财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入为人民币98,184,710.56元，同比下降4.79%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币237,729,401.69元，同比增长26.17%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为人民币236,533,543.22元，同比增长31.36%[21] - 基本每股收益为0.32元/股，同比增长28%[22] - 稀释每股收益为0.32元/股，同比增长28%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.32元/股，同比增长33.33%[22] - 加权平均净资产收益率为6.54%，同比增加1.57个百分点[22] - 营业总收入同比下降4.8%至98.18亿元，上期为103.12亿元[118] - 净利润同比增长25.4%至24.02亿元，归母净利润达23.77亿元[120] - 基本每股收益0.32元/股，较上期0.25元增长28%[120] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比上升17.55%至72,831,105.76元[42][43] - 研发支出同比激增187.79%至2,668,794.20元[42][43] - 营业总成本同比激增82.4%至163.87亿元，主要受财务费用（38.48亿元）和管理费用（41.96亿元）驱动[118] - 所得税费用同比增加84.0%至6.06亿元，与利润增长同步[120] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为人民币-79,380,030.10元，同比改善43.7%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为负7938万元，相比上年同期的负1.41亿元有所改善[125] - 销售商品、提供劳务收到的现金为8019.94万元，同比增长4.36%[125] - 支付各项税费5846.41万元，较上年同期的1.23亿元下降52.48%[125] - 投资活动产生的现金流量净额为负3122.43万元，与上年同期的正9427.30万元形成对比[126] - 取得投资收益收到的现金为9275.02万元，较上年同期的3072.76万元增长201.78%[125] - 筹资活动现金流入为3亿元，较上年同期的6.02亿元下降50.17%[126] - 期末现金及现金等价物余额为6.73亿元，较期初的5.44亿元增长23.81%[126] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为6123.22万元，较上年同期的9012.34万元下降32.06%[129] - 母公司取得投资收益收到的现金为4487.24万元，较上年同期的1.36亿元下降66.94%[128] - 母公司期末现金及现金等价物余额为1392.99万元，较期初的1017.72万元增长36.88%[129] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产为人民币3,724,443,168.80元，较上年度末增长6.29%[21] - 总资产为人民币6,159,553,840.80元，较上年度末增长9.82%[21] - 其他流动资产同比增长73.23%至760,625,759.85元[46] - 长期借款同比增长42.94%至994,900,000.00元[46] - 应付债券同比下降50.08%至397,609,216.80元[46] - 流动比率从4.03降至2.10，同比下降47.85%[103] - 速动比率从3.73降至1.98，同比下降47.10%[103] - 资产负债率从34.89%升至37.11%，增长2.22个百分点[103] - EBITDA利息保障倍数从7.20升至11.86，同比增长64.73%[103] - 银行授信总额为13亿元，已使用10亿元，未使用3亿元[106] - 货币资金期末余额为3.6847亿元，较期初3.5239亿元有所增加[111] - 公司总资产从期初560.90亿元增长至期末615.96亿元，增幅9.8%[112][113] - 非流动资产合计从期初461.36亿元增至期末481.74亿元，增长4.4%[112] - 长期借款从期初6.96亿元增至期末9.95亿元，增长42.8%[112] - 应付债券从期初7.97亿元减少至期末3.98亿元，下降50.1%[112] - 一年内到期非流动负债从期初230万元激增至期末4.01亿元[112] - 归属于母公司所有者权益从期初350.41亿元增至期末372.44亿元，增长6.3%[113] - 母公司货币资金从期初1285.79万元增至期末1661.06万元，增长29.2%[115] - 