财务业绩：收入和利润（同比） - 公司2015年营业收入为40.0779亿元，较2014年调整后数据增长0.44%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为6.3807亿元，较2014年调整后数据增长15.79%[23] - 2015年营业收入400,778.69万元，同比增长0.44%[62][64] - 利润总额73,610.31万元，同比增长12.13%[62] - 归属于上市公司股东的净利润63,807.24万元，同比增长15.79%[62] - 公司2015年总营业收入为40.0779亿元人民币，同比增长0.44%[75] - 息税折旧摊销前利润101553.51万元 同比增长16.79%[198] 财务业绩：成本和费用（同比） - 营业成本251,515.76万元，同比下降5.02%[64] - 管理费用68,653.14万元，同比增长17.55%[64] - 财务费用993.82万元，同比下降63.69%，主要因汇兑收益增加1,409.25万元[64] - 研发投入17,051.95万元，同比增长12.79%[64] - 管理费用6.87亿元人民币，同比增长17.55%，财务费用993.82万元人民币，同比下降63.69%[88] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为6.4458亿元，较2014年调整后数据增长1.71%[23] - 经营活动产生的现金流量净额64,457.51万元，同比增长1.71%[64] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长1.71%至6.45亿元[93] - 投资活动现金流入同比大幅增长1,655.04%至3,982万元，主要因担保保证金收回[93][94] - 投资活动现金流出同比下降38.83%至5.16亿元，主要因购建长期资产支付现金减少[93][94] - 筹资活动现金流入同比下降36.11%至11.42亿元，主要因缺乏股权激励行权现金流入[95] - 投资活动现金流量净额-47662.95万元 同比改善43.39%[198] - 筹资活动现金流量净额-5116.63万元 同比下降113.9%[198] - 期末现金及现金等价物余额58043.36万元 同比增长30.32%[198] 季度财务表现 - 第一季度营业收入为8.974亿元，第二季度为10.249亿元，第三季度为10.547亿元，第四季度为10.308亿元[27] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为1.506亿元，第二季度为1.516亿元，第三季度为1.305亿元，第四季度为2.054亿元[27] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度为1.495亿元，第二季度为1.540亿元，第三季度为1.296亿元，第四季度为2.053亿元[27] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为1.425亿元，第二季度为2.476亿元，第三季度为2.173亿元，第四季度为0.371亿元[27] 非经常性损益 - 2015年非经常性损益项目合计为-26.71万元，其中非流动资产处置损益为-1238.12万元，政府补助为1287.85万元[29] 业务板块表现：收入 - 医药业务收入4.738亿元人民币，占营业收入11.82%，同比增长10.42%[75] - 农药业务收入27.563亿元人民币，占营业收入68.77%，同比增长7.25%[75] - 功能化学品收入1.313亿元人民币，占营业收入3.28%，同比下降20.61%[75] - 工业业务合计收入34.427亿元人民币，占营业收入85.90%，同比增长5.40%[75] - 贸易业务收入5.48亿元人民币，同比下降21.69%[75] 业务板块表现：毛利率 - 工业业务营业收入34.43亿元人民币，同比增长5.40%，毛利率为42.54%，同比增长1.87个百分点[77] - 贸易业务营业收入5.48亿元人民币，同比下降21.69%，毛利率为2.70%，同比增长2.34个百分点[77] - 农药产品营业收入27.56亿元人民币，同比增长7.25%，毛利率为44.73%，同比增长1.93个百分点[77] - 医药产品营业收入4.74亿元人民币，同比增长10.42%，毛利率为38.39%，同比增长0.72个百分点[77] - 功能化学品营业收入1.31亿元人民币，同比下降20.61%，毛利率为13.22%，同比下降2.86个百分点[77] 地区市场表现 - 国内市场工业收入12.266亿元人民币，同比增长17.48%[75] - 欧洲市场工业收入8.285亿元人民币，同比下降9.91%[75] - 美洲市场工业收入10.663亿元人民币，同比增长1.82%[75] - 亚洲市场工业收入3.213亿元人民币，同比增长25.88%[75] - 亚洲市场工业业务营业收入3.21亿元人民币，同比增长25.88%，毛利率为47.67%，同比增长12.45个百分点[77] 生产与销售 - 