收入和利润（同比环比） - 公司营业收入为38.385亿元人民币，同比增长95.92%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为14.388亿元人民币，同比增长145.41%[37] - 基本每股收益为0.57元/股，同比增长147.83%[37] - 扣除非经常性损益的净利润为14.352亿元人民币，同比增长146.56%[37] - 母公司营业收入从2014年13.8亿元增长97.85%至2015年27.31亿元[39] - 母公司净利润从2014年5.54亿元增长139.72%至2015年13.27亿元[39] - 合并报表营业收入从2014年19.59亿元增长95.92%至2015年38.39亿元[50] - 合并报表净利润从2014年5.86亿元增长152.62%至2015年14.81亿元[50] - 营业收入同比增长97.85%至27.3亿元[53] - 净利润同比增长139.72%至13.3亿元[54] - 公司营业收入38.39亿元，同比增长95.92%[77] - 归属于母公司股东的净利润14.39亿元，同比增长145.41%[77] 成本和费用（同比环比） - 营业支出合计同比增长57.84%至1,841,477,884元[88] - 其他业务成本同比增长4304.97%至137,801,212元[86][88] - 支付利息、手续费及佣金的现金同比增加268.50%至7.67亿元[128] - 支付的各项税费同比增加158.79%至7.20亿元[128] 证券经纪业务表现 - 证券经纪业务营业收入同比增长86.67%至202,923.85万元，占营业收入比重52.87%[82][96] - 经纪业务手续费净收入从2014年8.65亿元增长114.29%至2015年18.54亿元[50] - 手续费及佣金净收入同比增长135.57%至18.5亿元[53] - 证券经纪业务营业利润率增长8.24个百分点至63.68%[96] - 经纪业务客户交易性资产总额增长47.1%[98] 证券自营业务表现 - 证券自营业务营业收入同比增长113.12%至81,727.61万元，占营业收入比重21.29%[82][96] - 自营业务投资收益52,763.02万元，公允价值变动收益7,151.77万元[100] - 公允价值变动收益从2014年1141万元增长602.20%至2015年8016万元[50] - 公允价值变动收益同比增长776.65%至7074万元[53] - 以公允价值计量金融资产公允价值变动损益7784万元[123] - 公允价值变动收益大幅增长602.20%至8016.47万元，占利润总额的4.00%[125][127] - 投资收益增长132.80%至6.53亿元，因自营业务收益增加[127] 资产管理业务表现 - 资产管理业务营业收入同比增长227.50%至30,629.47万元，占营业收入比重7.98%[82][96] - 资产管理业务手续费净收入从2014年651万元增长128.97%至2015年1492万元[50] - 资产管理业务手续费净收入同比增长227.84%至4548万元[53] - 集合资产管理规模54.27亿份，定向类产品管理规模82.77亿份[103] 投资银行业务表现 - 投资银行业务营业收入同比增长133.29%至81,033.46万元，占营业收入比重21.11%[82][96] - 投资银行业务手续费净收入从2014年2.98亿元增长137.31%至2015年7.08亿元[50] - 中德证券完成14个股票主承销项目，承销金额5,768,783万元[108] 期货及其他业务表现 - 期货经纪业务收入22,635.4万元，同比下降0.39%[109] - 直投业务新增投资项目23个，投资总金额3.52亿元[110] - 场外业务实现收入4,104万元，完成新三板定增项目38家[111] - 融资融券业务余额达68.63亿元，同比增长32.21%[114] - 融资融券业务实现利息收入7.28亿元[114] - 柜台市场发行集合资管计划92只，总认购金额71亿元[115] - 柜台市场发行收益凭证533只，募集资金171亿元[115] - 其他业务收入激增1348.39%至1.46亿元，因报告期仓单业务收入增加[127] 各地区表现 - 山西省营业收入153.7亿元，同比增长138.51%[116] - 江苏省营业收入538万元，同比增长286.44%[117] - 湖北省营业收入33万元，同比增长2621.48%[117] - 证券营业部总数78家[32] - 山西省内营业部数量48家，占总数的61.5%[32] - 上海地区营业部数量4家[32] - 深圳地区营业部数量2家[32] - 绍兴地区营业部数量2家[32] - 北京西安宁波重庆济南淄博济宁石家庄天津福州武汉金华南京江门鹤山大连接无锡焦作濮阳南宁广安常德沧州各1家[32] - 太原市营业部数量11家，占山西省内总数的22.9%[32] - 山西省内地级市覆盖包括大同运城离石晋中临汾晋城阳泉长治介休朔州忻州侯马孝义汾阳河津永济[32] - 省外营业部分布覆盖长三角（上海绍兴宁波南京无锡）珠三角（深圳江门）京津冀（北京天津石家庄）及中西部重点城市[32] 子公司表现 - 控股子公司中德证券2015年营业收入7.6929亿元，同比增长126.29%[153][154] - 中德证券2015年净利润1.8093亿元，同比大幅增长12207.41%[153][154] - 全资子公司格林大华期货2015年营业收入3.8745亿元，同比增长58.18%[154][156] - 