母公司长期股权投资保持稳定，期末220.48亿元对比期初220.54亿元[115] - 母公司未分配利润从期初2.09亿元减少至期末1.39亿元，下降33.6%[117] - 母公司应付利息从期初2879.72万元降至期末2492.30万元[116] 业务线表现：投资业务 - 公司总认缴基金规模156亿元人民币，到位资金规模94亿元人民币[35] - 公司2018年上半年对新设及已设基金分期出资1.4亿元人民币[36] - 公司2018年上半年完成15个投资项目，总投资额3.1亿元人民币[36] - 公司2018年上半年通过减持上市项目股票累计回笼资金1.72亿元人民币[39] - 公司2018年上半年实现投资收益3.65亿元人民币[39] - 公司2018年上半年提取基金管理费收入267.67万元人民币[39] - 公司及旗下基金持有境内A股上市公司14家，香港H股上市公司1家，新三板挂牌公司38家[37] - 公司及旗下基金共有13个拟IPO项目，其中3家已上报材料获受理，10家正在接受上市辅导[38] - 公司发起设立山东省鲁信创投新旧动能转换母基金，总规模10亿元人民币[36] - 公司基金参与上市公司定增项目1家，上市公司并购项目2家，新三板定增项目4家[37] - 投资收益同比大幅增长80.07%至365,263,305.74元[42][44] - 投资收益大幅增长80.1%至36.53亿元，成为利润核心贡献项[118] - 对外股权投资总额147,432,600元，同比下降1.86%[47][48] - 对美国TCR2 TherapeuticsInc投资500万美元持股1.99%[49] - 公司持有以公允价值计量的可供出售权益工具价值706.61百万元[50] 业务线表现：子公司表现 - 主要控股子公司高新投总资产4443.13百万元，净资产3136.28百万元，营业收入2.68百万元，净利润262.37百万元[51] - 主要控股子公司鲁信高新总资产187.14百万元，净资产61.12百万元，营业收入67.31百万元，净利润3.53百万元[51] - 主要控股子公司泰山砂布砂纸总资产73.30百万元，净资产55.40百万元，营业收入27.83百万元，净利润1.35百万元[51] - 高新投净利润同比增加主要因投资收益增加[51] - 鲁信高新净利润同比增加主要因销售毛利增加[51] - 泰山砂布砂纸净利润同比减少主要因销售毛利降低[51] 管理层讨论和指引 - 公司未发现存在对未来发展战略、持续经营活动产生不利影响的重大风险[6] - 公司披露宏观经济增速放缓将对收益产生较大影响[54] - 公司面临投资项目因多层次资本市场体系不完善导致的退出风险[55] - 公司存在因资金沉淀于项目公司导致的流动性风险[57] - 管理层评估公司具备自报告期末起至少12个月的持续经营能力[146] 关联交易和承诺 - 子公司高新投与控股股东鲁信集团共同放弃对天一印务同比例增资权，关联交易金额约为5234万元人民币[66] - 公司与关联方山东国信共同发起设立母基金，公司及全资子公司出资关联交易金额为49000万元人民币[66] - 控股股东承诺若四家公司股权转让价格低于核准底价，将以现金补足差额部分[62] - 控股股东承诺承担高新投的国有股转持义务，以分红或自有资金上缴中央金库[62] - 控股股东承诺规范关联交易并按市场化原则进行公平操作[62] - 控股股东承诺避免同业竞争并确保上市公司商业机会优先[62] - 控股股东承诺保证上市公司人员、资产、财务、机构及业务独立性[62] - 控股股东承诺不违规占用上市公司资金、资产及其他资源[62] - 报告期内公司及控股股东无未履行承诺、被处罚或未偿还大额债务情形[64] 环境、社会和治理（ESG） - 公司磨料磨具业务配备25个粉尘排放口及25台除尘设备运行正常[69][70] - 除尘设备采用布袋式除尘机除尘率达99%[70] - 参股公司双轮股份废气排放检测显示苯甲苯二甲苯符合标准检测日期为2017年11月8日至11日[72] - 双轮股份废水排放监测未超标检测日期为2017年11月8日至11日[72] - 双轮股份噪音排放符合《工业企业厂界环境噪声排放标准》监测未超标[72] - 双轮股份油烟净化装置去除效率达85%[73] - 参股公司东岳氟硅拥有9个废气排放口分布在氢氯化热氯化及氯碱车间[75] - 东岳氟硅主要污染物包括氯气氯化氢甲醇二氧化硫氮氧化物烟尘及二噁英类[75] - 公司及子公司报告期内未出现环保违法违规处罚情况[69] - 电厂排放颗粒物总量64.67吨 二氧化硫71.63吨 氮氧化物275.10吨[76] - 焚烧炉氮氧化物排放总量6吨 使用氢气清洁燃料无二氧化硫排放[76] - 电厂核定排放总量颗粒物68.12吨 二氧化硫238.04吨 氮氧化物681.17吨[76] - 污水排放COD浓度33.45mg/L 低于300mg/L标准限值[77] - 污水氨氮排放浓度0.756mg/L 低于25mg/L标准限值[77] - COD排放总量67.31吨 低于核定总量68.37吨[77] - 氨氮排放总量1.52吨 与核定总量持平[77] - 无组织颗粒物监测标准120mg/m³ 