财务数据关键指标变化 - 公司2013年营业收入为13.16亿元人民币，同比增长25.57%[36] - 归属于上市公司股东的净利润为2.59亿元人民币，同比增长82.36%[36] - 扣除非经常性损益后的净利润为2.53亿元人民币，同比增长82.96%[36] - 总资产达到165.00亿元人民币，同比增长28.93%[36] - 归属于上市公司股东的权益为68.99亿元人民币，同比增长14.26%[36] - 基本每股收益为0.11元/股，同比增长83.33%[36] - 净资产收益率为4.19%，同比上升1.82个百分点[36] - 营业收入达13.16亿元，同比增长25.57%[39] - 净利润为2.46亿元，同比增长71.44%[40] - 公司实现营业收入13.16亿元，同比增长25.57%[50] - 公司实现归属于母公司股东的净利润2.59亿元，同比增长82.36%[50] - 公司总资产165.00亿元，同比增长28.93%[50] - 母公司净利润达2.85亿元，同比增长106.02%[42] - 公司总资产达1650.015亿元人民币，同比增长28.93%[72] - 扣除代理买卖证券款后总资产为926.167亿元人民币，同比增长34.57%[72] - 负债总额917.426亿元人民币，同比增长42.98%[72] - 扣除代理买卖证券款后负债总额193.579亿元人民币，同比大幅增长286.18%[72] - 所有者权益732.588亿元人民币，较年初增长14.81%[73] - 母公司净资本397.975亿元人民币，较2012年末减少43.672亿元人民币[73] - 融出资金154.197亿元人民币，较上年大幅增长683.58%[77] - 交易性金融资产24.556亿元人民币，同比下降87.28%[77] - 应收款项185.776亿元人民币，同比激增3143.44%[77] - 应付职工薪酬3.327亿元人民币，同比增长107.93%[77] - 应付款项同比增长38.64%至2,154,247千元[78] - 应付利息同比激增1,310.75%至14,752,293千元[78] - 经纪业务手续费净收入同比增长34.94%至602,179,929千元[78] - 投资咨询服务净收入同比大幅增长133.29%至575,051千元[78] - 营业外支出同比激增172.92%至2,179,674千元[78] - 所得税费用同比增长110.11%至101,443,891千元[78] - 融出资金净增加额同比飙升583.58%至1,345,181,992千元[78] - 经营活动现金流入小计同比增长169.00%至3,766,555,139千元[80] - 投资活动现金流入小计同比下降25.12%至1,557,103,118千元[80] - 现金及现金等价物净减少额为499,199万元[81] - 货币资金占总资产比例下降16.12个百分点至42.20%[84] - 融出资金占总资产比例增长7.81个百分点至9.35%[84] - 交易性金融资产占总资产比例下降13.60个百分点至1.49%[84] - 应收款项占总资产比例增长10.81个百分点至11.26%[84] - 商誉占总资产比例增长2.47个百分点至2.89%[86] - 代理买卖证券款占总资产比例下降2.35个百分点至43.87%[88] - 应付债券占总资产比例增长5.97个百分点[88] - 总负债占总资产比例增长5.46个百分点至55.60%[88] - 公司净资本为39.80亿元[93] - 公司融出资金大幅增长至15.42亿元，同比增长683.58%[39] - 交易性金融资产下降至2.46亿元，同比减少87.28%[39] - 应收款项激增至18.58亿元，同比增长3143.44%[39] - 经营活动产生的现金流量净额为负24.37亿元人民币[36] - 净资本/净资产比率下降至57.32%，同比减少15.7个百分点[43] - 自营权益类证券及衍生品/净资本比率大幅上升至66.77%[43] 各条业务线表现 - 证券经纪业务实现营业收入6.97亿元，同比增长37.33%，占总收入52.98%[52] - 证券自营业务实现营业收入2.07亿元，同比增长80.02%，占总收入15.69%[52] - 投资银行业务实现营业收入2.66亿元，同比增长3.25%，占总收入20.19%[52] - 经纪业务手续费净收入增长至6.02亿元，同比上升34.94%[39] - 投资银行业务手续费净收入增长至724万元，同比上升172.24%[42] - 代理买卖股票基金交易额4675.62亿元，同比上升44.96%[55] - 融资融券业务利息收入184.62亿元，同比上升251%[47] - 公司融资融券业务规模同比增长749.24%，期末余额达15.43亿元[66] - 公司证券投资收益同比增长35.71%至1.134亿元，其中出售可供出售金融资产收益增长405.98%[60] - 集合资产管理业务规模增长163.18%至20.76亿元，定向资产管理业务规模达1.01亿元[61][62] - 中德证券实现营业收入2.648亿元，股权承销规模行业排名上升7位至第19名[63] - 期货经纪业务实现收入1.221亿元，整合期业绩保持平稳[65] - 转融通业务规模达4.9亿元，约定购回业务待购回金额1.30亿元[66] - 股票质押式回购业务规模达4.31亿元[68] - 柜台市场试点产品销售规模11.32亿元，上柜产品15只[69] - 公司期货业务2013年营业收入1.84亿元，利润总额4176.56万元[106] - 