格林大华期货2015年净利润3412.5万元，同比小幅下降1.44%[154][156] - 全资子公司龙华启富2015年净亏损310.44万元，总资产同比增长63.92%至9.7289亿元[156][157] - 中德证券总资产14.2749亿元，净资产11.5588亿元，净资产同比增长16.31%[153][154] - 公司子公司山证国际金融控股有限公司更名为SSIF SECURITIES LIMITED[159] - 公司子公司格林大华资产管理（香港）有限公司更名为山证国际资产管理有限公司[159] - 公司新设子公司山证国际期货有限公司已在香港正式注册成立[159] 管理层讨论和指引 - 2016年证券行业将迎来混业跨界跨境的全竞争时代[162] - 互联网金融加速发展证券行业进入数据技术时代[163] - 大型券商通过融资和收购兼并扩大规模资本优势凸显[164] - 中小券商因资本实力弱可能专注于高度专业化金融服务或被收购[164] - 证券行业国际化进程加快国内证券公司加快海外资本市场布局[164] - 公司进入互联网证券业务试点名单需增加资金投入支持系统开发和人员配备[172] - 投资银行业务债券承销大幅增加需要更多承销准备金控制风险[172] - 融资融券等资本中介业务需大量资金配置[172] - 股指期货业务需配置较大规模资金进行无风险套利[172] - 子公司发展需要公司提供更多资本金[172] - 经纪业务向财富管理转型以提高盈利水平[180] - 通过拓展并购业务和新三板业务扩大投行业务营收渠道[180] - 公司通过发行次级债和定向增发完成净资本补充并优化风控指标[190] - 公司2015年制定《2015-2017年资本补充规划》并建立动态净资本监控和补足机制[189] 风险管理和内部控制 - 通过监测VaR、集中度等指标控制市场风险敞口[180] - 公司对自营权益类证券投资规模等业务进行敏感性分析和综合压力测试[190] - 公司建立以净资本为核心的风险控制指标动态监控体系[188] - 公司信用风险主要来源于债券交易、融资融券及信用创新业务三大类[181] - 公司通过信用评级模型确定授信额度并加强逐日盯市管理[182] - 操作风险涵盖内部流程缺陷、人为失误及系统故障等因素[183] - 合规风险可能导致公司受到警告、罚款、业务许可撤销等行政处罚[184] - 信息技术系统故障可能导致业务中断或数据完整性受损[185] - 公司实施"两地三中心"容灾备份系统建设并强化三网分离措施保障数据安全[186] - 公司2015年1月风控指标"自有资金参与本公司单个集合计划的份额/总份额"被动超出监管标准20%[191] - 集合资产管理计划"汇通启富2号"总规模剩余1.203亿元，自有资金参与规模为0.2438亿元[191] 资产和负债变化 - 资产总额为481.806亿元人民币，同比增长75.22%[37] - 负债总额为349.594亿元人民币，同比增长78.20%[37] - 归属于上市公司股东的净资产为125.868亿元人民币，同比增长71.52%[38] - 净资产132.21亿元，同比增长67.81%[77][78] - 货币资金从2014年98.80亿元增长96.67%至2015年194.32亿元[49] - 结算备付金从2014年34.03亿元增长122.72%至2015年75.80亿元[49] - 货币资金同比增长132.32%至152.5亿元[53] - 融出资金增长32.42%至68.48亿元，因期末融出资金增加[126] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产激增547.53%至20.24亿元，因库存证券规模增加[126] - 可供出售金融资产增长113.60%至52.70亿元，因库存证券规模增加[126] - 应付债券大幅增长252.87%至69.89亿元，因公司发行50亿次级债券[126] - 应付债券同比增长252.47%至69.8亿元[53] - 应付债券占扣除代理买卖证券款后负债总额的36.49%达69.89亿元[131] - 融出资金规模68.48亿元，占总资产比例下降4.6个百分点[120] - 货币资金达194.32亿元，占总资产比例40.33%[120] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额为36.214亿元人民币，同比增长60.76%[37] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长60.76%至3,621,355,865元[90] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长285.72%至10,168,287,659元[90][91] - 现金及现金等价物净增加额同比增长155.48%至13,571,503,114元[90][91] - 衍生金融资产支付的现金净额同比下降77.16%至841.59万元[128] - 回购业务资金净减少额同比下降47.74%至6.11亿元[128] - 公司发行债券收到的现金同比增加251.81%至70.00亿元[128] 融资和资本活动 - 公司完成50亿元次级债券和20亿元短期债券发行，期末次级债余额17亿元、公司债余额20亿元[129] - 公司非公开发行A股募集资金净额3,829,180,000元，发行价格12.51元/股，发行数量31,000万股[141] - 公司2015年第一期短期债券发行规模6亿元，票面利率5.7%[142] - 