收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为12.23亿元人民币，同比增长1.96%[21] - 2017年公司营业收入122,307.34万元，同比增长1.96%[58] - 2017年营业收入为12.2307340405亿元，同比增长1.96%[70][72] - 归属于上市公司股东的净利润为1.88亿元人民币，同比下降13.55%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.80亿元人民币，同比下降16.47%[21] - 公司2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利1.3元（含税），共计分配现金股利5704.36万元（含税）[5] - 现金股利占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的30.33%[5] - 基本每股收益同比下降21.05%至0.45元/股[23] - 扣非后基本每股收益同比下降22.81%至0.44元/股[23] - 加权平均净资产收益率下降5.15个百分点至8.92%[23] - 扣非后加权平均净资产收益率下降5.41个百分点至8.55%[23] - 第四季度营业收入环比下降至2.68亿元[25] - 第四季度归母净利润环比下降至3194万元[25] - 全年非经常性损益金额达779万元[28] - 归属于上市公司股东的净利润18,806.11万元，同比下降13.55%[58] - 基本每股收益0.45元/股[58] - 2017年度现金分红总额为57,043,616.37元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的30.33%[122] - 2017年合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为188,061,109.98元[123] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为9.0135520902亿元，同比增长8.21%[70] - 主营业务毛利率为25.49%，同比下降4.31个百分点[74][75] - 变速器箱体产品营业收入同比增长60.69%，但毛利率为-3.09%[74] - 直接材料成本为4.6281592533亿元，同比增长13.33%[78] - 变速器成本同比大幅增长85.64%至1.97亿元，主要因产量增加54.84%及销量增加73.97%[79] - 财务费用同比骤降92%至102万元，主因贷款减少及存款利息增加[81] - 管理费用同比增长15.16%至6792万元[81] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为4.79亿元人民币，同比增长43.21%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为4.7850835597亿元，同比增长43.21%[70][71] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.9986786197亿元，同比下降242.47%[71] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.6426932965亿元，同比上升267.68%[71] - 经营活动现金流量净额同比增43.21%至4.79亿元，主因货款回收改善[84] - 货币资金同比激增223.91%至6.97亿元，主要系IPO募集资金到位[86] 资产和负债 - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为24.58亿元人民币，同比增长48.54%[21] - 2017年末总资产为26.55亿元人民币，同比增长11.95%[21] - 公司资产总额26.55亿元，负债总额1.96亿元，所有者权益24.58亿元[58] - 资产负债率低，现金比率高[58] - 短期借款同比下降92.08%至3000万元，系归还银行贷款所致[87] - 应收账款同比下降34.58%至1.4亿元，因年末销售额减少[87] - 受限资产总额2.02亿元，含货币资金3965万元及固定资产1.34亿元[89] 业务表现 - 获得吉利、广汽等国内自主品牌新客户项目共计5个[59] - 获得长安福特新能源车型新项目2个及现有客户共8个新项目订单[61] - 2017年完成3个项目的开发和量产，完成7个项目的OTS样件交付[61] - 变速器箱体销售量同比增长73.97%，生产量同比增长54.84%[76] - 变速器箱体等零部件销量同比大幅增长73.97%[94][95] - 曲轴销量同比增长9%[94][95] - 缸盖销量同比下降1.04%[94][95] - 缸体销量同比下降7.34%[94][95] - 零部件总销量同比增长12.9%至269.18万件[94] - 总产量同比增长8.15%至261.05万件[94] - 为长安福特配套产品曾达到连续24个月0PPM质量水平[53] - 前五名客户销售额达11.74亿元，占年度销售总额95.97%[80] 产能和投资 - 现有产能利用率：有色车间68.92%[92]，压铸车间71.03%[92]，黑色车间63.98%[92]，机加一车间77.71%[92]，机加二车间66.28%[92] - 在建产能投资：压铸车间计划投资1.35亿元，已累积投资1.286亿元[93]，机加二车间计划投资4091万元，已累积投资2852万元[93] - 