收入和利润（同比环比） - 公司2017年上半年营业收入为1.21亿元[10] - 公司2017年上半年归属于上市公司股东的净利润为0.36亿元[10] - 营业收入同比下降8.81%至9149.43万元人民币[19] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长3.42%至2838.11万元人民币[19] - 营业收入9149.43万元，同比下降8.81%[44][53] - 净利润2838.11万元，同比增长3.42%[44] - 公司营业总收入同比下降8.81%至91,494,333.28元[127] - 营业利润同比大幅增长82.66%至36,990,267.51元[127] - 净利润同比增长3.42%至28,381,116.65元[127] - 基本每股收益同比下降5.88%至0.16元/股[128] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降27.45%至35,958,086.16元[127] - 所得税费用同比增长3.71%至9,527,638.91元[127] - 研发支出40.24万元，同比增长4.30%[53] 现金流量 - 公司2017年上半年经营活动产生的现金流量净额为0.75亿元[10] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降35.63%至4841.95万元人民币[19] - 经营活动现金流量净额4841.95万元，同比下降35.63%[53] - 投资活动现金流量净额-1.94亿元，同比下降95.27%[53] - 筹资活动现金流量净额3.86亿元，同比上升837.05%[53] - 经营活动现金流量净额同比下降35.64%至48,419,518.24元[133] - 销售商品提供劳务收到现金同比下降12.43%至110,368,634.00元[133] - 投资活动现金流出小计为193.76百万元，其中购建固定资产等长期资产支付192.76百万元[134] - 筹资活动现金流入小计为587.71百万元，包含吸收投资收到279.44百万元及借款收到297.40百万元[134] - 期末现金及现金等价物余额为324.05百万元，较期初增长187%[134] - 经营活动产生现金流量净额114.53百万元，同比增长188%[137] - 母公司投资活动现金流出152.59百万元，主要用于购建固定资产92.09百万元及投资支付60.50百万元[137] - 母公司筹资活动现金流入428.81百万元，其中吸收投资279.44百万元[137] - 销售商品提供劳务收到现金47.01百万元，同比下降19%[136] - 收到税费返还3.84百万元，同比增长64%[136] 资产和负债变化 - 公司2017年6月末总资产为34.68亿元[10] - 公司2017年6月末归属于上市公司股东的净资产为11.68亿元[10] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长41.06%至9.84亿元人民币[19] - 总资产同比增长19.74%至26.94亿元人民币[19] - 资产总额26.94亿元，较年初增长19.74%[44] - 净资产9.84亿元，较年初增长41.06%[44] - 公司货币资金大幅增长至3.24亿元，占总资产比例12.03%，较上期增长287.05%[33] - 公司长期应收款新增4.72亿元，占总资产17.53%，因特许经营权合同核算方式变更[33] - 无形资产减少至7.31亿元，占总资产27.13%，较上期下降41.57%[33] - 应收账款增长至2268万元，较上期增加31.20%，因部分污水处理费延后收到[33] - 预付款项减少至73万元，较上期下降37.46%[33] - 固定资产增长至704万元，较上期增加30.35%[33] - 其他流动资产增长至738万元，较上期增加62.96%[33] - 货币资金大幅增加至3.24亿元，占总资产比例从3.72%升至12.03%，同比增长287.05%，主要因首次公开发行股票[55] - 在建工程增长至10.55亿元，占总资产39.17%，较上期增长26.14%[55] - 无形资产下降至7.31亿元，占总资产比例从55.61%降至27.13%，同比下降41.57%，因特许经营权合同核算方式变更[55] - 长期应收款新增4.72亿元，占总资产17.53%，因特许经营权合同按金融资产核算[55] - 应收账款增长至2268万元，同比增长31.20%，因部分污水处理服务费延后收到[55] - 期末货币资金为324,047,056.32元，较期初83,721,253.24元增长286.98%[119] - 期末应收账款为22,682,545.00元，较期初17,288,299.00元增长31.20%[119] - 期末在建工程为1,055,229,940.89元，较期初836,562,140.51元增长26.12%[119] - 期末其他应收款为30,258,247.87元，较期初25,628,967.93元增长18.06%[119] - 期末长期应收款为472,316,408.17元[119] - 公司总资产从期初的22.50亿元增长至期末的26.94亿元，增幅为19.8%[120][121] - 无形资产从期初的12.51亿元减少至期末的7.31亿元，下降41.6%[120] - 短期借款从期初的2.00亿元增加至期末的2.20亿元，增幅10.0%[120] - 长期借款从期初的9.90亿元增长至期末的11.37亿元，增幅14.9%[120] - 应付账款从期初的0.88亿元增至期末的1.05亿元，增长19.2%[120] - 