收入和利润（同比环比） - 营业收入为10.29亿元人民币，同比增长33.31%[19] - 公司2014年营业收入为10.29亿元，较2013年增长33.31%[30] - 营业利润为2.25亿元人民币，同比增长35.76%[19] - 营业利润为2.25亿元，较2013年增长35.76%[30] - 归属于上市公司普通股股东的净利润为1.92亿元人民币，同比增长36.51%[19] - 归属于母公司净利润为1.92亿元，较2013年增长36.51%[30] - 基本每股收益为0.8191元/股，同比增长33.34%[19] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为7.21亿元人民币，同比增长27.59%[19] - 工程承包项目成本3.77亿元占营业成本52.3%，同比下降16.58%[41] - 商品销售成本9013.69万元同比大幅增长248.82%[41] - 销售费用2220.82万元同比增长166.77%，主因合并昊天节能及晋纬环保[42] 各业务线表现 - 收购昊天节能增加营业收入2.09亿元，占合并主营业务收入的20.30%[31][37] - 托管运营业务收入为1.57亿元，较2013年增长17.24%[31][37] - 工程总承包业务收入为5.07亿元，较2013年减少14.06%[37] - 商品销售收入较2013年增长207.34%[37] - 工业水处理业务收入800,391,713.63元，占总收入比重高，毛利率28.89%[62][63] - 保温管道制造行业收入208,938,374.81元，毛利率31.39%[62][63] - 工程承包项目收入506,862,969.43元，同比下降14.06%，毛利率25.58%[63] - 商品销售收入132,255,066.55元，同比大幅增长207.34%[63] - 托管运营项目总收入为1.565亿元，总毛利为5534.6万元[159] - 神华宁煤集团烯烃水系统托管运营项目收入最高，达5075.4万元，毛利为1527.4万元[159] - 神华宁煤集团聚甲醛水系统托管运营项目出现亏损，毛利为-73.2万元[159] - 宁夏水务托管运营项目毛利最高，达2144.4万元[159] 各地区表现 - 西北地区收入647,876,727.09元，为公司最大区域市场，毛利率31.12%[63] 研发与技术创新 - 研发投入3165.94万元占营业收入3.08%，资本化率达47.9%[44] - 公司全年在研项目共计11项，实现科研成果转化3项，申报政府科技支持项目8项，已获批1项，新申请专利20项，新获得授权24项[53] - 研发成果转化率目标不低于50%[107] 投资与并购活动 - 报告期对外投资额7.0102亿元，上年同期为0[71] - 对晋纬环保科技投资产生收益100.72万元，持股比例50.98%[71] - 对昊天节能装备投资产生收益3199.48万元，持股比例100%[71] - 公司通过收购昊天节能及增持晋纬环保开启外延式发展[70] - 公司收购昊天节能装备股份有限公司100%股权交易价格为68,100万元[144] - 昊天节能自2014年9月并表后贡献利润2,800万元[144] - 公司增资晋纬环保科技（北京）有限公司获得50.98%股权交易价格为2,002万元[144][146] - 晋纬环保自2014年8月并表后贡献利润51.5万元[144] - 公司收购昊天节能后业务范围增加保温管设备研发生产销售[144] - 收购昊天节能使公司产品结构丰富业务延伸至节能降耗和大气污染防治设备领域[144] - 增资晋纬环保引进CBR-R生物活性炭技术增强公司技术实力[144] - 收购完成后公司总资产规模净资产规模收入规模净利润水平有明显增加[149] - 公司以发行股份及支付现金方式收购昊天节能100%股权，交易价格为6.81亿元人民币[189] - 收购昊天节能股权交易对价的10%以现金支付，90%通过非公开发行股份支付[189] - 非公开发行股份价格为37.84元/股，后因权益分派调整为37.69元/股[189] - 非公开发行股份数量调整为16,261,605股[189] - 昊天节能2014年度预测业绩为4,412.08万元，实际业绩为5,106.65万元，超额完成预测[181] - 公司通过非公开发行股份及支付现金方式收购昊天节能100%股权，交易价格为6.81亿元人民币[196] - 本次收购支付方式为10%现金（6810万元）及90%股份（16,261,605股）[196] - 新增发行股份16,261,605股，发行价格为每股37.69元[195] 项目与订单情况 - 完成BOT重大项目签约，投资总额达6.01亿元[33] - 公司1亿以上重大在手订单总额19.1亿元，其中已发生成本12.98亿元，已结算11.74亿元[39][40] - 公司签署BOT项目总规模达6.01亿元[54] - 2015年1月签署PPP模式合作框架协议，涉足市政污水处理领域[69] - 承诺投资项目总额28,866.01万元，实际投资31,476.13万元，实现效益1,237.38万元[78] - 吉林省固体废物处理项目投资15,000万元，实际使用9,857.87万元（进度65.72%），实现效益471.5万元[78][79] - 高科技环保设备制造基地投资10,000万元，实际使用10,230.57万元（进度102.13%），实现效益301.75万元[78][79] - 收购昊天节能装备支付现金对价7,480万元，进度100%，实现收益3,199.48万元[78][79] - 