收入和利润(同比环比) - 营业收入同比增长25.51%至10.83亿元[17] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长61.35%至2.02亿元[17] - 扣除非经常性损益的净利润同比增长64.42%至1.94亿元[17] - 基本每股收益同比增长35.71%至0.38元/股[17] - 公司营业收入1,082,951,050.52元,同比增长25.51%[53] - 营业利润237,157,418.52元,同比增长75.13%[53] - 归属于上市公司股东净利润202,152,119.51元,同比增长61.35%[53] 成本和费用(同比环比) - 临床研究服务外包服务费用1.06亿元(+172.78%),主要因临床研究服务收入增长所致[67] - 销售费用1.28亿元(+92.85%),主要因公司优化市场布局并加大市场投入[72] - 财务费用-541万元(-127.27%),主要因银行借款利息减少及募集资金利息收入增加[72] - 公司营业成本按行业分:医药制造业成本2.05亿元(-11.78%),服务业成本3.95亿元(+36.03%)[63] 各业务线表现 - 医药制造业收入461,284,412.33元,占比42.60%,同比增长15.08%[60] - 服务业收入620,375,704.75元,占比57.29%,同比增长34.48%[60] - 临床研究服务收入186,558,697.50元,同比增长134.89%[61] - 抗生素类制剂收入238,237,134.04元,同比增长27.91%[61] - 原料药收入23,619,200.95元,同比增长37.16%[61] - 其他服务收入1,241,791.15元,同比增长199.87%[61] - 公司营业收入按行业分:医药制造业收入4.61亿元(+15.08%),服务业收入6.20亿元(+34.48%)[63] - 临床研究服务收入1.87亿元(+134.89%),成本1.16亿元(+106.03%),毛利率38.01%(+8.69个百分点)[63] - 公司毛利率按行业分:医药制造业毛利率55.45%(+13.56个百分点),服务业毛利率36.38%(-0.72个百分点)[63] 各地区表现 - 境外收入1,154,483.04元,实现从无到有突破[61] - 境内收入10.82亿元(+25.37%),成本5.99亿元(+14.56%),毛利率44.61%(+5.23个百分点)[63] 资产和负债变化 - 在建工程期末数较期初增加306.25%[46] - 预付款项期末数较期初增加82.13%[46] - 存货期末数较期初增加46.04%[46] - 其他流动资产期末数较期初增加207.25%[46] - 可供出售金融资产期末数较期初增加33.68%[46] - 长期待摊费用期末数较期初减少37.48%[46] - 开发支出期末数较期初增加500万元[46] - 其他非流动资产期末数较期初增加2280万元[46] - 存货期末数较期初增加46.04%至115,352,154.9元,主要因备货原材料增加[81] - 在建工程期末数较期初大幅增长306.25%至374,050,448.7元,因投入滨海医药制剂等项目[81] - 其他流动资产期末数较期初增长207.25%至9,805,999.08元,因未抵扣进项税增加[81] - 预付款项期末数较期初增长82.13%至48,042,650.99元,因预付技术服务费增加[81] - 可供出售金融资产期末数较期初增长33.68%至34,841,568.4元,因对外投资款增加[81] - 应付账款期末数较期初减少33.13%至109,176,570.35元,因支付项目实施进度款增加[81] - 预收款项期末数较期初减少55.91%至15,881,298.87元,因预先收取劳务款减少[81][82] - 长期应付款期末数新增100,050,138.89元,因应付实际投资款及股权溢价收益[82] - 股本期末数较期初增长100%至536,494,456.0元,因资本公积金转增股本[82] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额大幅改善435.35%至1.28亿元[17] - 经营活动现金流量净额同比增长435.35%至127,593,606.87元[78] - 投资活动现金流量净额同比减少213.21%至-301,453,881.80元[78] - 筹资活动现金流量净额同比减少77.04%至111,783,277.20元[78] - 货币资金占总资产比例同比下降4.93%至28.01%[80] - 应收账款占总资产比例同比下降1.04%至10.01%[80] 研发投入 - 研发实际支出48,551,105.07元,占营业收入比例为4.48%[73] - 研发投入金额同比增长79.84%至48,551,105.07元[75] - 研发投入资本化金额5,000,000.00元,资本化率10.30%[75] - 研发人员数量同比增长4.57%至229人[75] - 研发人员占比24.81%,同比上升0.37%[75] 投资活动 - 报告期投资额701,196,476.28元,较上年同期下降27.01%[86] - 公司对武汉光谷亚太药业有限公司投资金额为416,326,530.00元,持股比例为51.00%[87] - 武汉光谷亚太药业有限公司投资资金来源为募集资金和自筹资金[87] - 武汉光谷亚太药业有限公司截至报告期末已到位的出资款为41,632.653万元[87] - 武汉光谷亚太药业有限公司已支付投资款30,000.00万元,尚有10,000.00万元未到位[87] - 