公司基本信息 - 公司注册登记日期为2014年8月12日，首次注册登记日期为2010年12月6日[19][20] - 公司首次注册登记地点为天津市北辰科技园区中捷科技园火炬大厦，企业法人营业执照注册号为120113000002346[20] - 公司税务登记号码为120113700492827，组织机构代码为70049282 - 7[20] - 公司成立于1983年11月16日[164][166] - 公司注册资本为188747.9万元[164][167] - 公司持有中国中材股份有限公司（H股）41.84%股权[164][167] - 公司未来主要从事非金属材料制造业、非金属材料技术装备与工程业、非金属矿业三大主导业务[164][167] 财务审计与保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为雷波涛、宁红[22] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为光大证券股份有限公司，持续督导期间为2014年7月31日至12月31日[22] - 公司续聘瑞华会计师事务所为2014年度审计和内控审计机构，年度审计费用45万元，内控审计费用25万元[142] 财务数据关键指标变化 - 2014年度母公司实现净利润45,660,537.35元，按10%提取法定盈余公积金4,566,053.74元[5] - 2014年期末可供股东分配的利润374,275,590.72元，资本公积275,241,128.62元[5] - 2014年营业收入15.21亿元，较2013年增长0.33%[25] - 2014年归属于上市公司股东的净利润1.06亿元，较2013年增长2.14%[25] - 2014年扣除非经常性损益的净利润5867.65万元，较2013年增长19.02%[25] - 2014年末归属于上市公司股东的净资产12.99亿元，较2013年末增长12.17%[25] - 2014年末总资产30.66亿元，较2013年末增长11.28%[25] - 2014年基本每股收益0.2953元/股，较2013年下降7.31%[26] - 2014年加权平均净资产收益率8.49%，较2013年减少8.22个百分点[26] - 2014年非经常性损益合计4773.71万元，较2013年减少715.10万元[29] - 本期毛利率增加了2.9个百分点，营业收入152146.34万元，同比增长0.33%，营业成本下降3.46%[42][44] - 销售费用增幅88.04%，管理费用增加11.64%，财务费用减少34.91%[42] - 研发支出同比增长50.57%[42] - 2014年销售费用4469.23万元，同比增长88.04%；管理费用2.13亿元，同比增长11.64%；财务费用803.99万元，同比减少34.91%；所得税2739.98万元，同比增长28.00%[53] - 2014年研发支出合计7960.55万元，占净资产比例为5.30%，占营业收入比例为5.23%[55] - 2014年经营活动产生的现金流量净额2.02亿元，同比增长5.77%；投资活动产生的现金流量净额 -4.78亿元，同比增长520.98%；筹资活动产生的现金流量净额3.06亿元，同比增长 -639.35%[58] - 预付账款期末数1.10亿元，较上期增长35%[69] - 短期借款期末数2.10亿元，较上期增长200.00%[69] - 对外股权投资额为7.78亿元，同比变动幅度为34.05%[73] - 2011 - 2014年度资产减值损失 - 坏账准备分别为 - 122.28万元、 - 269.64万元、 - 234.34万元、 - 331.97万元[111] - 2011 - 2014年度利润总额分别为122.28万元、269.64万元、234.34万元、331.97万元[111] - 2011 - 2014年度净资产分别为103.94万元、229.19万元、199.19万元、282.17万元[111] - 2013年度营业收入为7370805.54万元，净利润为11662.35万元[164] - 截至2013年12月31日，公司总资产为11158125.98万元，净资产为3344748.54万元[164] - 2013年度公司经营活动产生的现金流量净额为341082.56万元[164] 利润分配情况 - 