财务业绩：2017年全年关键指标 - 公司2017年营业收入为6.226亿元人民币，同比下降6.89%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为8941.79万元人民币，同比下降26.49%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为1427.48万元人民币，同比下降25.87%[17] - 基本每股收益为0.85元人民币/股，同比下降38.41%[17] - 加权平均净资产收益率为11.60%，同比下降20.36个百分点[17] 财务业绩：2017年第四季度关键指标 - 第四季度营业收入为2.019亿元人民币，环比大幅增长[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为3218.79万元人民币，环比大幅改善[21] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.239亿元人民币，环比显著改善[21] 资产与净资产状况 - 2017年末总资产为13.80亿元人民币，同比增长64.90%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为10.23亿元人民币，同比增长139.68%[18] 成本与费用：研发投入 - 研发投入金额为6715.87万元，同比下降2.97%[106] - 研发投入占营业收入比例为10.79%，同比上升0.44%[106] - 研发人员数量为202人，同比增加1.00%[106] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为1427.48万元，同比下降25.87%[108] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.19亿元，同比下降556.02%[108] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.07亿元，同比上升853.38%[108] - 现金及现金等价物净增加额为3.03亿元，同比上升472.08%[108] 利润构成与非经常性损益 - 公司净利润为8779.37万元，与经营活动现金流量净额存在差异[109] - 非经常性损益小计2017年为16310030.12元，同比增长38.8%，2016年为11753144.47元，2015年为8695644.76元[24] - 非经常性损益合计2017年为13720009.46元，同比增长38.3%，2016年为9918749.37元，2015年为7341102.43元[24] - 计入当期损益的政府补助2017年为13203573.18元，同比增长16.5%，2016年为11335967.25元，2015年为7654406.21元[23] - 委托他人投资或管理资产的损益2017年为3956289.96元，主要来自公司购买理财产品产生的收益[23] - 公司投资收益为395.63万元，占利润总额3.98%，源于理财产品收益且不可持续[111] - 资产减值损失为1065.75万元，占利润总额10.73%，因计提资产减值准备且具有可持续性[111] - 其他收益为4281.60万元，占利润总额43.10%，主要来自增值税即征即退和政府补助[111] 资产结构变化 - 货币资金增至6.44亿元，占总资产46.66%，同比增长4.98个百分点，主要因IPO募集资金到位[113] - 应收账款占比降至16.85%，同比减少7.67个百分点[113] - 存货占比降至7.51%，同比减少7.31个百分点[113] - 其他流动资产占比增至14.61%，主要因购买理财产品和可抵扣增值税增加[113] 业务与产品介绍 - 公司专注于智慧交通和物联网领域身份识别与电子支付应用开发，是中国领先的车辆身份识别与电子支付解决方案提供商[27] - 主要产品包括高速公路ETC产品、路径识别产品、多车道自由流ETC产品、车路协同产品和智慧停车场产品[28] - 公司产品覆盖ETC路侧设备及车载设备[32] - ETC系统通过专用短程通信技术实现车辆识别和自动扣费[8] - 公司产品涉及5.8GHz通讯频段对应厘米波波长范围[9] - 公司提供智慧停车场管理系统融合物联网和电子支付技术[9] - 公司业务涵盖多车道自由流收费系统（MLFF）[9] 技术与研发进展 - ETC技术从1.0阶段演进至ETC+阶段重点发展功能集成与应用拓展[46] - 公司推出4G智能ETC+行车记录仪集成产品通过银行和移动运营商用户补贴创造新商业模式[46] - 车路协同底层通信技术（IEEE 802.11p和LTE-V2X）已成熟上层应用处于验证阶段[47] - 视频AI技术应用于路内停车系统和第三代人工智能防逃费ETC天线提升识别功能[40] - 汽车电子标识类产品随国家标准颁布逐渐走向实际应用[43] - 公司布局车载微波雷达核心设备及传感器数据融合算法推动无人驾驶产品国产化[41] - ETC+服务试点包括微信云充值电子支付和电子发票等用户服务升级[46] 行业与市场环境 - 全国ETC用户总量超过6000万[34] - 政策要求2020年公路客车ETC使用率达到50%对应约1亿辆[34] - ETC车道数量将大幅提升[34] - 政策推动ETC在停车场出租车等城市领域应用[34] - 中国已建成全球最大高速公路网络总长度超过13.6万公里[38] - 智慧交通行业处于快速发展期受城镇化率提升和政策支持推动市场空间扩大[38] - 全国高速公路多义性路径识别系统建设截止时间为2019年6月底[36] - 路径识别系统采用5.8GHz技术标准[36] - 汽车电子标识国家标准GB/T 