收入和利润（同比环比） - 营业收入2.055亿元，同比增长25.50%[18] - 公司2018年上半年营业收入为人民币205.4985百万元，同比增长25.50%[55][56] - 总营业收入205,498,522.27元，同比增长25.50%[71][74] - 营业总收入同比增长25.5%至2.055亿元，营业收入同比增长25.5%至2.055亿元[177] - 归属于上市公司股东的净利润256.84万元，同比增长452.36%[18] - 公司2018年上半年归属于上市公司股东的净利润为人民币2.5684百万元，同比增长452.36%[56] - 扣除非经常性损益的净利润162.33万元，同比增长321.64%[18] - 公司2018年上半年利润总额为人民币4.3851百万元，同比增长374.58%[55][56] - 净利润同比增长804.8%至285万元[177] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长452.3%至256.8万元[178] - 基本每股收益0.0229元/股，同比增长420.45%[18] - 基本每股收益同比增长420.5%至0.0229元[178] - 加权平均净资产收益率0.40%，同比增长0.28个百分点[18] - 经营活动产生的现金流量净额308.14万元，同比增长109.17%[18] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，本期为308.14万元，上期为-3,361.06万元[185] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长20.2%至1.103亿元[177] - 销售费用同比增长15.5%至5053万元[177] - 管理费用同比增长14.2%至2935万元[177] - 支付给职工以及为职工支付的现金同比增长11.0%，本期为4,375.47万元，上期为3,942.93万元[185] - 支付的各项税费同比下降15.3%，本期为1,929.46万元，上期为2,277.19万元[185] 各业务线表现 - 户外用品收入201,348,878.67元，同比增长28.21%，占总营收97.98%[75] - 户外服务收入4,149,643.60元，同比下降38.00%，占总营收2.02%[75] - 户外用品营业收入同比增长28.21%至2.01亿元，毛利率提升2.68个百分点至46.59%[76] - 户外服装收入同比增长40.16%至1.32亿元，毛利率提升7.45个百分点至49.33%[76][77] - 户外鞋袜收入同比增长21.66%至3915万元，但毛利率下降8.10个百分点至43.58%[76] - 公司自有品牌销售占比为14.45%[28] - 自有品牌营业收入2,969.63万元，占总营收14.45%，其中服装类占比83.57%[68][69] - 2018年上半年公司门店业务收入为102.6268百万元，占营业收入49.94%[58] - 线上销售交易额达5,139.51万元，营业收入为4,113.47万元，官网注册用户17.40万，交易用户人均消费1,220元[62] - 公司2018年上半年组织开展24场赛事活动[52] - 松鼠部落亲子乐园2017年全年客流量37.7万人次，2018年上半年客流量突破20万人次[53] - 成都松鼠部落2018年上半年客流量突破20万人次[32] 各地区表现 - 华北区收入115,049,633.52元，同比增长19.49%，占总营收55.99%[75] - 华东地区收入64,592,551.78元，同比增长56.86%，占总营收31.43%[75] - 华东地区收入同比增长56.86%至6459万元，主要受电商销售增长驱动[76][77] - 华东区直营门店销售额同比增长22.22%，西南区直营门店销售额同比增长38.59%[61] - 东北区直营门店销售额同比下降4.25%，华北区直营门店销售额同比下降3.12%[61] - 公司在全国16个城市开设39家专业户外用品连锁店，总面积约1.7万平方米[57] - 公司目前开设39家专业户外用品连锁店[41] 资产和负债变化 - 货币资金较期初下降53.92%[36] - 货币资金期末余额为1.84亿元，较期初3.99亿元下降53.9%[167] - 母公司货币资金期末余额为1.65亿元，较期初3.69亿元下降55.4%[172] - 应收账款较期初增长123.40%[36] - 应收账款期末余额为5660.51万元，较期初2533.75万元增长123.3%[167] - 母公司应收账款期末余额为1.53亿元，较期初1.42亿元增长8.3%[172] - 其他应收款较期初增长179.56%[36] - 其他应收款期末余额为4040.83万元，较期初1445.44万元增长179.6%[167] - 其他流动资产较期初增长950.55%[36] - 其他流动资产期末余额为1.93亿元，较期初1833.52万元增长950.2%[168] - 固定资产较期初增长975.07%[35] - 固定资产期末余额为1.21亿元，较期初1123.50万元增长975.1%[168] - 无形资产较期初增长39.25%[35] - 短期借款期末余额为6481.81万元，较期初6643.59万元下降2.4%[168] - 预收款项期末余额为3001.15万元，较期初2640.81万元增长13.6%[169] - 未分配利润期末余额为1.37亿元，较期初1.34亿元增长1.9%[170] - 