以2014年12月31日总股本407,000,000股为基数，每10股送红股3股，共计红股122,100,000股[5] - 以2014年12月31日总股本为基数，每10股资本公积转增股本2股，共计转增81,400,000股[5] - 以2014年12月31日总股本为基数，每10股派现金0.8元（含税），现金分配32,560,000.00元[5] - 2013年度以327,000,000股为基数，每10股派现金0.85元（含税），共分配2,779.50万元[117] - 2014年每10股送增3股，每10股派0.8元，现金分红3,256万元，占净利润比率30.60%；2013年每10股派0.85元，现金分红2,779.5万元，占净利润比率30.56%；2012年每10股派1.15元，现金分红3,760.50万元，占净利润比率27.44%[118] - 公司当年度以现金方式分配的利润应不少于当年可分配利润的30%[111] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低80%；有重大资金支出安排，占比最低40%；属成长期且有重大资金支出安排，占比最低20%[112] - 重大投资或现金支出指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超公司最近一期经审计净资产30%且超5000万元[112] 行业市场数据 - 截至2014年底全国新型干法水泥生产线累计1758条，设计熟料产能达17.7亿吨，累计产能比上年增长4%[33] - 2014年全国新增投产水泥熟料生产线54条，新增熟料产能7030万吨，增量同比下降25%[34] - 近期国内水泥余热发电增量市场空间有限且竞争大，中长期区域上有挖掘潜力，公司向钢铁等行业拓展[89] - 预计2015年全球水泥余热发电市场需求稳步增长，“一带一路”将带动相关区域水泥余热发电需求增加[89] - 国内水泥余热发电市场受宏观调整政策影响，存量和增量空间有限，竞争加剧，利润空间收窄[102] 公司业务发展动态 - 2014年7月公司完成首次公开发行股票并在上海证券交易所上市[37] - 2014年9月公司完成对南通万达锅炉有限公司的控股，控股比例为66.2%[37] - 报告期内公司新签各类工程及装备合同15.34亿元，同比稳定增长[37] - 公司总部执行余热发电项目45个，16个项目完成并网发电或移交[38] - 节能投资方面新签余热发电BOOT投资项目合同5个，预计投资额3.06亿元[39] - 截至2014年底，公司签订余热发电BOOT投资及合同能源管理项目20个，13个已投产发电，全年累计完成发电4.34亿度，结算电量4.1亿度[39] - 公司全年开展科研项目44项，承担国家级科研项目2项，申请专利24项，获得授权14项[40] - 2014年新签各类工程及装备合同15.34亿元，2015年3月4日签署6180万美元沙特阿拉伯yanbu水泥余热发电工程总承包合同，新签BOOT水泥余热发电投资项目3.06亿元[45] - 新签合同中水泥余热发电合同占比30.35%，外行业工程合同占比24.09%，垃圾综合利用设备合同占比17.51%，建筑节能新材料工程合同占比7.06%，境外合同占比约40%[45] - 报告期内新签境内外生物质资源综合利用、节能环保自备电站项目合同3.69亿元，实现营业收入6099万元，占总营业收入4%[46] - 2014年度前五名客户营业收入合计3.09亿元，占全部营业收入的比例为20.29%[47] - 2014年向前五名供应商采购合计2.47亿元，占年度采购总额15.1亿元的比例为16.37%[51] - 2014年7月公司首次公开发行8000万股，募集资金总额2.77亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额2.51亿元，报告期内完成置换[61] - 2014年9月完成南通锅炉3019.67万元出资（占比28.66%）股权转让价款支付，收购后持有南通锅炉66.20%出资额，南通锅炉成为控股子公司[62] - 全年新签水泥外行业项目合同3.69亿元[64] - 武汉建筑材料工业设计研究院有限公司设备制造与研发基地建设项目拟投入4100万元，本年度和累计实际投入均为4100万元，预计收益4483万元，产生收益623.39万元[81] - 