收入和利润（同比环比） - 2016年净利润为7194.81万元，同比增长6.11%[5][19] - 营业收入为5.11亿元，同比下降5.18%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6968.36万元，同比增长2.97%[19] - 公司2016年主营业务收入为509,444,010.62元，同比下降5.20%[46] - 公司2016年净利润为71,948,069.23元，同比增长6.11%[46] - 2016年公司营业收入510,883,535.25元同比下降5.18%[55] - 净利润71,948,069.23元同比增长6.11%[55] - 基本每股收益0.65元/股，同比下降4.41%；扣非后基本每股收益0.63元/股，同比下降7.35%[20] - 基本每股收益从2015年0.68元下降至2016年0.65元降幅4.78%[160] 成本和费用（同比环比） - 营业成本345,741,132.23元同比下降5.83%[58] - 销售费用3,172,804.98元同比大幅增长131.88%[58] - 销售费用同比激增131.88%至317万元，主因上市宣传及投标费用增加[73] - 材料成本同比下降10.83%至1.88亿元，仍占总成本54.44%[68] - 机械费成本同比增长14.41%至4023万元，占总成本比例11.66%[68] 各条业务线表现 - 公司2016年工程施工业务收入为507,934,388.21元，占主营业务收入99.7%[43] - 市政园林旅游景观营业收入2.98亿元同比增长46.54%但毛利率下降10.16个百分点至27.53%[59][60] - 道路绿化营业收入1.86亿元同比下降32.50%但毛利率上升9.17个百分点至35.68%[59][61] - 地产景观营业收入2261.61万元同比下降51.93%但毛利率大幅上升32.00个百分点至57.94%[59][62] - 花卉苗木收入90.31万元同比下降89.23%毛利率下降22.33个百分点至45.43%[59][63] - 设计收入60.66万元同比下降60.99%毛利率上升11.64个百分点至48.76%[59][64] - 市政园林旅游景观成本同比增长70.43%至2.16亿元，占总成本比例62.64%[68][69] - 道路绿化成本同比下降41.03%至1.18亿元，占总成本比例34.29%[68][69] 各地区表现 - 华东地区营业收入3.27亿元同比下降1.52%毛利率微升0.63个百分点至32.79%[59] - 华中地区营业收入降为0同比下降100%毛利率减少100个百分点[59][65] - 华北地区营业收入1.73亿元同比增长12.83%但毛利率下降2.71个百分点至31.81%[59] - 华南地区营业收入161.64万元同比下降57.00%毛利率上升10.04个百分点至30.68%[59] - 西北地区营业收入759.82万元同比下降75.10%毛利率下降2.55个百分点至22.15%[59] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3053.56万元，同比下降40.75%[19] - 第四季度经营活动现金流净额达1.11亿元，显著高于前三季度（Q1: -0.17亿, Q2: -0.07亿, Q3: -0.57亿）[22] - 经营活动现金流量净额同比下降40.75%至3054万元，因应收账款回笼减少[77] - 投资活动现金流量净额-79,051,162.35元同比下降2,485.80%[58] - 投资活动现金流入激增119倍至2866万元，主因获得2850万元拆迁补偿款[77] - 筹资活动现金流量净额260,407,232.33元同比上升517.06%[58] - 筹资活动现金流量净额增长517%至2.6亿元，主因上市募集资金到位[77] 季度业绩表现 - 第二季度营收2.56亿元为全年最高，占全年营收比重约50%（全年营收约5.11亿元）[22][24] - 第二季度归母净利润0.46亿元，占全年净利润比重约65%（全年净利润约0.72亿元）[22][24] - 第一季度营收仅0.55亿元，为全年最低季度，因冬季施工淡季影响[22][24] - 市政园林业务毛利率较高项目（如镇江景观工程）集中在第二季度施工，推高当季利润[24] - 政府单位客户付款集中于第四季度，导致当期现金流净额显著改善[24] 募集资金及资产变动 - 公司首次公开发行A股3,335万股，发行价格11.66元/股，募集资金总额388,861,000元[40][46] - 扣除发行费用后实际募集资金净额为353,929,465.50元[40][46] - 发行后公司货币资金较上年末增长1,664.53%[40] - 发行后公司总资产较上年末增长53.55%[40] - 公司总资产同比增长53.55%，净资产同比增长106.24%，主要因首次公开发行股票获得大量募集资金[20] - 归属于上市公司股东的净资产为8.33亿元，同比增长106.24%[19] - 总资产为15.07亿元，同比增长53.55%[19] - 货币资金大幅增加至2.24亿元，占总资产比例14.86%，较上期增长1,664.53%，主要因公司上市募集资金所致[80] - 资本公积激增至3.78亿元，占总资产25.06%，较上期增长561.74%，主要因首次公开发行股份募集资金增加所致[81] - 