农药产品生产量2540.62万千克，同比增长12.04%，销售量2491.95万千克，同比增长10.44%[81] - 医药产品生产量1431.47万千克，同比增长15.24%，销售量1399.94万千克，同比增长12.26%[81] 客户与销售集中度 - 公司客户群体为农药、医药和精细化学品行业的领先跨国公司[6] - 前五名客户销售额合计24.05亿元人民币，占年度销售总额比例60.03%[85][86] - 公司主要客户为全球前10大农化公司[119] 资产与负债结构 - 2015年末总资产为63.4516亿元，较2014年末调整后数据增长9.45%[23] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产为41.3863亿元，较2014年末调整后数据增长24.11%[23] - 公司追溯调整2014年末库存股1.1635亿元，导致2014年末归属于上市公司股东的净资产由34.5091亿元调整为33.3456亿元[23] - 货币资金占总资产比例上升1.37个百分点至9.85%[96] - 固定资产占总资产比例大幅上升10.54个百分点至46.22%[96] - 在建工程占总资产比例下降10.06个百分点至8.40%[96] - 流动比率164.66% 同比提升39.24个百分点[198] - 资产负债率34.1% 同比下降7.75个百分点[198] 资产变化 - 固定资产增加86,468.18万元，同比增长41.81%[42] - 在建工程减少53,747.23万元，同比下降50.21%[42] 盈利能力指标 - 基本每股收益为0.77元/股，较2014年调整后数据增长11.59%[23] - 加权平均净资产收益率为16.61%，较2014年调整后数据下降1.60个百分点[23] - 追溯调整后2014年加权平均净资产收益率由17.98%调整为18.21%[23] - 利息保障倍数13.18倍 同比增长28.33%[199] - EBITDA利息保障倍数17.53倍 同比增长34.74%[200] 子公司业绩 - 江苏联化科技实现净利润3.94亿元，为子公司中最高[104] - 联化科技（台州）有限公司实现净利润8,715万元[104] 投资与项目 - 报告期投资额同比下降34.20%至6.11亿元[98] - 年产400吨LT822等医药中间体项目在台州实施[116] - 年产9000吨氨氧化系列产品技改在盐城实施[116] 行业与市场 - 全球农药总市场约600亿美元[108] - 全球医药支出预计2018年达到13,000亿美元[110] - 聚合物催化剂市值2020年约275.9亿美元年增4.5-5%[111] - 聚合物引发剂国内需求2020年约30万吨/年增10-15%[111] - 含酚聚合物材料年需求约4000万吨市场规模300亿美元年增5%[111] - 涂料防腐剂市值2018年达96.5亿美元年增4.7-5%[111] - 建筑化学品市场约430亿美元年增8-10%[113] - 农药前10大公司占据行业约80%的份额，医药前20大公司占据行业约80%的份额[55] - 全球前10大医药公司占有超过50%的市场份额[119] - 功能化学品领域全球前20名企业均为北美、西欧、日本企业[48] 核心竞争力 - 公司核心竞争力包括定制生产业务的先发优势及污染治理能力[6][7] - 公司拥有国内发明专利34项、实用新型专利26项、欧洲发明专利1项、美国发明专利3项[52] - 另有36项发明专利正在申请中[52] - 公司获得2013、2014年全球农药供应商技术创新奖[52] - 公司建立上海技术中心、台州研发中心及子公司技术部三级研发平台[52] - 开发连续萃取和精馏及膜分离装置，突破多元混合溶剂分离技术瓶颈[54] - 公司被认定为浙江省技术创新能力百强企业（2014、2015年）[51] - 利用氨氧化、光气化和氟化等核心技术优势[120] 业务战略与模式 - 公司主营业务分为农药、医药和功能化学品三大板块，农药产品包括杀虫剂、除草剂和杀菌剂原料药及中间体[31][32] - 医药产品包括抗真菌类、降血糖类、心血管类、抗肿瘤类、抗病毒类及抗抑郁类药物中间体[32] - 功能化学品产品包括造纸化学品、印染产品、工业杀菌剂和电子化学品等[33] - 公司农药业务以定制生产模式为主，与欧美、日本、印度及中国企业竞争，是中国农药定制加工领域的先行者[34] - 公司医药业务已与国际医药巨头建立战略合作关系，产品覆盖对原研药物有GMP要求的高级中间体[39] - 公司实行农药、医药、功能化学品三大事业部战略[44] - 产品细分为新产品储备、新产品投放及重点产品生命周期延长三大类[119] - 目标成为全球领先的化学与技术解决方案提供商[121] 风险因素 - 公司面临行业竞争风险，主要竞争对手为发达国家及发展中国家精细化学品生产商[6] - 公司面临环保风险，新《环境保护法》等法规可能增加环保设施及排放治理支出[7] - 公司属于精细化工行业，部分原材料及产品为易燃易爆或有毒物质[9] - 2016年世界经济复苏但不确定因素可能对化工行业造成不利影响[6] - 海外业务收入占比较大[124] - 医药部分新产品下游API仍处于临床研究阶段[129] - 公司属于精细化工行业面临环保标准提升风险[126] 