,893,139.41元[116] - 会计政策变更增加合并利润表持续经营净利润本期金额-325,202,207.57元，上期金额142,630,641.48元[116] - 会计政策变更调增合并利润表资产处置收益本期金额-1,282,119.68元，调减营业外收入1,038,640.95元，调减营业外支出2,320,760.63元[117] - 会计政策变更调增母公司利润表其他收益440,000.04元，调减营业外收入440,000.04元[116] - 会计政策变更调增母公司利润表资产处置收益本期金额-13,073.79元，调减营业外收入441.77元，调减营业外支出13,515.56元[117] - 品众互动媒体投放广告收入104,196,997.51元，媒体采买成本118,855,268.38元，代理商返利收入19,362,631.83元，交易商业合理性无法论证[111] 公司治理和承诺 - 控股股东承诺不从事与天龙集团存在竞争关系的业务活动[101] - 承诺方在持有上市公司股票及煜唐联创任职期满后36个月内不从事竞争业务[102] - 离职后36个月内不投资或从事与天龙集团及煜唐联创相同业务[102] - 违反承诺所得收入全部归天龙集团或煜唐联创所有[102] - 承诺自2015年4月27日起生效并正在履行[102] - 保密条款涵盖天龙集团及其关联公司商业秘密[102] - 竞争限制条款适用于直接或间接控制的经营实体[102] - 承诺包含优先转让竞争业务给上市公司的条款[102] - 各项承诺为可独立执行之条款[102] - 承诺有效期至离职后36个月届满[102] - 承诺方包含程宇及常州长平资本管理有限公司[102] - 程宇及常州长平资本管理有限公司承诺避免同业竞争及规范关联交易，承诺时间为2015年4月27日，履行情况为正在履行[103] - 王娜承诺自交易完成日起在煜唐联创或其子公司任职至少48个月，任职期间不得单方解除劳动合同[103] - 王娜承诺任职期间不在天龙集团及煜唐联创体系外任何经济组织任职或担任顾问[103] - 王娜承诺任职期间不投资或从事与天龙集团及煜唐联创相同或类似的业务[103] - 王娜承诺自煜唐联创或其子公司离职后24个月内，不在天龙集团体系外从事竞争性业务[103] - 承诺方保证若因违反承诺导致上市公司遭受损失，将予以全额赔偿[103] - 关联交易价格将依照与无关联关系的独立第三方进行相同或相似交易时的价格确定[103] - 承诺方保证继续规范并逐步减少与上市公司及其子公司发生的关联交易[103] - 承诺方保证在审议关联交易时切实遵守董事会和股东大会上的表决回避程序[103] - 承诺方保证不利用关联交易非法转移上市公司的资金、利润或损害非关联股东利益[103] - 冯毅等主要股东承诺避免同业竞争及规范关联交易，承诺自2010年3月8日起长期履行[105] - 冯毅承诺承担公司可能补缴的企业所得税税款及子公司上海亚联因资产瑕疵可能造成的损失[105][106] - 公司董事冯毅、冯华、陈铁平承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[106] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金[109] 股份锁定和减持安排 - 非公开发行股份将于2018年届满三年可能触发股东减持[9] - 冯毅与冯华承诺在2015年11月17日至2016年11月17日期间不减持所持天龙集团股份[101] - 程宇所获股份分四期解锁：2015年审计后解锁20%[101] - 程宇所获股份2016年审计后再解锁20%[101] - 程宇所获股份2017年审计后解锁40%[101] - 程宇所获股份2018年审计后解锁剩余20%[101] - 程宇承诺自交易完成日起任职至少60个月[101] - 程宇离职后36个月内仍需遵守竞业限制条款[101] - 业绩未达标时解锁股份需扣除当期应补偿数量[101] - 股份锁定期涵盖因送股/转增股本等产生的增持股份[101] - 芜湖联企投资咨询合伙企业股份限售承诺规定2015年度审计报告出具后可解锁获得股份的20%[104] - 芜湖联企投资咨询合伙企业股份限售承诺规定2016年度审计报告出具后可再解锁获得股份的20%[104] - 芜湖联企投资咨询合伙企业股份限售承诺规定2017年度审计报告出具后可再解锁获得股份的40%[104] - 芜湖联企投资咨询合伙企业股份限售承诺规定2018年度审计报告出具后可再解锁获得股份的20%[104] - 芜湖联企投资咨询合伙企业股份限售承诺规定若业绩未达标需扣除应补偿股份[104] - 常州长平资本管理有限公司股份限售承诺规定标的资产权益满12个月时股份上市后12个月内不转让[104] - 常州长平资本管理有限公司股份限售承诺规定标的资产权益不满12个月时股份上市后36个月内不转让[104] - 股份锁定期结束后若发行上市已满36个月且2018年审计报告未出具可解锁80%股份[104] - 因送红股或转增股本增持的股份同样适用锁定期约定[