收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业收入为128.70亿元，较2016年增长2,399.84%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为1.59亿元，较2016年增长1,277.33%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.55亿元，较2016年增长2,940.84%[18] - 基本每股收益为0.29元/股，较2016年增长866.67%[18] - 加权平均净资产收益率为7.91%，较2016年提升6.84个百分点[18] - 公司实现营业收入128.70亿元同比增长2399.84%[42] - 归属于上市公司股东的净利润1.59亿元同比增长1277.33%[42] - 2017年总营业收入128.70亿元，同比增长2,399.84%[47] - 第四季度营业收入达72.95亿元，占全年总收入比重最大，第三季度为52.45亿元[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为9135.71万元，第三季度为5288.40万元[23] - 公司2017年持续经营净利润为159,769,206.12元[137] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比增长126.92%至7753.52万元人民币，主要由于子公司年富供应链销售费用增加2269.91万元[61] - 管理费用同比增长72.11%至9627.54万元人民币，主要由于子公司年富供应链管理费用增加2812.74万元[61] - 财务费用同比增长167.26%至5816.06万元人民币，主要由于子公司年富供应链财务费用增加3828.37万元[61] - 研发投入金额2821.47万元人民币，同比增长44.06%，占制造业营业收入比例3.87%[64] - 直接材料成本占传动设备营业成本72.21%[54] 各条业务线表现 - 供应链管理服务收入121.24亿元，占总收入94.20%[47] - 装备制造业收入7.29亿元，同比增长51.64%[47] - 传动设备收入6.32亿元，同比增长60.42%[47] - 供应链管理服务毛利率为2.07%[50] - 装备制造业库存量同比增长95.70%[51] - 并购年富供应链新增业务板块，2017年8-12月贡献收入121.24亿元[56] - 公司2017年通过并购年富供应链新增供应链管理服务业务板块[28] - 供应链管理业务主要服务于电子信息行业和医疗器械行业[30] - 子公司年富供应链2017年8-12月实现营业收入12,123,827,218.41元，净利润148,925,759.07元[93] - 子公司东力传动报告期营业收入605,557,090.56元，净利润14,345,511.06元[93] - 参股公司佳和小贷报告期净利润14,521,306.62元[93] - 年富供应链业务与装备制造业务在行业特点、经营模式等方面存在较大差异[113] 各地区表现 - 海外地区收入26.27亿元，同比增长37,818.47%[47] - 大陆地区营业收入102.43亿元，同比增长1,916.74%[47] - 公司计划在海外布点三个以上销售网点以拓展市场[105] 管理层讨论和指引 - 国家政策支持供应链创新发展，2017年国务院出台供应链创新应用指导意见[31][32] - 预计2020年中国供应链管理市场规模将达到3.1万亿美元[101] - 公司推进数字化工厂建设和精益生产以提高经营效率[105] - 公司融资渠道稳定畅通偿债能力较强资金来源有充足保证[106] - 公司通过调整产品结构和优化工艺流程来应对原材料成本上涨风险[112] - 年富供应链2018年业绩承诺为扣非净利润不低于32,000.00万元[134] - 年富供应链2019年业绩承诺为扣非净利润不低于40,000.00万元[134] - 年富供应链2017年扣非净利润实际完成22,578.97万元，超出业绩承诺22,000.00万元[132] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为887.72万元，较2016年下降94.34%[18] - 经营活动现金流量第三季度为2.31亿元，第四季度为-2.58亿元，呈现显著波动[23] - 经营活动现金流入增加140.97亿元人民币，主要由于年富供应链销售商品收到现金131.01亿元[66] - 经营活动现金流出增加142.45亿元人民币，主要由于年富供应链购买商品支付现金135.30亿元[66] - 投资活动现金流出增加15.42亿元，主要因年富供应链购入12亿元理财产品和支付3.456亿元并购资金[67] - 投资活动现金流量净额减少9.87亿元，主要因年富供应链购入理财产品[67] - 筹资活动现金流入增加68.85亿元，主要因增发股份、年富供应链借款及收回借款保证金增加[67] - 筹资活动现金流出增加49.27亿元，主要因年富供应链归还短期借款、支付利息及借款保证金[67] - 经营活动现金流量净额小于净利润1.5亿元，因年富供应链业务现金流净流入2.19亿元和代理进口代付款差额3.03亿元[67] 资产和负债关键变化 - 货币资金比期初增加9032.07%至424294.17万元[33] - 应收账款比期初增加1402.20%至373195.84万元[33] - 其他应收款比期初增加20518.74%至135993.40万元[33] - 预付款项比期初增加10625.65%至75451.01万元[33] - 