收入和利润（同比环比） - 公司2016年营业收入为71.78亿元人民币，同比增长41.53%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为3.51亿元人民币，同比下降6.66%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.09亿元人民币，同比下降15.38%[19] - 基本每股收益为0.355元/股，同比下降7.07%[20] - 加权平均净资产收益率为10.294%，同比下降1.866个百分点[20] - 第四季度营业收入为21.94亿元人民币，为全年最高季度[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为2.41亿元人民币，占全年净利润的68.7%[22] - 公司2016年营业总收入717,795万元，同比增长41.53%[55] - 净利润35,109万元，同比下降6.66%[55] 成本和费用（同比环比） - 营业成本5,245,877,013.43元，同比增长30.28%[58] - 销售费用804,733,545.44元，同比增长280.65%[58] - 管理费用666,044,400.55元，同比增长89.14%[58] - 研发支出151,330,082.61元，同比增长26.70%[59] - 销售费用同比增长55.61%至8.047亿元人民币，主要因合并喜万年集团利润表所致[71] - 管理费用同比增长66.28%至6.66亿元人民币，主要因合并喜万年集团利润表所致[72] - 财务费用同比增长170.25%至1.312亿元人民币，主要因合并喜万年集团利润表所致[72] 各业务线表现 - LED产品收入达18.84亿元，同比增长35.86%，毛利率增加8.54个百分点至566.64%[63] - 传统灯具收入为4.35亿元，同比增长31.50%，毛利率增加1.17个百分点至154.11%[63] - 汽车照明收入为6.30亿元，同比增长18.75%，毛利率微增0.04个百分点至4.72%[63] - 合同能源管理收入为8719.94万元，同比增长57.10%，毛利率大幅增加46.97个百分点至1621.37%[63] - 节能系列销售量同比增长312.20%至11213.82万只，生产量同比增长12.87%至2770.95万只[65][66] - LED产品原材料成本同比增长366.23%至9.31亿元，占成本比例31.45%[68][69] - 公司因收购喜万年集团导致光源电器及灯具类原材料成本同比增长106.72%至23.89亿元[68][69] 各地区表现 - 国外市场收入达31.11亿元，同比增长445.63%，毛利率增加15.82个百分点至34.84%[63] - 境外资产达203,487万元人民币，占总资产比例17%[45] 子公司和主要投资单位表现 - 上海亚明照明营收106,135万元，同比下降32.08%[56] - 北京申安投资集团营收287,209万元，同比下降2.52%[56] - 华鑫证券投资收益6,495万元，同比下降46.45%[56] - 上海亚明照明有限公司2016年营业总收入106,135万元同比减少32.1%[104] - 上海亚明照明有限公司2016年净利润6,119万元同比增长28.9%[104] - 北京申安投资集团有限公司2016年营业总收入287,209万元同比下降2.5%[105] - 北京申安投资集团有限公司2016年净利润24,852万元同比下降2.9%[105] - 上海飞乐投资有限公司2016年营业总收入294,425万元净利润-11,470万元[106] - 华鑫证券有限责任公司2016年净利润27,063万元同比减少46.45%[108] - 喜万年集团2016年持续经营扣除非经常性损益净利润1,232万欧元[107] - 上海圣阑实业有限公司2016年1-10月营业总收入63,040万元净利润5,795万元[107] - 上海亚明照明有限公司毛利率24%处于行业平均水准但费用率较高[104] - 北京申安集团总资产517,250万元净资产107,147万元[105] 收购和资产处置 - 公司以现金13,840万欧元收购Havells Malta经整合的80%股份[43] - 公司以现金1,040万欧元收购香港Exim的80%股份[43] - 公司以260万欧元收购香港Exim公司20%股权[44] - 公司以70,500万元人民币转让上海圣阑实业有限公司100%股权[44] - 公司完成对喜万年集团经整合的80%股权收购，总对价14,880万欧元[43][50] - 公司通过收购拥有Sylvania、Lumiance和Concord三大全球照明品牌[48] - 公司对外股权投资总额120,728万元，同比增加105,383万元，增幅686%[90] - 完成收购喜万年集团80%股权及EXIM公司100%股权，股权对价15,140万欧元[90] - 公司收购喜万年集团80%股份，INSEA UK Limited成为其80%股东[92] - 收购价格调整，扣减14.16万欧元股权对价及250万欧元超龄库存补偿款[92] - 公司以260万欧元收购香港Exim公司剩余20%股份，使其成为全资子公司[93] - 公司以华鑫证券24%股权（估值12.85亿元）认购华鑫股份非公开发行A股，预计持股12.63%[94][101] - 公司转让上海圣阑实业100%股权，获得7.05亿元[100][101] - 公司转让贵州申安盘南47%股权，获得7931.37万元[102] - 华鑫证券24%股权评估值为128,517.60万元[154] - 