财务业绩：收入与利润 - 营业收入76.18亿元人民币，同比增长20.90%[20] - 公司实现营业收入761,798.04万元，同比增长20.9%[54] - 公司营业收入761.798亿元人民币，同比增长20.9%[60][62] - 归属于上市公司股东的净利润4.83亿元人民币，同比下降6.27%[20] - 公司净利润为52,108.26万元，同比减少4.24%[54] - 净利润5.2108亿元人民币，同比减少4.24%[60] - 归属于上市公司股东的净利润4.8302亿元人民币，同比减少6.27%[60] - 2017年净利润5.21亿元，归属上市公司股东净利润4.83亿元[97] - 2017年归属于母公司所有者的净利润为483,022,820.52元[5] - 2017年归属于母公司所有者的净利润为483,022,820.52元[114] - 基本每股收益0.57元/股，同比下降6.56%[21] - 加权平均净资产收益率9.37%，同比下降1.60个百分点[21] 财务业绩：现金流与资产 - 经营活动产生的现金流量净额为-7597.36万元人民币，同比大幅下降[20] - 现金及现金等价物净增加额同比激增1223.95%至4.28亿元[75] - 货币资金同比增长185.28%至6.63亿元，主要因发行可转债募集资金结余[77] - 总资产94.77亿元人民币，同比增长36.73%[20] 成本与费用 - 财务费用9.053亿元，同比大幅增长94%[63] - 研发支出3.4907亿元，同比增长46.6%[63] - 销售费用同比增长19.59%至3.87亿元，主要因运费和宣传费用增加[71] - 财务费用同比大幅增长94.00%至9053万元，主要系有息债务增加导致利息支出上升[71] - 研发投入总额3.49亿元，占营业收入比例4.58%，全部为费用化投入[73] 业务分部表现：铅酸电池 - 铅酸电池业务收入72.632亿元，同比增长21.41%[65] - 公司铅酸电池年产能达2800万KVAH[49] - 公司销售铅酸蓄电池总量近2300万KVAH，同比增长2.7%[55] - 铅酸电池产量2315.4万KVAH，同比增长2.32%[66] - 主机配套市场份额近40%[48] - 维护替换市场份额达到25%左右[48] - 公司铅酸电池业务占据维护替换市场最大市场份额并跻身世界第三[40][41] - 铅酸电池2017年实际产量2315.43万KVAH，低于目标产量2745.64万KVAH[97] 业务分部表现：锂电池与新能源 - 锂电池业务收入1.836亿元，同比大幅增长986.97%[65] - 锂电池产量13.55万KWH，同比增长700.35%[66] - 公司锂离子电池自动化生产线产能达20亿WH[33] - 启停电池销量同比增长150%以上[30] - 公司新能源业务采用"三电+租赁"商业模式并与多家主机厂签订合作协议[43] - 公司产品类型以三元和铁锂为主分别应用于乘用车和商用车领域[33] - 锂电池2017年实际产量13.55万KWH，远低于目标产量90.05万KWH[97] 业务分部表现：回收与再生 - 楚凯公司实现废旧电池破碎量6.4万吨，营业收入10.78亿元，净利润7,515.54万元[56] - 公司收购完成后将增加30万吨废旧电池年处理能力，届时处理能力稳居全国第一[56] - 公司通过铅回收业务实现主要原材料金属铅基本自给自足[95] - 控股子公司楚凯冶金净利润7515.54万元，持股比例51%[89] 研发投入 - 研发费用占营业收入比重4.58%[30] - 公司研发费用占营业收入比重为4.58%[44] 销售与渠道 - 公司在全国设有25个销售分支机构和21个大型中心库[38] - 公司覆盖全国31个省、自治区、直辖市并拥有3万多家终端门店和维修点[38] - 前五名客户销售额6.863亿元，占年度销售总额9.01%[70] 地区与市场环境 - 中国汽车产销同比分别增长3.2%和3%，新能源汽车产销同比增长均超53%[79] - 2017年中国汽车产销2901.54万辆和2887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%[90] - 2017年中国新能源汽车产销79.4万辆和77.7万辆，同比分别增长53.8%和53.3%[91] - 2017年纯电动乘用车产销47.8万辆和46.8万辆，同比分别增长81.7%和82.1%[91] - 纯电动商用车产销18.8万辆和18.4万辆，同比分别增长22.2%和21.5%[91] - 公司人均GDP约8000美元且千人汽车保有量为140台[39] - 锂离子电池行业2017年产能利用率低于20%[92] - 驱动电机行业前三名市场占有率合计约35%[93] 原材料与成本结构 - 铅原材料占铅酸蓄电池生产成本约70%，沪铅价格波动直接影响产品成本[80] - 铅占铅酸蓄电池生产成本约70%[100] - 锂材料价格上涨导致锂离子电池成本下降困难[100] - 环保政策导致电机电控原材料（硅钢/永磁材料等）价格上涨[100] 管理层讨论与业务展望 - 第四季度营业收入23.83亿元人民币，为全年最高季度[22] - 2018年计划营业收入同比增长25%以上[97] - 铅酸业务受环保政策变更影响较大 公司积极投入产品回收业务并贯彻绿色理念[104] - 新能源汽车行业受国家及地方政府补贴政策影响较大 补贴政策期满后的重大变化将影响新能源业务[104] - 公司正在进行东南亚和中亚项目建设 未来可能成为主要境外生产基地[105] - 