财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2014年营业收入为19.45亿元，同比增长4.47%[24] - 营业收入同比增长4.47%至19.45亿元[42][43][44] - 归属于上市公司股东的净利润为-5105.45万元，同比下降122.27%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7993.14万元，同比下降58.81%[24] - 基本每股收益为-0.07元/股，同比下降121.21%[24] - 加权平均净资产收益率为-2.82%，同比下降16.13个百分点[24] - 归属于上市公司股东的净利润为-5105.45万元，同比下降122.27%[30] - 2014年合并报表归属于上市公司股东净利润为8093.61万元人民币[120] - 2013年合并报表归属于上市公司股东净利润为2.29亿元人民币[120] - 2012年合并报表归属于上市公司股东净利润为1.65亿元人民币[120] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长2.88%至14.05亿元[42][43] - 销售费用同比增长6.97%至8689.24万元[42][43][50] - 管理费用同比增长15.32%至1.58亿元[42][43][50] - 财务费用同比激增289.53%至1606.83万元[42][43][50] - 研发投入同比增长29.6%至4557.55万元[42][43][51] 财务数据关键指标变化：现金流量和资产 - 经营活动产生的现金流量净额为2.27亿元，同比增长21.79%[24] - 经营活动现金流量净额同比增长21.79%至2.27亿元[42][43][52] - 2014年末总资产为32.83亿元，同比增长5.68%[24] - 公司总资产为32.83亿元，其中流动资产14.45亿元，非流动资产18.38亿元[36] - 公司总资产从2013年末31.06亿元增长至2014年末32.83亿元，增幅5.7%[105] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产为16.43亿元，同比下降11.73%[24] - 归属于上市公司股东的净资产为16.43亿元，较期初下降11.72%[30] - 公司净资产为18.39亿元，资产负债率为43.98%[36] - 2014年12月31日货币资金为3.35亿元，较2013年末6.87亿元下降51.3%[104][105] - 2014年12月31日应收账款为5.70亿元，较2013年末5.62亿元增长1.3%[104][105] - 2014年12月31日存货为4.36亿元，较2013年末5.01亿元下降13.0%[104][105] - 2014年12月31日商誉为6.21亿元，较2013年末3.70亿元增长67.7%[105] - 2014年12月31日短期借款为4.65亿元，较2013年末3.31亿元增长40.5%[106] - 2014年12月31日其他应付款为2.44亿元，较2013年末0.42亿元增长480.5%[106] - 2014年负债总额增长至1,443,731,551.60元，较2013年增长38.6%[107][108] - 2014年流动负债合计1,271,728,502.78元，同比增长24.8%[107] - 2014年非流动负债激增至172,003,048.82元，主要因新增预计负债160,602,988.93元[107] - 未分配利润从2013年末562,167,277.12元下降至291,639,641.62元，降幅48.1%[108] - 2014年归属于母公司所有者权益下降至1,642,598,330.86元，较2013年减少20.4%[108] 业务线表现：传统包装材料业务 - 公司主营产品真空镀铝纸受国家控烟政策影响[13] - 真空镀铝纸主要终端客户为烟草行业[13] - 公司产品涵盖烟标酒标及社会产品包装[10] - 公司真空镀铝纸产能超十万吨，细分行业市场占有率全国第一[63] - 公司为英美烟草亚太区合格供应商，正在为日本烟草国际提供打样测试[64] - 复膜纸产品收入同比增长19.11%至1.28亿元，占主营业务收入比例11.08%[55] - 工业成本占比90.1%达12.66亿元[47] - 收购深圳市金升彩包装材料有限公司贡献利润3,359.50万元[94] - 收购云南省玉溪印刷有限责任公司贡献利润577.49万元[94] - 收购曲靖福牌彩印有限公司贡献利润167.90万元[94] - 收购深圳市金升彩包装材料有限公司贡献净利润人民币3,470万元[150] - 收购曲靖福牌彩印有限公司贡献净利润人民币167.9万元[150] - 收购玉溪印刷贡献净利润人民币577.49万元[150] - 深圳市金升彩包装材料有限公司包装材料业务净利润达3,470.04万元[92] - 云南省玉溪印刷有限责任公司包装印刷业务净利润达3,206.47万元[92] - 曲靖福牌彩印有限公司包装印刷业务净利润达1,180.35万元[92] 业务线表现：电子烟业务 - 电子烟业务获得授权及申请专利共计67项[39] - 电子烟产品收入同比增长21.04%至3100万元[55] - 深圳市绿新丰科技有限公司电子烟具业务净利润亏损659.29万元[92] - 