认购华鑫股份非公开发行A股股份后预计持股比例为12.63%[154] 非经常性损益及重大交易影响 - 2016年非经常性损益合计为4248.87万元，较2015年的1143.98万元增长271.2%[25] - 计入当期损益的政府补助为4966.41万元，较2015年1010.97万元增长391.1%[24] - 企业重组费用支出1.96亿元[24] - 处置股权收益2.63亿元[24] - 可供出售金融资产公允价值变动产生收益63.22万元[27] - 华鑫证券投资收益减少2.347亿元，同比降幅46.45%[78] - 出售圣阑实业股权带来投资收益2.634亿元[78] - 计提喜万年集团重组费用2.75亿欧元（约合人民币1.998亿元），减少净利润1.598亿元[79] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产为35.85亿元人民币，同比增长10.02%[19] - 总资产为118.43亿元人民币，同比增长41.49%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.88亿元人民币，较上年同期有所改善[19] - 存货净值同比增长92.08%至30.69亿元人民币[81] - 无形资产同比增长411.44%至7.168亿元人民币，主要因并购喜万年集团[81] - 长期借款增加至804,161,772.14元，同比增长221.66%，主要因业务增长资金需求增大[83] - 长期应付款减少至7,248,345.60元，同比下降79.21%，主要因长期应付税金减少[83] - 预计负债增加至13,174,160.40元，同比增长286.45%，主要因并购后重组义务及环境整治等负债增加[83] - 递延所得税负债增加至159,108,314.90元，同比增长882.94%，主要因收购导致资产评估增值[83] - 经营活动现金流量净额为-4.883亿元人民币，投资活动现金流量净额为-4.786亿元人民币[76] 研发与创新能力 - 公司拥有265项专利及软件著作权，其中包含52项发明专利[46] - 研发投入总额1.513亿元，占营业收入比例2.11%，资本化比重12.66%[74] - 2016年研发投入金额为151.33百万元，重点子公司科技投入率保持3%以上[170] - 研发人员数量为571人，占公司总人数比例10.12%[170] - 公司拥有265项专利及软件著作权，其中发明专利52项[170] - 公司重点研发Zigbee和BLE控制+智能模块[128] 市场趋势与行业前景 - 2016年中国通用照明市场规模达1274亿元，2010-2016年复合增长率13%[31] - 2016年全球LED照明市场规模达8466亿元[31] - 预计2016-2020年LED产品年复合增长率将达15%[32] - 2016年全球家居照明市场规模1162亿元，预计2020年达1909亿元[33] - 2016年全球户外照明市场规模332亿元，预计2020年达664亿元[33] - 智慧城市市场预计2017年将创造超过5,000亿元人民币的市场规模[40] - 公司智能路灯产品集成4G微基站、安防摄像头等模块切入WI-FI路口领域[40] - LED行业生产成本以每年30%速度下降，缩短替代传统灯具周期[87] - 中国LED行业80%企业存在同质化竞争，细分市场保持高增长盈利[85] - 国家发改委将LED列为"十三五"节能减排重点产品，节能效率达50-60%[85] - 2013年全社会固定资产投资44.71万亿元，同比增长19.3%，带动照明需求增长[87] - 2016年中国通用照明市场容量预计达到1274亿元[115] - 2010至2016年通用照明市场年均复合增长率为13%[115] - 2017年市场预计保持13%增长率[115] - LED市场份额每年以5-8%速度扩大[117] - 白炽灯几乎退出市场[117] - 产业链上游外延片与芯片制造专利被欧日美企业垄断[119] - 下游LED应用中照明领域市场规模最大[119] - LED显示屏应用预计保持高速增长[119] 管理层讨论和指引 - 公司2017年经营目标为主营业务收入80亿元[123] - 公司提出销售收入和净利润复合增长率20%的挑战性战略目标[124] - 公司完成收购喜万年集团80%股权[124] - 公司计划通过工厂重组和业务中心模式降低运营成本及管理费用[126] - 公司应收账款和存货增长较快占用大量流动资金[126] - 公司计划通过资产证券化等方式进行应收账款融资[126] - 公司计划建立全覆盖用友ERP系统以节约成本提高效率[128] - 公司计划至少有两个项目投入产业基金解决资金缺口[129] - 公司启动喜万年品牌在中国区域的销售工作[130] - 公司将喜万年公司纳入内部控制体系评估范围[131] - 喜万年集团业务整合存在不确定性，可能影响公司净利润[132][133] - LED行业存在数万家企业进入市场，导致同质化竞争和价格竞争风险[132] - 公司面临运营成本、生产成本、资金成本和劳动力成本上升的压力[132] - 公司需要建立国际化管理团队以支持国际化战略推进[133] 关联交易和公司治理 - 2016年度与上海仪电集团日常关联交易实际发生金额为4,168.09万元[151] - 与北京申安联合日常关联交易实际发生金额为285.71万元[151] - 喜万年集团与HAVELLS INDIA LIMITED日常关联交易金额为11,949.59万元[152] - 公司向关联自然人谢圣军提供出差备用金期初余额2万元，发生额3.5万元，期末余额0万元[157][158] - 