财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入18.29亿元人民币，同比增长32.97%[23] - 归属于上市公司股东的净利润2280.91万元人民币，同比下降72.25%[23] - 扣除非经常性损益的净利润6771.85万元人民币，同比大幅增长309.64%[23] - 基本每股收益0.0358元/股，同比下降72.27%[22] - 加权平均净资产收益率0.71%，减少1.90个百分点[22] - 公司2017年营业收入182,917万元，同比增长32.97%[48] - 公司2017年净利润2,356.20万元，同比降低71.38%[48] - 公司2017年主营业务收入18.23亿元，同比增长33.01%[54] - 2017年度归属于母公司净利润为2280.91万元[5] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为22,809,109.68元[126] - 2015至2017年合计归属于母公司净利润为2097.01万元，扣非后净利润为1102.93万元[181] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 原材料成本在设备销售中占比76.29%同比增长67.26%[67] - 财务费用5253万元同比增长85.63%[71] - 研发投入6023万元占营业收入比例3.29%[73] - 租赁业务人工费用4.11亿元同比增长38.52%[67] - 公司2018年费用总额目标为3.8亿元[110] 各条业务线表现 - 公司主要产品包含摊铺机、铣刨机、压路机等道路施工设备[12] - 工程机械制造业务销售收入3.68亿元人民币，同比增长21.93%[33] - 起重机械租赁业务收入13.27亿元人民币，同比增长36.74%[33] - 设备销售收入3.68亿元同比增长21.93%[63] - 租赁业务收入13.67亿元同比增长35.24%[63] - 塔机销售业务收入2.38亿元同比增长75.34%[63] - 塔机及配件销售收入2.38亿元，同比增长75.34%[54] - 租赁业务收入13.67亿元，同比增长35.24%[54] - 塔机生产量451台同比增长306.31%[65] - 子公司庞源租赁完成产值14.08亿元，同比增长39.41%[51] - 庞源租赁国内装配式住宅项目塔吊产值1.48亿元，同比增长184%[51] - 庞源租赁新签合同总额超过17亿元，海外柬埔寨项目年产值600万美元[51][55] - 庞源租赁塔式起重机吨米使用率71.7%，同比增长3.02%[55] - 子公司天成机械营业收入2.41亿元，同比增长75.06%[56] - 公司产品出口合同总金额近2,000万元[49] - 子公司庞源租赁在东南亚实现营业收入4,000余万元[49] - 公司摊铺机、塔机等产品成功进入印度、马来西亚等市场[49] - 马来西亚庞源含税收入突破4300万元[51] - 庞源租赁2017年产值相当于国内同行第二至第六名企业产值总和[106] - 庞源租赁2018年计划新增设备采购额14亿元[115] - 庞源租赁2018年产值目标为18亿元[115] - 庞源租赁2018年国外业务产值目标为1亿元[115] - 庞源租赁将调整设备结构加大大中型塔机采购[115] - 公司2018年主营业务收入目标为25亿元[110] 各地区表现 - 华东地区收入6.63亿元同比增长36.57%[63] - 境外资产7550.96万元人民币，占总资产比例1.16%[36] - 庞源租赁在全国设立18家子公司，业务覆盖七大区域[43] 管理层讨论和指引 - 公司应收账款数额过大，影响经营业绩[47] - 公司通过工装设备投入和生产路线调整提高生产效率[50] - 公司强化营销合同评审，控制财务成本和逾期风险[48] - 公司实行质量工作总经理负责的周检查制度[49] - 公司计划通过技术创新和流程优化降低制造成本[112] - 公司要求应收账款清欠并强化法律手段介入[111] - 