财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2014年营业收入为600,906,468.85元，同比增长39.14%[26][33][34] - 营业收入同比增长39.14%至600,906,468.85元[39] - 主营业务收入同比增长39.21%至598,561,453.64元[39] - 归属于上市公司股东的净利润为125,709,264.47元，同比增长41.33%[26][33][34] - 2014年度公司净利润为1.257亿元，同比增长41.3%[107][110] - 加权平均净资产收益率为14.05%，同比增长2.99个百分点[26] - 2014年基本每股收益为0.49元/股，与2013年的0.35元/股相比有所增长[151] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本为324,440,300元，同比增长39.42%[34] - 销售费用为46,706,800元，同比增长31.04%[34] - 销售费用同比增长31.04%至46,706,823.61元[47] - 管理费用同比增长27.19%至8344.59万元[48] - 财务费用为-2,145,600元，同比下降59.14%[34] - 财务费用同比增长59.14%至-214.56万元[48] - 研发投入为37,500,000元，同比增长20.86%[34] - 研发支出同比增长20.86%至3750万元[49] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-5,407,328.17元，同比改善34.25%[26] - 经营活动现金流量净额同比增长34.25%至-540.73万元[51] - 筹资活动现金流量净额同比增长143.05%至2592.19万元[51] 业务线表现：通信电源系统 - 通信电源系统销售量同比增长19.99%至26,126套[39] - 通信电源系统生产量同比增长43.13%至34,829套[39] - 通信电源系统库存量同比增长114.43%至16,308套[39] 业务线表现：电力电源系统 - 电力电源系统库存量同比增长359.70%至308套[40] 业务线表现：高压直流电源系统 - 高压直流电源系统较传统UPS系统节电效率达9%-15%[38] - 数据中心高压直流电源系统较传统UPS节能达30%[90] - 公司高压直流电源系统（HVDC）已被阿里巴巴、百度等网络运营商采用[91] 业务线表现：新能源汽车充换电系统 - 公司具备交流整车充电桩、直流整车充电机及充换电站管理系统全套技术[93] - 公司计划2015年提升新能源汽车充换电系统市场份额[93] 子公司表现 - 北京中恒博瑞数字电力科技有限公司营业收入为3.757亿元，净利润为5662.41万元[80] - 浙江中恒软件技术有限公司营业收入为3679.78万元，净利润为1896.37万元[80] - 杭州中恒派威电源有限公司净亏损743.73万元[80] - 富阳中恒电气有限公司报告期内暂未形成利润贡献[81] - 中恒博瑞2014年实际业绩为5743.52万元，超出盈利预测5000万元约14.87%[140] 行业和市场趋势 - 国家电网2014年电网投资达3385亿元同比增长14%[83] - 国家电网2015年计划电网投资4202亿元同比增24%[83] - 中国移动2014年底建成70万个4G基站，2015年计划新增至少30万个[85] - 中国电信2015年4G网络建设总投资480亿元[85] - 公司预测2015年中国数据中心能耗将达1000亿千瓦时[89] - 国家电网2014年5月开放分布式电源并网和电动汽车充换电市场[92] - 2014年9月1日中央财政全面减免新能源汽车购置税[92] - 国家奖励资金用于充电设施建设以推动新能源汽车发展[92] 公司战略和转型 - 公司战略转型为智慧能源综合解决方案提供商[94] 公司风险因素 - 公司面临四大风险：行业政策风险、市场竞争风险、技术革新风险及快速发展风险[14][15][16][17] - 通信行业集采招标导致产品毛利率下降风险[97] 公司研发和创新 - 公司2014年成立浙江省省级企业研究院和省级企业技术中心以保障核心技术持续创新[16] - 公司2014年成立省级企业研究院和技术中心以应对技术革新风险[98] 募集资金使用 - 募集资金总额为35085.61万元[68][70] - 报告期投入募集资金总额为6620.44万元[68][71] - 已累计投入募集资金总额为35611.9万元[68][71] - 累计变更用途的募集资金总额为3741.42万元，占比10.66%[68] - 智能高频开关电源系统升级换代项目累计投入9596.59万元，投资进度93.63%[72] - 高压直流电源系统产业化项目累计投入5532.4万元，投资进度99.41%[72] - 研发中心项目累计投入1913.99万元，投资进度51.38%[72] - 通信基站运营维护项目累计投入689.59万元，投资进度100%[72] - 支付股权转让款累计投入1456.02万元，投资进度100%[72] - 截至2014年底募集资金余额为2003.95万元[71] - 超募资金总额为214.505百万元人民币，已全部使用完毕[75] - 使用超募资金归还银行贷款94百万元人民币，完成率100%[74] - 