财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入193,150,416.11元，同比增长94.10%[23][29][30] - 归属于上市公司股东的净利润3,025,354.45元，同比增长125.15%[23][29] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,227,416.41元，同比减少78.55%[23] - 一般商品贸易营业收入同比增长97.08%至1.92亿元[40] - 木材产品营业收入同比增长105.56%至1.91亿元[40] - 2014年公司实现归属于母公司所有者净利润为302.54万元[63][67] - 净利润从上年度亏损1346.3万元人民币转为盈利354.4万元人民币[191] - 母公司净利润为亏损958.6万元人民币，较上年亏损616.6万元人民币扩大55.4%[194] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 木材成本184,405,984.46元，占总成本99.64%，同比增长120.53%[34] - 营业成本从上年8800.2万元人民币上升至1.85亿元人民币，增长110.2%[191] - 营业税金及附加同比增长37.33%至4798.27万元[36] - 销售费用同比下降55.31%至1522.45万元[36] - 财务费用同比激增1643.81%至1039.31万元[36] - 财务费用从上年59.6万元人民币激增至1039.3万元人民币，增长1644%[191] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-269,908,428.61元，同比增加37.59%[23] - 经营活动现金流入同比增长66.82%至2.4亿元[38] - 投资活动现金流出同比暴增398.32%至1.55亿元[38][39] - 筹资活动现金流入同比增长445.06%至17.63亿元[38] - 经营活动现金流量净额为负2.699亿元人民币，较上年负1.962亿元扩大37.6%[196] - 销售商品提供劳务收到现金2.206亿元，同比增长60.6%[196] - 购买商品接受劳务支付现金3.586亿元，同比增长63.8%[196] - 筹资活动现金流入达17.629亿元，其中借款收到4.743亿元[196] - 支付其他与经营活动有关的现金1.362亿元，同比增长41.9%[196] - 取得借款收到现金4.743亿元，同比增长53.0%[196] - 母公司经营活动现金流入5.683亿元，主要来自其他经营活动[198] - 母公司投资活动现金流出6亿元，主要用于投资支付[198] - 处置子公司收到现金净额4890万元[196] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产2,504,894,339.01元，同比增长109.52%[23] - 归属于上市公司股东的净资产232,699,894.77元，同比增长7.28%[23] - 货币资金占总资产比例上升13.43个百分点至70.91%[42] - 短期借款占总资产比例下降4.9个百分点至10.81%[44] - 公司货币资金从年初6.87亿元增至17.76亿元，同比增长158.4%[184] - 预付款项同比增长127.1%，从9230万元增至2.10亿元[184] - 其他非流动资产新增7240万元[184] - 短期借款增长44.1%，从1.88亿元增至2.71亿元[186] - 应付利息大幅增长2027.9%，从45万元增至958万元[186] - 其他非流动负债新增12.89亿元[186] - 总资产同比增长109.5%，从11.96亿元增至25.05亿元[184][186] - 负债总额增长148.3%，从8.72亿元增至21.65亿元[186] - 未分配利润亏损小幅收窄至1.62亿元[186] - 公司总资产从年初的9.65亿元人民币增长至年末的10.16亿元人民币，增幅5.2%[188][190] - 货币资金大幅减少至仅74.9万元人民币，较年初3422.3万元人民币下降97.8%[188] - 其他应收款从年初6.89亿元人民币降至1.46亿元人民币，减少78.7%[188] - 长期股权投资从年初2.1亿元人民币大幅增加至7.82亿元人民币，增长272%[188] - 其他应付款保持高位为7.30亿元人民币，较年初7.76亿元人民币略有下降[190] - 期末现金及现金等价物余额17.763亿元，较期初6.872亿元增长158.5%[196] 财务数据关键指标变化：权益 - 本期期末归属于母公司股东权益为3.397亿元[200] - 本期资本公积增加1276万元至8066万元[200] - 未分配利润从-1.652亿元改善至-1.622亿元[200] - 综合收益总额为354万元[200] - 股东投入资本增加1276万元[200] - 少数股东权益从1.068亿元微增至1.070亿元[200] - 其他权益工具本期无变动[200] - 盈余公积保持485万元不变[200] - 专项储备本期无变动[200] - 库存股及其他综合收益项目本期无变动[200] - 2014年末公司未分配利润为-16,221.66万元[63][67] 业务线表现：贸易业务 - 一般商品贸易销售量199,135.714立方米，同比增长7.53%[31] - 前五名客户合计销售金额86,847,256.00元，占年度销售总额比例38.89%[31] - 前五名供应商合计采购金额192,633,306.31元，占年度采购总额比例100.00%[35] - 绥芬河市盛泰经贸有限公司营业收入1.922亿元人民币，净利润56.45万元[47] 