归属于母公司所有者权益从期初的6.98亿元增至期末的9.84亿元，增幅41.0%[121] - 母公司货币资金从期初的0.21亿元大幅增至期末的2.64亿元，增长1139.2%[123] - 母公司长期股权投资从期初的3.38亿元增至期末的3.98亿元，增长17.6%[123] - 母公司在建工程从期初的0.40亿元增至期末的1.41亿元，增长251.3%[123] - 母公司未分配利润从期初的1.10亿元减少至期末的0.98亿元，下降11.4%[124] - 归属于母公司所有者权益增加286.48百万元，主要来自股东投入279.44百万元[140] - 公司期末所有者权益合计为806,014,585.60元[151] - 公司本期综合收益总额为27,443,230.30元[143] - 公司股东投入普通股53,340,000元[148] - 公司资本公积增加226,097,185.88元[148] - 公司未分配利润减少12,544,753.10元[148] - 公司盈余公积期末余额为13,546,301.09元[142][148] - 公司股本从160,000,000元增至213,340,000元[142][148] - 公司上年期末所有者权益为508,799,132.04元[151] - 公司本期期末归属于母公司所有者权益为984,726,786.76元[142] - 综合收益总额为10,470,632.03元[152] - 期末所有者权益总额为519,269,764.07元[152] - 实收资本为160,000,000.00元[152] - 资本公积为255,114,408.93元[152] - 盈余公积为10,513,999.01元[152] - 未分配利润为93,641,356.13元[152] - 公司注册资本为213,340,000元[153] - 总股本为213,340,000股[153] 业务线表现 - 公司污水处理业务毛利率为47.25%[10] - 公司长沙岳麓污水处理厂处理规模30万吨/日[8] - 公司邵阳洋溪桥污水处理厂采用TOT模式运营[8] - 公司运营总处理规模达72万吨/日，其中汕头龙珠项目26万吨/日（当地市占率40.94%）[34] - 长沙岳麓项目处理规模30万吨/日（当地市占率16.85%），邵阳两地项目合计市占率80%[34] - 公司持有10项实用新型专利及2项发明专利，另有2项专利在审[40] - 中标台山市污水处理PPP项目出资2371.29万元[47] - 合资设立江门航业环保科技公司，出资2371万元，持股25%[61] - 长沙联泰总资产93,378.83万元，净资产33,059.79万元，净利润1,715.56万元，主营业务收入3,227.17万元，主营业务利润2,385.60万元[63] - 邵阳联泰总资产18,700.78万元，净资产10,925.14万元，净利润415.85万元，主营业务收入1,195.19万元，主营业务利润588.99万元[63] - 邵阳江北总资产15,094.61万元，净资产2,723.55万元，净利润-6.33万元，主营业务收入493.80万元，主营业务利润171.49万元[63] - 岳阳联泰总资产7,023.51万元，净资产716.26万元，净利润-165.89万元，主营业务利润-15.69万元[63] - 公司污水处理出水水质合格率达到100%[67] - 纳入合并报表范围的子公司数量为7家[155] 管理层讨论和指引 - 污水处理服务费到账减少及投标保证金支付增加导致现金流下降[21] - 公司面临经营成本上升而服务价格不能及时调整的风险[65] - 特许经营期限为25-30年，存在因违约行为导致经营权提前终止的风险[66] - 存在因国家提高污水处理排放标准导致运营成本增加的风险[73] - 存在项目建设不能按期完工导致成本增加的风险[71] - 公司经营规模快速扩张对管理能力提出更高要求[81] - 公司面临因行业准入门槛取消导致的市场竞争加剧风险[77] - 募集资金投资项目可能因建设成本上升导致实际支出超出工程概算[78] - 首次公开发行导致公司每股收益同比出现下降趋势[82] - 汕头市潮阳区全区生活污水处理设施捆绑PPP项目投资预算为89,146.86万元[91] - 汕头市金平区水体整治工程项目总投资预算约为57,058万元[92] 融资和担保 - 公司通过公开发行5334万股A股股票增厚净资产发行价为5.96元/股[20] - 公司首次公开发行股票5334万股，发行价每股5.96元[43] - 汕头龙珠项目收费权质押对应长期借款余额4.13亿元[57] - 长沙岳麓项目收费权质押对应长期借款余额2.06亿元[57] - 邵阳洋溪桥项目收费权质押对应长期借款余额6000万元[58] - 对外投资广州民营投资公司100万元，持股0.17%[61] - 公司2014年末、2015年末和2016年末流动比率分别为0.32、0.21和0.29，流动比率较低[68] - 黄建勲先生为公司及下属企业向金融机构融资提供担保资金总额累计不超过人民币16.15亿元[91] - 联泰集团及黄建勲先生2017年度提供关联担保总额累计不超过人民币30.65亿元[93] - 联泰集团提供关联担保不超过人民币14.5亿元[93] - 公司向招商银行深圳分行申请综合授信额度人民币1亿元[93] - 报告期末对子公司担保余额为8.4亿元人民币[97] - 公司担保总额为8.4亿元人民币，占净资产比例85.35%[97] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额为4.8亿元人民币[97] - 公司为子公司提供担保总额不超过15.2亿元人民币的授权[97] - 