深圳佳品健怡科技有限公司电子烟烟油业务净利润亏损61.49万元[92] - 公司收购龙功运拥有的19项电子烟业务相关专利权，交易金额为2,090万元[151] - 公司计划从传统包装材料转型为电子雾化产品及互联网印刷综合生产商[96] - 电子雾化产品业务将通过专利技术抢占市场份额并提升销售占比[98] 地区表现 - 华南地区收入同比大幅增长105.23%至4.46亿元，占主营业务收入比例提升至30.07%[55] - 海外地区收入同比增长48.92%至1.95亿元，占主营业务收入比例24.31%[55] - 海外销售实现2400万美元，同比增长15.11%[38] 管理层讨论和指引：经营环境与风险 - 原材料价格波动对公司毛利率和利润影响较大[13] - 公司通过客户谈判转嫁部分原材料成本上升风险[13] - 公司产品销售存在明显季节性特征收入集中在下半年尤其是第四季度[14] - 中高档卷烟消费旺季集中在法定节假日特别是春节前后[14] - 公司主要原材料为原纸原膜和成品膜[13] - 公司对控股子公司浙江德美彩印有限公司失去控制[13] - 公司因担保责任涉及重大诉讼，涉案金额为人民币15,000万元[145] - 公司为浙江德美彩印有限公司提供担保，另有一笔人民币5,000万元担保因借款未到期尚未涉及诉讼[145] - 公司实际控制人王丹以个人银行账户及现金交由法院冻结，以替换人民币4,150万元保全金额[146] - 浙江德美彩印有限公司因经营层违规及失控于2014年12月不再纳入合并范围[116] - 公司对浙江德美失去控制，存在1项非财务报告内部控制重大缺陷[40] 管理层讨论和指引：投资与收购 - 对外投资额同比激增66,979%至1.64亿元[65] - 长期股权投资大幅增加至2.19亿元，占总资产比例上升6.66个百分点[57] - 公司收购深圳市金升彩包装材料有限公司100%股权，交易价格为人民币22,800万元[150] - 公司收购大理美登印务有限公司26%股权、曲靖福牌彩印有限公司56%股权及云南省玉溪印刷股权，交易价格为人民币36,410万元[150] - 公司收购福建泰兴特纸有限公司15%股权，交易金额为15,000万元[151] - 公司收购上海申威达机械有限公司和上海紫光机械有限公司100%产权，交易金额为4,202.43万元[151] - 公司出售江阴特达锐达包装科技有限公司75%股权，交易价格为1,963.5万元[152][153] - 收购深圳市金升彩包装材料有限公司100%股权，支付对价228,000,000元[112] - 收购云南省玉溪印刷有限责任公司60%股权，支付对价161,000,000元[113] - 收购曲靖福牌彩印有限公司56%股权，支付对价79,000,000元[113] - 处置江阴特锐达包装科技有限公司75%股权，获得处置价款19,635,000元[115] - 收购优思吉德100%股权形成1.2万吨/年镀铝纸产能[82] - 收购江阴特锐达75%股权获得2万吨/年镀铝纸产能[82] - 收购福建泰兴85%股权获得4.2万吨/年镀铝纸及复膜纸产能[82] - 收购深圳金升彩100%股权获得3万吨/年镀铝纸产能[83] - 收购深圳市金升彩包装材料有限公司，该公司拥有3万吨/年镀铝纸生产能力[88] 管理层讨论和指引：募集资金使用 - 募集资金总额为99,824.36万元[73][74] - 报告期投入募集资金总额为32,697.54万元[74] - 已累计投入募集资金总额为103,120.34万元[74] - 报告期内变更用途的募集资金总额为9,218.27万元[74] - 年产4万吨新型生态包装材料项目实际投资金额由42,514.85万元缩减为20,514.85万元[77] - 年产4万吨新型生态包装材料项目实际产能由4万吨/年减少为2万吨/年[77] - 收购深圳金升彩100%股权实际投入募集资金20,500万元[77] - 湖北基地建设实际投入募集资金14,923.55万元[77] - 研发中心项目投资金额由5,162.11万元变更为3,550.49万元[77] - 研发中心项目实际投资金额为3,466.24万元[77] - 承诺投资项目总额为47,676.96万元，实际投入46,496.44万元[80] - 超募资金总额52,147.4万元，已全部投入使用[80] - 支付福建泰兴特纸股权收购款22,147.4万元，完成进度100%[80] - 归还银行贷款13,000万元，完成进度100%[80] - 补充流动资金17,000万元，完成进度100%[80] - 年产4万吨新型生态包装材料项目投资额由42,514.85万元缩减至20,514.85万元[80] - 湖北基地建设投入募集资金14,923.55万元[80] - 收购深圳金升彩实际投入募集资金20,500万元[80] - 研发中心项目投资额由5,162.11万元变更为3,550.49万元，实际投资3,466.24万元[80] - 超募资金投向小计产生收益11,690.65万元[80] - 公司使用超募资金13000万元人民币归还银行借款[81] - 公司使用超募资金17000万元人民币永久补充流动资金[81] - 公司以超募资金22147.4万元及自有资金26303.9573万元收购福建泰兴特纸85%股权[81] - 研发中心项目投入金额由5162.11万元变更为3550.49万元[81] - 研发中心项目实际投入金额为3466.24万元占募集前承诺投资金额67.15%[81] - 