公司2015年第二期短期债券发行规模4亿元，票面利率5.9%[143] - 公司2015年第三期短期债券发行规模10亿元，票面利率5.1%[144] - 2015年第三期次级债券发行规模为人民币20亿元，票面利率6.0%，期限3年[148] - 2015年第四期次级债券发行规模为人民币10亿元，票面利率5.79%，期限3年[149] - 截至2015年末非公开发行A股募集资金总额38.301亿元，全部未使用并存于专用账户[151] - 公司对香港子公司增资4.5亿港币，持股比例增至90%，后更名为山证国际金融控股[158] - 公司融资渠道包括转融通拆入资金、发行收益凭证等9种方式[178] - 公司建立流动性覆盖率、净稳定资金率等指标为主的监测体系[178] 投资活动 - 报告期投资额为零，上年同期投资额为2500万元[132] - 委托证金公司投资期末账面值为16.97亿元[134] - 期末证券投资合计账面值为56.24亿元，报告期损益为5.06亿元[135] - 公司持有通富微电11,692,473股，期末账面值204,247,001元，报告期收益296,774元，所有者权益变动40,650,123元[136] - 公司持有金正大21,000,000股，期末账面值427,140,000元，报告期收益19,894,916元，所有者权益变动110,582,502元[136] - 公司报告期卖出浪潮信息5,100,522股，产生投资收益158,148,510元[137] - 公司报告期卖出厦门信达5,600,000股，产生投资收益52,539,320元[137] - 公司股票投资初始成本1,989,899,838元，本期公允价值变动损益75,231,986元，累计投资收益403,173,326元，期末金额2,240,488,916元[139] - 公司基金投资初始成本1,213,994,808元，本期公允价值变动损益-1,274,556元，累计投资收益33,019,835元，期末金额1,224,121,195元[139] 分红和利润分配 - 公司拟每10股派发现金红利2元（含税）[4] - 公司2014年度向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），共派发现金红利125,936,258元[197] - 2014年度现金分红占当年实现可分配利润的32.49%[197] - 公司2013年度以总股本2,518,725,153股为基数，每10股派发现金红利0.77元（含税），共派发现金红利193,941,837元[199] - 公司2013年度合并报表归属于母公司股东的净利润为261,755,432元[199] - 公司2014年度合并报表归属于母公司股东的净利润为586,294,710元[200] - 公司2013年累计可供分配利润为569,528,666元[199] - 公司2013年提取法定盈余公积金28,525,529元[199] - 公司2014年母公司实现净利润553,704,088元[200] 组织架构和公司治理 - 公司部门调整原投资管理总部更名为投资管理部原财务顾问部更名为并购融资部原资产管理总部更名为资产管理部原机构业务总部更名为机构业务部[26] - 公司部门调整原场外市场部更名为中小企业金融业务部新设质控督导部为一级部门原并购融资部并入中小企业金融业务部原场外市场太原部更名为中小企业金融业务二部[27] - 公司新设国际业务部为一级部门原资产管理部调整为资管一部资管二部资管三部资管四部撤销资管五部[27] - 公司撤销太原迎泽分公司营业部划归太原北城分公司和太原并州分公司管理[28] - 公司共设立14家分公司山西省内12家上海北京各1家[28] - 公司撤销太原迎泽分公司并将所属营业部划归其他分公司管理[160] - 公司合并部分作为管理人和投资人的结构化主体主要是资产管理计划[161] - 公司不存在控股股东非经营性资金占用情况[5] - 公司不存在对外担保情况[6] - 公司审计机构为毕马威华振会计师事务所[4] 资本和注册资本历史 - 公司2015年总股本为2,828,725,153股[4] - 公司注册资本为2,828,725,153元[14] - 公司注册资本在2014年3月从2,399,800,000元增至2,518,725,153元[17] - 公司前身山西省证券公司1988年成立时注册资本为1000万元[19] - 1998年公司改制为山西证券有限责任公司后注册资本增至20,000万元[19] - 2001年公司合并重组后注册资本增至102,500万元[19] - 2006年公司注册资本变更为130,380万元[19] - 2008年公司整体变更为股份有限公司后注册资本为200,000万元[20] - 2010年公司IPO后注册资本变更为239,980万元[20] - 2013年公司通过收购合并使注册资本从239,980万元增至251,873万元[22] 净资本和监管评级 - 截至2015年12月31日净资本为9,944,867,844元[14] - 母公司净资本99.45亿元，同比增长144.40%[80] - 净资本同比增长144.40%至99.4亿元[56] - 净资本/风险资本准备之和达1131.23%[56] - 公司2013-2015年连续三年获A类A级监管评级[14] 其他重要事项 - 公司于2015年2月获上交所批准成为股票期权交易参与人并开通经纪及自营业务权限[18] - 公司于2015年3月获准开展互联网证券业务试点[18] - 子公司中德证券有限责任公司注册资本10亿元人民币持股比例66.7%[30] - 子公司格林大华期货有限公司注册资本5.