人民币汇率变动会影响汇兑损益 给公司业绩带来影响[105] 投资与并购活动 - 公司通过战略投资克罗地亚RIMAC公司设立合资公司开展电机电控研发[34] - 公司规划在湖北谷城投资建设新能源动力电池梯次利用及再生产业园[34] - 公司计划与RIMAC共同投资10亿元建设年产30万套新能源电机、电控及BMS项目[55] - 公司向Rimac和Greyp分别投资2700万欧元和300万欧元，投资后持有两家公司19.35%股份[84] - 公司认缴出资5.9亿元参与设立规模10亿元的新能源汽车产业并购基金，报告期内实缴出资1.77亿元[85] - 2017年对外股权投资总额约12亿元，较上年增加约8.5亿元[82] - 公司参与设立湖北骆驼新能源汽车产业并购基金，与汉江投资控股有限公司及湖北汉江投资管理有限公司共同投资[131] 子公司业绩 - 控股子公司骆驼襄阳净利润1.98亿元，总资产28.85亿元，净资产27.10亿元[88] - 控股子公司骆驼华中净利润8078.75万元，总资产10.76亿元，净资产9.11亿元[88] 政府补助与税收 - 政府补助8000.63万元人民币，同比增长51.70%[24] - 公司上缴税收6.59亿元，同比增长12.56%，其中消费税2.32亿元，同比增长18.4%[54] - 2017年政府补助金额为129,078,069.38元[121] 股利分配与利润 - 年初未分配利润为2,841,232,591.6元[5] - 2016年度现金股利支付51,752,139.97元[5] - 计提法定盈余公积1,909,707.44元[5] - 2017年度归属于母公司可供分配利润为3,270,593,564.71元[5] - 拟每10股派发现金红利0.57元（含税）[5] - 2017年归属于母公司可供分配利润为3,270,593,564.71元[114] - 2017年现金分红方案为每10股派发现金红利0.57元（含税）[114] - 2017年现金分红总额为48,358,660.35元[117] - 2017年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.01%[117] - 2016年现金分红总额为51,752,140.75元[117] - 2016年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.04%[117] - 2015年现金分红总额为183,101,686.25元[117] - 2015年现金分红占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.04%[117] - 2016年度利润分配向全体股东每10股派发现金红利0.61元（含税）[112] 公司分红政策 - 公司现金分红政策规定每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的10%[108] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[108] - 现金分红政策调整需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[112] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时 现金分红在利润分配中占比最低应达80%[107] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时 现金分红在利润分配中占比最低应达40%[107] 关联交易 - 2017年与戴瑞米克襄阳电池隔膜有限公司实际采购铅酸蓄电池隔离板交易金额为18545.48万元，较预计22000万元减少15.7%[128] - 2017年与戴瑞米克襄阳电池隔膜有限公司实际物流及仓储服务交易金额为1076.31万元，较预计1000万元增长7.6%[128] - 公司产品升级导致从戴瑞米克采购隔离板金额较预计减少3454.52万元[128] - 新增废料运输费导致物流及仓储服务交易金额超预计76.31万元[128] - 2017年公司向戴瑞米克襄阳电池隔膜有限公司提供借款余额为5119.31万元[133] - 2017年拟向戴瑞米克襄阳电池隔膜有限公司提供借款6513.94万元，年利率2.27%[132] 资产出售与收购 - 公司转让骆驼汽车配件电子商务有限公司100%股权予湖北驼峰投资有限公司，交易价格为4688.9万元[129] - 公司收购唐乾持有的骆驼物流40%股权，交易价格为2577.88万元[130] - 骆驼汽车配件电子商务有限公司股权转让于2017年5月9日完成工商变更登记[129] 融资与债务 - 短期借款同比大幅增长227.84%至8.95亿元，反映融资规模扩大[78] - 应收账款同比增长61.31%至14.26亿元，主要因销售规模扩大[78] - 公司发行可转换公司债券总额7.17亿元人民币[156] - 可转换公司债券于2017年4月13日在上交所挂牌交易代码113012[156] - 期末可转换公司债券持有人数为2,336人[158] - 最大债券持有人刘国本持有1.913亿元人民币占比26.69%[158] - 报告期可转换债券转股金额2.9万元转股数1,726股[160] - 尚未转股债券余额7.16971亿元占发行总量比例99.996%[160] - 转股价格由16.78元/股调整为16.72元/股[162][163] - 