武汉光谷亚太药业有限公司本期投资亏损为-1,621.83元[87] - 公司对绍兴兴亚药业有限公司投资金额为60,000,000.00元,持股比例为100.00%[89] - 绍兴兴亚药业有限公司投资资金来源为自有资金[89] - 绍兴兴亚药业有限公司本期投资亏损为-5,330,684.81元[89] - 绍兴雅泰药业有限公司增资120,000,000元人民币,持股比例100%[90] - 绍兴雅泰药业有限公司报告期损益为-2,042,064.15元人民币[90] - 广东南海新生源新药孵化公共服务平台有限公司新设投资30,000,000元人民币,持股比例100%[90] - 广东南海新生源新药孵化公共服务平台有限公司报告期损益为0元人民币[90] - 浙江浙新医药科技有限公司新设投资10,000,000元人民币,持股比例100%[91] - 浙江浙新医药科技有限公司报告期损益为0元人民币[91] - 公司以自筹资金对全资子公司绍兴雅泰药业增资1.2亿元人民币,增资后注册资本由4000万元增至1.6亿元人民币[92] - 现代医药制剂一期、二期项目报告期投入金额9431.88万元人民币,累计实际投入金额1.82亿元人民币[94] - 现代医药制剂项目投资进度为26.65%,尚未实现收益[94] - 以公允价值计量的金融资产中,其他类金融资产期末公允价值为376.66万元人民币[97] - 金融资产公允价值变动产生损失222.24万元人民币[97] - 公司以增资方式引进湖北省科技投资集团有限公司现金40,000万元[104] - 公司预先投入募集资金项目的自筹资金金额为86,625万元[104] - 公司收购上海新高峰生物医药100%股权交易价格为9亿元人民币,标的资产账面价值1.693372亿元,评估价值9.022亿元,增值率432.8%[169] - 湖北省科技投资集团向武汉光谷亚太药业增资4亿元人民币,持股49%[170] - 公司向武汉光谷亚太药业增资4.1632653亿元人民币,持股51%[170] - 湖北省科技投资集团投资期限不超过5年,平均年化收益率按中国人民银行同期贷款基准利率计算[170] - 公司购买化学1类新药CX3002原料药和片剂知识产权交易价格为5000万元人民币[170] - 以募集资金4.04亿元出资投入光谷亚太药业,其中4亿元计入注册资本[181] - 湖北省科投以现金4亿元增资光谷亚太药业,公司同步增资1632.65万元[183] - 增资后光谷亚太药业注册资本增至8.16亿元,公司持股51%[183] - 收到湖北省科投投资款1亿元,确认为长期应付款[184] 募集资金使用 - 2016年非公开发行募集资金总额12.97亿元人民币,报告期内使用募集资金1.27亿元人民币[99] - 累计使用募集资金9.93亿元人民币,募集资金变更用途比例为9.57%[99] - 截至报告期末尚未使用募集资金余额3.12亿元人民币[99][100] - 募集资金累计获得利息净收入782.86万元人民币[100] - 非公开发行实际募集资金净额为12.97亿元人民币,扣除承销保荐费等发行费用2700万元人民币[99] - 收购上海新高峰100%股权项目累计投入87,750万元,投资进度97.50%,实现效益14,497.44万元[103] - 武汉光谷生物城医药园新药研发服务平台建设项目投入金额27,299万元,累计投入40,376.98万元,投资进度28.64%[103] - CRO商务网络项目变更后投入募集资金总额40,376.98万元[106] - 武汉光谷新药研发服务平台建设项目本报告期实际投入11,562.32万元,累计投入11,562.32万元[106] - 募集资金变更项目总金额40,376.98万元[106] - 武汉光谷项目预定可使用状态日期为2018年10月31日[106] - 收购上海新高峰项目承诺投资总额90,000万元[103] - CRO商务网络项目变更原因基于市场环境重新规划[107] 子公司表现 - 浙江泰司特生物技术有限公司净利润亏损155,183.52元[110] - 绍兴雅泰药业有限公司净利润亏损2,042,064.15元[110] - 上海新高峰生物医药有限公司营业收入6.28亿元,净利润1.49亿元[111] - 上海新高峰生物医药有限公司营业利润1.74亿元[111] - 武汉光谷亚太药业有限公司净利润亏损1,621.83元[111] - 绍兴兴亚药业有限公司净利润亏损5,330,684.81元[111] - 报告期内新设四家子公司包括武汉光谷亚太药业和绍兴兴亚药业等[112] - 公司注册资本规模最大为上海新高峰生物医药有限公司1.92亿元[111] - 上海新高峰2017年扣非净利润为14,497.44万元,超出业绩承诺1,216.44万元,完成率109.16%[141] - 上海新高峰2017年实际业绩14,497.44万元超过原预测13,281万元[140] - 公司新增合并主体包括绍兴兴亚药业、武汉光谷亚太药业等4家子公司[145] - 子公司光谷亚太药业获湖北省科技投资集团现金增资人民币4亿元[157] - 湖北省科投增资平均年化收益率为中国人民银行同期贷款基准利率[157] - 湖北省科投投资期限不超过5年[157] - 公司对子公司绍兴雅泰药业有限公司提供担保额度48,000万元[165] - 报告期内审批对子公司担保额度合计48,000万元[165] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计48,000万元[165] - 报告期内担保实际发生额合计0万元[165] - 