收入和利润表现 - 2017年营业收入为15.93亿元，同比增长15.65%[18] - 公司2017年实现营业收入15.93亿元，同比增长15.65%[40] - 公司2017年总营业收入为15.93亿元人民币，同比增长15.65%[46] - 归属于上市公司股东的净利润为4962.19万元，同比微增0.57%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为4,962.19万元，同比增长0.57%[40] - 公司营业利润为5,789.52万元，同比增长16.49%[40] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为3717.99万元，同比下降4.99%[18] 成本和费用 - 财务费用同比激增415.45%至917.6万元人民币，主要因借款利息增加[56] - 研发投入金额同比增长22.06%至5144万元[58] - 研发投入占营业收入比例为3.23%[58] 各业务线收入表现 - 糖醇类产品增长36.20%[40] - 糖醇类产品收入同比增长36.20%至1.34亿元人民币[46] - 饲料产品收入同比增长34.58%至3.48亿元人民币，占营收比重提升至21.87%[46] - 其他业务收入同比增长236.69%至1102.6万元人民币[47] 各地区市场表现 - 出口业务较去年同期增长67.01%[40] - 国外市场收入同比大幅增长67.01%至5.26亿元人民币，占比提升至33.02%[47] 毛利率表现 - 食品制造业整体毛利率为13.40%，同比下降1.54个百分点[49] - 低聚糖产品毛利率26.91%，虽同比下降2.13个百分点但仍为最高毛利产品[49] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-3690.71万元，同比大幅下降133.86%[18] - 第四季度经营活动现金流量净额为-5644.78万元，为全年最差季度表现[22] - 经营活动现金流量净额同比下降133.86%至-3691万元[59][60] - 投资活动现金流入同比增长94.54%至6.06亿元[59] - 投资活动现金流出同比增长85.27%至7.32亿元[60] - 现金及现金等价物净增加额同比下降1407.56%至-8714万元[60] 资产和负债变动 - 预付款项期末余额同比激增756.14%，主要系预付服务费增加所致[29] - 其他流动资产同比增长48.67%，主要因购买理财产品增加[30] - 在建工程期末余额同比增长18.18%，主要因项目建设投入增加[29] - 短期借款同比增长90.6%至2.6亿元[63] - 货币资金占总资产比例下降2.64个百分点至10.97%[62] 投资和理财活动 - 报告期投资额同比增长166.52%至3.03亿元[68] - 新设保龄宝国际有限公司投资8980万元[71] - 期货投资本期公允价值变动收益为98.48万元[73] - 报告期委托理财发生额5.93亿元，未到期余额9000万元[143][144] - 委托理财中银行理财产品占比100%，无逾期未收回金额[143][144] - 闲置募集资金委托理财发生额2.65亿元，自有资金委托理财发生额3.28亿元[143][144] - 公司使用不超过5000万元闲置募集资金进行现金管理，后追加额度至1亿元人民币[79] - 截至2017年12月31日，公司有9000万元人民币银行理财产品未到期[79] 募集资金使用情况 - 公司非公开发行股票募集资金总额为5.9999亿元[75] - 截至2017年末累计使用募集资金5.4159亿元，占募集总额90.27%[75] - 尚未使用募集资金5840.15万元，用于募投项目建设及现金管理[75] - 年产5万吨果糖项目投资进度101.92%，累计投入2.3443亿元[77] - 年产5000吨结晶海藻糖项目投资进度67.05%，本期投入2047.86万元[77] - 年产5000吨低聚半乳糖项目投资进度105.93%，累计投入1.1653亿元[77] - 糊精干燥装置项目投资进度96.67%，本期实现收益1491.73万元[77] - 技术中心建设项目投资进度40.10%，本期投入1213.4万元[78] - 公司以银行承兑汇票垫付募投项目款2.262亿元，2017年度置换2372.07万元[78] - 公司使用6000万元人民币闲置募集资金暂时补充流动资金，并于2017年7月7日全部归还[79] 子公司和参股公司表现 - 子公司禹城保立康生物饲料有限公司净利润为429.52万元人民币[84] - 参股公司山东禹城农村商业银行股份有限公司净利润为9092.18万元人民币[84] - 公司从山东禹城农商行获得利息收入48.7万元，占同类交易31.34%[136] - 公司从山东禹城农商行获得理财投资收益265.8万元，占同类交易74.91%[136] - 公司在山东禹城农商行的银行存款余额5663.1万元[137] - 公司购买山东禹城农商行理财产品余额2000万元[137] 控股股东和实际控制人变更 - 公司控股股东于2017年3月1日变更为北京永裕投资管理有限公司[17] - 公司控股股东变更为北京永裕投资管理有限公司，变更日期2017年3月1日[167] - 实际控制人变更为戴斯觉，变更日期为2017年03月01日[168] - 