收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业收入为4.86亿元，同比增长6.26%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为9260.48万元，同比增长0.91%[17] - 基本每股收益为0.72元/股，同比下降22.58%[17] - 加权平均净资产收益率为9.21%，同比下降10.14个百分点[17] - 营业收入48,619.57万元，较上年增长6.26%[34] - 归属于上市公司股东的净利润9,260.48万元，较上年增长0.91%[34] - 基本每股收益0.72元，较上年下降22.58%[34] - 公司2017年总营业收入为486,195,749元，同比增长6.26%[47] - 小食品收入75,652,058元，同比增长17.82%，毛利率19.03%[47][50] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为9260.48万元[104] 成本和费用（同比环比） - 食品业务营业成本245,576,323元，同比增长12.75%，毛利率下降3.30个百分点至49.01%[49] - 销售费用同比增长21.29%至9969.09万元，主要因新设直营店增加租赁及广告投入[56] - 财务费用同比减少107.58%至-10.29万元，主要因归还短期借款减少利息支出[56] - 研发投入金额增长3.70%至299.41万元，占营业收入比例0.62%[57] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8092.36万元，同比下降17.31%[17] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度4024万元，第二季度1153万元，第三季度3011万元，第四季度-96万元[22] - 经营活动现金流量净额同比下降17.31%至8092.36万元[60] - 投资活动现金流量净额为-7151.05万元，同比扩大44.46%[60] - 筹资活动现金流量净额为-3200万元，同比减少107.04%[60] 各季度财务表现 - 第一季度营业收入1.51亿元，第二季度1.02亿元，第三季度1.32亿元，第四季度1.01亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度3109万元，第二季度1937万元，第三季度2739万元，第四季度1475万元[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度2954万元，第二季度1842万元，第三季度2715万元，第四季度700万元[22] 非经常性损益 - 2017年非经常性损益合计1049万元，其中政府补助706万元，委托他人投资损益169万元，处置长期股权投资收益534万元[23][24] - 投资收益2147.87万元，占利润总额比例17.56%[62] - 营业外收入697.39万元，主要来自政府补贴款，占利润总额5.70%[62] - 公司处置帝亚斯商贸100%股权及270万债权产生投资收益533.79万元[85] 业务线表现 - 零售业务营业收入占公司2017年度经审计营业收入30%以上[5] - 公司直营店营业收入占比超过60%，2017年收入增长率超过10%[28] - 直营店营业收入占比超过60%[36] - 直营店总数46家，营业收入合计319,766,530元[38] - 天津地区直营店44家，营业收入317,671,969元[38] - 食品广场自营店2017年营业收入为18,790,380元，占直营店收入比例为5.92%[41] - 线上自营店铺2017年营业收入为15,889,114元，GMV为19,441,919元[41] - 麻花产品收入333,222,267元，占总收入68.54%，毛利率56.13%[47][50] - 麻花自有品牌零售收入199,477,775元，占零售业务收入59.80%[44] - 前五大外采小食品供应商采购额合计28,778,793元，占外采总额42.17%[42] - 公司物流支出为4,569,137元[43] - 前五名客户合计销售金额为4809.16万元，占年度销售总额比例9.89%[55] - 前五名供应商合计采购金额为5192.91万元，占年度采购总额比例26.74%[55] 地区表现 - 公司在津、京等地设有46家直营店及1家食品主题综合商场[28][30] - 天津地区营业收入为473,006,135元，同比增长6.45%，占总收入97.29%[47] 资产和投资活动 - 2017年末总资产为10.89亿元，同比增长4.58%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为10.38亿元，同比增长6.20%[18] - 归属于上市公司股东的所有者权益103,846.56万元，较上年增长6.20%[34] - 公司资产总额108,911.71万元，较上年增长4.58%[34] - 2017年处置帝亚斯商贸100%股权导致无形资产减少[29] - 报告期内长期股权投资增加因投资阿琪玛斯食品科技19.90%股权及受让昆汀科技261.86万股股份[29] - 空港生产基地建设项目部分转入固定资产，门店装修项目转入长期待摊费用[29] - 货币资金减少至6.13亿元，占总资产比例下降4.75个百分点至56.26%[64] - 应收账款增至2578万元，占总资产比例上升0.65个百分点至2.37%[64] - 长期股权投资新增4596万元，占总资产比例达4.22%[64] - 