业务线表现：土地及基础设施建设 - 公司2013年5月主营业务变更为城市基础设施及服务项目的建设与投资[20] - 万方天润土地一级开发项目中标价格22.13亿元，规划土地面积63.64公顷，安置房建筑面积4.24万平方米[48] - 万方天润项目投入约5227万元，开发利润率为土地一级整理总成本的8%[49] - 北京万方天润城镇基础建设投资有限公司总资产18.779亿元人民币，净资产6.584亿元人民币，营业利润131.78万元，净利润93.32万元[47] - 香河东润城市建设投资有限公司总资产1.473亿元人民币，净资产145.02万元，营业亏损76.98万元，净亏损77.17万元[47] 业务线表现：矿产资源 - 海南龙剑金矿探明黄金金属量7364kg，平均品位3.7g/t，远景储量10吨，潜在经济价值35亿元人民币[50] - 海南龙剑实业有限公司总资产7883.31万元，净资产6381.20万元，营业亏损188.34万元，净亏损188.34万元[47] 业务线表现：房地产及投资 - 沧州市广润房地产开发有限公司营业利润1826.48万元，净利润1511.60万元[47] - 沧州广润股权处置获得投资收益1895万元，资金投资收益计费标准为年化9%[52] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东于2008年10月变更为北京万方源房地产开发有限公司[20] - 公司股份总数309,400,000股，全部为无限售条件人民币普通股[105] - 报告期末普通股股东总数21,273户，较年度披露前减少3,461户[107][108] - 控股股东北京万方源房地产开发有限公司持股132,600,000股，占比42.86%[107] - 第二大股东卢彩仙持股2,525,916股，占比0.82%[107] - 第三大股东张杰持股2,319,000股，占比0.75%[107] - 前十大股东中自然人股东持股比例均低于1%，最高为0.82%[107] - 公司声明前十大股东间无关联关系及一致行动人情况[108] - 公司控股股东北京万方源房地产开发有限公司注册资本为7.5亿元人民币[110] - 控股股东北京万方源房地产开发有限公司成立于2000年11月16日[110] - 公司实际控制人张晖自2008年11月起担任公司董事长[112][118] - 公司控股股东总资产、净资产、营业收入及资产负债率等主要财务指标表现良好[110] - 公司实际控制人张晖同时担任万方投资控股集团有限公司总裁[112] 管理层讨论和指引 - 2014年中国GDP增速为7.4%，创三十多年最低值，导致木材销售业务利润率降低[56] - 公司2015年将重点推动门头沟项目非公开发行工作，计划下半年实施完毕[56] - 公司2015年计划调整组织架构及考核方案并控制成本费用[158] - 公司业务结构已转变为土地一级整理及城镇基础建设投资为主贸易为辅[161] 风险因素 - 土地一级开发存在开发周期延迟风险，涉及征地拆迁等复杂问题[57] - 土地一级开发资金需求量大，存在资金不能按期回笼的风险[57] - 矿产资源开采前期需投入大量资金，存在工程建设资金投入较大风险[59] - 矿产品价格波动风险直接影响海南龙剑效益，可能导致公司业绩波动[60] 重大交易与资产重组 - 公司出售北京博仁永泰医疗器械100%股权获得约223万元投资收益和约286万元滞纳金收入[53] - 公司出售沧州建投广润房地产开发70%股权获得1895万元投资收益[53] - 会计政策变更将1,420.51万元长期股权投资重分类至可供出售金融资产[61] - 出售沧州建投广润房地产开发有限公司70%股权导致合并范围变化[62] - 出售北京博仁永泰医疗器械有限公司100%股权导致合并范围变化[62] - 公司出售北京博仁永泰医疗器械有限公司100%股权[70][72] - 公司出售沧州建投广润房地产开发有限公司70%股权[72] - 公司终止重大资产重组事项并撤回申请文件[70][74] - 公司出售沧州建投房地产开发有限公司70%股权，交易价格6535.94万元，贡献净利润-72.75万元，占净利润总额比例-24.05%[81][82] - 公司出售北京博仁永泰医疗器械有限公司100%股权，交易价格3000万元，贡献净利润-6.67万元，占净利润总额比例-2.20%[82] - 公司曾计划发行股份购买资产，涉及收购万方盛宏95%股权等多项资产，但重组于2014年终止[96][97] - 控股股东承诺向公司注入房地产开发资产，但因政策影响定向增发未能实施，承诺处于履行过程中[93][94][95] - 公司拟发行股份购买万方盛宏95%股权等资产并配套融资[163] - 公司重大资产重组申请于2013年12月13日被暂停审核[163] - 公司于2014年12月29日终止重大资产重组[163] 关联交易与担保 - 公司与控股股东万方投资控股集团发生房屋租赁关联交易，金额106.39万元，占同类交易比例100%[83][84] - 公司应付关联方海南万方盛宏城市建设投资有限公司债务期末余额24,800万元[85] - 公司应付关联方北京万方源房地产开发有限公司债务期末余额8,973.58万元[85] - 公司应付关联方万方投资控股集团有限公司债务期末余额2,819.08万元[85] - 公司为北京伟业通润经贸有限公司提供担保，担保金额8900万元[86] - 公司为万方投资控股集团有限公司提供担保，担保金额119,966.52万元[86] - 公司与万方投资控股集团签订互保协议，互保额度为3亿元人民币，期限至2016年11月11日[87] - 公司对外担保总额中，报告期内审批担保额度合计为158,866.52万元，实际发生额为129,866.52万元[90][91] - 