管理层指引与目标 - 2016年净利润目标不低于6.4亿元[115] - 将通过非公开发行股票等方式筹措资金[123] 安全与环保 - 公司2015年度未发生重大生产安全事故[9] - 公司通过工艺设计、回收及清洁生产减少污染物产生和排放[7] - 公司设置了专业安全生产管理部门并建立健全的管理制度[9] - 2015年度未发生重大生产安全事故[128] - 公司2015年环保投入约人民币1.76亿元（17,556.81万元）[183][189] - 公司废水处理项目包括德州联化二期1000吨/天和郡泰医药二期600吨/天等[184] - 盐城联化废水一期项目日处理能力为4,000吨/天[184] 分红政策 - 公司2015年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.20元（含税）[9] - 2015年现金分红金额为100,184,798.64元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的15.70%[140] - 2014年现金分红金额为100,184,798.64元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的18.18%[140] - 2013年现金分红金额为63,999,865.80元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的14.24%[140] - 2015年度权益分派预案为每10股派发现金红利1.20元（含税），现金分红总额100,184,798.64元[141] - 2015年可分配利润为1,324,566,691.33元，现金分红占利润分配总额比例100%[141] - 2014年度权益分派以总股本835,113,322股为基数，每10股派1.20元人民币现金[138] - 2013年度权益分派以总股本533,332,215股为基数，每10股派1.20元现金并转增5股[137] 公司债 - 公司债券"11联化债"报告期内支付利息4,599万元，利率为7.30%[190] - 公司债券"11联化债"余额为人民币7.3亿元（按发行额推算，原文未直接提供余额）[190] - 公司债券募集资金已全部使用62081.6万元 其中偿还银行借款28530万元 补充流动资金26551.6万元 收购山东平原永恒化工股权7000万元[192] - 公司支付债券利息4599万元 利率为7.3元每张含税[194] 股权激励与员工持股 - 首期股票期权激励计划授予2,667万份期权占当时股本总额6.72%[155] - 第一个行权期可行权股票期权数量调整为3,343.60万份[157] - 第二个行权期行权价格调整为16.23元[158] - 2014年3月对118名激励对象行权8,096,400份股票期权[159] - 2014年7月调整股票期权数量至2,076.75万份行权价10.74元激励对象121人[160] - 2014年11月对4名激励对象行权1,404,000份股票期权[159] - 2014年限制性股票激励计划授予299名对象1,622.70万股占总股本2.028%授予价7.17元[161] - 2015年回购注销离职激励对象限制性股票合计34.50万股(10.50万+24万)[162] - 2015年9月293名激励对象解锁限制性股票476.46万股[163] - 第一期员工持股计划以均价17.42元购买1,644,800股[165] 担保 - 对外担保额度10,000万元实际担保余额3,820万元[176] - 对子公司担保额度90,000万元实际发生额26,927.97万元[176] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币91,974.46万元[177] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币41,471.64万元[177] - 报告期末实际担保余额总计为人民币45,291.64万元，占公司净资产比例为10.94%[177] 股东与承诺 - 牟金香承诺连续六个月内出售股份低于公司股份总数的5%[143] - 牟金香通过定向资产管理计划增持公司股份10,600,048股[143] - 增持金额约为22,026.21万元人民币[143] 会计政策变更 - 会计政策变更导致库存股增加116,347,590.00元[146] - 其他应付款因会计政策变更增加116,347,590.00元[146] 审计 - 公司支付境内会计师事务所报酬70万元[149] - 境内会计师事务所已连续服务16年[149] 投资者关系 - 报告期内公司共进行10次机构调研活动，其中8次为实地调研[132] - 2015年10月28日通过实地调研方式接待机构投资者[132] - 报告期末至披露日期间未发生接待调研、沟通、采访等活动[133] 关联交易 - 公司报告期未发生任何重大关联交易[167][168][169][170][171] 社会责任 - 公司投资于雇员职业发展能力提升的投入为人民币412.86万元[189] - 公司社会公益捐赠金额为人民币100.79万元[189]