财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入41.07亿元人民币，同比增长32.53%[21] - 归属于上市公司股东的净利润2.01亿元人民币，同比下降23.69%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.23亿元人民币，同比增长3.63%[21] - 2017年度营业收入410,738.86万元，同比增长32.53%[57] - 归属于上市公司股东的净利润20,134.12万元，同比下降23.69%[57] - 利润总额25,583.71万元，同比下降17.54%[57] - 公司营业收入同比增长32.53%至41.07亿元[71] - 加权平均净资产收益率3.68%，同比下降2.57个百分点[21] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 医药业务材料成本同比激增103.63%至1.28亿元[81] - 农药业务材料成本同比增长47.60%至11.63亿元[81] - 功能化学品能源费同比增长32.37%[82] - 研发投入金额为1.999亿元人民币，同比增长24.10%，占营业收入比例为4.87%[85] 各条业务线表现 - 工业业务收入359,218.51万元，同比增长34.72%[57] - 贸易业务收入38,717.67万元，同比增长3.15%[57] - 农药产品收入占比最高达63.74%，同比增长40.71%至26.18亿元[71] - 医药产品收入同比大幅增长70.36%至3.24亿元[71] - 医药销售量同比增长33.33%至512,384.53千克[78] - 功能化学品销售量同比增长39.06%至40,097,706.82千克[78] - 工业业务毛利率为35.49%，同比下降2.16个百分点[73] 各地区表现 - 境外市场工业收入同比增长42.21%至27.99亿元[71] - 境外子公司Lianhetech Holdco Limited资产规模为1,051,192,803.53元，占公司净资产比重18.74%[39] 管理层讨论和指引 - 2018年工业业务收入目标增长率不低于10%[126] - 台州联化年产10吨TMEDA和20吨MACC预计2018年底投产[127] - 盐城联化2个氨氧化产品技改项目预计2018年底投产[127] - 年产1000吨LH-1技改项目积极推进中[127] 公司战略与客户 - 公司实行定制生产与自产自销双轨模式，与国际大型客户共同研发并介入产品供应链体系[51] - 核心客户包含农药全球前5大公司及多家医药前20大公司，合作关系具备稳定性和长期性[49] - 农药前5大公司占据行业约80%份额，医药前20大公司占据行业约80%份额，公司与这些龙头企业建立战略合作[49] - 公司通过大客户战略在造纸化学品、工业杀菌剂、电子化学品等领域提供关键原料和中间体[37] - 公司农药、医药和功能化学品行业集中度高，主要客户为各行业领先的跨国公司[140] - 前五名客户合计销售额为19.65亿元人民币，占年度销售总额的47.83%[83] - 第一名客户销售额为6.56亿元人民币，占年度销售总额的15.98%[83] 研发与技术成果 - 公司开发连续萃取和精馏及膜分离装置，突破多元混合溶剂分离技术瓶颈，大幅提高溶剂回收效率[48] - 公司在卤代芳烃催化氨氧化、有机小分子催化、微通道反应等技术领域获得突破性进展[45] - 公司技术中心于2016年被确认为国家企业技术中心，2013-2014年连续获得全球农药供应商技术创新奖[45] - 公司获得国内发明专利49项、实用新型专利29项，欧洲发明专利3项、美国发明专利3项，另有36项发明专利正在申请中[46] - 2017年新增授权专利包括：ZL 2013105048267（2017/3/22）、ZL 201510396584.3（2017/4/12）等5项专利[47] 投资与并购活动 - 公司完成非公开发行股票募集资金净额近11亿元[66] - 公司成功完成首次海外并购[56] - 公司完成对Project Bond Holdco Limited的收购，投资金额为931,073,250.92元，持股比例100%[101] - 本次收购资金来源为境外金融机构提供不超过10亿元人民币额度的借款，并由境内金融机构出具总额不超过12亿元人民币的备用信用证[101] - 截至资产负债表日，该收购项目本期投资亏损2,246,816.92元[101] - 2017年成功收购英国Fine Industries Limited，提升公司跨境并购及新业务拓展经验[138] 募集资金使用与项目进展 - 2017年非公开发行募集资金总额1,096,369,600元，本期已使用366,299,800元[107] - 截至报告期末，募集资金累计使用366,299,800元，尚未使用735,413,800元[107] - 年产400吨LT822等医药中间体项目本期投入246,970,900元，累计投入246,970,900元，项目进度44.1%[104] - 年产400吨LT822等项目预计收益193,255,000元，但截至报告期末累计亏损362,600元[104] - 