归属于上市公司普通股股东的每股净资产从4.04元增至6.25元增幅54.70%[160] - 期末资产负债率从期初58.83%降至44.71%资产总额增至1,506,995,779.60元[163] 项目及合同情况 - 新签绿化工程合同21个其中1,000万元以上合同10个[50] - 报告期内竣工验收项目13个，总金额1.52亿元，全部为境内项目[84] - 报告期内在建项目40个，总金额4.94亿元，全部为境内项目[87] - 重大BT项目唐山湾国际旅游岛工程完工进度99.06%，累计确认收入3.66亿元，累计回款7,000万元[90] - 唐山湾三岛旅游道路工程项目合同金额为3.59亿元[97] - 镇江交投四平山公园项目合同金额为2.96亿元[97] - 云霄县将军大道北段项目合同金额为2.1亿元[97] - 东阿县鱼山旅游路投资项目合同金额141,549,972.87元，完工进度86.59%[146] - 海河堤岸景观工程项目合同金额50,729,770.00元，完工进度84.18%[146] - 东阿县地下管廊及道路建设项目中标金额13,749.23425万元，工程未开工[149] - 巴彦淖尔市湿地恢复与保护工程EPC项目中标价格98,923.3910万元，工程未开工[149] - 平坝区白水龙国际旅游度假村项目(一期北区工程)未开工[150] - 鱼跃生命科技产业园工程合同金额暂定4,425.00万元，工程未开工[150] 毛利率及收益指标 - 毛利率32.30%同比增加0.47个百分点[58] - 加权平均净资产收益率同比下降5.55个百分点至12.86%，扣非后下降5.92个百分点至12.45%[20] - 每股收益为0.65元[5] 客户及供应商集中度 - 前五名客户销售额占比63.11%，总额3.24亿元，最大客户东阿县交通运输局贡献1.03亿元（20.09%）[70][71] 研发投入 - 研发投入1710万元，占营业收入比例3.35%，研发人员占比20.32%[75] 存货及应收账款 - 存货增长至4.64亿元，占总资产30.79%，较上期增长37.93%，主要因工程投入增加所致[80] - 存货中工程施工余额占比达88.12%[114] - 存货中已完工未结算余额4,088.29万元，累计发生成本11.13亿元，累计确认毛利5.30亿元[92] - 2016年末公司应收账款账面价值为人民币1.779亿元，占同期营业收入比例为34.83%[112] - 2016年末公司存货账面余额为4.64亿元，占总资产比例为30.79%[114] 利润分配方案 - 利润分配方案为每10股派发现金红利1.45元并转增15股[5] - 2016年度现金分红以总股本133.35百万股为基数每10股派发现金红利1.45元含税[119] - 2016年度资本公积转增股本以总股本133.35百万股为基数每10股转增15股[119] - 2016年度现金分红总额为19.34百万元占归属于上市公司普通股股东净利润的26.87%[123] 资金运用及借款 - 2016年公司资金来源中银行借款为6.86亿元，占比48.33%[93] - 工程应收款项收回金额为3.41亿元，占比24.04%[93] - 募集资金金额为3.64亿元，占比25.63%[93] - 2016年资金安排中归还银行借款为7.67亿元，占比63.56%[94] - 支付供应商款项金额为2.41亿元，占比20.01%[94] - 2016年末短期借款金额为1.28亿元[96] - 2016年度利息支出金额为1735.6万元[96] 关联交易 - 公司与丹阳市王府酒店关联交易金额为589,685.54元人民币，占同类交易比例20.11%[139] - 向苏州鱼跃医疗科技销售蒸汽关联交易金额553,884.96元人民币，占同类交易比例95.02%[139] - 向苏州鱼跃医疗科技销售黑松关联交易金额258,000元人民币，占同类交易比例28.57%[139] - 向苏州鱼跃医疗科技提供绿化劳务关联交易金额243,273.79元人民币，占同类交易比例32.82%[139] - 向江苏鱼跃科技发展销售黑松关联交易金额435,000元人民币，占同类交易比例48.17%[139] - 向江苏鱼跃科技发展提供绿化劳务关联交易金额507,146.14元人民币，占同类交易比例0.17%[139] - 向江苏鱼跃医用器材提供绿化劳务关联交易金额14,149,387.25元人民币，占同类交易比例4.75%[139] - 2016年度日常关联交易总额为17,214,861.18元人民币[139] 非经常性损益 - 非经常性损益总额226万元，其中政府补助221.89万元，占非经常性损益总额98%[26] 行业背景与市场环境 - 2015年城市园林绿化建设投资额达到2,075.40亿元[35] - 2006-2010年园林绿化建设投资额平均年增速为51.28%[35] - 全国拥有城市园林绿化一级资质企业共1,351家（截至2016年12月31日）[39] - 全国生态保护和环境治理业投资增长39.9%快于全部投资31.8个百分点[51] - 全国PPP入库项目总数11,260个，总投资额13.5万亿元[108] - 已签约落地PPP项目1,351个，投资额2.2万亿元，落地率31.6%[108] - 生态建设与环境保护PPP项目入库数633个，占比6%，投资额6,534亿元，占比5%[108] - 海绵城市建设目标要求2020年城市建成区20%以上面积达标[107] - 2030年海绵城市建设目标要求城市建成区80%以上面积达标[107] - 