中德证券2013年营业收入2.65亿元，同比增长3.97%[105] - 中德证券2013年净亏损3824.69万元人民币[102] - 中德证券2013年净利润为-3824.69万元，同比由盈转亏[105] - 格林大华期货2013年总资产35.88亿元，净资产7.02亿元，净利润3376.71万元[106] - 龙华启富2013年营业收入701.92万元，同比增长177.68%[108][109] - 龙华启富2013年总资产3.02亿元，同比增长197.27%；净资产3.01亿元，同比增长197.58%[108][109] - 龙华启富2013年净利润-48.51万元[108] 各地区表现 - 山西省营业部营业收入同比增长38.86%至4.70亿元，营业利润率59.66%[70] - 广东省营业部营业收入同比增长157.23%，营业利润率上升127.70个百分点[70] - 山西省内营业部数量48家，占总数的69.6%[29] - 上海地区营业部数量3家[29] - 深圳地区营业部数量3家[29] - 北京、西安、宁波等15个城市各设1家营业部[29] - 太原地区营业部数量12家，占山西全省营业部的25%[29][30] - 大同、运城、离石等山西省内主要地级市均设有营业部[29][30] - 营业网络覆盖山西省内11个地级市及多个县级市[29][30] - 省外营业部分布覆盖长三角、京津冀、成渝等经济区域[29] - 形成以山西为中心、面向全国的营业网络布局[29] - 2013年末公司共设立16家分公司其中山西省内14家省外2家[26] - 公司证券营业部总数69家[29] 管理层讨论和指引 - 公司计划拓展创新业务以改善收入结构并应对佣金下降压力[118] - 公司自营业务将优化资产配置并积极备战个股期权、股指期权等新业务品种[118] - 资产管理业务以"做大业务规模"为目标并坚持低风险稳收益投资策略[118] - 公募基金业务将重点推出货币型基金和类固定收益型基金产品[119] - 投资银行业务将优化结构并巩固扩大再融资及债券承销业务成果[119] - 信用交易业务包括融资融券等计划在2014年扩大规模并提高利润贡献[120][121] - 公司面临因业务模式单一导致对证券市场高度依赖的风险[125][126] - 公司信用风险主要来自债券交易对手违约及融资融券客户违约[127] - 流动性风险可能因市场波动导致净资本指标不利变化而影响业务[128] - 市场风险指公司盈利水平受证券市场行情走弱影响的敏感性[129] - 公司采用VaR市场风险量化模型防控市场风险[136] - 2014年按《企业内部控制基本规范》提升风控水平[134] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东山西省国信投资（集团）公司未发生变更[16] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金及对外担保情况[4] - 公司无对外担保及关联方非经营性资金占用情况[171] - 报告期内公司无重大诉讼及媒体质疑事项[168][170] - 报告期内公司无监管处罚及整改事项[193] - 公司2013年监管部门分类评级为A类A级，较2012年B类BBB级和2011年B类BBB级有所提升[13] - 公司注册资本为2,518,725,153元[13] - 公司2013年末总股本为2,518,725,153股，利润分配预案为每10股派发现金红利0.77元（含税）[3] - 公司于2014年3月19日完成工商变更，注册资本由2,399,800,000元变更为2,518,725,153元[16] - 公司新增注册资本118,925,153股总股本增至2,518,725,153股[175] - 公司前身山西省证券公司1988年成立时注册资本为1000万元人民币[17] - 1998年改制为山西证券有限责任公司后注册资本增至20,000万元人民币[17] - 2001年合并重组后注册资本达到102,500万元人民币[17] - 2006年增资后注册资本变更为130,380万元人民币[17] - 2008年整体变更股份有限公司时注册资本为200,000万元人民币[18] - 2010年首次公开发行39,980万股后注册资本增至239,980万元人民币[18] - 2013年通过收购合并使注册资本由2,399,800,000元变更为2,518,725,153元[20] - 控股子公司中德证券注册资本10亿元且持股比例为66.7%[25] - 控股子公司格林大华期货注册资本5.8018亿元且持股比例为100%[25] - 格林大华期货注册资本5.8018亿元，公司持有100%股权[106] - 龙华启富注册资本2亿元，2013年净利润-48.51万元[108] - 报告期内公司董事会共召开会议10次[157] - 董事张广慧应出席10次，现场出席8次，电话参会1次，委托出席1次[157] - 董事李兆会应出席10次，委托出席10次，连续两次未亲自出席会议[157] - 董事孙璐应出席10次，电话参会5次，委托出席5次，连续两次未亲自出席会议[157] - 公司2013年度召开股东大会4次，其中年度股东大会1次，临时股东大会3次[159] - 国信集团及其关联方承诺长期保持公司独立性并避免同业竞争[185] - 太原钢铁集团及其关联方承诺规范关联交易并履行信息披露义务[185] - 山西国际电力集团及其关联方承诺遵循公允原则进行关联交易[185] - 国信集团所持股份于2013年11月15日解除限售上市流通[188] - 公司债券存续期内承诺出现偿付风险时将调减高管薪酬[188] 