收入和利润（同比环比） - 2017年营业收入为14.996亿元人民币，同比增长16.21%[21] - 公司2017年营业收入15亿元人民币，同比增长16.21%[60][61][63] - 归属于上市公司股东的净利润为1.738亿元人民币，同比下降16.10%[21] - 净利润1.74亿元人民币，同比减少16.10%[60][61] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.556亿元人民币，同比下降20.08%[21] - 基本每股收益同比下降32.58%至0.89元/股[22] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降36.29%至0.79元/股[22] - 加权平均净资产收益率下降12.72个百分点至10.25%[22] - 公司2017年持续经营净利润为173,760,750.05元[117] 成本和费用（同比环比） - 营业成本10.39亿元人民币，同比增长25.64%[63][64] - 主营业务成本1,038,961,785.39元，同比增长25.64%，原材料成本占比47.86%[70] - 财务费用2861万元人民币，同比大幅增长495.57%[63][64] - 财务费用28,613,414.50元，同比增长495.57%，主要因汇率变动[72] - 研发投入46,449,144.34元，占营业收入比例3.10%[74] 各条业务线表现 - 刹车片收入11.96亿元人民币，同比增长11.16%[60][67] - 刹车盘收入2.70亿元人民币，同比增长49.32%[60][67] - 刹车盘产品毛利率10.77%[61][67] - 刹车片业务成本769,656,079.57元，同比增长21.82%，原材料成本占比52.04%[70] - 刹车盘业务成本240,634,768.47元，同比增长45.28%，原材料成本占比40.19%[70] - 刹车片生产量3,032.32万套，同比增长9.84%；销售量3,003.05万套，同比增长11.02%[69] - 刹车盘生产量485.58万件，同比增长42.49%；销售量487.94万件，同比增长49.43%[69] - 刹车片销量达3003.05万套同比增长11.02%，产量3032.32万套同比增长9.84%[86] - 刹车盘销量达487.94万件同比增长49.44%，产量485.58万件同比增长42.49%[86] - 汽车刹车片产能利用率86.75%（设计产能3495万套/实际产量3032万套）[82] - 汽车刹车盘产能利用率87.10%（设计产能558万件/实际产量486万件）[82] - 售后服务市场刹车片销量2940.81万套同比增长11.09%，占刹车片总销量97.9%[87] 各地区表现 - 出口销售收入13.10亿元人民币，占主营业务收入87.67%[61][67] - 出口销售收入13.10亿元，占主营业务收入87.67%，同比增长19.07%[68] - 公司主营业务收入80%以上依赖出口[100] - 公司产品主要销往欧洲、北美、中东和东南亚等海外市场[100] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略目标为3-5年内成为具有国际竞争力的制动摩擦材料制造商[92] - 公司计划通过扩大海外售后市场实现盈利目标[93] - 公司计划扩大OEM市场和国内售后市场销售额[93] - 公司采用按单生产和库存式生产两种模式，后者针对国内AM及OEM市场客户进行年度预测并分解为月度生产计划[37] - 国外AM市场是公司主要收入及盈利来源，绝大部分产品为ODM模式，客户为自有品牌汽车零部件经营者[39] - 国内AM市场以自有品牌（如LPB、LJP、嘉世安）销售，采用经销商模式并开始建立直营渠道[41] - OEM市场客户为汽车制动系统总成商，产品规格由客户指定，按年签约并基于上年销量预估年度供货量[42] 现金流和资金活动 - 经营活动产生的现金流量净额为2.506亿元人民币，同比下降4.42%[21] - 经营活动现金流量净额25,064.82万元，同比下降4.42%[77] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额最高达1.14亿元[25] - 投资活动现金流量净额-6.40亿元人民币，同比减少693.08%[63][64] - 筹资活动现金流量净额8.24亿元人民币，同比增长491.21%[63][64] - 使用募集资金购买银行理财产品发生额为8.91亿元[132] - 使用自有资金购买银行理财产品发生额为8.4亿元[132] - 期末募集资金购买的银行理财产品未到期余额为2.97亿元[132] - 期末自有资金购买的银行理财产品未到期余额为2.15亿元[132] 非经常性损益和特殊项目 - 政府补助金额为1846.47万元[27] - 非经常性损益项目合计金额为1821.55万元[28] - 非流动资产处置损益为-355.68万元[27] - 委托他人投资或管理资产的收益为647.66万元[27] - 公司2017年其他收益为10,532,492.59元[117] - 公司2017年资产处置收益为-3,556,802.29元[117] - 会计政策变更导致利润表新增资产处置收益项目[117] - 政府补助会计处理变更计入其他收益项目[117] 分红和利润分配 - 公司2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利4.00元，共派发现金股利8624.72万元[5] - 