在建产能预计新增：机加二车间42万件[93]，机加一车间10万件[93]，压铸车间8149吨[93] - 公司使用自有资金购买银行理财产品发生额2.3亿元人民币[161] - 公司未到期银行理财产品余额7000万元人民币[161] - 公司委托理财逾期未收回金额为0元人民币[161] 研发投入 - 研发投入总额1227万元，占营业收入比例1%，研发人员占比17.98%[83] 子公司表现 - 控股子公司秦安铸造净利润2099.48万元，同比下滑75.26%[97] - 秦安铸造总资产10.55亿元，净资产8.09亿元[100] 行业和市场环境 - 2017年中国汽车产销总量分别为2901.54万辆和2887.89万辆同比增长3.19%和3.04%[43] - 2017年中国品牌乘用车销售1084.67万辆同比增长3.02%占乘用车销售总量43.88%[44] - 2017年汽车产销量增速比上年同期回落11.27个百分点和10.61个百分点[43] - 中国品牌乘用车市场份额比上年同期提升0.69个百分点[44] - 自主品牌市场份额自2014年起稳步爬升[98] - 中国汽车本土产量占全球30%[98] - 2017年上半年以来原材料铝锭、碳钢价格呈缓慢上涨趋势[115] 管理层讨论和指引 - 公司启动上市后再造升级计划，2018年作为转型升级关键起点[102] - 2018年公司面临严峻挑战但发展充满信心[105] - 2017年公司获得吉利、广汽等新客户订单[105] - 2018年一季度长安福特发动机生产线升级停产将严重影响FEU系列产品交付[106] - 长安福特发动机生产线升级完成后产能将进一步释放[106] - 公司2018年将涉足新能源领域并启动全面布局[106][107] - 公司计划通过兼并重组形成大型零部件企业集团[108] 风险和挑战 - 公司存在客户集中风险，核心客户销售额占主营业务收入比例较高[112] - 公司产品面临价格下降压力，可能对盈利产生重大不利影响[113] - 宏观经济下行压力加大可能对公司经营业绩产生重大影响[109] 公司治理和股东结构 - 公司第三届董事会于2017年8月28日完成换届选举，新董事会成员包括YUANMING TANG（董事长）、唐梓长、张华鸣、罗小川、周斌、刘宏庆、陈宋生、刘加基、赵洪岐[190] - 董事会下设四个专门委员会：战略与投资委员会（主任委员YUANMING TANG）、审计委员会（主任委员陈宋生）、提名委员会（主任委员刘加基）、薪酬与考核委员会（主任委员赵洪岐）[190] - 公司聘任YUANMING TANG为总经理，续聘唐梓长、张华鸣、罗小川、唐亚东、许峥为副总经理[190] - 许峥被续聘为公司财务总监，张华鸣被续聘为董事会秘书[190] - 境外自然人股东YUANMING TANG持有287,998,169股，占比65.63%[178] - 境内非国有法人股东上海祥禾泓安持股15,000,000股，占比3.42%[178] - 截止报告期末普通股股东总数为24,603户[176] - 有限售条件股份378,797,049股，占比86.33%[169] - 无限售条件流通股份60,000,000股，占比13.67%[169] - 董事长YUANMING TANG持有公司股份287,998,169股[180][188] - 董事唐梓长持有公司股份6,850,000股[188] - 副总经理张华鸣持有公司股份3,600,000股[188] - 副总经理罗小川持有公司股份2,450,000股[188] - 董事周斌持有公司股份2,100,000股[188] - 副总经理唐亚东持有公司股份3,500,000股[188] - 董事刘宏庆持有公司股份150,000股[188] - 股东王海兰持有人民币普通股165,000股[179] - 股东周悬持有人民币普通股158,089股[179] - 股东魏文革持有人民币普通股155,646股[179] 股份锁定承诺 - 控股股东YUANMING TANG承诺上市后36个月内不转让所持股份[130] - 控股股东所持股份锁定期满后每年减持不超过持股总数25%[130] - 祥禾泓安等机构承诺上市后12个月内不转让所持股份[130] - 机构投资者锁定期满后两年内可通过交易所减持不超过持股总数100%[130] - 海拓投资承诺自2017年5月17日起12个月内不转让或委托管理所持公司股份[132] - 唐梓长持有340万股公司股份自2017年5月17日起12个月内锁定不转让[132] - 唐梓长另持有345万股公司股份自2017年5月17日起24个月内锁定不转让[132] - 张华鸣持有40万股公司股份自2017年5月17日起12个月内锁定不转让[132] - 张华鸣另持有320万股公司股份自2017年5月17日起24个月内锁定不转让[132] - 罗小川持有180万股公司股份自2017年5月17日起12个月内锁定不转让[134] - 罗小川另持有65万股公司股份自2017年5月17日起24个月内锁定不转让[134] - 周斌持有40万股公司股份自2017年5月17日起12个月内锁定不转让[134] - 周斌另持有170万股公司股份自2017年5月17日起24个月内锁定不转让[134] - 杨力持有80万股公司股份自2017年5月17日起12个月内锁定不转让[136] - 杨颖持有的56.4万股公司股份自2017年5月17日起12个月内不转让或委托管理[138] - 颜正刚持有的30万股公司股份自2017年5月17日起12个月内不转让或委托管理[138] - 张茂良持有的10万股公司股份自2017年5月17日起12个月内不转让或委托管理[138] - 姚利国持有的10万股公司股份自2017年5月17日起12个月内不转让或委托管理，另40万股24个月内不转让[138] - 