固定资产大幅增加至1.62亿元，占总资产比例上升10.40个百分点至14.86%[64] - 在建工程减少至9705万元，占总资产比例下降12.15个百分点至8.91%[64] - 长期待摊费用增至3745万元，占总资产比例上升2.73个百分点至3.44%[64] - 其他非流动资产清零，减少0.56个百分点[64] - 报告期投资额1.98亿元，较上年同期增长170.87%[67] - 可供出售金融资产公允价值减少1.77万元，期末余额25.3万元[66] - 空港生产基地建设项目投入募集资金1亿元，新增实收资本[69] - 公司对桂发祥商业管理增资1000万元人民币，持股比例100%[70] - 公司新设桂发祥食品销售子公司，投资额500万元人民币，持股比例100%[70] - 公司收购昆汀科技20.51%股权，投资额约4397.89万元人民币[70] - 公司参股阿琪玛斯食品19.9%股权，投资额199万元人民币[70] - 报告期内重大非股权投资总额约4528.44万元人民币[74] - 对外投资总额约1519.69万元人民币[71] - 股票投资初始成本为30,400万元，期末金额为253,000万元，累计投资收益为222,600万元[76] - 报告期内股票公允价值变动损失为17,740万元[76] - 公司使用募投资金向空港公司增资1亿元[88] - 公司使用不超过3.5亿元人民币闲置自有资金购买理财产品[156] - 公司使用不超过9500万元人民币闲置募集资金进行现金管理[156] - 公司向子公司空港公司增资1亿元人民币注册资本[158] - 公司向全资子公司桂发祥商业管理实缴注册资本100万元人民币[158] - 公司投入199万元人民币注册资本金设立参股公司阿琪玛斯食品科技[158] - 公司持有昆汀科技2,618,625股股份，占比20.5126%股权[159] - 公司转让帝亚斯商贸100%股权及270万债权，不再纳入合并范围[159] - 公司以自有资金约4775.3万元人民币收购昆汀科技22.4219%股权[156] - 公司转让帝亚斯商贸100%股权及270万债权获得606万元人民币[156] - 公司出资9900万元人民币设立规模为3亿元人民币的食品产业并购基金[155] 募集资金使用 - 报告期内实际使用募集资金20,029.68万元，累计使用募集资金36,051.1万元[77] - 尚未使用募集资金余额为12,391.85万元，占募集资金总额的25.57%[77] - 空港经济区生产基地建设项目投资进度为66.82%，实现效益1,295.73万元[80] - 营销网络建设项目投资进度为23.29%，报告期内投入875.22万元[80] - 偿还银行贷款及补充流动资金项目投资进度为100%，金额为16,021.42万元[80] - 公司以自筹资金预先投入募投项目19,455.05万元，后续已完成募集资金置换[81] - 使用闲置募集资金9,500万元购买理财产品，已收回本金及利息[78] - 募集资金总额为48,442.95万元，无超募资金及变更用途情况[77][82] - 使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金19,455.05万元[154] 子公司和关联公司表现 - 空港公司注册资本3亿元，总资产3.45亿元，净利润1296.83万元[87][88] - 桂发祥食品销售公司营业收入1.75亿元，净利润1075.03万元[87][88] - 公司持有昆汀科技20.5126%股份（2,618,625股）[89] - 公司对阿琪玛斯食品科技出资199万元，持股19.9%[88][89] - 艾伦糕点公司净利润18.17万元，总资产716.72万元[87] - 桂发祥物流公司净利润34.16万元，营业收入456.91万元[87] - 北京子公司净利润22.43万元，营业收入792.44万元[87] - 上海子公司净利润46.46万元，营业收入505.3万元[87] 利润分配和分红 - 公司利润分配预案为每10股派发现金红利3.00元（含税）并以资本公积金每10股转增6股[5] - 公司以1.28亿股为基数进行利润分配[5] - 2017年度现金分红总额为3840万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的41.47%[104] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利3.00元（含税），总股本基数1.28亿股[103][105] - 资本公积金转增股本方案为每10股转增6股，转增股本总数7680万股[103][105] - 2016年现金分红金额3200万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的34.87%[104] - 2015年现金分红金额2896万元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的30.79%[104] - 公司可分配利润为2.75亿元[105] - 现金分红占利润分配总额的比例为100%[105] - 近三年普通股现金分红金额持续增长，从2015年的2896万元增至2017年的3840万元[104] - 公司2016年利润分配方案以总股本128,000,000股为基数，每10股派发现金股利2.50元（含税），共计分配股利32,000,000元[102] - 公司2015年利润分配方案以总股本96,000,000股为基数，共派发现金股利28,960,000元（含税）[102] - 公司未提出其他方式现金分红方案，三年间其他方式现金分红金额均为0[104] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过设立产业基金、投资、并购等方式整合优质资源实现外延式扩张[93] - 