收入和利润（同比环比） - 公司2014年营业收入为19.59亿元，同比增长48.29%[37] - 归属于上市公司股东的净利润为5.86亿元，同比增长123.99%[37] - 营业收入增长48.91%至13.8亿元[45] - 净利润增长94.11%至5.54亿元[46] - 公司营业收入同比增长48.29%至195,918.85万元[59] - 证券经纪业务收入同比增长55.92%至108,704.8万元，占总收入55.48%[58] - 证券自营业务收入同比增长91.74%至38,348.46万元，占总收入19.57%[58] - 期货经纪业务收入同比增长86.17%至22,723.31万元，占总收入11.60%[58] - 证券自营业务营业收入38,348.46万元，同比增长91.74%[72] - 资产管理业务收入9,352.65万元，同比增长29.24%[74] - 投资银行业务收入34,734.87万元，同比增长30.71%[77] - 期货经纪业务收入22,723.31万元，同比上升86.17%[80] - 公司营业收入总额同比增长48.29%至19.59亿元[87] - 山西省作为核心市场贡献营业收入6.44亿元，占比32.9%，同比增长37.06%[87] - 总部及子公司营业收入同比大幅增长56.65%至11.6亿元[87] - 营业利润总额同比增长131.29%至7.93亿元，其中总部及子公司利润增长362.13%至3.26亿元[91] - 经纪业务手续费净收入增长43.71%至8.65亿元[43] - 投资银行业务手续费净收入增长30.71%至2.98亿元[43] - 资产管理业务手续费净收入同比增长109.13%[43] - 投资收益大幅增长149.55%至2.81亿元[43] - 经纪业务手续费净收入增长42.26%至7.43亿元[45] - 投资银行业务手续费净收入激增265.45%至2646万元[45] - 资产管理业务手续费净收入增长91.87%至1387万元[46] - 投资收益增长106.56%至2.14亿元[46] - 证券投资收益250,918,405元，同比增长121.20%[73] - 资产管理业务手续费收入651万元，同比增长109.13%[102] - 投资收益28.054亿元，同比增长149.55%[102] - 中德证券2014年营业收入3.4亿元，同比增长28.38%[120] - 龙华启富2014年营业收入1192.09万元，同比增长69.83%[123] 成本和费用（同比环比） - 营业税金及附加同比增长53.78%至10,968.28万元[63] 各条业务线表现 - 证券经纪业务收入同比增长55.92%至108,704.8万元，占总收入55.48%[58] - 证券自营业务收入同比增长91.74%至38,348.46万元，占总收入19.57%[58] - 期货经纪业务收入同比增长86.17%至22,723.31万元，占总收入11.60%[58] - 证券自营业务营业收入38,348.46万元，同比增长91.74%[72] - 资产管理业务收入9,352.65万元，同比增长29.24%[74] - 集合资产管理业务规模1,571,886,953元，净收入12,635,989元[76] - 投资银行业务收入34,734.87万元，同比增长30.71%[77] - 主承销债券项目19个，承销金额1,772,600万元[78] - 期货经纪业务收入22,723.31万元，同比上升86.17%[80] - 融资融券余额51.91亿元，同比增长236.42%[84] - 融资融券业务利息收入21,735.59万元[84] - 股票质押式回购交易业务规模7.56亿元[84] - 经纪业务手续费净收入增长43.71%至8.65亿元[43] - 投资银行业务手续费净收入增长30.71%至2.98亿元[43] - 资产管理业务手续费净收入同比增长109.13%[43] - 投资收益大幅增长149.55%至2.81亿元[43] - 经纪业务手续费净收入增长42.26%至7.43亿元[45] - 投资银行业务手续费净收入激增265.45%至2646万元[45] - 资产管理业务手续费净收入增长91.87%至1387万元[46] - 投资收益增长106.56%至2.14亿元[46] - 证券投资收益250,918,405元，同比增长121.20%[73] - 资产管理业务手续费收入651万元，同比增长109.13%[102] - 投资收益28.054亿元，同比增长149.55%[102] - 代理买卖股票基金交易额同比增长62.4%至7,212.87亿元[68] - 融资融券交易量同比增长300%至1,463.7亿元[68] - 公司经纪业务、自营业务、资产管理业务及信用交易业务高度依赖信息技术系统处理大量交易和存储业务数据[148] - 证券行业创新业务收入占比持续提高，传统通道业务依赖度下降[126] - 公司获准开展全国中小企业股份转让系统做市业务[192] - 公司获准开展私募基金综合托管业务试点[194] - 公司获批开通港股通业务交易权限[194] - 公司获准成为上海证券交易所股票期权交易参与人并开通经纪及自营业务权限[195] - 公司获准开展互联网证券业务试点[195] - 公司具备股票期权自营业务交易权限、股票期权经纪业务交易权限等多项业务资格[12] 各地区表现 - 山西省作为核心市场贡献营业收入6.44亿元，占比32.9%，同比增长37.06%[87] - 总部及子公司营业收入同比大幅增长56.65%至11.6亿元[87] - 