报告期末实际担保余额合计0万元[165] - 实际担保总额占公司净资产比例为0.00%[165] - 雅泰药业获银行授信额度不超过4.8亿元,公司提供担保[179] - 设立全资子公司兴亚药业,初始注册资本200万元,后增资至6000万元[180] 管理层讨论和指引 - 公司高毛利产品收入占比显著增加[32] - 全资子公司上海新高峰经营业绩增长增厚公司盈利[33] - 公司总战略聚焦医药制造与研发服务两大产业并拓展精准医疗领域[112] - 2018年经营计划强调加强内控体系建设和营销网络建设[113] - 公司计划加大研发创新投入,实现从仿制到仿创结合,逐步建立创新药物开发体系[114] - 公司将继续推进仿制药一致性评价和临床批件产品的临床研究工作[114] - 上海新高峰计划在多地共建临床研究基地以提升CRO临床业务能力[114] - 公司计划启动呼吸性疾病、传染性疾病、皮肤病和物联网医学等重大疾病课题协作组[114] - 公司计划通过外延式并购同步发展,加大资本、市场、技术等行业资源整合力度[115] - 上海新高峰2018年业绩承诺目标为16,602万元[141] 行业环境与政策 - 2017年仅国家级医药政策文件发布超300份[35] - 2017版新医保目录纳入36个临床需要药品[36] - 进口药品注册管理调整涉及国际多中心临床试验等三类申请[37] - CFDA发布第一批通过仿制药一致性评价药品[38] - 医药行业具有弱周期性特征且需求刚性大[40] - 中国CRO行业规模从2011年140亿元增长到2016年462亿元,5年复合增长率达27%[44] - 预计中国CRO行业增速保持在20%以上,2020年规模将达到975亿元[44] 风险因素 - 公司面临医保控费、药品零加成、医保目录调整、分级诊疗、两票制等多项行业政策变化风险[116] - 公司面临因控制失误或责任人员疏忽导致产品质量受影响的风险[116] - 公司面临污染物排放不符合国家环保政策规定而被处罚或停产的风险[117] - 公司面临药品研发周期延长、注册难度加大带来的产品升级换代和CRO服务风险[119] - 公司面临原辅材料价格、人力资源成本、能源环保成本刚性上涨导致生产成本持续上涨风险[119] - 公司存在商誉减值风险,需每年进行商誉减值测试[121] - 人力成本上升对盈利水平产生重大影响,CRO行业属人才密集型行业[120] - 长周期研发合同存在延期、调整或终止风险,可能影响应收账款回收[120] 利润分配和股东权益 - 公司2017年度利润分配预案为以536,494,456股为基数每10股派发现金红利1.00元(含税)[4] - 2017年度现金分红总额为53,649,445.60元,占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的26.54%[130] - 2016年度现金分红总额为26,824,722.80元,占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的21.41%[130] - 2015年度现金分红总额为20,400,000.00元,占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的36.76%[130] - 2017年半年度实施资本公积金转增股本,每10股转增10股,总股本增加至536,494,456股[125][128] - 2017年度母公司实现净利润69,693,027.14元,提取法定盈余公积金6,969,302.71元[132] - 截至2017年末公司可供分配利润为227,011,805.39元[130][132] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金股利1.00元(含税)[128][132] - 公司2017年半年度权益分派以资本公积金每10股转增10股,总股本由268,247,228股增加至536,494,456股[192] - 资本公积转增股本,每10股转增10股,总股本从2.68亿股增至5.36亿股[188] 业绩承诺与协议 - 业绩承诺期涵盖2015至2018年度,承诺净利润分别为8500万元、10625万元、13281万元和16602万元[134] - 若未达业绩承诺,补偿现金数按公式计算:(累计承诺净利润-累计实际净利润)/四年承诺净利润总和9亿元-已补偿金额[134] - 交易总价格为9亿元人民币[134] - 交易对方Green Villa Holdings LTD.及实际控制人任军承担业绩承诺连带责任[134] - Green Villa Holdings LTD.承诺长期避免与上海新高峰生物医药有限公司同业竞争[134][135] - 任军作为实际控制人承诺长期避免同业竞争,保障上海新高峰商业机会优先权[135] - 关键管理人员任军、黄卫国、黄阳滨违反竞业禁止承诺需支付违约金2000万元人民币[136] - 离职后竞业禁止补偿金标准为解除劳动合同前1个月税前工资的30%[136] - 控股股东亚太集团及实际控制人陈尧根承诺避免同业竞争并承担违约赔偿责任[137] - 公司股票上市后三十六个月内控股股东及实控人锁定股份不得转让[137] - 非公开发行股份锁定期为36个月(2016年9月19日至2019年9月19日)[138][139] - 董事持股锁定期满后每年转让股份不超过持股总数的25%[138] - 董事离职后6个月内不得转让股份,后续12个月内转让比例不超过50%[138] 租赁与担保 - 上海新高峰租赁张江高科技园区面积1,917.03
亚太药业(002370) - 2017 Q4 - 年度财报