关联自然人庄申强、高文林及谢圣军向公司提供代垫差旅费资金合计17.69万元，期初余额17.69万元，发生额17.69万元，期末余额0万元[157][158] - 公司租赁股东子公司上海华鑫资产办公楼产生租赁收益819.47万元[160] - 公司租赁股东子公司上海华鑫物业办公楼产生租赁收益161.15万元[160] - 公司租赁股东子公司上海华鑫物业办公楼产生租赁收益24.32万元[160] - 公司租赁参股股东北京申安食品厂房产生租赁收益285.71万元[160] - 报告期内对子公司担保发生额合计159,136万元[163] - 报告期末对子公司担保余额合计132,830万元[163] - 担保总额占公司净资产比例为37%[163] - 公司发行2016年度第一期中期票据2亿元，利率4.16%[165] - 公司2015年度现金分红总额为113,300,300.23元，分红比例高于年末可供分配利润的30%[167][168] - 公司2016年现金分红总额106,137,250.44元，占当年净利润351,092,147.28元的30.23%[137] - 2014年度现金分红19,704,400.04元，占净利润64,627,836.66元的30.49%[137] - 现金分红11,330万元，占净利润比例超30%[56] - 公司2015年实现归属于母公司所有者的净利润376,138,128.42元[136] - 公司2015年度现金分红总额为113,300,300.23元，占净利润30.12%[136][137] - 控股股东仪电电子集团持有飞乐音响138,872,904股股份，并承诺36个月内不转让或减持[139] - 北京申安联合取得飞乐音响168,442,082股股份，其中29,556,600股（占发行后总股本3%）限售12个月[140] - 北京申安联合取得的剩余138,885,482股飞乐音响股份（占发行后总股本14.10%）限售36个月[140] - 北京申安联合承诺在限售期结束后，可根据要求向仪电电子集团转让不超过29,556,600股股份（占总股本3%）[140] - 股权激励计划实际授予127名激励对象共计6,716,918股限制性股票[149] - 限制性股票解锁安排分三次进行，每次解锁比例均为33.33%左右[186] - 公司于2016年7月8日以每股5.75元价格向127名激励对象授予6,716,918股限制性股票[188] - 报告期末普通股股东总数为72,930户，较年度报告披露前上一月末的78,153户减少6.7%[189] - 控股股东上海仪电电子集团持有215,285,513股，占总股本21.70%[191] - 第二大股东北京申安联合持有168,442,082股，占总股本16.98%[191] - 中国证券金融股份持有26,262,240股流通股，占总股本2.65%[191][192] - 全国社保基金一一一组合报告期内增持999,927股，总持股达14,727,167股[191] - 北京申安联合持有138,885,482股限售股，占其总持股的82.5%[191][194] - 上海仪电电子集团持有76,412,609股限售股，占其总持股的35.5%[191][194] - 限制性股票限售期为36个月，预计于2017年12月30日解禁[194] - 控股股东上海仪电电子集团同时持有云赛智联28.89%股份和中安消4.67%股份[195][196] - 北京申安联合有限公司注册资本为人民币25,330万元[200] - 北京申安联合有限公司成立于2014年4月9日[200] - 北京申安联合有限公司组织机构代码为09430925-1[200] - 公司存在持股百分之十以上的法人股东[199] - 公司与实际控制人之间的产权及控制关系需参考方框图[198] - 公司控股股东及实际控制人情况不适用特别说明[197][198] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[199] - 报告期内控股股东未发生变更[197] - 报告期内实际控制人未发生变更[198] - 公司不存在控股股东[197] 承诺事项履行情况 - 北京申安联合承诺2014-2016年度预测净利润分别为13,581.56万元、19,107.11万元、27,102.69万元[138] - 北京申安集团2016年度扣非归母净利润实现数为22,544.54万元，低于预测数27,102.69万元，差额为-4,558.15万元，实现率为83.18%[143] - 北京申安集团2014至2016年度累计扣非归母净利润实现数为60,868.84万元，超出预测数59,791.36万元，累计实现率为101.80%[143] - 北京申安集团2015年度扣非归母净利润实现数为24,703.89万元，超出预测数19,107.11万元，实现率为129.29%[143] - 北京申安集团2014年度扣非归母净利润实现数为13,620.41万元，超出预测数13,581.56万元，实现率为100.29%[143] 其他投资和设立活动 - 公司出资2亿元认购产业基金有限合伙人份额，截至期末已出资8600万元[95] - 公司出资1000万元设立电商公司，持股70%[95] - 公司出资5.1万英镑设立FEILO QUINN LTD，持股51%[95] - 匈牙利子公司出资300万福林设立全资子公司[96] - 出售英国房产交易价格为195万英镑[153] 审计与中介服务 - 公司2016年支付给上会会计师事务所的审计报酬为140.5万元[146] - 上会会计师事务所已连续为公司提供审计服务23年[146] - 内部控制审计会计师事务所报酬为61万元[147] - 财务顾问报酬为180万元[147] 人力资源与社会责任 - 2016年现场接待投资者咨询