使用超募资金永久补充流动资金50.6208百万元人民币[74][75] - 高压直流电源系统（HVDC）产业化项目实际投入55.324百万元人民币，较计划节约0.326百万元[75] - 智能高频开关电源系统升级换代项目实际投入95.9659百万元人民币，较计划节约6.5341百万元[75] - 研发中心项目变更后计划投入37.25百万元人民币，实际累计投入19.1399百万元，进度51.38%[77] - 两主要募投项目结余资金及利息合计30.2331百万元人民币被永久补充流动资金[75] - 募集资金先期投入自筹资金置换金额为4.3445百万元人民币[74] - 高压直流电源系统（HVDC）产业化项目于2014年10月达到预定可使用状态[74] - 智能高频开关电源系统升级换代项目于2014年10月达到预定可使用状态[74] - 募集资金承诺不用于财务性投资，且严格履行[139] 利润分配和股东回报 - 公司2014年利润分配预案为以总股本261,121,190股为基数，每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股2股（含税），并以资本公积金每10股转增8股[6] - 2014年度利润分配预案：每10股派现0.2元送2股转增8股[105][107] - 2014年度现金分红总额为522.24万元，占净利润比例4.15%[107] - 2013年度现金分红2541.37万元，占当年净利润比例28.57%[107] - 2012年度现金分红1901.92万元，占当年净利润比例22.21%[107] - 可供分配利润总额为4.534亿元[107][110] - 2014年提取法定盈余公积金583.69万元[110] 股权激励计划 - 公司2014年限制性股票激励计划向106名激励对象授予700万股限制性股票[125] - 公司向1名离职激励对象回购1.6万股限制性股票[125] - 公司确认2013年度业绩满足限制性股票激励计划第二个解锁期条件[125] - 公司向12名激励对象授予33万股预留限制性股票[125] - 公司对65名股权激励对象的限制性股票进行解锁[125] - 公司向106名激励对象授予7,000,000股限制性股票，授予价格为8.16元/股[149][154] - 公司回购注销16,000股已离职股权激励对象持有的限制性股票[149][155] - 公司2014年第一次临时股东大会审议通过限制性股票激励计划相关议案[190] - 薪酬与考核委员会确认了公司2014年限制性股票激励计划实施考核办法[195] 股份变动和股东结构 - 公司总股本从254,137,190股增至261,121,190股，净增6,984,000股[149][155] - 有限售条件股份数量从68,520,767股减少至62,800,643股，占比从26.97%降至24.05%[149] - 无限售条件股份数量从185,616,423股增加至198,320,547股，占比从73.04%升至75.95%[149] - 境内自然人持股从47,969,192股减少至43,561,714股，占比从18.88%降至16.68%[149] - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司持股比例为38.37%，持有100,194,862股，其中82,350,000股为无限售条件股份[159] - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司质押股份数量为13,000,000股[159] - 实际控制人朱国锭持股比例为7.65%，持有19,986,146股，其中19,489,609股为有限售条件股份[159] - 股东周庆捷持股比例为4.18%，持有10,906,310股，其中8,829,732股为有限售条件股份[159] - 股东包晓茹持股比例为2.87%，持有7,500,000股，全部为无限售条件股份[159] - 平安信托有限责任公司－睿富二号持股比例为2.30%，持有6,000,000股，全部为无限售条件股份[159] - 全国社保基金一一五组合持股比例为1.83%，持有4,777,840股，全部为无限售条件股份[159] - 股东张永浩持股比例为1.77%，持有4,622,886股，其中2,549,297股为无限售条件股份[159] - 报告期内公司前10名股东未进行约定购回交易[160] - 公司2012年发行股份购买资产发行23,654,595股，发行价格为16.13元/股[152][154] - 股份变动未造成公司资产负债结构的变动[156] 董事、监事及高管持股和交易 - 董事长朱国锭减持6,000,000股，期末持股19,986,146股，减持比例23.1%[169] - 副董事长兼总经理赵大春减持204,750股，期末持股614,250股，减持比例25.0%[169] - 董事兼副总经理徐益军减持185,000股，期末持股715,000股，减持比例20.6%[169] - 董事周庆捷增持200,000股但净减持600,000股，期末持股10,906,310股，净减持比例5.2%[169] - 副总经理孙丹增持150,000股但净减持24,000股，期末持股182,000股，净减持比例42.9%[169] - 董事、监事及高管合计持股从39,580,456股降至32,638,456股，净减持6,942,000股，减持比例17.5%[169] - 