母公司2017年实际可供分配利润为1.046亿元人民币[5] - 公司提取法定盈余公积金1162.31万元[5] - 公司以总股本2.156亿股为基数进行利润分配[5] - 2017年度现金分红总额为8624.72万元人民币，每10股派发现金股利4.00元（含税）[107][108] - 2017年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的49.62%[108] - 2016年度现金分红总额为9412.2万元人民币，每10股派发现金股利6.00元（含税）[109] - 2016年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的45.43%[109] - 2015年度现金分红总额为4706.1万元人民币，每10股派发现金股利3.00元（含税）[109] - 2015年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的29.15%[109] 资产和负债变化 - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为21.149亿元人民币，同比增长113.69%[21] - 2017年末总资产为28.157亿元人民币，同比增长56.95%[21] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长113.69%[23] - 总资产同比增长56.95%[23] - 应收票据同比增长143.36%至1859.69万元，主要因市场销售额增长导致票据结算业务增加[80] - 其他流动资产新增5.13亿元（占比18.21%），系利用闲置资金购买理财产品所致[80] - 在建工程同比增长226.85%至5830.44万元，主要因公开募集资金项目投入[80] - 期末资产总额28.16亿元，较期初17.94亿元增长57%[157] - 期末负债总额6.98亿元，较期初8.02亿元下降13%[157] - 资产负债率由期初44.69%降至期末24.80%，下降19.89个百分点[157] 募集资金和投资项目 - 年产1500万套刹车片项目计划投资3.71亿元，累计已投资2.21亿元，预计2019年投产[84] - 年产600万件制动盘项目计划投资2.49亿元，累计已投资8047万元，预计2020年投产[84] - 首次公开发行A股5250万股，发行价格每股21.37元，募集资金总额11.22亿元[152] - 公司总股本由1.5687亿股增至2.0937亿股，增幅33.5%[151] - 无限售条件流通股份新增5250万股，占总股本比例25.08%[151] 股东结构和持股信息 - 山东金麒麟投资管理有限公司为控股股东，持股90,672,757股，占总股本43.31%[160][163] - 实际控制人孙忠义持股18,588,129股，占总股本8.88%[160][165] - 乐陵金凤投资管理有限公司持股7,012,698股，占总股本3.35%[160] - 国盛华兴投资有限公司持股6,300,000股，占总股本3.01%[160] - 黄河三角洲产业投资基金管理有限公司持股5,250,000股，占总股本2.51%[160] - 山东鑫沐投资有限公司持股5,250,000股，占总股本2.51%[160] - 上海尚颀股权投资基金一期合伙企业持股3,990,000股，占总股本1.91%[160] - 扬州尚颀股权投资基金中心持股3,780,000股，占总股本1.81%[160] - 孙玉英持股2,081,353股，占总股本0.99%[160] - 孙洪杰持股2,081,353股，占总股本0.99%[160] - 报告期末普通股股东总数为26,559户[158] - 境内非国有法人持股1.2226亿股，占比58.39%[150] - 境内自然人持股3461.45万股，占比16.53%[150] 高管薪酬和持股 - 董事长孙忠义持股数量为18,588,129股且年度内无变动[171] - 总裁孙鹏年度税前报酬总额为57.11万元[171] - 财务总监孙洪杰持股数量为2,081,353股且年度内无变动[171] - 副总裁辛彬年度税前报酬总额为41.58万元[171] - 副总裁赵风良年度税前报酬总额为41.45万元[171] - 副总裁甄明晖年度税前报酬总额为42.83万元[171] - 监事会主席杨光持股数量为1,248,811股且年度内无变动[172] - 财务总监韩庆广年度税前报酬总额为40.90万元[172] - 副总裁孙伟华年度税前报酬总额为52.92万元[172] - 全体董事、监事及高管年度税前报酬总额合计为376.62万元[172] - 公司董事、监事和高级管理人员2017年实际支付薪酬总额为376.62万元[178][179] 委托理财 - 委托理财总金额达1.094亿元人民币，涉及兴业银行、招商银行、工商银行和中国银行的多笔保本型理财产品[135][136] - 年化收益率范围在3.15%至4.50%之间，最高收益率为兴业银行4.50%的保本开放式产品[135] - 实际收益总额约659.8万元人民币，单笔最高收益为中国银行济北支行872,602.74元人民币[135] - 募集资金理财规模达4.89亿元人民币，自有资金理财规模达3.6亿元人民币[135][136] - 所有理财资金均全额收回，未发生减值损失，减值准备金额均为0[135][136] - 