财务数据关键指标变化 - 营业收入为1.03亿元人民币，同比增长16.85%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.88亿元人民币，同比下降38.82%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.80亿元人民币，同比下降41.51%[22] - 营业成本为61,956,304.38元人民币，同比下降3.36%[41] - 销售费用为6,764,668.94元人民币，同比上升34.59%[41] - 研发支出为927,326.05元人民币，同比大幅上升485.20%[42] - 投资收益为202,844,367.25元人民币，同比下降54.76%[42] - 营业总收入103,119,256.09元，同比增长16.85%[103] - 投资收益202,844,367.25元，同比下降54.77%[103] - 营业利润216,120,866.63元，同比下降44.75%[103] - 利润总额224,460,263.68元，同比下降42.64%[103] - 资产减值损失转回49,148,056.55元，同比改善510.57%[103] - 公司净利润为1.92亿元，同比下降38.5%[104] - 归属于母公司所有者的净利润为1.88亿元，同比下降38.8%[104] - 综合收益总额为1.83亿元，同比下降26.8%[104] - 基本每股收益为0.25元/股，同比下降39.02%[23] - 加权平均净资产收益率为4.97%，同比下降3.63个百分点[23] - 所得税费用3292万元，同比下降58.8%[104] - 基本每股收益0.25元/股，同比下降39.0%[104] - 母公司营业收入2569万元，同比下降60.8%[106] - 母公司净利润3937万元，同比扭亏为盈[107] - 流动比率从1.33大幅提升至5.87，增长341.46%[87] - 速动比率从1.23上升至5.44，增长342.27%[87] - EBITDA利息保障倍数从11.14降至7.20，下降35.34%[87] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.41亿元人民币[22] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.41亿元，同比扩大478.2%[109] - 投资活动产生的现金流量净额为9427万元，同比下降4.1%[109] - 经营活动产生的现金流量净额为-2712万元，较上期-842万元恶化221%[113] - 投资活动产生的现金流量净额9012万元，较上期-3022万元改善398%[113] - 归属于上市公司股东的净资产为38.64亿元人民币，同比增长3.93%[22] - 总资产为57.86亿元人民币，同比增长2.72%[22] - 归属于母公司所有者权益达3,863,994,572.76元，同比增长3.93%[98] - 未分配利润1,842,101,846.84元，较期初增长11.40%[98] - 公司所有者权益合计为4,004,295,284.49元，较期初增长3.75%[98] - 货币资金期末金额为33,537.90万元人民币，较上期期末增长27.47%[44] - 货币资金期末余额3.35亿元，较期初2.63亿元增长27.5%[96] - 货币资金10,829,498.39元，较期初增长190.80%[100] - 期末现金及现金等价物余额为4.84亿元人民币，较期初增加7095万元[111] - 应收账款期末较期初增加22.38%至57.20亿元[45] - 应收账款从4673.71万元增至5719.90万元[96] - 可供出售金融资产期末较期初增加8.44%至224.26亿元[45] - 长期股权投资期末较期初减少3.70%至239.17亿元[45] - 长期股权投资从24.84亿元降至23.92亿元[96] - 长期股权投资2,175,581,033.89元，较期初增长0.17%[100] - 其他流动资产期末较期初减少7.82%至36.08亿元[45] - 应交税费期末较期初减少74.93%至27.01亿元[46] - 一年内到期的非流动负债期末较期初减少99.31%至2800万元[46] - 一年内到期非流动负债从4.03亿元大幅降至280万元[97] - 未分配利润期末较期初增加11.39%至184.21亿元[46] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末金额为2,260.91万元人民币，较上期期末下降22.90%[44] - 资产负债率从31.48%微降至30.80%[87] 各条业务线表现 - 磨料磨具业务实现主营业务收入8401.14万元人民币，同比增长4.23%[39] - 公司私募基金采用"募投管退"运作模式通过收取管理费及收益分配获利[29] - 公司及旗下基金2017年上半年完成投资项目12个总投资额1.64亿元[36] - 截至2017年6月末公司及旗下基金现存投资项目126个投资额45.29亿元[36] - 2017年上半年公司通过减持上市项目股票累计回笼资金1.65亿元[35] - 公司及旗下基金投资项目中11家实现A股上市29家在新三板挂牌[36] - 公司及旗下基金共有10个拟IPO项目其中3家已获证监会受理7家正在接受上市辅导[36] - 公司及旗下基金总认缴规模125亿元人民币，累计到位资金72亿元人民币，现存资金规模41亿元人民币[38] - 公司管理省级创业投资引导基金总规模4亿元截至6月末受托管理余额1.99亿元[37] - 公司管理山东省科技风险投资资金总规模1.5252亿元截至6月末受托管理余额8005万元[37] - 