报告期末实际担保余额合计为128,866.52万元，占公司净资产比例高达553.79%[91] - 公司为关联方提供的担保金额为128,866.52万元，全部为股东、实际控制人及其关联方担保[91] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为117,231.53万元[91] - 公司对北京伟业通润经贸有限公司担保金额为8,900万元，担保类型为连带责任保证[90] - 公司对万方投资控股集团有限公司担保金额为119,966.52万元，担保类型包含连带责任保证和抵押[90] - 公司托管控股股东6家子公司，包括海南万方盛宏等企业，托管协议自2013年起生效[88] - 万方源无偿承担原大股东违规担保责任，金额为67.5万元人民币[99] - 公司为北京伟业通润经贸有限公司提供担保暨关联交易[70][72] - 公司签署债务重组合同暨关联交易[70][72] 公司基本信息与历史 - 公司前身为中国辽宁国际合作（集团）股份有限公司，于1996年11月26日在深圳证券交易所上市[20] - 公司股票简称万方发展，股票代码000638，在深圳证券交易所上市[16] - 公司注册地址为辽宁省沈阳市和平区中华路126号，邮政编码110001[16] - 公司办公地址为北京市朝阳区曙光西里甲1号第三置业大厦A座30层，邮政编码100028[16] - 公司指定信息披露媒体为《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》及巨潮资讯网[18] - 公司聘请的会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙）[21] - 公司董事会秘书为刘戈林（代），联系电话010-64656161[17] - 公司总资产达19.389亿元人民币，净资产为14.688亿元人民币[47] 股利政策与历史财务 - 公司2014年不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2013年公司归属于母公司所有者净利润为-1,203.09万元[63][66] - 2012年公司归属于母公司所有者净利润为500.19万元[63][66] - 2012年实施资本公积金转增股本以总股本15,470万股为基数每10股转增10股[64] - 近三年现金分红金额均为0元占归属于上市公司股东净利润比率均为0%[66] - 2012年末合并报表资本公积金为20,921.66万元转增后余额为5,651.66万元[64] 董事会与股东大会 - 报告期内公司共召开10次董事会会议，审议34项议案[70] - 公司控股股东进行股票质押式回购交易[74] - 公司全资子公司完成股权质押登记[74] - 公司控股股东部分股权解除质押[74] - 2014年第一次临时股东大会担保议案投票通过率92.7132%，反对票7.0924%，弃权票0.1944%[151] - 2014年第三次临时股东大会互保协议议案投票通过率98.2722%，反对票1.1744%，弃权票0.5534%[151] - 独立董事全年出席董事会10次，现场出席3次，通讯方式出席7次，无缺席[152] - 审计委员会报告期内召开会议5次[155] - 战略委员会提出以城镇化改造及土地一级整理为业务重点[154] - 2013年度董事会工作报告获股东大会100%投票通过[150] - 债务重组合同议案获第二次临时股东大会100%投票通过[151] 内部控制与审计 - 会计师事务所于2014年4月26日出具标准无保留意见审计报告[157] - 审计机构出具无保留审计意见确认财报公允反映[181] - 内部控制评价报告于2015年4月28日披露且未发现重大缺陷[171] - 内部控制审计确认公司保持有效财务报告内部控制[173] 管理层与员工 - 公司董事邓永刚曾于2008年11月至2012年8月担任公司财务总监[118] - 公司财务总监李晓清自2014年4月起任职[129] - 公司职工监事魏春景为注册会计师[126] - 公司副总经理曾开华具有EMBA学历[128] - 公司独立董事王诚军曾任财政部中国资产评估协会专业标准部主任[121] - 公司董事、监事及高级管理人员2014年税前报酬总额为187.66万元[132] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期末实际所得报酬总额为269.68万元[134] - 公司董事长张晖从股东单位获得报酬31.6万元，占其总报酬33.98万元的93%[134] - 公司副董事长兼总经理陈北国从公司获得报酬39.67万元[134] - 公司员工总数为72人，其中行政人员占比58.3%（42人）[137] - 公司财务人员占比22.2%（16人）[137] - 公司技术人员占比12.5%（9人）[137] - 公司本科及以上学历员工占比33.3%（24人）[137] - 公司大专以下学历员工占比38.9%（28人）[137] - 公司销售人员占比4.2%（3人）[137] - 公司共有董事9名，其中独立董事3名，占比33.3%[145] - 公司共有监事5名，其中职工监事2名，占比40%[146] - 高级管理人员40%薪酬用于日常考核[165] 其他重要事项 - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用情况[78] - 公司报告期未发生破产重整相关事项[79] - 公司报告期未收购资产[80] - 公司通过职工之家平台建立员工与管理层沟通渠道[148] - 公司支付董事及高级管理人员2014年度薪酬公平合理[158] - 控股股东万方源承诺规范关联交易并严格履行，未发生损害公司及股东