关联交易 - 关联方经营性资金占用期末余额43,106,913元其中山西光信地产占42,253,000元[170] - 汇丰晋信基金管理公司经营性占用期末余额853,913元年度发生额1,111,432元[170] - 山西信托关联交易经纪业务佣金收入75,572元，占同类交易额比例0.01%[180] - 太原钢铁关联交易经纪业务佣金收入124,136元，占同类交易额比例0.01%[180] - 山西信托股份有限公司提供财务顾问服务收入1,066,666元，占4.99%[181] - 山西信托股份有限公司代销金融产品收入1,497,600元，占0.18%[181] - 山西信托股份有限公司投资咨询业务收入104,593元，占18.19%[181] - 汇丰晋信基金管理有限公司出租交易席位手续费收入817,736元，占0.10%[181] - 汇丰晋信基金管理有限公司代销开放式基金手续费收入293,696元，占0.04%[181] - 山西国际贸易中心物业管理有限公司物业管理费支出3,898,505元，占4.22%[181] - 山西国际贸易中心大饭店会议、餐饮、住宿费用支出1,529,938元，占1.30%[181] - 山西国际贸易中心有限公司房屋租赁费、物业管理费及机房托管费支出15,270,074元，占14.32%[181] - 德意志银行（中国）有限公司利息收入58,532元，占0.01%[181] - 关联交易对公司独立性无影响，对关联方无依赖[182] 重大投资与并购 - 公司完成现金和发行股份购买格林期货100%股权并吸收合并大华期货事项[9] - 格林期货更名为格林大华期货注册资本增至58,018万元[174] - 原格林期货2013年末净资产评估价值119,149.14万元[176] - 原格林期货100%股东权益交易价格为113,740.17万元且未发生减值[177] - 公司收购格林期货100%股权交易价格为113,740.17万元[172] - 格林期货收购贡献净利润6,468,222元占公司净利润总额2.50%[172] - 格林期货2013年实际盈利3708.96万元，低于预测的4204.65万元，主要因行业竞争加剧及整合过渡期影响[189] - 报告期对外股权投资额1000万元人民币，占山西股权交易中心10%权益[95] - 公司向全资子公司龙华启富增资人民币1亿元专项投资中小企业创投基金[196] - 龙华启富注册资本变更为人民币2亿元[196] - 持有广东发展银行股份最初投资成本187.2万元人民币，期末账面值187.2万元人民币[97] - 债券投资13曹妃甸债期末账面值3.86亿元人民币，报告期亏损1232.9万元人民币[98] - 债券投资11海航01报告期收益1155.26万元人民币，期末账面值1.92亿元人民币[98] - 债券投资11黔轮债报告期收益1224万元人民币，期末账面值1.8亿元人民币[98] - 持有浦东建设股票期末账面值1.85亿元人民币，报告期收益5657.39万元人民币[99] - 持有菲达环保股票期末账面值1.29亿元人民币，报告期收益4686.07万元人民币[99] - 交易性金融资产公允价值变动导致利润减少508万元[91] 融资与资本活动 - 公开发行公司债券募集资金净额9.84亿元人民币，票面利率6.25%[100][101] - 公司公开发行总规模不超过人民币20亿元的公司债券获得证监会审核通过[194] - 公司债券最终票面利率确定为6.25%[195] - 公司顺利完成"13山证01"债券发行上市工作[160] - 发行公司债券支付中信建投承销及保荐佣金1500万元[192] - 现金和发行股份购买资产事项支付中信证券财务顾问费800万元[192] - 2012年度现金分红总额1.1999亿元，占可分配利润比例123.80%[138] - 2011年度合并报表净利润1.94亿元，母公司净利润1.94亿元[141] - 2011年度现金分红总额1.2亿元，以总股本23.998亿股为基数每10股派0.5元[141] - 2011年累积可供分配利润5.13亿元，可供现金分配利润5.08亿元[141] - 2012年合并报表净利润为1.434亿元，母公司净利润为1.385亿元[142] - 2012年可供分配利润为9692.3万元，可供现金分配利润为9345.4万元[142] - 2012年累计可供分配利润为4.898亿元，累计可供现金分配利润为4.864亿元[142] - 2012年现金分红总额为1.2亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的84.62%[146] - 2013年合并报表归属于母公司股东的净利润为2.586亿元，母公司净利润为2.853亿元[143][144] - 2013年可供分配利润为1.997亿元，累计可供分配利润为5.695亿元[144] - 2013年现金分红总额为1.939亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的75.00%[144][146] - 2011年现金分红总额为1.2亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的62.15%[146] - 2011年度提取法定盈余公积金1938.17万元、交易风险准备金1938.17万元、一般风险准备金1938.17万元[141] - 2012年提取法定盈余公积金1384.6万元，交易风险准备金1384.6万元，一般风险准备金1384.6万元[142] - 2013年提取法定盈余