公司计划提高产能并严格考核生产计划执行[114] - 公司确保废弃物排放达标率为100%[115] - 公司面临应收账款大幅增加导致的财务风险[118] - 工程机械行业景气度下降导致市场需求降低[117] - 行业产能过剩、销售低迷及应收账款居高不下[117] - 进口配套件以欧元结算面临汇率风险[120] - 钢材等原材料采购价格上升导致产品成本上升[145] - 塔机行业细分市场中大吨位份额增加挤压中小型产品空间[145] - 天成机械因应收账款数额过大及减值计提未能实现业绩承诺[145] - 塔式起重机行业2015-2017年销售同比下降幅度超过50%[145] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额4491.27万元人民币，上年同期为-4460.19万元人民币[23] - 总资产65.20亿元人民币，同比增长18.02%[23] - 公司固定资产期末数30.78亿元，较期初增长31.02%[38] - 在建工程期末数72.16万元，较期初下降96.51%[38] - 无形资产期末数6916.30万元，较期初下降4.01%[38] - 商誉期末数4.48亿元，较期初下降5.69%[38] - 销售商品提供劳务收到的现金增长39.7%至12.86亿元[77] - 经营活动现金流量净额由负转正达4491万元[77] - 购建固定资产等长期资产支付现金激增523.3%至4.25亿元[77] - 投资活动现金流量净额恶化至-4.23亿元降幅1660.1%[77] - 货币资金减少43.9%至2.33亿元[83] - 固定资产增加31.0%至30.78亿元占总资产47.2%[83] - 一年内到期非流动资产暴增7512.5%至1.51亿元[83] - 长期应付款激增655.8%至6.11亿元[83] - 融资租赁业务增长导致长期应付款增加[84] - 短期借款增加因短期融资规模扩大[84] - 预收款项增长因预收货款及租赁款增加[84] - 应付职工薪酬上升因计提未发放工资及奖金增加[84] - 应交税费增长因收入增加导致所得税上升[84] - 一年内到期非流动负债增加因融资租赁业务重分类[84] - 受限资产总额为3.22亿元，其中货币资金1.57亿元、固定资产8862.38万元、无形资产5958.28万元、应收账款1705.07万元[86] - 对天成机械计提商誉减值准备2701.72万元[79] - 应收业绩补偿款计提减值准备4857.68万元[80] - 公司未分配利润为-2.57亿元，累计未弥补亏损导致不实施利润分配[5] - 2016年末未分配利润为-256,524,840.16元[124] - 2017年现金分红数额为0元，占归属于上市公司普通股股东的净利润比率为0%[126] - 2016年现金分红数额为0元，占归属于上市公司普通股股东的净利润比率为0%[126] - 2015年现金分红数额为0元，占归属于上市公司普通股股东的净利润比率为0%[126] 募集资金使用 - 募集资金总额为6.35亿元，其中增资庞源租赁3.65亿元（含设备购置1.65亿元）、增资天成机械1.35亿元[90] - 庞源租赁设备购置投入募集资金1.65亿元，本年度新增投入6498.28万元[92][93] - 天成机械募集资金投入减少6498.28万元，设备购置预算削减4085.52万元[91] - 天成机械退回募集资金3498.28万元[94] - 天成机械按原计划使用剩余募集资金958.35万元[94] - 公司使用3000万元闲置募集资金临时补充流动资金[94] - 天成机械违规使用募集资金2498.28万元偿还贷款及支付税费[95] - 违规资金及利息2500万元于2017年12月20日归还至专户[96] - 募集资金专户期末余额604,899,996.36元[96] - 所有募集资金及利息482,413.17元于2017年12月31日前使用完毕[97] 子公司表现 - 控股子公司包括上海庞源机械租赁有限公司（庞源租赁）[12] - 庞源租赁总资产47.09亿元，净利润1.83亿元[100] - 