刘静持有的20万股公司股份自2017年5月17日起12个月内不转让或委托管理，另60万股24个月内不转让[138] - 唐旭东持有的10万股公司股份自2017年5月17日起12个月内不转让或委托管理，另30万股24个月内不转让[138][139] - 多名股东持有的公司股份自2017年5月17日起12个月内不转让或委托管理[139] - 刘宏庆持有的公司股份自2017年11月10日起12个月内不转让或委托管理，并承诺减持价格不低于发行价[140] 分红政策 - 公司以总股本438,797,049股为基数，每10股派发现金股利1.30元（含税）[122] - 现金分红政策要求成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低达80%[118] - 成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低要求为40%[118] - 成长期有重大资金支出时现金分红比例最低要求为20%[118] - 公司承诺现金分红不少于当年可供分配利润的15%当满足特定条件时[120] - 2016年及2015年度均未进行现金分红[123] - 分红政策优先采用现金方式分配股利[119] - 利润分配可进行年度或中期分配[119] - 公司成熟期无重大资金支出时现金分红比例最低达80%[128] - 公司成熟期有重大资金支出时现金分红比例最低达40%[128] - 公司成长期有重大资金支出时现金分红比例最低达20%[128] - 重大资金支出定义为投资/收购累计支出超最近审计净资产30%且超2.5亿元[128] - 重大资金支出另定义为投资/收购累计支出超最近审计资产总额20%[128] - 每年现金分红金额不少于当年归属于母公司可供分配利润的15%[130] 承诺和法律责任 - 公司设定股价稳定措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于上年度每股净资产[143] - 公司及全体董监高承诺招股说明书内容真实准确完整并承担法律责任[143] - 公司承诺若招股说明书被认定存在虚假记载等将回购全部首次公开发行新股[145] - 公司将在行政处罚或判决作出后20个工作日内召开董事会启动回购程序[145] - 回购价格取发行价与违法事实认定前30个交易日股票均价孰高者[145] - 个人承诺若招股说明书存在虚假记载将依法赔偿投资者实际损失[145] - 公司董监高承诺对招股说明书真实性承担个别和连带法律责任[145] - 祥禾泓安等股东锁定期满后减持需提前3个交易日提交意向并公告[146] - 公司承诺未能履行公开承诺时将在股东大会及指定报刊公开说明原因并道歉[146] - 未能履行承诺时相关董事及高管将被调减或停发薪酬津贴[146] - 未能履行承诺时相关股东将被暂停发放股息红利[146] - 公司董事及高管承诺不无偿或以不公平条件向其他方输送利益[148] 首次公开发行（IPO） - 公司首次公开发行A股6000万股募集资金净额为613339202.95元[45] - 公司股本由37879.7049万元增至43879.7049万元[45] - 公司首次公开发行A股6000万股，于2017年5月17日在上交所上市[64] - 公司首次公开发行募集资金净额为人民币6.133392亿元，截至2017年底募集资金专户余额为人民币0.70826亿元[66] - 公司首次公开发行A股6000万股，发行价格每股10.80元[170][173] - 发行后公司总股本由378,797,049股增至438,797,049股[169][170] - 募集资金净额613,339,202.95元[170] - 发行前每股净资产4.37元，发行后增至5.17元[170] - 发行前每股收益0.57元，发行后摊薄至0.50元[170] 技术能力 - 公司拥有覆盖HT250灰口铸铁到QT850-3球墨铸铁的铸造技术能力[47] - 公司高压铸造装备涵盖1650-3500T压铸单元[48] - 公司具备发动机核心3C件（气缸体、气缸盖、曲轴）精加工工艺技术[47] 员工结构 - 母公司在职员工数量868人[197] - 主要子公司在职员工数量984人[197] - 公司在职员工总数1852人[197] - 生产人员数量1357人占员工总数73.3%[197] - 技术人员数量333人占员工总数18.0%[197] - 行政人员数量103人占员工总数5.6%[197] - 销售人员数量41人占员工总数2.2%[197] - 财务人员数量18人占员工总数1.0%[197] - 大专以下学历员工1420人占员工总数76.7%[197] 高管薪酬 - 许峥作为副总经理兼财务总监，2017年薪酬为50万元[189] - 杨力（已离任副总经理）2017年薪酬为420万元[189] - 公司董事监事及高级管理人员实际获得报酬合计854.81万元[194] 审计和法律服务 - 公司支付境内会计师事务所天健会计师事务所报酬190万元人民币[155] - 公司支付保荐人长城证券股份有限公司报酬2551.7万元人民币[155] - 公司境内会计师事务所审计年限为7年[155] - 公司执行企业会计准则第42号和第16号变更会计政策[150] - 公司财务报表格式变更将非流动资产处置损益列报于资产处置收益[151] 其他重要事项 - 境外资产占总资产比例为0%[46] - 公司2017年末总股本为438,797,049股[5] - 政府补助贡献非经常性损益545万元[27] - 委托投资管理收益贡献非经常性损益474万元[27] - 非流动资产处置损失103万元[27] - 公司及控股股东报告期内不存在未履行法院生效判决等不良诚信状况[157] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[156]