高新投总资产为41.19亿元，净资产为32.95亿元，营业收入为679.24万元，净利润为1.40亿元[50][51] - 高新投净利润同比下降，主要受资产减值损失减少、减持收益增加、权益法收益增加及持有期间投资收益减少综合影响[51] - 高新投报告期内实现投资收益1.94亿元[51] - 鲁信高新总资产为1.84亿元，净资产为5989.63万元，营业收入为5558.57万元，净利润为0元（盈亏平衡）[51] - 泰山砂布砂纸总资产为7151.43万元，净资产为5237.61万元，营业收入为2877.28万元，净利润为281.68万元[51] - 鲁信高新净利润同比亏损减少实现盈亏平衡，主要因销售毛利增加[51] - 泰山砂布砂纸净利润同比下降，主要因销售毛利降低[51] - 报告期新增对外股权投资1.50亿元[47][48] - 以公允价值计量的金融资产中债券投资占比89.82%价值2.03亿元[49] - 报告期证券投资实现损益12.15万元[49] - 取得投资收益1.36亿元，占投资现金流入的99%[113] 管理层讨论和指引 - 净利润下降主要因投资收益减少2.46亿元人民币[24] - 本报告中所涉及的未来计划发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[6] - 公司面临宏观经济环境变化风险，增速放缓可能导致投资收益减少及退出困难[52][53] - 公司面临管理风险，专业人才判断偏差可能导致投资失误[53] - 公司面临流动性风险，资金沉淀于项目公司可能影响现金流及再投资能力[55] - 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险[7] 控股股东承诺与关联交易 - 控股股东承诺若四家公司股权转让价格低于核准底价将现金补足差额[58] - 控股股东承诺承担产权不完善导致的费用或损失并按股权比例补偿[58] - 控股股东承诺以分红或自有资金履行国有股转持义务[58] - 控股股东承诺严格遵守关联交易及对外担保监管规定[58] - 控股股东承诺避免同业竞争并优先向上市公司提供商业机会[58] - 控股股东承诺规范关联交易并保证按公允价格操作[58] - 控股股东承诺保证上市公司人员、资产、财务、机构及业务独立性[59] - 控股股东承诺不违规占用上市公司资金及资产[59] - 公司及控股股东报告期内无未履行承诺或受监管处罚情形[62] - 鲁信集团对鲁信金控增资20000万元人民币，公司放弃同比例增资权，关联交易金额为5000万元人民币[64] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 公司治理与基本概况 - 公司代码600783 公司简称鲁信创投[1] - 公司全称为鲁信创业投资集团股份有限公司[1] - 公司2017年半年度报告未经审计[4] - 报告期内公司不进行利润分配或公积金转增股本[5] - 公司全体董事出席董事会会议[3] - 公司负责人王飚、主管会计工作负责人葛效宏及会计机构负责人姚娟声明保证财务报告真实准确完整[4] - 公司控股股东山东省鲁信投资控股集团有限公司直接持股比例为68.03%，通过定向资产管理计划持股0.5%，合计持股68.53%[70] - 报告期末普通股股东总数为41357户[68] - 山东省鲁信投资控股集团有限公司持有公司股份510145355股，占总股本68.53%[70] - 中央汇金资产管理有限责任公司持股4942800股，占总股本0.66%[70] - 股东薛文莉持股2094665股，占总股本0.28%[70] - 股东陈雪明持股2000000股，占总股本0.27%[70] - 股东查国平持股1960000股，占总股本0.26%[70] - 股东蒋毅华持股1820062股，占总股本0.24%[70] - 股东冯源持股1802800股，占总股本0.24%[70] - 公司纳入合并范围的子公司共18户[129] - 公司注册资本为人民币744,359,294元[127] - 公司股本总额为744,359,294.00元[122][123][127] 非经常性损益与特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助为31.40万元人民币[26] - 公司与淄博远景房地产开发有限责任公司合同纠纷案调解增加2017年上半年利润7080.17万元[60] - 诉讼调解使公司2017年上半年利润增加7080.17万元[91] 融资与信用状况 - 公司债券12鲁创投余额为4亿元人民币，票面利率7.35%[76][79] - 公司债券12鲁信债已于2017年4月25日完成兑付[76][77] - 2012年公司债券总发行规模8亿元，分期发行各4亿元[78][79] - 12鲁信债发行规模4亿元，票面利率6.50%，期限5年[78] - 公司主体信用等级维持AA，12鲁创投债项信用等级AAA[80] - 公司银行授信总额10亿元，已使用6亿元，未使用4亿元[89] - 控股股东鲁信集团2016年末合并净资产124.56亿元，净资产收益率10.47%[82] - 鲁信集团母公司净资产72.79亿元，资产负债率47.04%[82] - 鲁信集团母公司2016年对外担保余额33.2亿元，占净资产比例45.61%[82] - 鲁信集团母公司货币资金2.16亿元，可供出售金融资产19.25亿元[83] - 鲁信集团母公司长期股权投资77.38亿元（不含鲁信创投股权）[83] - 筹资活动现金流入6.02亿元，主要来自借款收入[109] - 筹资活动现金流入8.12亿元，其中借款6亿元占比74%[114] - 偿还债务支付4.04亿元，为筹资现金流出的主要构成[114] 