天成机械总资产4.50亿元，净亏损410.54万元[100] - 建设钢构总资产1.63亿元，净亏损120.09万元[101] - 重装工程总资产7853.95万元，净资产1060.67万元，营业收入3958.69万元，营业亏损674.13万元，净亏损678.85万元[103] - 路机联盟总资产2257.27万元，净资产413.39万元，营业收入1771.19万元，营业亏损46.68万元，净亏损43.10万元[103] 关联交易与承诺 - 公司实际控制人陕西煤业化工集团承诺不从事与建设机械主营业务构成同业竞争的业务 承诺期限长期有效[128] - 陕西煤业化工集团承诺尽量避免与建设机械发生关联交易 确有必要时按市场化原则操作 承诺期限长期有效[128] - 西安重工装备制造集团承诺不从事与建设机械构成同业竞争的业务 承诺期限长期有效[128] - 西安重工装备制造集团承诺规范关联交易 按市场化原则操作 承诺期限长期有效[128] - 陕西煤业化工集团在2015年重大资产重组中承诺不从事同业竞争业务 承诺期限长期有效[130] - 陕西煤业化工集团在2015年重组中承诺规范关联交易 不占用公司资金资产 承诺期限长期有效[130] - 陕西建机集团在2015年重组中承诺不从事同业竞争业务 不向竞争对手提供支持 承诺期限长期有效[130] - 关联交易承诺于2015年2月15日生效且长期有效，要求按市场化原则操作并履行信息披露义务[132] - 柴昭一等承诺避免同业竞争，若发生则需在提出异议后及时终止或转让业务[132] - 关联交易承诺方包括柴昭一、肖向青、王志荣及力鼎凯得等一致行动人[132] - 陕西煤业化工集团承诺保障建设机械资产、人员、财务、机构和业务独立性[134] - 子公司建设钢构向煤化集团提供钢结构产品及安装劳务实际发生金额为4440.83万元[154] - 公司向建机集团租赁生产设备年租金为961.14万元[154] - 公司向建机集团购买8台机械加工设备，评估价值为2323.86万元[155] - 设备租赁总量由139台套调整为131台套，年租金由961.14万元调整为791.86万元，降幅17.6%[155] - 报告期支付设备租赁费用总额767.23万元，其中原合同支付513.43万元，补充协议支付253.8万元[155] - 公司向陕煤财务申请5000万元流动资金借款，利率为基准利率上浮30%，期限2年[159] - 公司向陕煤财务申请3000万元授信用于开立银行承兑汇票，期限1年[159] - 子公司庞源租赁在陕煤财务办理40000万元综合授信，其中承兑汇票业务38000万元，超短贷业务2000万元[161] - 庞源租赁在陕煤财务申请2600万元融资租赁回租授信额度，期限3年[161] - 公司向建机集团累计拆借短期周转资金4500万元，原计划不超过5000万元[162] - 公司及子公司在陕煤财务存款合计11175.24万元，其中票据保证金11022.39万元，经营性存款152.85万元[163] - 庞源租赁向柴昭一先生拆借短期周转资金累计780万元，原计划额度5000万元[164] - 公司向控股股东建机集团租赁生产设备139台套年租金为961.14万元[165] - 公司购买8台租赁设备交易价格为2323.86万元[166] - 租赁设备总量由139台套调整为131台套年租金由961.14万元降至791.86万元[167] - 报告期内支付建机集团租赁费用合计767.23万元[167] 担保情况 - 公司对外担保金额为1200万元[168] - 报告期内对子公司担保发生额合计10042.15万元[168] - 报告期末对子公司担保余额合计9005.30万元[168] - 公司担保总额为9125.30万元占净资产比例28.33%[168] - 为子公司庞源租赁提供单笔最高担保额度1.5亿元[170] - 为子公司建设钢构提供1100万元流动资金借款担保[171] - 公司为子公司庞源租赁提供深圳金海峡融资租赁5000万元人民币授信担保期限3年[172] - 