2018年3月转股价格向下修正为13.5元/股[163] - 公司股份总数因转股增加1,726股至8.48397476亿股[167][168] - 可转债转股导致公司股本增加1,726股，对每股收益和每股净资产无影响[169][175] - 2011年首次公开发行A股8,300万股，发行价格每股18.6元人民币[171][172] - 2012年发行公司债券募集资金总额8亿元人民币，票面年利率5.98%[172][173] - 2017年公开发行可转换公司债券717万张，发行总额7.17亿元人民币，票面利率首年0.3%至第六年1.8%[174] - 可转换公司债券转股金额29,000元，形成股份1,726股，普通股总数变更为848,397,476股[175] 担保与理财 - 公司报告期末对子公司担保余额合计为4500万元[136] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为4500万元，占净资产比例为0.78%[136] - 公司报告期内对子公司担保发生额合计为7500万元[136] - 公司为全资子公司提供3000万元人民币连带责任担保[136] - 公司为控股子公司提供4500万元贷款质押担保[136] - 公司使用自有资金进行银行理财未到期余额为2.133亿元[137] - 公司使用募集资金进行银行理财未到期余额为2亿元[137] - 公司自有资金委托理财发生额总计为49.908亿元[137] - 公司募集资金委托理财发生额为5.25亿元[137] - 公司定向资产管理计划理财未到期余额为6787.74万元[137] 股东与股权结构 - 报告期末普通股股东总数38,811户，年度报告披露前上一月末为34,630户[176] - 控股股东刘国本持股226,441,028股，占比26.69%，其中质押97,000,000股[179] - 第二大股东湖北驼峰投资有限公司持股115,678,468股，占比13.63%，质押85,747,450股[179] - 第三大股东湖北驼铃投资有限责任公司持股69,272,388股，占比8.17%，质押11,643,272股[179] - 中国证券金融股份有限公司持股25,466,160股，占比3.00%，无质押[179] - 实际控制人刘国本直接持有公司股份226,441,028股并通过湖北驼峰投资有限公司和湖北驼铃投资有限责任公司控制184,950,856股[183] - 刘国本合计控制公司股份411,391,884股占公司总股本48.49%[183] - 湖北驼峰投资有限公司注册资本32,000元人民币[185] 高管与董事 - 董事长刘国本年薪28.55万元人民币[189] - 副董事长兼总裁刘长来持股28,414,380股年薪32.99万元人民币[189] - 董事兼副总裁杨诗军持股21,605,674股年薪23.65万元人民币[189] - 董事兼副总裁夏诗忠持股0股年薪71.42万元人民币[189] - 董事路明占持股从10,000,784股增至10,008,084股变动7,300股[189] - 监事会主席唐乾持股从1,315,700股减至0股变动-1,315,700股[189] - 独立董事王泽力、李晓慧、胡晓珂年薪均为6万元人民币[189] - 公司监事阮丽持有股份6.90万股[191] - 公司副总裁康军持有股份20.13万股[191] - 公司副总裁刘婷持有股份22.76万股[191] - 公司副总裁高国兴持有股份27.54万股[191] - 公司财务总监王洪艳持有股份17.25万股[191] - 公司董事会秘书张颖持有股份18.54万股[191] - 离任董事谭文萍持有股份11,286,154股[191] - 公司高管及董事合计持股299,063,720股[191] - 公司高管及董事合计持股变动减少1,308,400股[191] - 公司董事、监事和高级管理人员年度报酬总额为354.36万元人民币（税前）[200] - 公司实际支付董事、监事和高级管理人员报酬合计354.36万元人民币（税前）[200] - 刘国本在湖北驼峰投资有限公司担任执行董事[196] - 刘国本在湖北驼铃投资有限责任公司担任董事长[196] - 刘长来在湖北骆驼物流有限公司担任执行董事[197] 公司治理与变动 - 谭文萍于2017年4月26日辞去公司董事职务[194] - 孙权于2017年5月9日被增补为公司第七届董事会董事[194] - 王洪艳于2017年8月17日辞去公司监事会主席职务[194] - 唐乾于2017年9月4日被选举为公司第七届监事会监事[194] - 谭文萍于2017年9月6日辞去公司财务总监职务[194] - 王洪艳于2017年9月6日被聘任为公司财务总监[194] - 张颖于2017年9月26日辞去公司董事会秘书职务[195] 上市与审计 - 公司股票代码601311在上海证券交易所上市[16] - 审计机构为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）[4][17] - 保荐机构为太平洋证券股份有限公司[17] - 持续督导期间至2018年12月31日[18] - 公司2017年年度报告已发布[192] 环保与社会责任 - 公司被列为重点排污单位子公司涉及重金属和危险废物监控[154] - 公司2017年扶贫专项资金支出总额为187.95万元，其中困难帮扶资金90万元，教育帮扶30万元，其他扶贫60多万元[147] - 公司帮助建档立卡贫困人口脱贫数为61人[149] - 公司扶贫总投入中资金为165.15万元，物资折款为22.8万元[149