乌海市西水水泥有限责任公司BOOT项目拟投入5300万元，本年度和累计实际投入均为5300万元，预计收益1423.18万元，产生收益108.5万元[82] - 曲靖昆钢嘉华水泥建材有限公司BOOT项目拟投入3500万元，本年度和累计实际投入均为3500万元，预计收益588.44万元，产生收益809.1万元[82] - 内蒙古星光煤炭集团鄂托克旗华月建材有限责任公司合同能源管理项目拟投入5550万元，本年度和累计实际投入均为5550万元，预计收益665.64万元，产生收益 - 120.79万元[82] - 2014年汉中中材节能余热发电有限公司投资1950万元，发电能销售3787.55万元[86] - 2014年师宗中材节能余热发电有限公司投资1700万元，发电能销售3352.57万元[86] - 2014年乌海中材节能余热发电有限公司投资2000万元，发电能销售6802.15万元[86] - 2014年新疆天山水泥股份有限公司5个水泥余热发电BOOT项目金额30601.1万元，本年度投入46.34万元，累计投入46.34万元[88] - 2014年南通万达锅炉有限公司节能环保关键设备产业化项目金额48000万元，本年度投入13950.81万元，累计投入19860.78万元[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 设计业务营业收入1796.23万元，毛利率67.82%，同比减少6.43个百分点[66] - EP业务营业收入1.95亿元，毛利率19.34%，同比减少9.26个百分点[66] - 设备业务营业收入5.16亿元，毛利率31.20%，同比增加2.00个百分点[66] - EPC业务营业收入6.27亿元，毛利率14.60%，同比增加4.12个百分点[66] - 境内主营业务收入11.27亿元，占比75.02%，同比减少6.71%；境外主营业务收入3753.67万元，占比24.98%，同比增长31.89%[68] 公司战略规划 - 公司总体发展战略为“打造一个专业化公司、大力拓展二个市场、坚持三个企业定位、形成四个专业平台”[94] - 公司“两外市场”战略包括水泥以外行业余热发电、资源综合利用燃烧电站、境外节能、超低温余热利用市场[95] - 公司将加大余热、余压资源综合利用领域技术研发和装备制造投资，完善产业链[95] - 公司将利用品牌优势在生物质能综合利用领域形成竞争力和业务领域[95] - 公司将推进国际合作，拓展东南亚、南亚等地区市场，推动中国技术标准走向国际[96] - 公司将结合ORC技术探索超低温热源综合利用并适时产业化[96] - 公司将丰富业务模式，向建筑、市政节能领域推行合同能源管理模式[96] - 公司将深化内部改革，实施以项目经理负责制为核心的项目管理模式[98] - 2015年公司将调整内部资源配置，实施以项目执行为中心的项目经理负责制管理模式[103] - 公司将加强“两外”市场开拓力度，强化技术提升改造开发并推进产业化，探索有限相关多元化发展[102] 汇率与准则变化 - 2014年人民币对美元平均汇率比上年升值0.8%，名义有效汇率升值6.41%，实际有效汇率升值6.24%，预计2015年人民币大幅升值风险降低，但小幅升值风险仍存在[105] - 执行《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》，2014年1月1日长期股权投资减少20,969,887.69美元，可供出售金融资产增加20,969,887.69美元[108] - 2014年初财政部发布多项新企业会计准则，公司于2014年7月1日开始执行除金融工具列报准则以外的7项准则，2014年年度财务报告开始执行金融工具列报准则[107][108] - 会计估计变更自2014年10月1日起执行，变更后延期收款类工程总承包项目应收款按合同约定收款日开始计算账龄并计提减值准备[110] - 公司于2014年7月1日开始执行7项新颁布或修订的企业会计准则，2014年年度财务报告开始执行金融工具列报准则[144][145] - 执行《企业会计准则第2号——长期股权投资（2014年修订）》，长期股权投资减少20,969,887.69元，可供出售金融资产增加20,969,887.69元[145] 公司风险因素 - 公司境外业务占比较大，各国家多方面差异与变化及地方保护不确定性，可能带来成本上升的经营和履约风险[103] - 国内余热