氯化氢100mg/m³[83] - 噪声排放标准昼间65分贝 夜间55分贝[83] - 危险化学品实施24小时监控及当班用量存储限制[78][79] 公司治理和股东结构 - 报告期内公司不进行利润分配或公积金转增股本[4] - 本半年度报告未经审计[7] - 公司股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[85] - 报告期末普通股股东总数为37,402户[87] - 控股股东山东省鲁信投资控股集团有限公司持股数量为513,838,655股，占总股本比例69.03%[89] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股数量为4,942,800股，占总股本比例0.66%[89] - 股东薛文莉报告期内减持212,965股，期末持股数量为2,007,400股，占总股本比例0.27%[89] - 股东蒋毅华报告期内减持520,000股，期末持股数量为1,330,062股，占总股本比例0.18%[89] - 公司董事赵子坤因工作原因离任，选举侯振凯为新任董事[91] - 公司监事会主席杨公民因退休离任，选举郭守贵为新任监事会主席[92] 融资和信用评级 - 主体信用评级维持AA级，债券12鲁创投维持AAA评级[41] - 公司债券"12鲁创投"（代码122294）余额为4亿元人民币，利率7.35%，到期日为2019年3月25日[96] - 公司债券"12鲁创投"于2018年3月26日支付了自2017年3月25日至2018年3月24日期间的利息[96] - 公司债券第二期发行规模为人民币4亿元[97] - 公司债券第二期票面年利率为7.35%[97] - 公司主体信用等级维持AA，评级展望稳定[98] - 公司债券12鲁创投债项信用等级维持AAA[98] 其他重要内容 - 非经常性损益总额为1,195,858.47元，其中非流动资产处置损益为696,057.39元[24] - 计入当期损益的政府补助为414,032.74元[24] - 其他营业外收入和支出为98,917.61元[24] - 少数股东权益影响额为-4,465.54元[24] - 所得税影响额为-8,683.73元[24] - 2018年上半年中国股权投资市场新募集基金规模为3,800.22亿元人民币，同比下滑55.8%[30] - 股权投资市场投资金额为5,795.02亿元人民币，同比下滑10.7%[30] - 股权投资基金退出案例数量为889笔，同比下降50.4%[30] - 被投企业IPO数量为332笔，占退出总数量的37.3%[30] - IPO审核过会率下降至49.2%，被投企业IPO上市数量同比下降35.3%[30] - 报告期内公司无重大诉讼、仲裁及破产重整事项[64] - 公司为参股公司上海隆奕提供阶段性担保金额为2.025亿元人民币[68] - 综合收益总额同比飙升81.1%至33.08亿元，主要因其他综合收益转正（90.6亿元）[120] - 母公司营业收入腰斩52.6%至1217万元，且净利润亏损3334万元[122][123] - 资产减值损失本期转正5037万元，上期为负49.15亿元[118] - 外币报表折算差额产生719万元正收益，推动其他综合收益增长[120] - 公司本期末归属于母公司所有者权益合计为3,652,270,669.72元[132] - 公司本期综合收益总额为330,811,002.55元[132] - 公司本期资本公积减少72,033,327.25元[132] - 公司本期向股东分配利润37,217,964.70元[132] - 公司本期其他综合收益增加91,826,888.54元[132] - 公司期末未分配利润为1,718,514,071.40元[133] - 公司上期期末所有者权益合计为3,859,571,613.06元[133] - 公司上期综合收益总额为182,720,962.93元[134] - 公司上期资本公积减少36,347,291.50元[134] - 公司上期向股东分配利润1,650,000.00元[134] - 公司股本总额为744,359,294元[136][137][138][142] - 资本公积本期余额为952,347,012元[136] - 未分配利润本期减少70,557,033.12元[136] - 综合收益总额亏损33,339,068.42元[136] - 利润分配减少所有者权益37,217,964.70元[136] - 所有者权益合计减少70,557,033.12元至1,937,764,526.39元[136] - 上期所有者权益合计为1,907,371,462.34元[137] - 上期未分配利润为131,029,958.37元[137] - 上期盈余公积为81,343,898.90元[137] - 公司注册资本为744,359,294元[142] - 公司财务报表以持续经营为基础编制[145] - 公司营业周期为12个月并以此作为资产负债流动性划分标准[150] - 公司及境内子公司采用人民币作为记账本位币[151] - 境外子公司采用港币作为记账本位币[151]