收入和利润（同比环比） - 2014年营业收入为234,834,678.65元，较2013年调整后数据增长0.08%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为301,633,826.29元，较2013年调整后数据下降2.64%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为301,457,292.39元，较2013年调整后数据下降2.32%[22] - 基本每股收益0.41元/股同比下降2.38%[23] - 公司总营业收入2.35亿元人民币同比微增0.08%营业成本1.53亿元人民币同比下降1.77%[42] - 实际营业收入2.35亿元，完成计划101.29%，营业成本1.53亿元，完成计划93.29%[56] - 营业总收入2.348亿元，与上年同期2.346亿元基本持平[198] - 营业总成本3.222亿元，较上年3.284亿元下降1.9%[198] - 净利润3.112亿元，较上年3.164亿元下降1.6%[199] - 基本每股收益0.41元，较上年0.42元下降2.4%[200] - 归属于母公司所有者净利润3.016亿元，较上年3.098亿元下降2.6%[199] 成本和费用（同比环比） - 财务费用5935.25万元人民币同比增长58.6%主要因公司债和中期票据利息支出增加[42][49] - 研发支出总额187.91万元人民币同比下降44.06%占营业收入比例0.8%[42][51] - 财务费用从3742万元增至5935万元，增幅58.6%[199] 利润分配和分红 - 2014年度公司实现净利润30,163.38万元[2] - 年初未分配利润为104,918.05万元[2] - 已分配2013年度利润7,443.59万元[2] - 提取法定盈余公积1,228.92万元[2] - 2014年度可供股东分配利润为126,408.92万元[2] - 2014年度母公司未分配利润为13,070.29万元[2] - 以总股本744,359,294股为基数向全体股东每10股派息1.5元（含税）[2] - 共计派发现金股利11,165.39万元[2] - 剩余可分配利润结转至下一年度[2] - 公司不进行资本公积金转增股本[2] - 公司2014年度现金分红总额为1.116亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的37.02%[101] - 公司2013年度现金分红总额为7443.59万元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的24.03%[101] - 公司2012年度现金分红总额为1.116亿元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的55.03%[101] - 公司2013年末总股本为7.443亿股，按每10股派息1元（含税）执行分红[100] - 未分配利润增长20.48%至12.64亿元[67] - 未分配利润同比增长20.5%至12.64亿元（期初10.49亿元）[192] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-149,035,387.94元，较2013年调整后数据下降64.44%[22] - 经营活动现金流量净额-1.49亿元人民币同比恶化64.44%投资活动现金流量净额-2.22亿元人民币同比恶化231.82%[42] - 经营活动现金净流出14,903.54万元，流入25,904.65万元，流出40,808.19万元[52] - 投资活动现金净流出22,239.29万元，流入57,421.44万元，流出79,660.73万元[52] - 投资活动现金流入中处置股权收回投资47,113.27万元，获得投资收益10,150.38万元[52] - 投资活动现金流出中股权投资支出34,603.27万元，购买银行理财产品44,000万元[52] - 筹资活动现金净流入46,908.14万元，流入140,296.10万元，流出93,387.96万元[52] - 筹资活动现金流入中银行借款50,780万元，发行公司债39,600万元，发行中期票据39,400万元[52] 资产和负债变化 - 2014年末归属于上市公司股东的净资产为3,277,865,013.89元，较2013年末调整后数据增长7.47%[22] - 2014年末总资产为5,058,278,989.34元，较2013年末调整后数据增长15.57%[22] - 货币资金增长29.51%至1.71亿元，占总资产比例3.39%[64] - 公司总资产增长15.57%至50.58亿元[65] - 开发支出大幅增长921.11%至634.32万元[65] - 其他非流动资产下降96.34%至931.61万元[65] - 应付利息增长141.83%至4528.68万元[65] - 应付债券增长197.69%至11.91亿元[65] - 非流动负债增长90.08%至13.90亿元[65] - 归属于母公司所有者权益增长7.47%至32.78亿元[67] - 公司总资产同比增长15.6%至50.58亿元（期初43.77亿元）[191][192] - 应收账款同比增长20.7%至4443.75万元（期初3683.18万元）[191] - 其他应收款同比增长22.3%至4478.69万元（期初3663.22万元）[191] - 其他流动资产激增3097%至4.99亿元（期初1560万元）[191] - 