70%降雨就地消纳和利用的海绵城市建设指标[107] 风险因素 - 公司承接PPP项目较多且金额较大，存在项目实施风险[110] - 公司存在发行后每股收益及净资产收益率下降风险[129] - 募集资金投资项目需要一定实施周期才能产生经济效益[129] 公司治理与承诺 - 公司承诺现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[119] - 控股股东及实际控制人承诺对2016年度利润分配方案投同意票[121] - 公司留存未分配利润用于工程业务开拓及研发以减少财务费用支出[122] - 实际控制人承诺锁定期满后两年内每年减持不超过总股本的5%[124] - 其他持股5%以上股东承诺锁定期满一年内减持不超过上市前所持股份的50%[124] - 公司处于重大资金支出阶段需留存收益支持业务发展[122] - 锁定期满一年后减持数量不受限制可达所持股份数量的100%[125] - 吴群锁定期满后两年内减持数量不超过上一年末持有股份的25%[125] - 束美珍锁定期满一年内减持数量不超过上市前所持股份数量的80%[125] - 董监高任职期间每年转让股份不超过上年末持股总数的25%[125] - 股价连续20日低于发行价时锁定期自动延长6个月[125] - 控股股东增持股份资金不低于最近一次现金分红额的50%[126] - 控股股东单次增持股份数量不超过公司股本总额的2%[126] - 公司回购股份需经股东大会特别决议审议通过[126] - 稳定股价措施触发条件为连续20日收盘价低于每股净资产[125][126] - 控股股东未履行赔偿承诺期间所持股份不得转让[126] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产将触发稳定股价措施[127] - 公司单一年度回购股份资金金额不低于最近一期经审计净利润的20%且不超过50%[127] - 董事及高级管理人员单一年度增持股份资金不低于其上一年度税后薪酬累计额的20%且不超过50%[127] - 未履行稳定股价措施期间公司不得向股东分配利润及实施重大资本性支出项目[127] - 未履行稳定股价措施将调减或停发董事及高级管理人员工资和奖金[127] - 招股意向书存在虚假记载时控股股东将督促公司回购全部新股[128] - 股份回购价格按发行价加计银行同期活期存款利息或前30个交易日加权平均股价孰高确定[128] - 招股意向书虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[128] - 新聘任董事及高级管理人员需履行上市时已作出的相应承诺[128] - 未履行赔偿承诺期间董事及高级管理人员不得领取薪酬且持股不得转让[128] - 公司控股股东及实际控制人承诺不干预经营且不侵占公司利益[129] - 公司全体董事及高管承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[129] - 控股股东花王集团承诺避免与公司发生同业竞争[130] - 实际控制人肖国强承诺其控制企业不与公司主营业务构成竞争[130] - 控股股东承诺若发生同业竞争将向发行人或第三方出售相关资产[130] - 实际控制人承诺赔偿公司因违反承诺所遭受的一切损失[130] - 公司董事及高管承诺不动用公司资产从事无关投资活动[129] - 股权激励行权条件将与公司填补回报措施执行情况挂钩[129] - 控股股东及实际控制人承诺不占用公司资金或资产并规范关联交易执行期限为2016年7月14日至长期[131][132] - 控股股东及实际控制人承诺承担公司五险一金补缴或罚款导致的全部损失执行期限为2016年7月14日至长期[132] - 控股股东及实际控制人承诺承担劳务用工处罚造成的全部损失执行期限为2016年7月14日至长期[132] - 控股股东及董事承诺2017年2月21日至8月21日期间不增持或减持公司股份[132] - 控股股东及董事承诺对2016年度利润分配方案投同意票[132] - 全体董事承诺对2016年度资本公积转增股本议案投同意票[132] - 公司773平方米临时办公用房因政府动迁于2016年12月完成拆迁补偿协议签署[132] - 控股股东就临时办公用房拆除造成经济损失提供全额补偿的承诺因拆迁不再适用[132] 股东及股权结构 - 公司2016年首次公开发行股票数量为33,350,000股[158] - 发行价格为每股11.66元人民币[158] - 募集资金总额为人民币388,861,000元[158] - 扣除发行费用后募集资金净额为人民币353,929,465.50元[158] - 发行后总股本增至133,350,000股[156] - 有限售条件股份占比74.99%共100,000,000股[156] - 无限售条件流通股份占比25.01%共33,350,000股[156] - 控股股东花王国际建设集团有限公司持股55,605,200股占比41.70%[167][170] - 江苏花种投资有限公司持股10,394,800股占比7.80%[167] - 自然人股东吴群持股10,000,000股占比7.50%[167][169] - 自然人股东束美珍持股10,000,000股占比7.50%[167][169] - 钦州中马园区沃思投资中心持股6,000,000股占比4.50%[167][169] - 常州金陵华软创业投资合伙企业持股5,000,000