财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入4.1亿元，同比增长47.64%[19] - 公司2017年营业收入为4.10亿元人民币，同比增长47.64%[57] - 公司2017年营业收入为4.10亿元，同比增长47.64%[64] - 归属于上市公司股东的净利润6274.3万元，同比下降14.43%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为6274.35万元人民币，同比下降14.43%[57] - 基本每股收益0.41元人民币，同比下降35.94%[57] - 加权平均净资产收益率8.42%，同比下降11.92个百分点[19] - 加权平均净资产收益率8.42%，同比下降11.92个百分点[57] - 公司基本每股收益由2016年度0.64元/股下降至0.42元/股[196] - 稀释每股收益由2016年度0.64元/股下降至0.41元/股[196] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 管理费用增加4895.04万元人民币，同比增长90.58%[57] - 管理费用1.07亿元，同比增长90.58%[77] - 财务费用-258.98万元，同比下降283.15%[77] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-5536.9万元，同比下降169.73%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-5536.93万元，同比下降169.73%[77][79] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.57亿元，同比下降804.51%[79] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产16.65亿元，同比增长89.82%[19] - 归属于上市公司股东的净资产7.81亿元，同比增长10.62%[20] - 货币资金余额2.26亿元，占总资产比例13.6%，同比下降31.63个百分点[83] - 应收账款余额3.03亿元，同比增长120.64%，占总资产比例18.23%[83] - 存货余额2.29亿元，同比增长289.93%，占总资产比例13.74%[83] - 受限资产总额为3.4656亿元，其中货币资金855.55万元（保证金）、固定资产1460.04万元（抵押借款）、长期股权投资3.234亿元（质押借款）[84] 业务线表现：军工业务 - 军用领域获得海军、装发等多个军内装备预研项目立项[30] - 军工行业收入2.10亿元，同比增长69.64%，占比51.21%[64] - 军工行业销售量8976.24万元，同比增长67.93%[68] - 公司具有军工"四证"资质，产品适用于国防军工并列入采购名录[38] - 武器装备科研生产单位资格升级为二级保密资格[50] - 军品市场以赢得军方全面信任和进入供货名录为目标[111] 业务线表现：民用及创新业务 - 公司北斗智能驾考系统为国内首家研制成功并产业化应用，在行业内具有较高知名度和市场占有率[33] - 公司为中国移动海洋互联网项目提供通信终端并完成百套级示范应用[35] - 民用行业收入1.99亿元，同比增长29.96%，占比48.79%[64] - 技术开发类收入2623.65万元，同比增长235.36%[64] - 材料类收入1911.51万元，同比增长138.33%[64] - 海工装备收入6162.22万元，毛利率50.69%[67] - 高精度光纤惯导产品获得千万级订单[54] - 无人机、雷达、红外等新业务板块分别取得上千万订单[55] - 公司完成自动驾驶惯性导航、海洋互联网终端和机器辅助驾驶训练产品的产业化[37] 地区表现 - 华北地区收入2.17亿元，同比增长111.59%，占比53.00%[64] 子公司表现及并购活动 - 公司控股子公司星网船电布局海工装备，增强军服务竞争力并实现军民全覆盖[36] - 公司完成对凯盾环宇和星网船电的并购[57] - 公司并购子公司导致商誉增加、应收账款及存货因并购纳入合并范围[40] - 公司货币资金减少因支付并购投资款及购买银行理财产品增加[40] - 公司持有凯盾环宇51.22%股权和星网船电55%股权[61] - 子公司星网船电2017年合并经营收入6687.73万元，净利润1990.09万元，归属于上市公司股东的净利润为1094.55万元[103] - 子公司凯盾环宇2017年合并营业收入5363.45万元，净利润1385.51万元，归属于上市公司股东的净利润为709.66万元[103] - 凯盾环宇2017年实际归属于母公司股东的净利润为391.6万元，低于预测均值1000万元，完成率39.16%[139][140] - 星网船电2017年实际扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为4231.63万元，超出承诺4000万元，完成率105.79%[139][140] - 公司通过收购星网船电布局海工装备业务，提升军品业务市场影响力[103] - 公司通过收购凯盾环宇完善无线电导航及海上导助航业务布局，补充软件平台实力[103] - 报告期内新增四家控股子公司：凯盾环宇（2017年11月并入）、星网船电（2017年10月并入）、星网精仪（2017年9月并入）、凌微光电（2017年12月并入）[145] - 公司以自有资金认购凯盾环宇新增注册资本，增资后持股51.22%[182] - 