应付债券激增197.7%至11.91亿元（期初4亿元）[192] - 短期借款同比下降91.7%至1000万元（期初1.2亿元）[191][192] - 应交税费同比下降76.8%至1746.78万元（期初7527.53万元）[192] - 母公司长期股权投资同比增长10.7%至19.61亿元（期初17.72亿元）[195] - 母公司其他应收款激增366%至4.66亿元（期初1亿元）[195] - 公司总负债从7.397亿元增至13.735亿元，增幅85.6%[196] - 应付债券从4亿元增至11.907亿元，增幅197.7%[196] - 流动负债从2.914亿元降至1.418亿元，降幅51.3%[196] - 货币资金期末余额为171,280,226.09元，较期初132,255,450.20元增长29.5%[190] - 以公允价值计量金融资产期末余额7,144,991.33元，较期初8,641,416.06元下降17.3%[190] - 应收票据期末余额20,254,898.22元，较期初10,505,373.60元增长92.8%[190] 投资业务表现 - 可供出售金融资产公允价值变动收益9,829,105.42元[31] - 成功发行公司债融资4亿元及中期票据4亿元[34] - 减持股票回笼资金4亿元实现收益2.98亿元[34] - 全年投资项目29个投资总额8.0788亿元[34][36] - 新三板挂牌项目4个（胜达科技/科汇电自/中创中间件/奔速电梯）[36] - 海外投资获香港证监会4号及9号执业牌照[35] - 黄三角产业投资基金年内融资6320万元人民币并投资3.39亿元人民币于9个项目实现运营收益2723.38万元人民币[38] - 蓝色经济投资基金累计到账资金1.1亿美元持有投资金额8484万美元其中2014年新投资2117万美元[38] - 公司及管理基金投资项目29个，投资金额8.1亿元，超额完成8亿元计划[56] - 对外股权投资总额5.54亿元同比增长36.22%[72] - 可供出售金融资产增加通过股权置换获得1.52亿元[69] - 证券投资期末账面价值总计714.5万元，报告期损益为20.5万元[74] - 蓝色基金期末账面价值265.6万元，占证券总投资比例37.18%，报告期收益9.3万元[74] - 万州国际投资亏损56.6万元，期末账面价值138万元，占证券投资19.31%[74] - 持有其他上市公司股权期末账面价值总计12.53亿元，报告期损益3.35亿元[76] - 通裕重工股权投资期末账面价值5.18亿元，占被投资公司股权14.75%[76] - 新北洋股权投资报告期损益1.58亿元，但所有者权益减少1218万元[76] - 山东国托股权投资新增7046.14万元，持股比例增至6.25%[77] - 宝莫股份股份减持产生投资收益1.09亿元，期末持股2003万股[78] - 新北洋股份减持产生投资收益1.45亿元，期末持股2457万股[78] - 非上市金融企业股权投资期末账面价值3.58亿元，报告期收益4382万元[79] - 公司委托理财本金总额为1.72亿元人民币，累计收益为2112.15万元人民币[80] - 关联方山东国托连城1号信托产品投资本金1.3亿元人民币，年化预期收益率11.7%[81] - 委托贷款总额4560万元人民币，其中概伦电子贷款3000万元利率6.15%[83] - 北电能源贷款1560万元利率6%，担保人为关联公司及实际控制人[83] - 保本浮动收益型理财单笔最高本金3亿元人民币（浦发银行济南分行）[80] - 所有委托理财及贷款均未出现逾期情况[80][83] - 全资子公司高新投通过信威通信股权置换实现投资收益527.8万元[112] - 高新投持有信威集团限售流通股410.21万股，持股比例0.14%[112] - 高新投通过凯盛新材料股权置换实现投资收益6999.90万元[112] - 华邦颖泰为收购凯盛新材25%股权向高新投发行632.10万股股份[112] - 信威通信股权置换交易获证监会并购重组委2014年第31次会议有条件通过[112] - 凯盛新材股权置换交易获证监会并购重组委2014年第5次会议有条件通过[112] - 长期股权投资减少9.8579亿元人民币，可供出售金融资产增加等额9.8579亿元人民币[128] - 对不具有控制或重大影响的股权投资余额为10.2298亿元人民币，计提减值准备3718.88万元人民币[129] - 横店草业计提股权投资减值准备2700万元人民币[129] - 农星种业计提股权投资减值准备514.09万元人民币[129] - 中汇威海计提股权投资减值准备504.78万元人民币[129] - 新北洋因持股比例下降调整资本公积3394.59万元人民币[131] - 宝莫股份因持股比例下降调整资本公积2362.29万元人民币[131] - 华东数控因持股比例下降调整资本公积4889.57万元人民币[131] - 通裕重工因持股比例下降调整资本公积1.9688亿元人民币[131] - 龙力生物因持股比例下降调整资本公积8298.31万元人民币[131] - 投资收益4.783亿元，较上年4.921亿元下降2.8%[199] 传统业务表现 - 公司磨料磨具业务营业收入2.02亿元人民币同比增长2.09%[40][44] - 磨料生产10181.64吨同比增长7.28%销售10131.87吨同比增长5.96%砂轮生产2767.22吨同比下降0.81%销售2759.76吨同比增长6.94%[45] - 砂布砂纸生产10870.72万张同比增长11.2%销售10527.44万张同比增长6.56%洁具销售2.75万套同比下降76.05%[45] - 