北京永裕投资管理有限公司于2017年1月19日签署协议成为保龄宝单一投票权比例最大股东[119] - 北京永裕投资管理有限公司持股27,077,104股，占总股本7.33%，全部为无限售条件股份且质押27,015,104股[165] 股东承诺和股份锁定 - 北京永裕投资管理有限公司于2017年1月19日承诺所收购保龄宝股份在完成过户登记后12个月内不得转让[116] - 北京永裕投资管理有限公司承诺确保保龄宝在资产、人员、财务、机构及业务方面保持长期独立性[116][117] - 北京永裕投资管理有限公司承诺避免与保龄宝主营业务构成竞争的业务活动且长期有效[117] - 北京永裕投资管理有限公司承诺减少规范关联交易并遵循公允原则长期执行[117] - 刘宗利、薛建平等高管承诺任职期间每年转让股份不超过持股总数25%[117] - 刘宗利、薛建平等高管承诺离职后半年内不转让所持公司股份[117] - 股份锁定承诺履行期限为2017年2月28日至2018年2月28日[116] - 高管持股锁定承诺自2009年7月20日起生效[117] - 关于独立性及关联交易的承诺均为长期有效承诺[116][117] - 所有披露承诺事项均显示为已履行完毕或严格履行中[116][117] - 永裕投资承诺收购完成后12个月内不减持所获股份[119] - 刘宗利承诺委托股份不存在质押、冻结等权利限制[119] - 薛建平承诺委托股份不存在质押、冻结等权利限制[119] - 所有相关承诺已于2017年2月6日至2018年3月1日期间履行完毕[119] 股权转让和表决权委托 - 刘宗利转让保龄宝股份18,528,499股给永裕投资[119] - 刘宗利将32,317,237股保龄宝股份表决权委托给永裕投资[119] - 薛建平转让保龄宝股份2,849,535股给永裕投资[119] - 薛建平将4,970,133股保龄宝股份表决权委托给永裕投资[119] - 杨远志转让保龄宝股份2,849,535股给永裕投资[120] - 杨远志将保龄宝4,970,133股表决权委托给永裕投资[120] - 王乃强转让保龄宝股份2,849,535股给永裕投资[120] - 王乃强将保龄宝4,970,133股表决权委托给永裕投资[120] - 永裕投资计划增持保龄宝股份不超过总股本5%[120] 股东持股变动 - 刘宗利持股55,585,497股，占总股本15.05%，其中有限售条件股份27,792,748股[165] - 宁波趵朴富通资产管理中心持股36,102,805股，占总股本9.78%，全部为无限售条件股份且质押36,102,705股[165] - 薛建平持股8,548,605股，占总股本2.32%，其中有限售条件股份4,274,302股[165] - 王乃强持股8,548,605股，占总股本2.32%，其中有限售条件股份4,274,302股[165] - 杨远志持股8,548,605股，占总股本2.32%，其中有限售条件股份4,274,302股[165] - 报告期末普通股股东总数17,872人，较上月增加406人[165] - 公司期末限售股份为40,619,979股，占总股本11.00%，较期初减少67,688,437股[160] - 公司无限售条件股份增至328,636,021股，占总股本89.00%[160] - 公司股份总数保持369,256,000股不变[160] - 刘宗利于2017年分两次解除高管锁定股共27,792,749股[162] - 薛建平、杨远志、王乃强三人各于2017年分两次解除高管锁定股共7,123,838股[162] 董事、监事及高级管理人员变动 - 刘宗利、薛建平、杨远志因第三届董事会任期届满于2017年04月21日离任[175] - 2017年4月21日第三届董事会和监事会任期届满，导致包括董事、独立董事、监事及高级管理人员在内的10名关键人员离任[176] - 第三届监事会3名成员（王乃强、刘新利、贾维臣）全部于2017年4月任期届满离任[176] - 副总经理宋玉民、李发财及财务总监温文秀均于2017年4月21日因任期届满离任[176] - 公司于2017年4月进行董事会重组，新增包括邓淑芬（董事长兼总经理）、陈永阳、金维虹等在内的7名新董事[177][178][179] - 新任财务总监李增春于2017年4月上任，具备注册会计师、注册评估师和注册税务师资格[184] - 新任监事会主席肖华孝于2017年4月就任，拥有高级会计师职称和多年财务总监经验[182] - 职工监事李克文于2017年4月5日经职工代表大会选举产生，在公司历任技术研发部经理等技术职务[176][182] - 董事会秘书李霞自2013年11月起任职，持有深交所董事会秘书资格证书[184] - 新任独立董事团队包括张欣荣（医药化学教授）、宿玉海（金融研究院院长）等5名专业人士[179][180][181] - 公司高管团队中75%成员（邓淑芬、刘峰、李霞等）具备超过10年的行业或公司任职经历[177][178][184] 董事、监事及高级管理人员持股变动 - 董事、监事及高级管理人员持股变动中，刘宗利期初持股74,113,996股，本期减持18,528,490股，期末持股55,585,497股[174] - 薛建平期初持股11,398,140股，本期减持2,849,535股，期末持股8,548,605股[174] - 