所有者权益与利润分配 - 公司未分配利润增加307,975,474.94元至1,677,419,906.01元[119] - 公司资本公积增加79,884,224.94元至1,169,762,104.77元[119] - 公司少数股东权益增加6,875,276.54元至155,632,286.77元[119] - 公司其他综合收益减少81,868,766.51元至20,665,465.44元[119] - 母公司未分配利润增加39,372,233.79元至170,402,192.16元[121] - 母公司所有者权益合计增加39,372,233.79元至1,946,743,696.13元[121] - 公司对所有者分配利润1,632,484.00元[119] - 公司股东投入普通股4,730,000.00元[119] - 公司本期期末所有者权益合计为人民币1,946,743,696.13元[122] - 公司上期期末所有者权益合计为人民币1,843,879,623.67元[122] - 本期综合收益总额为负人民币13,238,260.46元[122] - 公司资本公积期末余额为950,638,311.07元[122] - 公司未分配利润期末余额为170,402,192.16元[122] - 公司盈余公积期末余额为81,343,898.90元[122] - 公司本期未分配利润减少13,238,260.46元[122] - 归属于母公司所有者权益减少363万元，主要来自其他权益工具变动[117] - 综合收益总额1.83亿元，其中少数股东贡献281万元[117] - 支付子公司少数股东股利及利润211万元[111] - 公司本期综合收益总额为249,685,129.46元[119] - 公司本期期末所有者权益合计为3,888,133,212.70元[119] 会计政策与核算方法 - 同一控制下企业合并的净资产账面价值与合并对价账面价值差额调整资本公积或留存收益[138] - 非同一控制下企业合并的中介费用计入当期损益[140] - 非同一控制下企业合并成本大于可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[140] - 非同一控制下企业合并成本小于可辨认净资产公允价值份额差额计入当期损益[140] - 购买日后12个月内可调整或有对价并相应调整合并商誉[140] - 合并财务报表范围以控制为基础确定包含公司及全部子公司[144] - 非同一控制下企业合并增加的子公司不调整合并财务报表期初数和对比数[144] - 同一控制下企业合并增加的子公司调整合并财务报表对比数[144] - 子公司与公司会计政策不一致时按公司政策进行调整[145] - 丧失子公司控制权时剩余股权按公允价值重新计量[146] - 合营安排分为共同经营和合营企业，公司对合营企业投资采用权益法核算[148] - 公司向共同经营投出或出售资产时仅确认损益中归属于其他参与方的部分[149] - 现金及现金等价物包括库存现金、可随时支付存款及三个月内到期流动性强的投资[150] - 外币交易初始确认按交易日即期汇率折算，外币兑换业务按实际采用汇率折算[151] - 资产负债表日外币货币性项目采用即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益或按特殊规则处理[151] - 以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日即期汇率折算，差额计入损益或综合收益[152] - 境外经营外币报表折算差额确认为其他综合收益，处置时转入当期损益[153] - 金融工具初始确认以公允价值计量，交易费用按类别计入损益或初始确认金额[155] - 以公允价值计量且变动计入损益的金融资产包括交易性金融资产和指定类别[156] - 贷款和应收款项采用实际利率法按摊余成本计量，终止确认或减值时损益计入当期[157] - 可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失确认为其他综合收益[158] - 可供出售权益工具投资公允价值累计下跌超过20%被视为严重下跌[159] - 可供出售金融资产公允价值连续下跌时间超过12个月被视为非暂时性下跌[159] - 金融资产减值测试包含单项金额重大及不重大资产的单独或组合测试[159] - 可供出售金融资产减值损失转回时权益工具计入其他综合收益[160] - 金融资产转移满足终止确认条件时账面价值与对价差额计入当期损益[161] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债相关交易费用直接计入当期损益[162] - 财务担保合同后续计量按或有事项确定金额与初始确认金额扣除累计摊销额较高者[163] - 金融负债终止确认部分账面价值与支付对价差额计入当期损益[164] - 权益工具发行回购出售或注销作为权益变动处理不确认公允价值变动[164] - 单项金额重大的应收款项标准为人民币50万元以上[166] - 账龄1年以内（含1年）的应收账款坏账计提比例为5.00%[168] - 账龄1-2年的应收账款坏账计提比例为10.00%[168] - 账龄2-3年的应收账款坏账计提比例为30.00%[168] - 其他应收款坏账计提比例与应收账款保持一致（1年内5.00%，1-2年10.00%，2-3年30.00%）[168] - 存货计价采用加权平均法[170] - 存货跌价准备按单个存货项目成本高于可变现净值的差额计提[170] - 低值易耗品采用一次摊销法摊销[170] - 持有待售资产按账面价值与公允价值减去处置费用后净额孰低计量[171] - 非同一控制下企业合并的长期股权投资按