未分配利润从上年期末的134,252,256.62元增加至本期期末的136,820,654.81元，增加了2,568,398.19元[191][193] - 总资产8.232亿元，较上年度末增长0.21%[18] - 归属于上市公司股东的净资产6.380亿元，较上年度末增长0.51%[18] - 截至2018年6月30日公司资产总额为人民币823.2345百万元，归属于股东的净资产为人民币638.0027百万元[56] 现金流量变化 - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降，本期为-2.09亿元，上期为-6,132.11万元[185][186] - 筹资活动产生的现金流量净额由正转负，本期为-895.05万元，上期为9,557.89万元[186] - 期末现金及现金等价物余额为1.82亿元，较期初3.98亿元减少54.2%[186] - 母公司经营活动现金流量净额显著改善，本期为1,801.77万元，上期为-3,420.11万元[188][189] - 母公司投资活动现金流出大幅增加，本期为2.13亿元，上期为1.32亿元[189] - 取得借款收到的现金同比下降38.8%，本期为6,176.08万元，上期为10,095.86万元[186][189] - 购建固定资产等长期资产支付的现金同比减少96.2%，本期为442.14万元，上期为11,766.80万元[185] - 经营活动现金流入额同比增长22.5%至2.259亿元[184] 子公司和关联公司表现 - 江苏三夫电子商务发展有限公司营业收入为41,853,245.30元，营业利润为5,033,130.80元，净利润为4,404,294.45元[98] - 北京旅行鼠户外用品有限公司营业利润为83,564.53元，净利润为62,673.39元[98] - 北京三夫户外运动管理有限公司营业收入为2,075,768.06元，营业利润为-2,578,095.32元，净利润为-1,991,229.48元[98] - 上海三夫户外用品有限公司营业利润为1,036,783.23元，净利润为882,587.42元[99] - 南京三夫户外用品有限公司营业利润为421,844.29元，净利润为316,383.21元[99] - 深圳三夫户外用品有限公司营业利润为10,885.38元，净利润为-26,977.98元[99] - 长春三夫户外用品有限公司营业收入为4,189,268.82元，营业利润为-333,011.18元，净利润为-189,758.38元[99] - 沈阳三夫户外用品有限公司营业收入为16,052,205.50元，营业利润为-455,848.54元，净利润为-319,802.53元[99] - 武汉三夫户外用品有限公司营业利润为-589,166.81元，净利润为-589,166.80元[99] - 母公司营业收入同比增长22.7%至1.863亿元[181] - 母公司净利润同比下降75.6%至255万元[181] 管理层讨论和指引 - 公司预计2018年1-9月净利润扭亏为盈，区间为185万元至540万元，上年同期为-719.22万元[101] - 计入当期损益的政府补助114.48万元[23] - 代理经销400多个国际户外品牌，包括DAINESE、JULBO等高端品牌[27] - 户外服装类前五大供应商采购占比合计76.02%，其中供应商一采购金额3,569.19万元占比58.84%[63] - 户外鞋袜类前五大供应商采购占比59.84%，其中供应商一采购金额627.02万元占比19.90%[63] - 户外装备类前五大供应商采购占比84.41%，其中供应商一采购金额795.55万元占比48.49%[63][64] - 公司累计用户数量超过50万人[42] - 货币资金占总资产比例下降6.08个百分点至22.35%，金额为1.84亿元[79] - 存货占总资产比例下降8.12个百分点至21.04%，金额为1.73亿元[79] - 固定资产占比大幅上升12.57个百分点至14.67%，主要因在建工程转入[79] - 其他流动资产占比激增21.52个百分点至23.40%，因理财产品到期收回[79] - 公司获得银行综合授信额度1亿元，已使用3644万元并以房产抵押[81] - 非公开发行募集资金2.55亿元，报告期投入761万元[87] - 三夫总部办公及研发中心建设项目投入资金6316.92万元，实现收益760.69万元，收益率为12.04%[90] - 承诺投资项目累计投入资金38661.71万元，实现收益5644.32万元，但整体收益为负70.05万元[90] - 营销网络建设项目变更后投入资金13172.41万元，实际累计投入4883.63万元，投资进度仅37.07%[93] - 营销网络建设项目本期实现效益为负70.05万元，未达到预期收益[93] - 公司使用6000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超过12个月[91] - 募集资金误操作金额132.81万元，已及时完成资金归位[91] - 公司于2016年使用募集资金2033.49万元置换预先投入的自筹资金[90] - 2018年使用222.38万元募集资金置换研发中心项目自筹资金[90] - 武汉、重庆、大庆等二、三线城市店铺因资源有限尚未达到预期收益[90] - 电商渠道占比增长及实体店运营成本上升导致公司调整开店策略[90][93] - 公司向控股股东张恒借款1000万元补充流动资金，报告期末已清偿[132] - 报告期内新租店铺2家，合同期租金总额55.88万元[137] - 