公司以自筹资金收购明航科技55%股权[183] - 设立星网精仪注册资本1000万元，公司认缴510万元持股51%[183] - 设立凌微光电注册资本1000万元，公司认缴700万元持股70%[185] - 控股子公司凯盾环宇以1522.5万元认购视酷股份1050万股股票[188] - 凯盾环宇增资后持有视酷股份1930.6万股，占比50.15%[188] 研发投入与创新能力 - 研发费用投入4214.74万元，占营业收入10.29%[60] - 研发投入金额4214.74万元，同比增长36.61%，研发人员数量242人同比增长39.88%[79] - 公司及子公司累计取得商标8项，专利和软件著作权110项（发明专利9项）[45] - 公司报告期内获得北京市科学技术奖二等奖等多项科技创新荣誉[44] - 公司获得军民融合预研专项补贴[46] - 不少于20%科研人员从事面向未来的新技术研究[110] - 北斗/惯性紧耦合技术提高导航产品动态性能和抗干扰性能[108] - 智能无人系统在大数据和人工智能催化下快速发展[108] 管理层讨论和指引 - 2018年计划实现导航、测量、稳控产品转型升级[116] - 2018年重点打造智慧海洋、智能安防、无人作战三大系统级项目[117] - 公司优先投入科研条件和生产能力建设[113] - 财务战略中优先并购上下游紧密结合的中小型企业[113] - 惯性导航市场分为军工市场和民用市场，军工市场主要由军工集团下属单位主导[105] - 高精度惯性器件及系统将长期保持稳定的市场需求，受军事及国家战略需求牵引[106] - 国内光纤陀螺潜在市场规模达千亿级[107] 风险因素 - 市场竞争加剧风险 公司是较早专注于惯性技术应用的民营企业之一 随着国家产业政策扶持 有技术和经济实力的厂商进入该领域[118] - 新产品新技术开发风险 惯性技术应用行业属技术密集型行业 技术进步迅速 需持续研发投入应对市场需求变化[119] - 核心技术人员流失风险 公司对核心技术研发团队依赖程度较高 核心技术人员是维系技术优势和核心竞争力的关键[120] - 原材料价格波动风险 主要原材料包括陀螺 加速度计 卫星信号模块等核心器件 部分核心器件尚需依赖进口[121] - 募集资金运用风险 募投项目建设存在不确定性 可能受国内外市场环境变化 工程进度 设备供应等多重因素影响[122] - 管理风险 公司资产 业务规模 人员规模大幅增长 需在资源整合 市场开拓 产品研发等多方面进行及时调整[123] 募集资金使用情况 - 公司首次公开发行股票募集资金净额为人民币3.084亿元[91] - 公司发行股票数量为1900万股，发行价格为每股人民币17.65元[91] - 募集资金总额为人民币3.3535亿元[91] - 截至2017年12月31日，尚未使用的募集资金金额为人民币1.2045亿元[92] - 报告期内公司实际使用募集资金人民币7093.04万元[92] - 公司利用募集资金置换先期自有资金投入募投项目人民币1.2117亿元[92] - 尚未使用的募集资金中包括专户存储累计利息扣除手续费人民币410.21万元[92] - 截至2016年12月31日，募集资金尚未使用金额为人民币3.0846亿元[92] - 公司本期已使用募集资金总额占募集资金总额的23.00%[91][92] - 公司累计已使用募集资金总额为人民币1.92096亿元[91] - 惯性导航与测控产品产业化项目投资进度70.59%，累计投入11,648.17万元[94] - 基于北斗的新一代驾驶人考训系统产业化项目投资进度40.41%，累计投入4,099.69万元[94] - 惯性技术研发中心项目投资进度82.42%，累计投入3,461.77万元[94] - 公司以自筹资金预先投入募投项目12,116.59万元，其中惯性导航项目8,238.44万元[95] - 基于北斗项目预先投入1,488.87万元[95] - 惯性技术研发中心预先投入2,389.28万元[95] - 截至2017年末尚未使用募集资金12,045.40万元，含活期存款11,445.40万元[95] - 公司使用闲置募集资金进行现金管理，额度不超过1亿元[95] 利润分配与股东回报 - 公司2017年度利润分配预案为以16022.38万股为基数，每10股派发现金红利0.20元（含税）[6] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.20元（含税）[130] - 2017年度现金分红总额为3,204,476元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的5.11%[131] - 2016年度现金分红总额为15,200,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.73%[131] - 2015年度现金分红总额为4,560,000元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的6.83%[131] - 2016年度资本公积金转增股本方案为每10股转增10股[129] - 2015年度派发现金红利456万元（含税），剩余未分配利润19,519.07万元[129] - 2016年度剩余未分配利润24,898.15万元结转以后年度分配[129] - 2017年度可分配利润为308,724,932.12元[132] - 现金分红政策符合公司章程规定且决策程序完备[129] - 公司近三年未采用其他现金分红方式[131] 股权激励与股本变动 - 