商誉比期初增加5019.71%至171691.07万元[33] - 短期借款比期初增加2004.14%至773598.98万元[33] - 应付账款比期初增加1689.44%至219720.83万元[33] - 其他应付款比期初增加7831.59%至41483.32万元[33] - 公司总资产从2016年末的17.19亿元大幅增长至2017年末的163.94亿元，增幅达853.77%[19] - 归属于上市公司股东的净资产从2016年末的10.91亿元增至2017年末的34.12亿元，增长212.79%[19] - 货币资金比期初增加9,032.07%至42.90亿元，占总资产比例上升23.44%，主要因年富供应链增加42.15亿元[72] - 应收账款比期初增加1,402.20%至40.01亿元，占总资产比例上升8.91%，主要因年富供应链应收货款增加37.35亿元[72] - 短期借款比期初增加2,004.14%至81.22亿元，占总资产比例上升27.08%，主要因年富供应链增加76.39亿元[72] - 其他流动资产比期初增加23,810.10%至26.52亿元，主要因年富供应链理财产品19.93亿元、保证金1.52亿元和进项税5.04亿元[72] - 应付账款增加至23.27亿元人民币，比期初增长1689.44%，增加21.97亿元人民币，主要由于子公司年富供应链应付账款增加21.68亿元人民币[74] - 预收款项增加至3.14亿元人民币，比期初增长806.49%，增加2.79亿元人民币，主要由于年富供应链预收货款增加2.48亿元人民币[74] - 应付职工薪酬增加至3131.77万元人民币，比期初增长70.57%，增加1295.20万元人民币[74] - 应交税费增加至1.75亿元人民币，比期初增长2513.00%，增加1.67亿元人民币，主要由于年富供应链应交税费增加1.65亿元人民币[74] - 应付利息增加至6017.06万元人民币，比期初增长11702.46%，增加5966.08万元人民币，主要由于年富供应链应付银行借款利息增加5953.35万元人民币[74] - 其他应付款增加至4.20亿元人民币，比期初增长7831.59%，增加4.15亿元人民币，主要由于年富供应链进口代理业务代收款增加[74] - 以公允价值计量金融资产期末金额2.72亿元人民币，其中金融衍生工具公允价值变动收益2690.64万元人民币[77][84] - 受限资产总额62.50亿元人民币，包括货币资金35.32亿元人民币（保证金）及其他资产质押[78] - 公司资产负债率较高，存在应收账款坏账风险[5] - 公司资产负债率较高主要由供应链管理业务模式导致资产与负债同时增加[108] - 公司速动比率为1具有较好的短期偿债能力[108] - 应收账款余额随经营规模扩大相应增长存在坏账风险[110] 重大资产重组与投资活动 - 公司2017年实施重大资产重组，财务顾问国信证券持续督导期至2018年12月[17] - 公司经营范围于2017年10月变更为包含供应链管理及相关配套服务[16] - 报告期投资额5945.16万元人民币，比上年同期增长8.81%[79] - 收购深圳市年富供应链100%股权，投资金额21.60亿元人民币，本期投资盈亏2.29亿元人民币[81] - 公司非公开发行A股42,007,000股，发行价格8.57元/股，募集资金总额359,999,990.00元[86] - 扣除发行费用12,591,744.53元后，募集资金净额为347,408,245.47元[86] - 2017年度支付股权转让款345,600,000元，占募集资金净额的99.5%[86] - 节余募集资金1,811,797.76元用于永久补充流动资金[86] - 募集资金承诺项目总额34,740.82万元，已累计使用34,740.82万元，进度100%[87] - 发行股份购买资产项目实际投资34,559.64万元，占承诺投资总额36,000万元的96.0%[89] - 全资子公司年富供应链出资1,500万元设立江西年富供应链[168] - 全资子公司年富供应链出资5,000万元设立重庆年富供应链[168] - 公司发行股份购买年富供应链100%股权，获证监会批复[167][172] - 公司向11名交易对方发行211,715,282股普通股购买年富供应链84%股权[172] - 公司向宋济隆、母刚发行42,007,000股普通股募集资金购买年富供应链16%股权[172] - 公司非公开发行股票总计253,722,282股，其中211,715,282股于2017年8月22日上市，42,007,000股于2017年9月21日上市[177] - 公司总股本从445,625,000股增加至699,347,282股，增幅56.9%[178] - 公司2017年8月完成收购年富供应链100%股权并纳入合并报表[140] 股东和股权结构 - 公司股本从445,625,000股增至699,347,282股，同比增长56.94%[174] - 归属于普通股股东的每股净资产从2.45元增至4.89元，同比增长99.59%[174] - 富裕仓储持有限售股128,541,423股，占公司总股本18.38%[181] - 宋济隆持有公司股份68,364,628股，其中限售股57,898,628股，质押股份48,000,000股[181] - 九江嘉柏持有限售股25,204,200股，占公司总股本3.6%[181] - 母刚持有限售股20,396,732股，占公司总股本2.92%，其中16,000,000股处于质押状态[181] - 许丽萍持有股份20,250,300股，全部为限售股，其中13,000,000股处于质押状态[181] - 深创投持有限售股17,655,542股，占公司总股本2.52%[181] - 