财务业绩：收入和利润 - 2013年营业收入76.14亿元人民币，同比下降2.33%[32] - 公司营业总收入约人民币76.14亿元，同比减少2.33%[48] - 营业外收入人民币102,541千元同比增加912.50%主要来自出售沪宁高速镇江支线[79] - 2013年度归属于母公司股东的净利润为人民币2,707,743千元[3] - 归属上市公司股东净利润27.08亿元人民币，同比增长16.05%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币2,707,743千元[41] - 归属于上市公司股东的净利润约人民币27.08亿元，同比增长16.05%[48] - 2013年归属于母公司股东的净利润为27.077亿元，每股盈利0.538元[138] - 基本每股收益为人民币0.538元，同比增长16.05%[35][41] - 每股盈利为人民币0.538元[3] - 加权平均净资产收益率为14.49%，同比增长1.5个百分点[35] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为14.17%，同比增长1.13个百分点[35] - 归属上市公司股东扣非净利润26.48亿元人民币，同比增长13.05%[32] - 非经常性损益项目合计为人民币59,340千元，主要包括非流动资产处置收益81,162千元[36] - 采用公允价值计量的基金投资期末余额为人民币20,175千元，当期公允价值变动收益为人民币2,110千元[38] - 处置可供出售金融资产取得收益人民币5,009千元[36] - 政府补贴收入人民币600千元[36] - 处置交易性金融资产收益人民币0千元[36] - 资产出售确认收益约人民币88.764百万元计入2013年上半年业绩[148] 财务业绩：成本和费用 - 营业成本人民币3,694,144千元同比下降8.89%[71] - 财务费用人民币292,786千元同比下降12.18%[71][77] - 撤除站点涉及的公路经营权摊销金额约人民币11.24亿元[56] - 会计估计变更导致2013年无形资产减少1502.9万元，营业成本增加1502.9万元[133][134] - 会计估计变更使归属于母公司股东的净利润减少1163万元[134] 业务表现：道路通行费 - 道路通行费收入约人民币53.45亿元，同比增长4.97%[48] - 收费业务收入人民币5,344,929千元同比增长4.97%[72][74] - 重大节假日小型客车免费通行导致通行费收入减少约人民币2亿元，占全年通行费收入近4%[52] - 绿色通道车辆免费额约人民币9180万元，同比下降21.26%，占通行费总收入1.72%[52] - 沪宁高速公路日均车流量71460辆/日，同比增长8.08%[54] - 沪宁高速公路日均收费额1238.84万元/日，同比增长5.65%[54] - ETC收入约人民币2,319.2千元，占通行费收入18.72%[56] - 除312国道外各路桥交通流量保持近10%高位增长[56] - 312国道日均流量与收费额同比分别下降38.29%和36.08%[56] 业务表现：配套服务 - 配套业务收入约人民币21.5亿元，同比减少8.79%[48] - 配套服务收入约人民币2,150,139千元，同比减少8.79%[61] - 油品销售收入约人民币1,950,084千元，同比减少9.80%，占配套服务总收入90.70%[61] - 油品销售量同比下降约10.56%[62] - 其他配套业务收入人民币200,055千元，同比增长2.38%[62] 业务表现：房地产 - 房地产销售收入7520万元，同比减少75.3%[48] - 房地产销售收入人民币75,200千元同比下降75.30%[73][74] - 地产业务年度结转销售收入约人民币75,200千元，同比减少75.3%[63] - 句容地块B一期销售124套已签约79套销售率达64%合同金额人民币1.88亿元[67] - 苏州南门路G25地块土地面积30,664.5平方米成交价人民币551,960千元楼面价约9,000元/平方米[68] - 新增土地储备30,664.5平方米，土地成交价格约人民币551,960千元[63] 业务表现：其他业务 - 广告及其他业务收入人民币43,959千元同比增长4.55%[70][73] 地区及资产表现 - 公司核心资产沪宁高速公路江苏段连接6个大中城市[22] - 公司拥有或参股的公路里程超过850公里[22] - 江苏省全年货物运输量同比增长8.8%，民用汽车保有量954.4万辆，增长17.4%[50] 投资和子公司表现 - 公司参股江苏银行投资10亿元人民币，持股比例1.92%[27] - 收购江苏银行1.92%股权，出资10亿元人民币[147] - 公司参与江苏银行增资扩股，出资10亿元人民币认购2亿股股份，占其扩大后股本1.92%[99] - 公司持有江苏广靖锡澄高速公路有限责任公司85%权益，其净利润为人民币450,092千元，同比增长43.25%[105] - 