公司首次公开发行人民币普通股5334万股，发行价格5.96元/股[105] - 首次公开发行后总股本从1.6亿股变更为2.1334亿股[105] - 募集资金总额为3.179亿元人民币[105] 税务和补贴 - 非经常性损益项目中政府补助金额为88.93万元人民币[23] - 公司及子公司污水处理劳务增值税政策由免税改为即征即退，退税比例为70%[74] - 邵阳江北子公司2015至2017年免征企业所得税，2018至2020年减半征收企业所得税[75] - 公司享受企业所得税"三免三减半"税收优惠（第1-3年免征，第4-6年减半）[75] - 增值税实际缴纳部分扣除70%退税后由政府全额补贴[74] 股东和股权结构 - 实际控制人黄振达、黄婉茹、黄建勲合计间接持有公司首次公开发行后69.76%股份[79] - 实际控制人承诺所持股份自上市之日起36个月内不转让[85] - 联泰集团持有联泰环保股票自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理[87] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[87] - 上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价将自动延长锁定期6个月[87] - 联泰投资持有联泰环保股票自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理[88] - 鼎航投资持有联泰环保股票自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理[88] - 公司控股股东承诺严格遵守公司章程利润分配政策[89] - 联泰集团承诺补缴应缴未缴的社会保险费或住房公积金款项[89] - 控股股东及实际控制人作出避免同业竞争承诺[89] - 发行人及中介机构承诺招股说明书无虚假记载[88] - 公司承诺稳定股价机制自股票上市之日起三年内有效[88] - 报告期末普通股股东总数为25,050户[106] - 广东省联泰集团有限公司持股112,368,000股，占总股本52.67%[108] - 深圳市联泰投资集团有限公司持股36,464,000股，占总股本17.09%[108] - 深圳鼎航投资有限公司持股11,168,000股，占总股本5.23%[109] - 实际控制人通过联泰集团和联泰投资间接持有公司合计69.76%的股份[109][111] - 公司于2017年4月在上海证券交易所上市[153] 会计政策变更 - 会计政策变更导致其他收益科目增加1349.66万元，营业外收入减少1349.66万元[100] - 列示持续经营损益本年金额2838.11万元[100] - 处置子公司或业务时，处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额计入当期投资收益[167] - 分步处置子公司股权投资的各项交易属于一揽子交易时，丧失控制权前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额在合并财务报表中确认为其他综合收益[168] - 购买子公司少数股权时，新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积中的股本溢价[168] - 不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资时，取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积中的股本溢价[169] - 合营安排中公司按份额确认共同持有的资产、共同承担的负债、共同经营产生的收入及费用[170][173] - 现金等价物需同时满足期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件[171] - 外币财务报表折算中，资产负债表资产和负债项目采用资产负债表日即期汇率折算，所有者权益项目除"未分配利润"外采用发生时的即期汇率折算[174] - 金融资产初始确认分类包括以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产[175] - 可供出售金融资产持有期间公允价值变动计入其他综合收益，处置时原计入其他综合收益的累计额转入投资损益[178] - 特许经营权项目中，公司可无条件收取确定金额的货币资金或其他金融资产时确认为金融资产，按实际利率法确定回收成本及摊余成本[178] - 单项金额重大的应收款项标准为期末余额200万元及以上[187] - 应收账款和其他应收款1年以内坏账计提比例均为5%[189] - 1-2年账龄应收款项坏账计提比例均为20%[189] - 2-3年账龄应收款项坏账计提比例均为50%[189] - 3年以上账龄应收款项坏账计提比例均为100%[189] - 无信用风险组合应收款项不计提坏账准备[188] - 存货发出按加权平均法计价[191] - 低值易耗品采用一次转销法摊销[192] - 单项金额不重大但涉及诉讼或可能形成损失的应收款项需单独计提坏账[190] - 金融资产转移满足终止确认条件时差额计入当期损益[180][181] - 公司持有待售资产需满足可立即出售且出售极可能发生预计一年内完成[193] - 长期股权投资初始成本确定方式包括支付现金发行权益性证券及债务重组等[195][196][197] - 成本法核算长期股权投资按享有被投资单位现金股利确认投资收益[198] - 权益法核算长期股权投资需调整初始成本与可辨认净资产公允价值份额差额[198] - 权益法下按应享有被投资单位净损益