营业利润总额同比增长131.29%至7.93亿元，其中总部及子公司利润增长362.13%至3.26亿元[91] - 浙江省营业利润实现扭亏为盈，从上年亏损209.97万元转为盈利222.44万元[89] - 重庆市营业利润暴涨3789.61%，从上年8.19万元增至318.49万元[89] - 公司在全国共设立14家分公司其中山西省内12家省外2家[26] - 公司获准新设9家证券营业部，覆盖上海及浙江等地[30] - 截至报告期末证券营业部总数达78家[30] - 山西省内营业部数量为48家，占比61.5%[30] - 省外营业部共30家，占比38.5%[30] - 上海地区营业部数量为4家[30] - 深圳地区营业部数量为2家[30] - 绍兴地区营业部数量为2家[30] - 北京西安宁波等20个城市各设1家营业部[30] - 形成覆盖山西面向全国的业务框架[30] - 营业部网络涵盖华北华东华南及西南地区[30] - 公司在山西省设有25家证券营业部，覆盖长治、侯马、孝义等地区[31] - 公司在全国其他省市设有15家证券营业部，覆盖河南、广西、广东等地区[32] - 上海地区设有3家营业部，位于虹桥路、浦东大道和松花江路[31] - 深圳地区设有2家营业部，分别位于华富路和蛇口工业七路[32] - 西安营业部位于高新二路山西证券大厦2层[32] - 公司营业部联系电话包含0355、0357等山西地区区号[31] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过债券、短期融资券、转融通等工具扩大杠杆效益，加强资产负债中长期匹配，提高流动性保障能力[135] - 公司融资渠道包括股权融资、短融、公司债、次级债等债务工具，以提供短期、中期和长期资金来源[137] - 公司融资需求显著，因融资融券、股票约定购回等资本中介业务需要大量资金配置[136] - 公司需增加承销准备金以控制风险，因债券承销大幅增加[136] - 公司需投入人员、系统、做市资金等到新兴市场的承销、交易、资本中介等方面[136] - 公司流动性风险监测体系包括流动性覆盖率、净稳定资金率、流动性缺口等指标[141] - 公司融资渠道包括向证金公司转融通拆入资金、发行收益凭证、交易所债券回购等[141] - 公司定期开展流动性风险压力测试，并制定应急计划应对紧急流动性需求[141] - 公司需增加资金投入以支持系统开发和人员配备，应对行业竞争加剧[136] - 子公司发展需要公司提供更多资本金[136] - 公司通过建立以净资本为核心的风险控制指标动态监控体系实现动态风险监控[151] - 公司面临信用风险包括债券交易业务中发债企业或交易对手违约[144] - 公司面临信用风险包括融资融券、约定购回业务中客户违约致使借出资券及息费损失[144] - 公司面临信用风险包括信用类创新业务中融资方违约导致自有或客户资金损失[144] - 公司通过缩短客户信用等级重检周期、严格黑名单管理加强信用风险控制[145] - 公司通过实施三网分离措施确保交易网络与办公网、互联网物理隔离[149] - 公司通过增加通讯线路实现总部与营业部间两地一天线路备份[149] - 公司存在因证券市场周期性变化造成盈利大幅度波动的风险[142] - 公司2015年将建立人力资源管理长效机制并引入类合伙人激励机制[150] - 公司建立2015-2017年资本补充规划[152] - 压力测试机制覆盖净资本等风险控制指标变化测算[152] - 采用增发股票、发行次级债券等方式补充净资本[153] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，达到22.53亿元[37] - 资产总额增长56.99%至274.97亿元[37] - 负债总额大幅增长92.54%至196.19亿元[37] - 融出资金规模达51.71亿元，同比增长235.36%[43] - 公司货币资金增长51.6%至65.66亿元[45] - 融出资金大幅增长235.36%至51.71亿元[45] - 净资本微增2.2%至40.69亿元[47] - 总资产增长71.82%至227.4亿元[45] - 经营活动现金流入同比增长86.61%至9,039,062,115元[62] - 现金及现金等价物净增加额同比增长1274.44%至5,312,167,802元[62] - 总资产同比增长56.99%至2,749,740.19万元[59] - 货币资金占比下降8.89个百分点至35.93%，结算备付金占比增长9.2个百分点至12.38%[93] - 融出资金规模同比增长235%至51.71亿元，占总资产比例增长10.01个百分点[93] - 代理买卖证券款同比增长66.2%至120.3亿元，占总负债比例达43.75%[95][96] - 应付债券规模同比增长101%至19.81亿元，占总负债比例增长1.58个百分点[96] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为3.126亿元，较期初增长36.79%[102] - 衍生金融资产公允价值变动导致亏损491万元，对利润总额负面影响0.61%[99] - 可供出售金融资产期末余额24.672亿元，累计公允价值变动计入权益6924万元[98] - 金融资产公允价值变动收益合计1142万元，占利润总额1.43%[99] - 融出资金规模达51.711亿元，同比增长235.36%[102] - 客户存款余额75.276亿元，同比增长34.33%[102] - 代理买卖证券款规模120.303亿元，同比增长66.20%[102] - 