年产9000吨氨氧化系列产品技改项目本期投入42,959,300元，累计投入42,959,300元，项目进度26.85%[104] - 年产9000吨氨氧化项目预计收益65,720,000元，但截至报告期末累计亏损1,030,800元[104] - 年产1000吨LH-1技改项目募集资金承诺投资300,000,000元，本期投入0元，投资进度0%[109] - 补充流动资金金额为7,636.96万元，使用进度达100.00%[110] - 承诺投资项目总金额109,636.96万元，实际投入36,629.98万元[110] - 盐城联化年产1,000吨LH-1技改项目因客户原因未启动建设[110] - 以募集资金置换预先投入的自筹资金14,108.22万元[110] 子公司业绩表现 - 江苏联化科技净利润1.37亿元，营业收入13.93亿元[115] - 联化科技（台州）净利润4,421.72万元，营业收入4.88亿元[115] - 联化科技（盐城）净亏损2,039.20万元，营业收入4.19亿元[115] - 湖北郡泰医药化工净利润3,085.24万元，营业收入2.29亿元[115] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额5.89亿元人民币，同比增长7.49%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为5.888亿元人民币，同比增长7.49%[87][89] - 投资活动产生的现金流量净额为-18.86亿元人民币，同比减少1106.74%，主要因收购英国子公司付款所致[89] - 筹资活动产生的现金流量净额为20.28亿元人民币，同比增加456.52%，主要因新增借款及非公开增发募款[89] - 货币资金增至11.47亿元人民币，占总资产比例从7.13%上升至13.26%，主要因非公开募集资金增加[91] 资产与负债状况 - 总资产86.53亿元人民币，同比增长44.18%[22] - 归属于上市公司股东的净资产56.10亿元人民币，同比增长28.97%[22] - 长期借款增至9.32亿元人民币，占总资产比例10.77%，主要因增加借款用于收购英国子公司[93] - 受限资产总额为6.145亿元人民币，包括货币资金、固定资产及无形资产等抵押资产[95] - 前五名供应商合计采购额为3.58亿元人民币，占年度采购总额的14.39%[83][84] 利润分配与股东回报 - 公司2017年利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税）[8] - 最近三年现金分红总额2.85亿元，占年均可分配利润近85%[66] - 2017年现金分红总额为92,590,205.60元，占归属于上市公司普通股股东净利润的45.99%[157] - 2016年现金分红总额为92,590,205.60元，占归属于上市公司普通股股东净利润的35.09%[157] - 2015年现金分红总额为100,184,798.64元，占归属于上市公司普通股股东净利润的15.70%[157] - 2017年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税），总股本基数为925,902,056股[157] - 2016年度权益分派以总股本925,902,056股为基数，每10股派1.00元人民币现金（含税）[154] - 2015年度权益分派以总股本834,873,322股为基数，每10股派1.20元人民币现金（含税）[153] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为201,341,173.02元[157] - 公司2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为263,852,074.01元[157] - 公司2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为638,072,408.23元[157] - 截至2017年末公司可分配利润为1,577,256,443.03元[157] 风险因素 - 公司海外业务收入占比较大，面临北美、欧洲等地区经济增速放缓带来的盈利风险[139] - 2018年世界经济复苏但存在不确定性，可能对公司国际市场销售造成不利影响[141] - 公司属于精细化工行业，面临环保法规趋严导致的治理支出增加和处罚风险[142] - 公司部分原材料及产品为易燃易爆有毒物质，存在安全生产事故风险[143] - 医药部分新产品下游API处于临床研究阶段，存在无法投放市场或未达预期的风险[144] - 公司业务以出口为主，外币结算频繁，汇率大幅波动可能导致汇兑损益影响业绩[146] - 公司存在多家异地及国外子公司，地理距离加大监督管理难度和管理风险[147] 公司治理与承诺 - 公司董事及高管承诺每年转让股份不超过其持有总数的25%[159] - 控股股东牟金香承诺避免同业竞争并遵守2015年11月8日承诺[160] - 2016年非公开发行股票的7名认购对象承诺12个月内不转让股份[160] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[161] 担保情况 - 