35788-2017于2017年12月29日颁布[36] 政策与监管动态 - 交通运输部部署2018年新增ETC专用车道2000条及新增ETC用户2000万[134] - ETC使用率目标在2020年达到50%以上，用户规模目标达1亿[134] - 2020年公路客车ETC使用率目标达50%[158] - 2018年政策支持力度增大对公司业绩产生积极影响[159] 公司战略与竞争优势 - 公司具备自研生产和全国服务网络能力[32] - 公司获批车路协同领域唯一部级行业研发中心（交通运输部智能车路协同关键技术及装备行业研发中心）[37] - 公司参与深圳无锡汽车电子标识试点项目[36] - 通过资本运作寻求产业链上下游深度合作[144][146] 投资与资金运用 - 报告期投资额3.07亿元，同比大幅增长1081.34%[115] - 对佛山金溢科技增资286.83万元，用于视频识别与电子支付产品生产基地建设[117] - 青岛基地项目累计投入5231.25万元，进度84%；佛山基地项目投入331.98万元，进度1.15%[120] - 首次公开发行募集资金净额为人民币55,448.48万元[123] - 2017年实际使用募集资金人民币6,516.86万元[124] - 截至2017年底募集资金余额为人民币49,022.73万元（含利息净额）[124] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金445.41万元[127] - 公司及子公司获准使用闲置募集资金进行现金管理[127] 募集资金投资项目进度 - 佛山生产基地项目投资进度仅1.20%[126] - 深圳研发中心项目投资进度为4.48%[126] - 营销服务网络建设项目投资进度达13.68%[127] - 补充运营资金项目已100%完成投资[127] - 报告期内未发生募集资金变更项目情况[128] 子公司经营表现 - 北京中交金溢科技子公司注册资本1200万元，总资产1011.01万元，营业收入510.67万元，营业利润90.70万元，净利润90.70万元[131] - 青岛金溢科技子公司注册资本5000万元，总资产6928.27万元，净资产2178.69万元，营业利润-214.14万元，净利润-214.14万元[131] - 伟龙金溢科技子公司注册资本1000万元，营业收入1841.27万元，营业利润-502.45万元，净利润-395.09万元[131] - 广东华信金溢信息技术子公司注册资本1000万元，净资产-706.18万元，营业利润-13.54万元，净利润-12.08万元[131] - 佛山金溢科技子公司注册资本8000万元，总资产31027.07万元，净资产30732.73万元，营业利润196.47万元，净利润178.86万元[131][132] - 无锡金溢科技子公司注册资本1000万元，总资产174.20万元，净资产38.69万元，营业收入99.34万元，营业利润-60.71万元，净利润-60.67万元[131] - 公司使用募集资金286.8096百万元向佛山金溢子公司增资用于生产基地建设[132] 2018年经营计划与指引 - 2018年公司预计管理费用和研发费用将有一定幅度上涨[142] - 2018年研发投入不低于年销售收入的10%[147] - 2018年将研发不少于10款带有AI云平台大数据属性的产品[143] - 新设5-10个服务网点以加强本地化服务能力[144] - 完成佛山基建项目的基建工程并准备投产[148] - 推行PLM管理系统和CMMI体系加强研发过程控制[147] - 增设智能制造部实施智能工厂建设提升人均产出[148] 风险因素 - 公司产品集中应用于高速公路不停车收费系统对单一行业存在较大依赖[157] - 行业产品毛利率较高但需高研发投入支撑技术进步[160] - 市场竞争可能导致平均价格下滑影响盈利能力[160] - 新业务投入大量资本和人力存在业绩剧烈下滑风险[162] - 应收账款余额随业务规模扩大相应增长[163] - 客户主要为交通管理部门等信誉良好但回收周期较长[163] 季节性特征与历史业绩 - 营业收入呈现明显季节性特征大部分收入在下半年实现[151][152] - 2015年公司业绩增长迅速受益于ETC联网政策刺激[158] - 近三年研发费用占收入比例均高于10%[154] - 视频识别+移动支付目前仅作为ETC技术补充[153] 股利分配政策与历史 - 公司制定2017-2019年股东分红回报规划[166] - 2016年度现金分红总额2648.4万元，每10股派3元，占2016年归属于上市公司普通股股东净利润的41.14%[167][170][173] - 2017年半年度现金分红总额2356万元，每10股派2元，剩余未分配利润23468.97万元结转下一年度[168][170] - 2017年度现金分红总额3534万元，每10股派3元，占2017年归属于上市公司普通股股东净利润的39.52%[169][173] - 2015年度现金分红总额4414万元，每10股派5元，占2015年归属于上市公司普通股股东净利润的31.6%[170][173] - 2015年半年度现金分红总额1765.6万元，每10股派2元，剩余未分配利润8842.23万元结转下一年度[171] - 公司拟以117,800,000股为基数向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税）[4] - 2017年末母公司可供股东分配利润为26373.99万元[176] - 2017年累计现金分红总额5004.4万元[176] - 2016年末剩余未分配利润20463.23万元结转下一年度[167] - 2017年半年度分配后剩余未分配利润23468.97万元结转下一年度[168] - 