公司为子公司庞源租赁提供上海鼎策融资租赁5700万元人民币授信担保期限3年[172] - 公司为子公司庞源租赁提供长城国兴金融租赁23722万元人民币授信担保期限5年[172] - 公司为子公司天成机械提供农业银行5800万元人民币流动资金借款担保期限1年[172] - 公司为子公司庞源租赁提供浙银金融租赁10000万元人民币授信担保期限3年[173] - 公司为子公司庞源租赁提供江苏银行1500万元人民币流动资金借款担保期限1年[173] - 公司为子公司庞源租赁提供陕煤财务2600万元人民币融资租赁授信担保期限3年[173] 业绩承诺与补偿 - 交易对方柴昭一承诺庞源租赁2015-2017年扣非归母净利润分别不低于1.02亿元、1.28亿元和1.58亿元[138] - 庞源租赁2016年度未完成业绩承诺柴昭一支付补偿款4172.47万元[138] - 王志荣承诺天成机械2015-2017年三年扣非归母净利润总额不低于1.01亿元[138] - 柴昭一承诺承担北京庞源与高邦设备买卖合同纠纷可能造成的损失金额907.29万元[138] - 庞源租赁2017年扣非后归母净利润为1.5829亿元，完成业绩承诺1.58亿元的100.18%[141] - 天成机械2015-2017年累计扣非后归母净利润为1102.93万元，仅达业绩承诺1.01亿元的10.92%[142] - 天成机械原实际控制人王志荣需补偿业绩差额8997.07万元[142] - 王志荣质押公司股份1950万股作为业绩补偿担保[143] - 庞源租赁2015-2017年业绩承诺分别为1.02亿元、1.28亿元、1.58亿元[141] - 天成机械2015年扣非净利润968.65万元，完成率37.99%[144] - 天成机械2016年扣非净利润928.20万元，完成率27.30%[144] - 天成机械2017年扣非净利润-793.93万元，完成率-19.13%[144] - 柴昭一承诺以900万元作为北京庞源诉讼赔偿保证[139] - 王志荣涉及2085万元服务费诉讼承诺承担赔偿义务[139] - 2015至2017年合计实现业绩低于承诺数8997.07万元，业绩承诺完成比例仅为10.92%[181] - 王志荣需以个人资金补偿业绩差额，并曾质押1500万股（后调整为195万股）股份作为保障[182] 诉讼事项 - 北京庞源诉高邦设备租赁合同纠纷涉及本金1372.06万元及利息354.47万元[138] - 北京庞源对高邦设备相关资产实施诉讼财产保全保全限额499.29万元[138] - 百纳财富诉讼案判决王志荣支付服务费200万元，二审维持原判[183][184] - 北京高邦诉北京庞源案一审判决支付设备转让款197.35万元，二审维持原判[186] - 北京庞源诉北京高邦案要求归还租赁款本息1726.53万元，并保全资产499.29万元[187] - 北京高邦另案诉北京庞源支付占有物租赁费90.08万元及利息，已执行完毕[188] 行业与市场背景 - 2017年国内建筑市场总产值同比增长10.5%[107] - 塔式起重机占工程机械租赁业务比重约70%[108] - 装配式建筑目标占比：2020年达20%，2025年达50%以上[108] - 预计2025年装配式建筑规模达5亿平米，对应塔机需求量约7.5万台[108] - 装配式建筑适用机型（200-500吨米）国内设备保有量不足2万台[108] - 庞源租赁塔式起重机总吨米数达403,990吨米，居全球首位[40] - 庞源租赁位列2014年全球租赁企业百强第78位[40] - 公司摊铺机可实现摊铺层密实度高于95%[39] - 天成机械拥有19项实用新型专利[39] - 公司承诺24小时到达现场的快速售后服务机制[42] 公司治理与信息披露 - 审计机构希格玛会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[8] - 公司2017年发布定期报告4份及临时公告90份，未出现重大披露差错[189][190] - 会计政策变更将上期营业外收入3001.1万元调整为资产处置收益[148] - 公司支付财务审计报酬247万元给希