公司计划以天津为核心增开规模较大的食品主题综合商场[92] - 公司计划开发适合线上销售的休闲食品并通过参股电商公司布局全国市场[93] - 募集资金投资项目实施后固定资产和无形资产规模将大幅增长，年折旧和摊销费用相应增加[96] - 募集资金主要用于空港经济区生产基地建设项目和营销网络建设项目[96] - 公司大部分直营店签署了5年或5年以上的租赁合同以确保经营稳定性[97] 知识产权与研发 - 公司共取得专利60项，其中发明专利9项[31] - 2017年新取得20项专利，其中4项为发明专利[34] - 公司已通过ISO9001和ISO22000认证，并严格执行GMP、SSOP及HACCP标准进行质量控制[95] - 公司面临商标、商号被仿制、冒用的侵权风险，设有专人和部门负责知识产权保护[95][96] 承诺履行和公司治理 - 股东徐彦珍股份锁定承诺自公司上市之日起12个月内履行完毕[108] - 公司稳定股价承诺自上市之日起36个月内正常履行中[108] - 桂发祥集团稳定股价承诺自上市之日起36个月内正常履行中[108] - 李辉忠等7名董事高管稳定股价承诺自上市之日起36个月内正常履行中[108][109] - 公司关于招股说明书真实性承诺长期有效正常履行中[109] - 桂发祥集团关于招股说明书真实性承诺长期有效正常履行中[109] - 公司及关联方共18人关于招股说明书真实性承诺长期有效正常履行中[110] - 桂发祥集团减持股份承诺自上市之日起三年后的24个月内正常履行中[110] - 中华津点及中华投资减持股份承诺自上市之日起一年后的24个月内正常履行中[110] - 凯普德减持股份承诺自2016年10月31日起公司上市后24个月内有效[111] - 李辉忠减持股份承诺自2016年10月31日起公司上市后24个月内有效[111] - 桂发祥集团避免同业竞争承诺长期有效[112] - 方贺兵、方林宾、刘佳东收购昆汀科技股权的业绩承诺考核期至2019年度[113] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[114] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[117] - 公司完成帝亚斯商贸100%股权及270万债权公开挂牌转让，帝亚斯商贸不再纳入合并报表范围[118] - 公司成立全资子公司桂发祥食品销售，纳入合并报表范围[118] - 公司因经营范围增加及会计准则修订补充修订会计政策，对经营业绩无影响[115] - 公司更换年度审计机构为立信会计师事务所[115] - 公司改聘立信会计师事务所为2017年度审计机构，境内审计报酬为60万元人民币[119] - 公司报告期内无重大关联交易（除租赁外）及对外担保[126][127][128][129] - 公司报告期无违规对外担保情况[139] - 公司及控股股东报告期内诚信状况良好，无债务违约情况[124] - 报告期内公司未发生重大诉讼、仲裁及处罚事项[122][123] 关联交易和租赁 - 公司向关联方桂发祥集团租赁房产及直营店，年度确认租赁费总额为2,896,607元人民币[131] - 公司从桂发祥集团租赁办公楼及生产厂房，2017年确认租赁费为1,724,191元人民币[131] - 公司向桂发祥集团出租直营店柜台，2017年确认租赁收入为8,469元人民币[131] - 公司与河西区国资经营公司签订房屋租赁合同，总租金为2,500万元人民币，年均约294.12万元[135] 担保和委托理财 - 公司对子公司空港公司提供担保，担保额度为10,000万元人民币，实际担保金额为1,800万元[137] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为0元人民币[137] - 报告期末已审批的担保额度合计为人民币10,000万元[138] - 实际担保总额占公司净资产的比例为0.00%[138] - 报告期内使用自有资金购买银行理财产品发生额为人民币40,000万元[141] - 报告期内使用募集资金购买银行理财产品发生额为人民币9,500万元[141] - 委托理财总发生额为人民币49,500万元[141] 股权和股东结构 - 公司注册资本由9,600万元变更为12,800万元[154] - 部分限售股解禁上市流通数量为5394.84万股占总股本42.15%[155] - 股东EIAPS通过间接持股持有公司3061.01万股股份占比23.92%[156] - 有限售条件股份从96,000,000股（75.00%）减少至50,749,862股（39.65%）[163] - 无限售条件股份从32,000,000股（25.00%）增加至77,250,138股（60.35%）[163] - 国有法人持股保持42,051,596股（32.85%）不变[163] - 外资持股从30,610,127股（23.91%）减少至0股[163] - 首次公开发行前股份解禁数量为53,948,404股，占总股本42.15%[164] - 中华津点解除限售16,647,399股[165] - 中华投资解除限售13,962,728股[165] - 凯普德解除限售7,668,635股[165] - 报告期末普通股股东总数为19,504名[169] - 桂发祥集团持股38,851,596股，占比30.35%[169] - 中华津点持股16,647,399股，占比13.01%[169] - 中华投资持股13,962,728股，占比10.91%[169] - 李辉忠持股8,323,699股，占比6.50%[169] - 凯普德持股7,668,635股，占比5.99%[169] - 全国社会保障基金理事会转持一户持股3,200,000股，