新租库房1处租期5年，合同期租金总额500万元[138] - 续租到期店铺3家，合同期租金总额1360.77万元[138] - 沈阳佳兆业店新租面积320.95平方米，合同期租金13.88万元[136] - 上海万体店续租面积844.78平方米，合同期租金605.28万元[136] - 南京进香河店续租面积252.82平方米，合同期租金219.20万元[136] - 公司半年度财务报告未经审计[165] 股东和股权结构 - 张恒承诺若触发股价稳定条件将增持公司股份不少于总股本的1.5%且金额不超过600万元人民币[109] - 倪正东等承诺若触发股价稳定条件将合计增持股份不少于总股本的1%且金额不超过300万元人民币[110] - 张恒股份锁定期为上市后36个月且离职后半年内不转让股份[109] - 王剑承诺锁定期满后24个月内减持价格不低于发行价[110] - 天津亿润承诺锁定期满后两年内减持比例可达100%但价格不低于发行价[110] - 朱艳华承诺锁定期满后两年内减持比例不超过持股数的20%[110] - 若未履行增持承诺张恒需支付100万元人民币违约金[109] - 若未履行增持承诺倪正东等需支付30万元人民币违约金[110] - 所有承诺有效期均至2018年12月8日且标注为正在履行[109][110] - 减持承诺均要求持股5%以上股东提前3个交易日公告[110] - 公司股票上市一年后二年内赵栋伟减持比例不超过其持有股份总额的8%[111] - 倪正东减持比例不超过其持有股份总额的25%[111] - 陈柳减持比例不超过其持有股份总额的100%[111] - 孙雷减持比例不超过其持有股份总额的5%[111] - 公司承诺每年现金分红不少于当年可供分配利润的10%[112] - 最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[112] - 成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低达到80%[112] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低达到40%[112] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低达到20%[112] - 股东大会决议后2个月内完成股利派发[112] - 张恒承诺若股价触发条件将增持不少于公司股份总数1.5%且金额不超过600万元人民币[113] - 张恒若未履行股价稳定承诺需支付100万元人民币违约金[113] - 倪正东等承诺若股价触发条件将合计增持不少于公司股份总数1%且金额不超过300万元人民币[113] - 公司承诺若股价连续20日低于净资产将启动3个月内股份回购程序[114] - 公司招股书若存在虚假记载需在5个交易日内启动新股回购程序[114] - 张恒承诺若招股书存在虚假记载需在5个交易日内回购全部已转让限售股份[114] - 股价稳定措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产[113][114] - 公司股份回购价格需不低于发行价加算银行同期存款利息[114] - 招股书虚假陈述导致投资者损失时公司需依法承担赔偿责任[114] - 张恒未履行增持承诺时其年度分红款项将作为违约金扣缴[113] - 公司限制性股票激励计划第一期解锁177,372股于2017年5月26日上市流通[123] - 公司2017年4月回购注销7,662股限制性股票占总股本0.0114%[122] - 公司2017年8月回购注销4,691股限制性股票占总股本0.0046%[124] - 公司控股股东及董事承诺2018年2月至8月期间增持并不减持股份[115] - 公司实际控制人张恒持有2,053,036股新股限售至2020年12月[115] - 上海歌金企业管理有限公司持有股份限售至2018年12月[115] - 公司2017年5月实施资本公积金转增股本每10股转增5.000567股[123] - 公司限制性股票回购价格因权益分派调整为20.8796811元/股[124] - 公司2016年限制性股票激励计划授予日为2016年1月27日[122] - 公司2017年扣除非经常性损益后的净利润为-1546.99万元，较2015年基准下降150.46%[126] - 公司因未达激励条件回购限制性股票189,463股，占总股本0.1686%，回购价格20.8796元/股[126] - 截至2018年6月30日股权激励费用确认486.97万元[127] - 有限售条件股份变动增加171,039股，期末达47,756,010股，占总股本比例42.51%[148] - 无限售条件股份减少171,039股，期末为64,593,454股，占总股本比例57.49%[148] - 股份总数保持112,349,464股不变[148] - 境内自然人持股增加171,039股至40,892,306股，占比36.40%[148] - 董事增持股份219,800股，其中164,850股转为限售股[149] - 张恒持有限售股30,582,726股，为首发前及非公开发行限售[150] - 上海歌金持有限售股6,863,704股，为首发后非公开发行限售[150] - 赵栋伟限售股增加93,225股至4,064,551股[150] - 孙雷限售股增加39,751股至3,509,898股[150] - 周春红限售股增加31,875股至61,689股[150] - 董事长兼总经理张恒持股30,809,145股，占总股本27.42%，其中质押16,915,124