董事陈志云兼任财务总监及董事会秘书，持股135,000股[169] - 副总经理徐增新减持33,250股，期末持股99,750股，减持比例25.0%[169] - 公司向董事周庆捷新授予限制性股票20万股，授予价格为8.16元/股[178] - 公司向副总经理孙丹新授予限制性股票15万股，授予价格为8.16元/股[178] 董事、监事及高管薪酬 - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内从公司获得的报酬总额为221.08万元[178] - 董事长朱国锭报告期内实际所得报酬为30.25万元[178] - 副总经理孙丹报告期内实际所得报酬为23.8万元[178] - 独立董事年度津贴为5万元，差旅及办公费用由公司承担[176] - 高管薪酬采用"年薪+绩效"模式，与经营业绩挂钩[175] 公司治理和合规 - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[117] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[119] - 报告期内公司不存在处罚及整改情况[142] - 独立董事熊兰英本报告期应参加董事会10次，现场出席1次，通讯方式参加9次，无委托出席或缺席[191] - 独立董事吴晖本报告期应参加董事会10次，现场出席1次，通讯方式参加9次，无委托出席或缺席[192] - 独立董事易开刚本报告期应参加董事会10次，现场出席1次，通讯方式参加9次，无委托出席或缺席[192] - 独立董事列席股东大会次数为2次[192] - 报告期内独立董事不存在连续两次未亲自出席董事会的情况[192] - 独立董事对公司有关事项未提出异议[193] - 独立董事对公司有关建议被采纳[194] - 审计委员会认为公司2014年内控制度体系有效并同意将自我评价报告提交董事会[197] - 监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在风险[199] - 公司执行新企业会计准则对2014年财务报告产生影响[99][100] - 会计政策变更导致递延收益调整232.58万元[101] - 股权激励计划确认金融负债2026.71万元[101] - 新增合并子公司富阳中恒电气有限公司[103] 关联交易和承诺 - 北京中恒博瑞与国家电网公司合同交易金额为6020.22万元[135] - 北京中恒博瑞与国家电网公司合同执行进度为60%[135] - 2012年股份购买中恒博瑞100%股权相关方承诺股份锁定期为36个月[138] - 部分股东承诺中恒博瑞发行股份购买资产取得的对价股份锁定期为12个月[138] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺每年转让股份不超过持股总数25%[138] - 公司承诺期限尚未届满，将继续严格履行相关承诺[139] - 盈利预测资产中恒博瑞预测期间为2012年1月1日至2014年12月31日[140] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占年度销售总额21.01%[42] - 前五名供应商采购额占年度采购总额42.25%[46] 资产和负债结构 - 总资产达1,206,316,368.25元，同比增长22.43%[26] - 2014年归属于公司普通股股东的每股净资产为3.68元/股，高于2013年的3.31元/股[151] - 货币资金占总资产比例下降9.3个百分点至15.74%[55] - 存货占总资产比例上升6.7个百分点至20.12%[55] - 非经常性损益金额为2,498,496.83元，同比下降39.45%[30] - 对外投资额同比增长34.5%至460万元[59] 会计师事务所和信息披露 - 公司聘请的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为何前、倪远飞[24] - 公司支付境内会计师事务所瑞华报酬50万元[141] - 瑞华会计师事务所已为公司提供连续2年审计服务[141] - 公司选定的信息披露报纸为《证券时报》，年度报告刊登于巨潮咨询网（www.cninfo.com.cn）[21] - 公司2014年接待机构调研共7次，包括4月25日11人次机构代表[114] 公司基本信息和经营范围 - 公司股票代码为002364，在深圳证券交易所上市[19] - 公司注册地址及办公地址均为杭州市高新区之江科技工业园东信大道69号，邮政编码310053[19] - 公司董事会秘书为陈志云，证券事务代表为聂美玲，联系电话0571-86699838[20] - 公司首次注册日期为2001年7月11日，报告期末注册日期为2015年1月8日[23] - 公司经营范围包括高频开关电源设备、不间断电源设备、逆变器、光纤通信设备、电力自动化设备等[23] - 控股股东杭州中恒科技投资有限公司注册资本为15,000,000元[161] 员工构成 - 公司报告期末员工总人数为1392人，其中技术人员734人，占比52.7%[181] - 公司生产人员数量为378人，占员工总数27.2%[181] - 公司员工学历构成中本科614人，占比44.1%[182] - 公司研究生及以上学历员工75人，占员工总数5.4%[182]