天元化工煤焦油废水BOT项目投资20,000万元，实际使用2,919.58万元（进度14.6%）[78][79] - 神华宁煤高盐水零排放BOT项目投资16,000万元，实际使用7,267.71万元（进度45.42%）[78][79] - 超募资金投向小计84,482万元，实际使用51,755.73万元，实现效益4,073.45万元[78] - 募集资金合计113,348.01万元，实际使用83,223.17万元，累计实现效益5,563.16万元[78] - 神华宁东污水处理项目累计投入1.45亿元，投资进度100%，累计实现收益3580.32万元[77] - 工业水环境检测中心项目调整后投资总额1.70亿元，投资进度99.95%[77] - 工业水环境检测及模拟技术中心项目募集资金投入总额16979.3万元[81] - 工业水环境检测及模拟技术中心项目本报告期实际投入金额1237.38万元[81] - 工业水环境检测及模拟技术中心项目累计投入金额16970.62万元[81] - 工业水环境检测及模拟技术中心项目投资进度达99.95%[81] - 神华宁东煤化工基地污水处理工程累计投入募集资金4006.35万元[80] 子公司表现 - 宁夏万邦达水务有限公司总资产1.66亿元[85] - 宁夏万邦达水务有限公司净利润1489.71万元[85] - 江苏万邦达环保科技有限公司总资产1.81亿元[86] - 江苏万邦达环保科技有限公司净利润301.75万元[86] - 吉林省固体废物处理有限责任公司总资产2.74亿元[86] - 陕西万邦达水务有限公司净利润为5029.75万元[92] - 昊天节能装备有限责任公司净利润为3199.48万元[91] - 晋纬环保科技（北京）有限公司净利润为100.72万元[90] - 宁夏万邦达水务有限公司净利润为1489.71万元[88] - 吉林省固体废物处理有限责任公司净利润为471.50万元[89] - 江苏万邦达环保科技有限公司净利润为301.75万元[90] - 陕西万邦达水务有限公司收入为19472.73万元[92] - 昊天节能装备有限责任公司收入为20893.84万元[91] - 宁夏万邦达水务有限公司收入为4576.60万元[88] - 晋纬环保科技（北京）有限公司收入为248.54万元[90] 现金流与资金状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-4314.28万元人民币，同比下降151.84%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-4314.28万元，较2013年减少1.26亿元，降幅151.84%[30] - 经营活动现金流量净额-4314.28万元同比下降151.84%，主因BOT项目未收款[47] - 货币资金950,235,069.91元，占总资产25.88%，较上年末下降22.45个百分点[65] - 短期借款从2013年1000万元增至2014年2.4853亿元，占总资产比例从0.42%升至6.77%[67] - 募集资金总额13.88亿元，报告期投入2.18亿元，累计投入8.32亿元[73] - 累计变更用途募集资金4203万元，占募集资金总额比例3.03%[73] - 超募资金永久补充流动资金14,000万元，使用进度100%[78][79] - 工业水环境检测中心项目投资调整增加2,610.12万元，总投资额增至16,979.3万元[79] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额6.55亿元占总销售额63.66%，其中神华宁煤占比28.49%[48][49] - 前五名供应商采购额2.23亿元占采购总额30.95%[49] 资产与负债状况 - 资产总额为36.72亿元人民币，同比增长53.55%[19] - 负债总额为10.34亿元人民币，同比增长92.65%[19] - 资产负债率为28.16%，同比增长5.72个百分点[19] - 存货730,136,135.98元，占总资产19.88%，较上年末上升13.73个百分点[65] - 固定资产682,594,279.17元，占总资产18.59%，较上年末上升7.79个百分点[65] 股东与股本变化 - 期末总股本为2.45亿股，同比增长7.11%[19] - 公司股份总数由228,800,000股增加至245,061,605股，增幅7.1%[190] - 有限售条件股份占比由26.62%提升至29.88%[190] - 无限售条件股份占比由73.38%降至70.12%[190] - 向交易对方张建兴发行7,769,434股，向河北创智发行5,420,535股[192] - 发行后公司股份总数增加至245,061,605股，新增股份占比6.64%[197] - 有限售条件股份占比从24.89%提升至29.88%，增加16,261,605股[197] - 控股股东王飘扬持股70,785,000股（28.88%），其中限售股53,088,750股[199] - 交易对方张建兴获发7,769,434股（占比3.17%），全部为限售股[196][199] - 河北创智投资获发5,420,535股（占比2.21%），全部为限售股[196][199] - 于淑靖及肖杰分别获发1,716,503股和1,355,133股定向增发限售股[194] - 石晶波持有的2,666,960股高管锁定股于2014年4月22日解除限售[194] - 胡安君持有无限售条件人民币普通股30,888,000股[200] - 王婷婷持有无限售条件人民币普通股20,592,000股[200] - 