公司实施股权激励以保留核心管理和技术人员[114] - 公司2017年限制性股票激励计划首次授予限制性股票数量调整为818万股[157] - 公司2017年限制性股票激励计划预留部分限制性股票数量为182万股[157] - 公司回购注销不符合条件的限制性股票1,446,200股，占股本总额0.9029%[158] - 公司向69名激励对象授予预留限制性股票1,490,000股，授予价格16.52元/股[158] - 限制性股票首次授予价格调整为18.80元/股，预留部分授予价格为16.52元/股[193][195] - 公司2016年度利润分配方案以总股本76,000,000股为基数实施每10股转增10股，总股本由76,000,000股增至152,000,000股[192] - 2017年限制性股票激励计划首次授予登记8,180,000股，总股本由152,000,000股增至160,180,000股[193] - 2017年12月向69名激励对象授予预留限制性股票1,490,000股，同时回购注销1,446,200股，总股本调整为160,223,800股[193] - 有限售条件股份变动后数量为102,660,504股，占比63.50%[192] - 无限售条件股份变动后数量为59,009,496股，占比36.50%[192] - 境内自然人持股变动后数量为102,660,504股，占比63.50%[192] - 迟家升期末限售股数增加至43,491,140股，较期初增长100%[198] - 李国盛期末限售股数增加至40,585,604股，较期初增长100%[198] - 杭州鏖鼎投资合伙企业（有限合伙）本期解除限售股数9,409,592股，期末限售股数降至0[198] - 天津雷石天翼股权投资合伙企业（有限合伙）本期解除限售股数6,774,908股，期末限售股数降至0[198] - 徐烨烽本期增加限售股数4,752,768股，期末限售股数达6,505,536股[198] - 其他166名股东期末限售股数为6,551,920股，较期初增长约117.6%[198] - 公司2017年3月13日发行普通股A股8,180,000股，发行价格18.80元/股[200] - 公司2017年12月07日发行普通股A股1,490,000股，发行价格16.52元/股[200] - 合计期末限售股数达102,660,504股，较期初增长约80.1%[198] - 焦水卿本期解除限售股数752,768股，期末限售股数降至0[198] 承诺履行情况 - 焦水卿、丁巧玲等20名股东所持股份流通限制承诺履行完毕日期为2017年12月13日[135] - 鏖鼎投资、雷石天翼所持股份流通限制承诺履行完毕日期为2017年12月13日[135] - 迟家升和李国盛稳定股价承诺履行期限为2014年2月6日至2019年12月13日[135] - 迟家升、李国盛及持股5%以上股东减持承诺正在履行中[136] - 公司董事及高级管理人员关于填补摊薄即期回报措施承诺正在履行中[136] - 公司股利分配政策及分红回报规划承诺自2016年11月30日起长期履行[137] - 实际控制人迟家升、李国盛关于避免同业竞争承诺正在履行中[137] - 实际控制人迟家升、李国盛关于规范和减少关联交易承诺正在履行中[137] - 所有承诺均被确认为按时履行[137] - 不存在超期未履行完毕的承诺事项[138] 关联交易与担保 - 公司控股股东及实际控制人为公司及子公司授信融资提供担保，不收取担保费用[163] - 公司向控股股东迟家升和李国盛各借款不超过5000万元人民币，合计借款总额不超过1亿元人民币，借款利率预计不超过6.8%，期限24个月[164] - 公司对子公司北京星网卫通科技开发有限公司提供担保额度2000万元人民币，实际担保金额2000万元人民币，担保类型为连带责任保证，担保期2年[169] - 公司报告期末实际担保余额合计2000万元人民币，占公司净资产比例为2.56%[170] - 公司报告期内无违规对外担保情况[170] 委托理财与资金管理 - 公司使用自有资金购买银行理财产品发生额24000万元人民币，未到期余额20110.51万元人民币[172] - 公司使用募集资金购买银行理财产品发生额14500万元人民币，未到期余额600万元人民币[172] - 公司使用自有资金购买券商理财产品发生额8020万元人民币，未到期余额0元[172] - 委托理财总额发生额46520万元人民币，未到期余额20710.51万元人民币[172] - 公司报告期内无逾期未收回委托理财金额[172] - 公司其他流动资产增加因购买银行理财产品[40] 其他重要事项 - 第四季度营业收入2.11亿元，占全年营收51.4%[24] - 政府补助1432.5万元，较上年增长266.8%[25] - 非经常性损益总额1639.1万元，占净利润26.1%[26] - 前五名客户合计销售金额为1.43亿元，占年度销售总额比例34.91%[73][75] - 前五名供应商合计采购金额为5279.3万元，占年度采购总额比例22.03%[75] - 归属于普通股股东的每股净资产由2016年度9.29元/股下降至4.84元/股[196] - 子公司星网卫通2017年净利润1,778.35万元[100] - 子公司星网卫通2017年营业收入8,958.10万元[100] - 星网船电注册资本5200万元，总资产277,057,283.89元，净资产112,576,553.80元[101] - 凯盾环宇注册资本2050万元，总资产114,966,674.77元，净资产69,623,634.80元[102] - 星网船电营业利润为66,877,290.82元，利润总额为22,468,979