广靖锡澄公司实现营业收入762,416千元，同比增长6.94%[107] - 广靖锡澄公司投资收益150,418千元，同比增长263.57%[107] - 广靖锡澄公司净利润同比增长43.25%[107] - 公司对金融租赁公司投资234,000千元，持股10.66%，报告期内损益影响为44,928千元[105] - 江苏宁沪置业有限公司净利润12,679千元，同比下降61.15%[106] - 宁沪投资公司净利润同比增长16.57%[107] - 集团2013年投资收益约315,399千元，同比增长95.36%[107] - 联营公司贡献投资收益约265,462千元，占集团净利润9.56%，同比增长99.28%[107] - 江苏沿江高速公路有限公司贡献投资收益106,975千元，同比增长405.18%[107] - 常嘉高速项目资本金由143,849万元增至189,549万元，公司持股比例由30%降至22.77%[95] - 公司受让宁沪投资公司5%股权，受让价格为人民币14,930千元，使其成为全资子公司[100] - 合资设立LNG加气站公司，注册资本3,000万元，公司出资1,440万元占比48%[101] - 公司子公司出资5,850千元设立股权投资基金公司，持有39%股权[102] - 2013年对外投资总额约人民币1,144,017千元，较2012年减少25.77%[95] 现金流和财务状况 - 经营活动现金流量净额30.84亿元人民币，同比下降3.30%[32] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降3.3%至3,084,162千元，主要因地产业务及税费等现金流出增幅超过通行费和地产业务现金流入增长[80] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善26.37%至-964,869千元，因对外投资支付的现金减少[80] - 货币资金同比下降40.4%至409,177千元，因公司积极利用存量资金偿还有息债务以降低财务成本[81][83] - 存货同比上升46.24%至2,844,578千元，主要由于子公司房地产项目开发成本及开发产品增加[81][83] - 可供出售金融资产同比大幅增长353.58%至1,290,726千元，因购买了10亿元江苏银行非公开定向发行股份[81][83] - 预收款项同比激增282.77%至412,907千元，源于子公司房地产项目预售收入增加[82][83] - 公司有息债务总额人民币5,483,733千元同比减少217,666千元[77] - 有息债务综合借贷成本降至5.24%，同比下降0.18个百分点，直接融资达40亿元[87] - 总资产负债率为25.1%，同比下降0.8个百分点；净资产负债率为33.51%，同比下降1.43个百分点[82] - 子公司以高速公路经营权质押取得借款，质押资产账面净值约14.83亿元[88] - 2013年末总资产268.34亿元人民币，同比增长3.81%[32] - 2013年末归属上市公司股东净资产195.96亿元人民币，同比增长4.86%[32] - 2013年归属于母公司股东权益合计19,596,484千元，较2012年增长4.86%[94] 资本开支和融资 - 资本开支同比下降18.84%至1,384,859千元，其中包含10亿元江苏银行股份购买支出[85][86] - 计划发行不超过20亿元短期融资券及不超过20亿元非公开定向债务融资工具以支持资本开支和债务滚动需求[117][118] - 2014年资本性支出总额计划为人民币11.6亿元，其中监控收费等系统建设3.7亿元、房屋改造2.2亿元、苏嘉甬高速建设2亿元、镇丹高速建设3亿元、其他设备0.7亿元[117] - 公司债券发行规模11亿元，票面利率5.40%，已于2011年7月28日偿还本息[189] - H股发行价格为每股3.11港币，发行数量12.22亿股[190] - A股发行价格为每股人民币4.20元，发行数量1.5亿股[190] 股息和分红 - 建议派发现金股息每股人民币0.38元（含税）[3] - 建议派发末期现金股利每股人民币0.38元，派息率达70.70%[41] - 建议派发每股现金股息0.38元，总派息金额达19.143亿元[138][140] - 现金分红金额2013年19.143亿元，2012年18.136亿元，2011年18.136亿元[140] - 平均派息率高于75%[137] - 总股本基数为5,037,747,500股[3] - 公司总股本50.38亿股，每股面值1元人民币[21] 管理层讨论和指引 - 集团设定2014年总收入目标超过83亿元[114] - 2014年经营成本目标控制在50亿元之内[114] - 2014年税后净利润目标超过25亿元，较2013年略有下降[114] - 面临收费公路特许经营权年限到期风险，公司通过"一主两辅"产业布局降低对主业依赖[123] - 存在财务风险因行业资金投入大回报周期长，需优化债务结构控制资金成本[124] - 应对行业政策变化风险（如绿色通道免费政策），通过加强查验和应急响应机制减少收入流失[120] - 