王飘扬持有无限售条件人民币普通股17,696,250股[200] - 华润深国投信托有限公司－泽煦单一资金信托计划持有11,131,500股[200] - 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金持有8,600,000股[200] - 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金持有6,847,530股[200] - 朱俊持有无限售条件人民币普通股4,618,000股[200] - 全国社保基金一一八组合持有4,195,809股[200] - 全国社保基金一一一组合持有3,118,480股[200] - 石晶波持有无限售条件人民币普通股2,616,960股[200] 分红政策与实施 - 公司2014年度现金分红总额为14,703,696.30元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的7.66%[126] - 公司2013年度现金分红总额为34,320,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的24.42%[126] - 公司2012年度现金分红总额为34,320,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的34.76%[126] - 公司2014年度拟以总股本245,061,605股为基数，每10股派发现金股利0.60元（含税）[116][119] - 公司2014年度拟以资本公积金向全体股东每10股转增20股[116][119] - 公司2014年母公司可供分配利润为78,876,994.51元[116][123] - 公司2013年实施分红以总股本228,800,000股为基数，每10股派发现金股利1.50元（含税）[110][122] - 公司现金分红政策规定每年现金分红不少于当年实现可供分配利润的30%[112] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红比例最低应达20%[113][118] - 公司2014年归属于上市公司股东的净利润为192,304,062.72元[123] 非经常性损益 - 非经常性损益合计为1893.56万元，其中政府补助为121.18万元[23] 业务模式与战略规划 - 公司实物销售收入小于劳务收入[38] - 公司计划通过并购重组完善环保服务产业链布局[104] - 公司将拓展EPC、EP、BOT、TOT等多种业务模式[103] - 公司2016-2018年规划为快速扩张阶段[101] 行业与市场环境 - 十二五期间废水治理投入达到10583亿元，十三五期间预计达到13922亿元[97] - 工业废水治理投资十二五期间为4355亿元，十三五期间为4590亿元[97] - 水处理行业处于起步加速阶段，2015年为水十条全面执行年度[97] - PPP模式在燃气、供电、供水等市政设施领域全面推行[99] - 第三方治理模式目标2020年在环境公用设施等领域取得显著进展[100] - 新环保法于2015年1月1日正式实施，被称为最严环保法[103] 公司治理与承诺 - 报告期内未发生内幕信息知情人交易公司股票情况及相关监管处罚[132] - 公司报告期末控股股东及其关联方非经营性占用资金期末数为0万元[141] - 资金占用期末合计值占期末净资产比例为0.00%[141] - 公司对子公司担保总额为2.1亿元，占净资产比例8.05%[164] - 昊天节能装备责任公司获得担保额度2亿元，实际担保金额2亿元[164] - 江苏万邦达环保科技有限公司获得担保额度1亿元，实际担保金额1000万元[164] - 昊天节能2014年业绩承诺为税后净利润不低于4600万元[172] - 公司报告期未发生重大关联交易及资产收购出售[152][153][154][155] - 公司不存在委托理财、衍生品投资及委托贷款情况[166][167][168][169] - 管理层及关键员工违反服务期约定时公司将以1元对价回购注销未解禁股份[173] - 控股股东承诺不从事与公司构成竞争的业务且持股50%以上子公司需遵守相同承诺[174] - 关联交易承诺按市场化原则和公允价格操作并履行回避表决义务[175] - 王飘扬家族确认未投资任何与公司构成竞争的企业且不存在同业竞争[176] - 控股股东承诺不以低于市场价格的条件与公司进行关联交易[177] - 控股股东承诺不以任何形式违法违规占用公司资金[178] - 若需补缴员工社会保险或住房公积金将由控股股东承担相关费用[178] 投资者关系 - 报告期内公司接待机构投资者实地调研共8次，主要讨论零排放技术、分子公司运营、煤化工行业前景及并购战略[133][134][135] - 2014年2月18日接待华夏基金、国泰君安等16家机构调研零排放技术及运营项目情况[133] - 2014年5月19日接待方正证券等5家机构讨论收购昊天节能的战略考虑及业务情况[134] - 2014年5月30日接待中金公司等6家机构探讨煤化工行业政策趋势及并购方向[134] - 2014年6月12日接待建信基金等7家机构沟通昊天节能收购进展及超募资金使用计划[134] - 2014年6月18日接待诺安基金调研昊天节能业务情况及未来战略规划[134] - 2014年7月23日接待华商基金等12家机构讨论增资晋纬环保影响及煤化工项目趋势[135] - 2014年9月5日接待兴业证券等7家机构