研发中心项目实际投入金额占募集后承诺投资金额97.63%[81] - 年产4万吨新型生态包装材料项目投入金额由42514.85万元变更为20514.85万元[81] - 年产4万吨新型生态包装材料项目产能由4万吨/年变更为2万吨/年[81] - 湖北募投项目投资金额由原计划42,514.85万元缩减至20,514.85万元，缩减金额22,000万元[82] - 湖北募投项目产能投放额度由4万吨/年变更为2万吨/年[82] - 设备购置投资由18,230万元缩减至8,000万元，减少10,230万元[82] - 项目流动资金由8,575.73万元缩减至2,575.73万元，减少6,000万元[82] - 最终项目投资金额变更为34,908.20万元，结余资金7,606.65万元用于补充流动资金[83] - 建筑工程及安装费由9,939.12万元调整为13,614.40万元[83] - 截至2011年3月31日公司预先投入募集资金投资项目实际投资额为人民币1900.52万元[84] - 截至2014年5月11日公司累计使用募集资金人民币98643.84万元[84] - 首次公开发行股票募集资金节余金额为人民币4476.49万元[84] - 实际用于永久性补充流动资金的节余募集资金额为人民币4476.50万元[84] - 变更后项目湖北基地建设及收购金升彩拟投入募集资金总额35423.55万元[86] - 湖北基地建设及收购金升彩项目本报告期实际投入金额32697.54万元[86] - 湖北基地建设及收购金升彩项目截至期末实际累计投入金额35423.55万元[86] - 湖北基地建设及收购金升彩项目投资进度达到100%[86] - 湖北基地建设及收购金升彩项目本报告期实现效益2899.05万元[86] - 年产4万吨新型生态包装材料项目实际投入资金由42514.85万元变更为20514.85万元缩减投资金额22000.00万元[87] - 湖北募投项目投资金额由最初计划的42,514.85万元变更为34,908.20万元，结余资金7,606.65万元用于补充流动资金[88] - 深圳金升彩2014年1-9月实现净利润2,409.93万元（未经审计）[88] - 湖北绿新生产基地未来将形成4-5万吨/年镀铝纸和复膜纸生产能力[88] 管理层讨论和指引：子公司表现 - 福建泰兴特纸有限公司实现净利润93,006,212.13元[91] - 上海顺灏国际贸易有限公司实现净利润15,681,882.11元[91] - 优思吉德实业（上海）有限公司实现净利润13,940,524.20元[91] - 蚌埠金叶滤材有限公司实现净利润1,026,354.65元[91] - 荆州市新马包装科技有限公司实现净利润930,129.12元[91] - 湖北绿新环保包装科技净利润为-4,604,459.17元[91] - 公司收购浙江德美彩印有限公司60%权益支付对价7,380万元[176] - 对浙江德美彩印有限公司投资成本73,800,000元计提资产减值准备[177] - 对浙江德美彩印有限公司其他应收款21,230,081.80元计提资产减值准备[177] 其他重要内容：股利分配政策 - 公司2014年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[5] - 2014年现金分红金额为0元，占合并报表归属于上市公司股东净利润比例0%[120] - 2013年现金分红金额4528.81万元人民币，占合并报表归属于上市公司股东净利润比例19.75%[120] - 2012年现金分红金额3417.6万元人民币，占合并报表归属于上市公司股东净利润比例20.73%[120] - 2013年权益分派方案为每10股送红股5股、派现1.3元人民币，并以资本公积每10股转增5股[118] - 2012年权益分派方案为每10股派现1元人民币，总派现3417.6万元人民币[118] - 公司2013年度每10股派发现金红利1元（含税），分配利润3483.7万元，并以未分配利润每10股送5股[194] - 公司2013年度以资本公积金每10股转增5股，送转完成后总股本由3.4837亿股增至6.9674亿股[194] 其他重要内容：股本变动 - 公司报告期末至年度报告披露日股本发生变化，总股本为69668万股[26] - 公司总股本从2013年末348,370,000元增至2014年末696,740,000元，增幅100%[107][108] - 公司股本从2013年末348,370,000元增至2014年末696,740,000元，增幅100%[107][108] - 公司总股本从348,370,000股增至696,740,000股，增幅100%[181][183][186] - 有限售条件股份从165,331,000股（47.46%）减至13,220,000股（1.90%）[181] - 无限售条件股份从183,039,000股（52.54%）增至683,520,000股（98.10%）[181] - 外资持股（境外法人）从158,720,000股（45.56%）减至0股[181] - 实施权益分派方案：每10股送红股5股、转增5股并派现1.3元[183][184] - 2013年年度每股收益按新股本计算为0.335元[186] - 限制性股票激励计划向91名员工授予6,610,000股，授予价4.66元/股[188] - 首次公开发行A股3,350万股，发行价31.2元/股，募集资金净额998