2017年度分配后剩余未分配利润22839.99万元结转下一年度[169] - 公司承诺每年以现金方式分配的利润不低于当年实现可分配利润的30%[187] - 公司上市后三年股东回报规划明确优先采用现金分红方式进行利润分配[187] - 公司现金分红条件要求该年度实现的可分配利润为正值[187] - 公司现金分红条件要求审计机构出具标准无保留意见的审计报告[187] 股东与股份锁定承诺 - 实际控制人及高管罗瑞发等承诺首次公开发行后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[179] - 若上市后6个月内股价触发条件锁定期自动延长6个月[179] - 担任董事/高管期间每年转让股份不超过持股总数25%[179] - 离任后6个月内不转让股份且后续12个月内转让不超过50%[179] - 第一大股东敏行电子承诺36个月内不减持发行前股份[181] - 至为投资和致璞投资承诺上市后12个月内不减持发行前股份[181] - 股东蔡福春和刘厚军承诺12个月内不减持且触发条件时延长锁定期6个月[181] - 监事甘云龙和钟勇承诺上市后12个月内不减持所持股份[182] - 监事承诺锁定期满后每年转让股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%[183] - 监事承诺离任后六个月内不转让直接或间接持有的公司股份[183] - 监事承诺离任六个月后十二个月内通过交易所出售股份数量不超过所持公司股份总数的50%[183] - 股东李兴锐等五人承诺上市后十二个月内不转让或委托他人管理首次公开发行前股份[183] - 董事及高管郑映虹承诺任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有公司股份总数的25%[183] - 实际控制人及敏行电子承诺锁定期满后二十四个月内每十二个月转让股份不超过上一年末所持股份数量的25%[185] - 重要股东至为投资和致璞投资承诺锁定期满后二十四个月内每十二个月转让股份不超过上一年末所持股份数量的25%[185] - 股东及高管蔡福春和刘厚军承诺若违反减持承诺则违规所得归公司所有[185] - 实际控制人承诺若锁定期满后两年内减持价格低于发行价则差额从现金分红中扣除[185] - 股东承诺若一个月内公开减持股数超过公司股份总数1%则通过大宗交易系统转让[185] - 公司股东及监事甘云龙、钟勇等承诺若减持价格低于发行价，差额将从其现金分红中扣除并归公司所有[187] - 股东锁定期届满后减持需遵守《公司法》《证券法》及监管部门规定[187] 公司治理与关联交易承诺 - 实际控制人承诺避免同业竞争，不从事与公司构成竞争的业务或投资[189] - 实际控制人承诺规范和减少关联交易，严格遵守法律法规及公司章程[189] - 实际控制人承诺若因未履行避免同业竞争承诺而取得收益，全部归公司所有[189] - 实际控制人承诺不利用控制人身份对公司正常经营进行不正当干预[189] - 违反同业竞争承诺所获收益将全部归公司所有[191] - 违反关联交易承诺需承担相应赔偿责任[191] - 第一大股东深圳市敏行电子有限公司承诺避免同业竞争[191] - 关联交易承诺要求严格履行信息披露义务[191] - 违反承诺方持有的公司股份在履行承诺前不得转让[191] 股价稳定措施与承诺 - 公司股票连续五个交易日收盘价低于上一年度末每股净资产120%时需召开业绩说明会[193] - 公司股票连续二十个交易日收盘价低于上一年度末每股净资产时启动股份回购程序[193] - 股份回购方案需经股东所持表决权三分之二以上通过[193] - 稳定股价承诺有效期至2020年5月14日[193] - 稳定股价措施包括集中竞价交易和要约方式回购[193] - 公司股份回购资金总额上限为首次公开发行A股募集资金总额[195] - 单次回购股份数额不超过总股本的2%[195] - 累计回购股份总额不超过总股本的6%[195] - 第一大股东/实控人单次增持股份数额不超过总股本的1%[197] - 第一大股东/实控人累计增持股份总额不超过总股本的3%[197] - 稳定股价措施启动条件：股价连续20个交易日低于上年度末每股净资产[197] - 增持计划价格上限为公司上年度末经审计每股净资产的110%[197] - 停止稳定股价条件：股价连续5个交易日高于每股净资产[195][197] - 未履行稳定股价承诺时需公开说明原因并致歉[195][197] - 稳定股价承诺有效期自2017年5月15日至2020年5月14日[195][197] - 股价稳定措施触发条件为公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产[199] - 公司第一大股东或实际控制人单次增持资金不低于最近一年税后薪酬的30%[199] - 增持资金总额上限为最近一年税后薪酬的100%[199] - 增持价格上限设定为上一会计年度末经审计每股净资产的110%[199] - 增持计划需在触发条件后10个交易日内书面通知公司[199] - 稳定股价措施实施期限为公告之日起三个月内[199] - 停止条件为公司股票连续5个交易日收盘价高于每股净资产[199] - 未履行承诺时将按月扣减薪酬30%[199] 公司基本信息与披露 - 公司2017年年度报告经董事会审议通过[4] - 公司注册地址位于深圳市南山区科苑路清华信息港研发楼A栋12层[1] - 公司前身为深圳市金溢科技有限公司[8] - 公司拥有多家子公司包括青岛金溢、佛山金溢、中交金溢等[8] - 公司采用ERP系统进行企业资源管理[9] - 招股说明书信息披露承诺长期有效[199][200] - 2017年年度报告已按时披露[200]