杨远志期初持股11,398,140股，本期减持2,849,535股，期末持股8,548,605股[174] - 王乃强期初持股11,398,140股，本期减持2,849,535股，期末持股8,548,605股[174] - 贾维臣期初持股0股，本期增持6,700股，减持2,100股，期末持股4,600股[174] - 李发财期初持股0股，本期增持300股，期末持股300股[174] - 张欣荣期初持股0股，本期增持1,100股，期末持股1,100股[173] - 董事、监事及高级管理人员持股变动合计期初持股108,308,416股，本期减持27,079,208股，期末持股81,237,310股[174] 高管薪酬和员工构成 - 公司董事监事高管税前报酬总额为468.15万元[189] - 在职员工总数998人，其中生产人员694人占比69.5%[190][191] - 员工专业构成：销售人员100人占比10%，技术人员139人占比13.9%，财务人员20人占比2%[191] - 员工教育程度：博士1人占比0.1%，硕士53人占比5.3%，本科193人占比19.3%[191] - 母公司员工920人，主要子公司员工78人[190] - 董事长兼总经理邓淑芬税前报酬10万元[188] - 董事兼常务副总经理刘峰税前报酬60.6万元[188] - 财务总监李增春税前报酬36万元[189] - 副总经理兼董事会秘书李霞税前报酬33.12万元[189] - 离任副总经理张国刚税前报酬5.44万元[189] 利润分配和分红 - 公司2017年度利润分配预案为以总股本369,256,000股为基数每10股派发现金红利0.90元（含税）[5] - 2017年度现金分红金额3323.304万元，占归属于上市公司普通股股东净利润比例66.97%[114] - 2016年度现金分红金额2954.048万元，占归属于上市公司普通股股东净利润比例59.87%[114] - 2015年度现金分红金额2215.536万元，占归属于上市公司普通股股东净利润比例54.11%[114] - 2017年度每10股派息0.90元（含税），现金分红总额3323.304万元[114] - 2017年度母公司可供分配利润2.859亿元[114] 公司治理和制度建设 - 公司于2017年1月17日修订并披露了公司章程[198] - 公司于2017年8月22日制定控股股东与实际控制人行为规范[198] - 公司于2017年8月22日制定2018-2020年度股东回报规划[198] - 公司于2017年9月7日再次修订并披露公司章程[198] - 公司严格按照各项法规规范股东大会召集召开和表决程序[198] - 公司董事会会议召集召开和表决程序规范日常运作规范[199] - 公司监事会会议程序符合公司法公司章程和监事会议事规则[199] - 公司经理及高级管理人员严格按公司章程等制度履行职责[199] - 公司指定中国证券报证券时报证券日报和巨潮资讯网为信息披露渠道[199] - 公司治理状况与中国证监会规范性文件不存在重大差异[200] 政府补助和资产处置 - 计入当期损益的政府补助达1164.69万元，同比增长32.0%[23] - 政府补助计入其他收益11,646,936.66元[122] - 资产处置收益为211,351.44元[122] 新设和收购活动 - 公司设立产业投资基金总规模10.56亿元[42] - 公司收购中国再生医学国际有限公司11.37%股份[41] - 新设全资子公司保龄宝（北京）健康科技注册资本1,000万元[125] - 新设全资子公司保龄宝国际有限公司注册资本1,000万港元[125] - 控股子公司宁波梅山保税港区智晖股权投资管理注册资本500万元[125] - 公司与关联方共同投资产业投资基金总规模10.56亿元人民币，分三期按30%、40%、30%比例出资[134] - 公司认缴产业投资基金5亿元人民币，占总额47.3%[134] - 关联方趵朴投资认缴产业投资基金1亿元人民币[134] 行业和市场环境 - 中国健康产业总规模2020年达8万亿元人民币，2030年达16万亿元人民币[85][89] - 2014年中国大健康产业规模达2.5万亿元人民币，2011-2014年均复合增长率16.03%[90] - 中国高血压患者达2.6亿人，糖尿病患者1亿多人[90] - 中国超体重和肥胖人群达3.6亿人[88] - 2014年居民医疗保健类支出增速14.91%，高于消费性支出增速8.01%[88] - 慢病死亡人数占总死亡人数86.6%且疾病负担占比约70%[91] - 2012年全国成人超重率30.1%和肥胖率11.9%较2002年分别上升7.3和4.8个百分点[91] - 农村贫困地区60岁以上老年人营养不良率约8.1%[91] - 功能糖产品是人体必需七大营养素之一市场潜力未完全挖掘[95] - 公司拥有国家认定企业技术中心及行业标准制定参与能力[96] - 行业竞争加剧因政策鼓励和健康消费市场扩大[102] 风险因素 - 公司产品主要原料为玉米、玉米淀粉和蔗糖受气候及政策影响价格波动大[101] - 非公开发行项目投产后产能大幅增加存在市场销售风险[99] - 下游客户需求波动风险集中于饮料、乳制品等寡头垄断行业[102] - 新增固定资产折旧可能导致利润下滑风险[103] - 公司全资子公司保龄宝国际拟收购中国再生医学国际部分股份，收购资金到位存在