非金属矿物制品业成本1.46亿元人民币同比增长9.71%其中直接材料成本8767.16万元人民币占比59.99%[46] - 非金属矿物制品业毛利率24.61%，营业收入增长8.86%，营业成本增长9.71%[58] 子公司财务表现 - 高新投总资产为37.82亿元，净资产为28.08亿元，营业收入为3040.64万元，净利润为3.24亿元[86] - 鲁信高新总资产为6561.58万元，净资产为2706.34万元，营业收入为1.36亿元，净利润为284.05万元[86] - 泰山砂布砂纸总资产为7134.85万元，净资产为4460.48万元，营业收入为5584.89万元，净利润为531.56万元[86] - 高新投净利润减少主要因减持收益减少、持有期间投资收益增加及期间费用增加[86][87] - 鲁信高新净利润减少主要因销售毛利增加与期间费用增加综合影响[87] - 泰山砂布砂纸净利润减少主要因销售毛利下降及资产减值准备增加[87] 融资和债务 - 2012年公司债发行规模4亿元人民币，票面利率6.50%[85] - 2014年公司债发行规模4亿元人民币，票面利率7.35%[85] - 两期公司债共募集资金8亿元人民币，已全部使用完毕[85] - 公司债资金中6.5亿元用于偿还银行贷款，1.5亿元补充营运资金[85] - 公司于2012年4月25日发行第一期公司债券，规模为4亿元人民币，票面年利率6.5%[137] - 公司于2014年3月25日发行第二期公司债券，规模为4亿元人民币，票面年利率7.35%[137] - 公司债券由山东省鲁信投资控股集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保[137] 管理层讨论和指引 - 公司2015年计划实现营业收入2.08亿元，营业成本1.38亿元[92] - 公司2015年计划投资项目不少于20个，投资金额8亿元以上[92] - 公司2015年预计需要金融机构综合授信额度合计8亿元[94] - 创投行业面临宏观经济增速放缓导致筹资困难及投资收益减少的风险[95] - 宏观经济增速放缓将对公司收益产生重大影响[96] - 外资创投机构管理资本总额和投资强度均超过本土创投企业[97] - 投资项目退出风险因多层次资本市场体系不完善而存在[98] - 公司经营的流动性风险源于资金沉淀及股权变现困难[98] - 公司通过激励约束机制使薪酬与投资业绩及管理基金规模挂钩[103] - 2014年公司获得中国创业投资机构50强等多项全国性行业奖项[102] 诉讼和担保 - 涉及合同纠纷诉讼金额为114,338,316.39元[110] - 涉及合同纠纷反诉金额为43,722,000元[110] - 诉讼案件一审未判决[110] - 公司被淄博远景房地产开发有限责任公司起诉[108] - 公司反诉淄博远景房地产开发有限责任公司[108] - 诉讼事项按法律程序进行中[108] - 报告期内对子公司担保发生额合计1000万元[115] - 报告期末对子公司担保余额合计1000万元[115] - 公司担保总额（含子公司）为1000万元[115] - 担保总额占公司净资产比例0.31%[115] 公司治理和内控 - 公司建立内部管理信息平台整合业务流程[104] - 公司修订完善内控制度并强化监督机制[104] - 公司实施项目投资后评价工作[104] - 公司不属于重污染行业[106] - 年内召开董事会会议10次，其中现场会议2次，通讯方式召开8次[175] - 独立董事未对公司董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议[176] - 董事会下设四个专门委员会均未提出其他意见和建议[177] - 监事会对报告期内监督事项无异议[178] - 公司披露内部控制自我评价报告和内部控制审计报告[182] - 瑞华会计师事务所出具无保留审计意见[187] - 公司未出现年报披露重大差错更正及重大遗漏信息补充情况[182] 股东和关联方 - 控股股东山东省鲁信投资控股集团有限公司持有公司股份512,430,844股，占总股本比例68.84%[142] - 第二大股东中国农业银行－中海分红增利混合型开放式证券投资基金持股2,733,120股，占比0.37%[142] - 第三大股东中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金持股1,647,909股，占比0.22%[142] - 控股股东注册资本为30亿元人民币，主要业务为对外投资及管理、投资咨询、资产管理等[145] - 控股股东持有中鲁B14.18%的股权[145] - 报告期内公司股份总数及股东结构未发生变动[138] - 报告期末公司股东总数为28,114户，年度报告披露日前第五个交易日末股东总数为28,943户[139] - 控股股东承诺若转让仁康药业等四家公司股权价格低于核准底价将现金补足差价[118] - 控股股东承诺承担因项目公司产权不完善所产生费用或损失的现金补足责任[118] - 控股股东承诺以分红或自有资金履行高新投国有股转持义务替代直接转持[118] - 控股股东承诺严格遵守关联交易及对外担保监管规定[118] - 控股股东承诺避免同业竞争并优先向上市公司提供商业机会[120] - 控股股东承诺规范关联交易并保证按公允价格操作[120] - 控股股东承诺保证上市公司人员、资产、财务、机构及业务独立性[120] - 控股股东承诺不违规占用上市公司资金及资产[120] 董事、监事和高级