单笔最大委托理财金额为1.4亿元人民币投向兴业银行结构性存款产品[136] - 兴业银行理财产品数量最多达6笔，总金额4.85亿元人民币[135][136] - 保本浮动收益类产品占比超过80%，保证收益型产品占比约20%[135][136] - 理财期限以短期为主，1-3个月期限产品占比超过90%[135][136] - 最高单日理财收益达2,522.61元人民币（按140,000,000元本金4.1105%年化收益率计算）[136] - 公司委托理财总额达17.31亿元人民币[138] - 自有资金委托理财总额为2.85亿元人民币[137] - 募集资金委托理财总额为14.46亿元人民币[138] - 已到期委托理财实际收益总额为711.75万元人民币[138] - 单笔最高委托理财金额为1.17亿元人民币（中国银行济北支行）[138] - 最高年化收益率达5.15%（兴业银行济南分行）[138] - 非保本浮动收益型产品占比最高[137][138] - 所有委托理财均经过法定程序且全额收回或未到期[137][138] 员工结构 - 公司母公司在职员工数量为1,877人[182] - 公司主要子公司在职员工数量为1,667人[182] - 公司在职员工总数合计为3,544人[182] - 公司生产人员数量为2,812人，占总员工数79.3%[182] - 公司技术人员数量为265人，占总员工数7.5%[182] - 公司销售人员数量为115人，占总员工数3.2%[182] - 公司研究生及以上学历员工52人，占总员工数1.5%[182] - 公司大学本科学历员工423人，占总员工数11.9%[182] - 公司大学专科学历员工490人，占总员工数13.8%[182] - 劳务外包支付的报酬总额为350,961.04元[186] 公司治理和承诺 - 实际控制人及股东承诺自2017年4月6日起36个月内不转让所持股份[110][111] - 部分股东承诺自2017年4月6日起12个月内不转让所持股份[111] - 公司承诺避免同业竞争行为，违反承诺将承担法律责任[110] - 控股股东及董事承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[112] - 董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过所持总数25%[112] - 监事承诺任职期间每年转让股份不超过所持总数25%[112] - 董事孙忠义承诺每年减持数量不超过上年末持股数量25%[113] - 控股股东金麒麟投资承诺减持前需提前3个交易日通知公司[113] - 公司及控股股东承诺对信息披露不实承担赔偿责任[113] - 控股股东承诺若招股书存在重大虚假将启动发行价回购方案[113] - 回购方案需在事实确认后30日内启动[113] - 股份锁定期自动延长条件为上市后6个月股价连续20日低于发行价[112] - 离职董事及高管6个月内不得转让所持股份[112] - 控股股东承诺以发行前持股数量10%以内承担增持义务[114] - 公司承诺以募集资金净额10%以内承担回购义务[114] 风险因素 - 公司存在因产品质量问题导致重大损失的风险[100] - 公司募投项目投产后将面临规模扩张引起的经营管理风险[102] - 公司材料成本占营业成本比例较高[101] - 公司主要原材料为摩擦原材料（树脂、合成纤维、金属粉末等）和钢材[101] - 公司出口主要采用美元结算存在汇兑损失风险[101] - 公司子公司因环保违规被处以人民币5万元罚款[125] 行业和市场数据 - 2010-2017年全球汽车产量及销量年复合增长率分别为2.64%和3.72%[45] - 同期中国汽车产量及销量年复合增长率分别为6.84%和6.93%[45] - 截至2015年全球汽车保有量为12.82亿辆，2010-2015年年复合增长率为3.97%[46] - 2016年及2017年全球汽车销量分别为9386万辆和9680万辆[46] - 截至2017年中国汽车保有量为2.17亿辆，2010-2017年年复合增长率为16.13%[46] - 汽车保有量中占比从五年前的54.93%提升至70.17%，成为机动车主体[46] 其他重要事项 - 报告期内对子公司担保发生额合计为1亿元[130] - 报告期末对子公司担保余额为0元[130] - 公司支付立信会计师事务所审计报酬1,000,000元[120] - 公司支付国金证券IPO保荐费74,224,600元[121] - 盈利预测及资金占用情况报告期均不适用[116] - 公司子公司向山东省扶贫开发基金会捐款3.5万元人民币[140][141][143] - 定点扶贫工作投入金额350万元[144] - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事3人，占比33.3%[189] - 2017年共召开9次董事会会议，其中现场会议3次，现场结合通讯方式会议6次[195] - 2017年召开3次股东大会，包括第一次临时股东大会、年度股东大会和第二次临时股东大会[191] - 公司董事全年出席董事会会议情况良好，无缺席记录[194] - 公司未披露内部控制自我评价报告及内部控制审计报告[197] - 公司未发现与控股股东在业务、人员、资产等方面存在独立性问题[196] - 公司采用内外部培训相结合的方式实施员工培训计划[184] - 公司指定四家证券报及上交所网站为信息披露渠道[190] - 公司通过e互动平台与投资者保持积极沟通[191]