公司期末限售股总数290,097,582股，占扩大后总股本41.5%[176] - 东力控股集团有限公司持股138,500,000股，占公司总股本19.8%，其中137,000,000股处于质押状态[181] - 东力控股集团有限公司持有无限售条件股份138,500,000股，为最大股东[183] - 宋济隆个人持有无限售条件股份10,466,000股[183] - 宁波德斯瑞投资有限公司持有无限售条件股份4,973,395股[183] - 马峰持有无限售条件股份2,918,300股[183] - 华润信托·润之信61期集合资金信托计划持有无限售条件股份2,533,000股[183] - 深圳市汉华泰业贸易有限公司实际持有无限售条件股份2,280,000股[183] - 长信量化中小盘基金持有无限售条件股份2,064,000股[183] - 周育纯实际持有无限售条件股份2,053,000股[183] - 宁波昊辉电池配件有限公司持有无限售条件股份1,666,938股[183] - 全国社保基金四零七组合持有无限售条件股份1,624,500股[183] - 通过重大资产重组出售标的资产获得的股份锁定期为36个月[122] - 通过重大资产重组配套募资获得的股份锁定期为36个月[122] - 重大资产重组前持有的股份在重组完成后12个月内不转让[122] - 因送股、资本公积金转增等增加的股份同样遵守限售期限[122] - 富裕仓储、九江嘉柏需履行业绩补偿协议约定的补偿义务[122] - 业绩补偿协议履行完毕前不得转让间接持有的重组获得股份[122] - 控股股东承诺重大资产重组后5年内不转让控制权[129] - 实际控制人承诺重大资产重组后5年内不转让实际控制权[129] 利润分配和分红 - 公司利润分配预案为以699,347,282股为基数，每10股派发现金红利0.50元（含税）[5] - 2017年现金分红金额为34,967,364.10元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的21.95%[117] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为159,317,659.62元[117] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为11,567,172.89元，现金分红比例为0%[117] - 2015年归属于上市公司普通股股东的净利润为11,152,624.97元，现金分红比例为0%[117] - 公司总股本为699,347,282股，每10股派发现金股利0.5元(含税)[119] - 可分配利润为152,406,699.45元[117] 关联交易和担保 - 公司与云铜东力的关联交易金额为290.51万元，占同类交易额的0.46%[146] - 公司与马钢东力的关联交易金额为265.38万元，占同类交易额的0.42%[146] - 公司报告期内日常关联交易总额为555.89万元[146] - 公司对子公司东力传动的担保实际发生金额为4000万元[156] - 公司对子公司年富供应链的担保实际发生金额为7778万元[156] - 公司对子公司年富供应链的另一笔担保实际发生金额为10660万元[156] - 公司报告期内对子公司担保实际发生额合计为85271万元[156] - 公司报告期末对子公司实际担保余额合计为68980万元[156] - 公司实际担保总额占净资产比例为20.22%[157] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为61980万元[157] 非经常性损益和其他收益 - 全年非经常性损益项目中政府补助为1146.63万元，较2016年的613.86万元增长86.8%[24][25] - 公司供应链业务产生的公允价值变动收益为-5468.89万元，投资收益为5596.40万元，均被界定为经常性损益[25] - 投资收益5,990.80万元占利润总额33.90%，主要因年富供应链远期合约到期交割[70] - 公司2017年政府补助重分类至其他收益11,466,322.39元[137] - 公司2017年资产处置收益调整金额为3,463,572.77元（营业外支出3,852,659.08元减营业外收入389,086.31元）[137] 行业背景与风险 - 2017年机械工业增加值同比增长10.7%，高于全国工业4.1个百分点[96] - 齿轮行业竞争格局从分散走向集中市场份额向大型专业企业集中[98] - 工信部将齿轮和齿轮传动装置确定为六大类基础零部件之一[97] - 供应链管理服务集中在电子信息行业面临行业景气波动风险[107] - 供应链业务存在资金结算量大、交易频繁、外币金额较大的特点[111] - 装备制造业主要原材料为铸件、锻件、轴承，存在价格波动风险[112] 承诺与独立性保障 - 承诺避免同业竞争直至不再持有公司股份之日止[123] - 规范关联交易并遵循市场公认的合理价格原则[124] - 严格避免资金拆借或占用上市公司资金行为[124] - 违反承诺所得收益归上市公司所有[123][124] - 富裕仓储承诺保障上市公司独立性，直至不再持有公司股份之日止[125] - 公司承诺不利用主要股东地位谋取不当利益或使公司承担不当义务[125] - 公司承诺如因违规关联交易造成损失将承担赔偿责任[125] - 公司保证高级管理人员专职在公司工作，不在控股股东处任职或领取薪酬[125][127] - 公司保证拥有独立完整的资产所有权和经营体系[126][127] - 公司承诺不以公司资产为控股股东或其他企业提供担保[126][127