公司报告期末实际对外担保余额合计为0元[188] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为125,619.11元[190] - 公司实际担保总额占净资产比例为22.39%[190] - 公司为资产负债率超70%对象提供担保余额109,014.12元[190] - 公司对子公司江苏联化科技担保实际发生额11,024.99元[188] - 公司对子公司联化科技(盐城)担保实际发生额4,955元[188] - 公司对子公司联化科技(台州)担保实际发生额625元[188] - 公司对子公司Lianhetech Europe担保实际发生额109,014.12元[190] 环保与排放数据 - 公司废水COD排放浓度245.58mg/L[198] - 公司氨氮排放浓度9.98mg/L[198] - 江苏联化废水站总排口COD浓度176mg/L 氨氮浓度0.481mg/L[200] - 公司COD年排放量13.8吨 氨氮年排放量0.992吨[200] - 焚烧炉废气1排放口烟尘浓度31.5mg/m³ 二氧化硫未检出 氮氧化物133mg/m³ VOCs浓度27mg/m³[200] - 焚烧炉废气2排放口烟尘浓度58.5mg/m³ 二氧化硫未检出 氮氧化物252mg/m³ VOCs浓度86.3mg/m³[200] - 公司烟尘年排放总量9.807吨 二氧化硫年排放总量21.017吨[200] - 氮氧化物年排放总量51.235吨 VOCs年排放总量18.93吨[200] - 所有监测指标均符合排放标准无超标情况[200] - 废气排放口执行烟尘80mg/m³ 二氧化硫300mg/m³ 氮氧化物500mg/m³的浓度限值[200] - 废水纳管执行COD 500mg/L 氨氮30mg/m³的浓度标准[200] - VOCs排放执行120mg/m³的浓度限值标准[200] 质量与审计 - 公司以零缺陷通过美国FDA审计[63] - 2017年通过二十多次国内外质量体系审计[63] 行业背景与市场 - 2017年全球作物保护销售额536.95亿美元，同比微增0.2%[117] - 全球农药市场总销售额610.06亿美元，同比增长0.5%[117] - 2018年全球医药支出预计将达到13000亿美元[121] - 聚合物催化剂市场到2020年市值约275.9亿美元年增长4.5-5%[122] - 国内聚合物引发剂年需求30万吨以上年增长10-15%[122] - 全球含酚聚合物材料年需求约4000万吨市场规模近300亿美元年增长5%[122] - 2016年全球新型显示产业销售收入超过1500亿美元其中面板产值1150亿美元[123] - 2017年FDA批准46款新药创20年记录其中14款为小分子药物[121] 股权激励与员工持股 - 2014年限制性股票激励计划授予299名激励对象1622.7万股，占当时公司股本总额的2.028%，授予价格为每股7.17元[170] - 2015年回购注销离职激励对象限制性股票共计34.5万股（10.5万股+24万股）[171] - 2015年第一个解锁期解锁476.46万股限制性股票，涉及293名激励对象[172] - 2016年回购注销离职激励对象限制性股票共计23.1万股（15.75万股+7.35万股）[172][174] - 2016年第二个解锁期解锁622.08万股限制性股票，涉及284名激励对象[173] - 2017年回购注销第三个解锁期未达标限制性股票466.56万股，标志着2014年激励计划结束[174] - 2017年限制性股票激励计划授予361名激励对象2579万股，占当时公司股本总额的2.87%，授予价格为每股7.98元[174] - 第一期员工持股计划于2015年以均价17.42元/股购买164.48万股[175] - 2017年将第一期员工持股计划存续期延长24个月至2020年1月12日[176] 会计与审计信息 - 公司2017年年度报告由立信会计师事务所审计[11] - 会计政策变更采用未来适用法处理政府补助不影响损益及净资产[162][163] - 财务报表新增"持有待售资产"及"资产处置收益"等项目[163] - 境内会计师事务所审计报酬为85万元人民币[165] - 境外会计师事务所审计报酬为25万元人民币[165] - 公司处于天风证券持续督导期间（2015年非公开发行保荐）[165] - 报告期无重大会计差错更正及破产重整事项[164][167] - 报告期内公司于2017年1月9日、3月2日、4月20日三次接待机构实地调研[148] - 公司报告期未发生任何重大关联交易及关联债权债务往来[177][178][179][180][181][182] - 计入当期损益的政府补助2212.82万元人民币[26] 公司基本信息 - 公司注册地址位于浙江省台州市黄岩经济开发区永椒路8号[17] - 公司办公地址位于浙江省台州市黄岩区劳动北路总商会大厦17楼[17] - 公司法定代表人王萍[17] - 公司股票代码002250在深圳证券交易所上市[17] - 公司外文名称为LIANHE CHEMICAL TECHNOLOGY CO.,LTD.[17] - 公司外文名称缩写为LIANHE TECHNOLOGY[17] - 公司电子信箱为ltss@lianhetech.com[17] - 公司网址为http://www.lianhetech.com[17]