公司发行10亿元公司债券和10亿元证券公司短期公司债券进行融资[105] - 扣除代理买卖证券款后公司资产负债率为49.06%[105] - 应付短期融资款金额17.93亿元占负债总额23.63%[106] - 拆入资金金额18.45亿元占负债总额24.31%[106] - 应付债券金额19.81亿元占负债总额26.10%[106] - 其他负债金额10.89亿元占负债总额14.36%[106] - 负债总额（扣除代理买卖证券款）为75.88亿元[106] - 报告期对外投资额2500万元较上年1000万元增长150%[111] - 持有山西股权交易中心10%股权最初投资1000万元[111] - 持有证通股份2.04%股权投资2500万元[111] - 公司证券投资期末账面价值总额为23.0268亿元，报告期损益总额为2.1878亿元[113] - 公司持有其他上市公司股权期末账面价值总额为4.7493亿元，报告期所有者权益变动总额为9981.04万元[114] - 公司出售菲达环保和浦东建设股份产生投资收益总额为1.1506亿元[115] - 公司2014年发行第一期公司债券募集资金净额为9.8971亿元，票面利率6.25%[116] - 公司2014年发行第一期短期公司债券募集资金10亿元，票面利率4.98%[116] - 子公司中德证券有限责任公司净资产为9.9381亿元，净利润为147.01万元[118] - 子公司格林大华期货有限公司净资产为7.3635亿元，净利润为3462.44万元[118] - 公司期末可供出售金融资产中债券投资包含11海航01账面价值1.7618亿元[113] - 公司持有厦门信达股权期末账面价值为6398.20万元，较最初投资增值1549.60万元[114] - 公司持有浪潮信息股权期末账面价值为1.9097亿元，较最初投资增值8868.19万元[114] - 中德证券2014年净利润为147.01万元，较2013年亏损3824.69万元实现扭亏[120] - 格林大华期货2014年总资产39.92亿元，同比增长11.28%[121] - 格林大华期货2014年净利润3462.44万元，同比下降5.21%[121] - 龙华启富2014年总资产5.94亿元，同比增长96.22%[123] - 龙华启富2014年净亏损93.12万元，亏损额较2013年扩大91.98%[122][123] - 公司2014年期末关联方资金往来余额总计4268.91万元，期初为4314.60万元[183] - 关联方山西光信地产有限公司预付款项余额4225.30万元，占期末关联资金余额的99.0%[183] - 关联方汇丰晋信基金管理有限公司应收款项余额16.38万元，年内发生额36.32万元[183] - 关联方山西信托股份有限公司应收款项发生额127.32万元，全年全额收回[183] - 关联方山西国际贸易中心有限公司其他应收款余额27.23万元，系房租保证金[183] - 公司支付毕马威华振会计师事务所审计费用101万元[188] - 公司2013年及2014年发行两期公司债券，报告期内均按期偿付本息[187] - 公司支付承销及保荐佣金人民币1000万元[191] - 公司发行2014年第一期短期公司债券规模10亿元，期限6个月，票面利率4.98%[196] - 公司完成对子公司龙华启富增资2.8亿元，注册资本增至4.8亿元[198] - 公司2014年末总股本为2,518,725,153股，每10股派发现金红利0.5元（含税）[4] - 截至2014年12月31日公司净资本为4,069,082,621元[12] - 公司注册资本为2,518,725,153元[12] - 公司2014年3月19日完成注册资本变更，由2,399,800,000元增至2,518,725,153元[16] - 公司前身山西省证券公司1988年成立时注册资本为1000万元人民币[17] - 1998年改制为山西证券有限责任公司后注册资本增至20,000万元人民币[17] - 2001年合并重组后注册资本达102,500万元人民币[17] - 2006年增资后注册资本变更为130,380万元人民币[17] - 2010年首次公开发行39,980万股后注册资本增至239,980万元人民币[19] - 2013年吸收合并格林期货后注册资本变更为251,872万元人民币[20] - 全资子公司格林大华期货有限公司注册资本为5.8018亿元人民币[27] - 控股子公司中德证券有限责任公司注册资本为10亿元人民币且持股比例为66.7%[27] - 全资子公司龙华启富投资有限责任公司注册资本为4.8亿元人民币[27] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2014年监管部门分类评级为A类A级[12] - 公司2014年10月10日完成工商变更登记，新增公开募集证券投资基金管理业务[16] - 公司控股股东为山西省国信投资（集团）公司，报告期内未发生变更[16] - 公司2012年分类评级为BBB类B级，2013年提升至A类A级[12] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金及对外提供担保的情况[5] - 公司新设9家证券营业部已全部开业[125] - 公司撤销太原解北分公司获得监管批准[125] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所作为审计机构[33] - 公司聘请中信证券股份有限公司作为财务顾问，持续督导期间