面临高铁等替代交通方式分流风险，2015年末长三角地级市将具备动车通行条件[121][122] - 推进信息化建设，2013年基础平台已完成评估优化，旨在提供道路通行增值服务[116] - 计划通过地产项目开发和增加土地储备拓展业务规模，并推进地产基金发行[116] - 宏观经济增长直接影响公路运输需求，公司定期分析车流量及经济形势变化[119] - 业务拓展存在管理适应性风险，公司针对不同板块制定差异化投资策略[126] 关联交易 - 向现代路桥销售产品/服务交易金额人民币1.69百万元占同类交易16.68%[150] - 向现代路桥采购服务交易金额人民币50.957百万元占同类交易63.97%[150] - 向联网公司销售产品/服务交易金额人民币4.46百万元占同类交易44.04%[150] - 向联网公司采购服务交易金额人民币28.701百万元占同类交易36.03%[150] - 向江苏高速石油公司销售产品/服务交易金额人民币3.979百万元占同类交易39.28%[150] - 沪宁高速养护合同实际发生额人民币28百万元[151] - 广靖锡澄高速养护合同实际发生额人民币22.957百万元[151] - 2013年向联网公司支付技术服务费人民币28.701百万元[153] - 关联方向公司提供资金期末余额人民币270百万元[159] - 关联方资金拆借涉及远东海运，为持续关连交易且符合香港上市规则披露要求[172] - 关联租赁包括向联网公司及现代路桥出租办公楼，均属持续关连交易[166][169] - 关联交易包含道路养护费（现代路桥）、收费系统维护费（联网公司）及食宿费用（南林饭店）[165][168] - 关联担保方交通控股（公司大股东）的担保属于持续关连交易[166][171] - 关键管理人员报酬属于持续关连交易，符合上市规则披露要求[167][172] - 与江苏高速石油公司存在油品销售租赁业务[173] - 资金拆借涉及集团财务公司流动资金贷款，属持续关连交易[165] - 购销商品关联方快鹿股份（参股公司）的加油费及通行费交易不属关连交易[165][168] - 会计师事务所德勤华永确认持续关连交易符合董事会批准及定价政策[164] 公司治理和审计 - 财务报告经德勤华永会计师事务所审计并出具标准无保留意见[3] - 采用中国企业会计准则编制财务报告[3] - 报告期涵盖2013年1月1日至2013年12月31日[11] - 公司不存在被控股股东非经营性资金占用情况[3] - 公司不存在违规对外提供担保情况[3] - 不存在重大诉讼、仲裁及控股股东资金占用情况[144][145] - 董事张永珍因公务未出席董事会[3] - 2013年度审计费用为人民币210万元，内部控制审计费用为人民币68万元[177] - 德勤华永已连续为公司提供审计服务11年[177] - 会计政策变更涉及长期股权投资等6项新会计准则[128] - 五条高速公路因车流量预测差异调整特许经营权摊销政策[132] - 子公司宁沪置业为商品房承购人按揭贷款提供担保，截至2013年12月31日担保金额约8392.2万元人民币[174] - 2013年度公益性捐赠累计约人民币91.2万元[180] 股东和股权结构 - 公司控股股东江苏交通控股有限公司持股2,742,578,825股，占总股本54.44%[192][198] - 第二大股东招商局华建公路投资有限公司持股589,059,077股，占总股本11.69%[192][198] - BlackRock, Inc. 持股136,717,929股，占总股本2.71%，占H股比例11.19%[192][198] - Deutsche Bank Aktiengesellschaft 总持股85,863,587股，其中包含75,772,990股H股及10,090,597股A股[192][194] - JPMorgan Chase & Co. 持有好仓77,286,851股（占1.5%），淡仓4,695,530股（占0.09%）及可供借出股份55,026,291股（占1.09%）[198] - The Bank of New York Mellon Corporation 持有好仓63,674,302股（占1.26%）及可供借出股份62,624,302股（占1.24%）[198] - 有限售条件股份比例由0.93%降至0.46%，减少23,916,600股[183] - 无限售条件流通股份比例由99.07%升至99.54%，增加23,916,600股[183] - 人民币普通股（A股）比例由74.81%升至75.28%，达3,792,755,355股[183] - 境外上市外资股（H股）数量保持1,222,000,000股，占比24.26%[183] - 控股股东江苏交通控股有限公司2013年营业收入约408亿元人民币，同比增长6.8%[199] - 控股股东2013年净利润约49亿元人民币，同比增长3%[199] - 控股股东总资产约2084亿元人民币，净资产约655亿元人民币[199] - 控股股东经营活动现金流量净额约148亿元人民币，同比增长11%[199]